वर्ष की ओर अग्रसर, फैनी मॅई भविष्यवाणी की है कि औसत 30 साल की निश्चित बंधक दर 3.1 के अंत तक 3.3% से 2022% तक चढ़ जाएगा. मॉर्गेज बैंकर्स एसोसिएशन, मॉर्गेज दरों के लिए थोड़ा अधिक आशावादी था, औसत दर की भविष्यवाणी करते हुए 4 के अंत तक 2022% की वृद्धि.
उस समय पर, ज़ोंडा के मुख्य अर्थशास्त्री अली वुल्फ ने बताया धन कि "बढ़ती ब्याज दरों का प्रभाव इस बात पर निर्भर करता है कि वे कहां उतरते हैं। यदि [बंधक] दरें वर्ष के अंत से पहले 4% तक पहुंच जाती हैं, तो आवास की मांग में उल्लेखनीय गिरावट होगी ... यदि बंधक ब्याज दरें धीरे-धीरे पूरे वर्ष में बढ़ती हैं, तो घर विक्रेताओं को अपने घरों की कीमत के अनुसार अनुमति मिलती है, तो सिस्टम को झटका कम ध्यान देने योग्य होगा।"
आज के लिए तेजी से आगे, और यह स्पष्ट है कि न तो फैनी मॅई का पूर्वानुमान और न ही बंधक बैंकर्स एसोसिएशन की भविष्यवाणी कहीं भी वास्तविकता के करीब थी। इसके बजाय, हमने वुल्फ को "सिस्टम को झटका" श्रेणी के बारे में बताया है।
मंगलवार तक, औसत 30 साल का फिक्सd बंधक दर 6.28% तक उछल गई है- एक महीने पहले 5.3% से ऊपर। यह 2008 के बाद से उच्चतम बंधक दर को चिह्नित करता है। पिछले वर्ष की तुलना में बंधक दरों में 3.2 प्रतिशत अंक की छलांग भी 1981 के बाद से बंधक दरों में सबसे बड़ी वृद्धि का प्रतीक है।
गिरवी दरों में वृद्धि का मतलब है कि बहुत से ऐसे उधारकर्ता होंगे, जिन्हें बैंकों के आवश्यक ऋण-से-आय अनुपात को पूरा करना होगा, उनकी बंधक पात्रता खो गई है। जबकि खरीदार जो अडिग हैं, उन्हें बस अधिक भुगतान करना होगा - बहुत अधिक।
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यदि एक होमबॉयर ने जून 400,000 में 2021% की औसत निश्चित दर पर 3.1 डॉलर का बंधक निकाला, तो उन्हें प्रति माह 1,708 डॉलर का भुगतान करना होगा। 6.28% की दर से, वह मूलधन और ब्याज भुगतान $2,471 हो जाता है। हालाँकि, यह मान रहा है कि घर मूल्य में नहीं बदला। अब मान लेते हैं कि घर में 20% उछाल आया-साल-दर-साल घरेलू मूल्य वृद्धि के लिए नवीनतम रीडिंग-मूल्य में। यह बंधक को $480,000 तक बढ़ा देगा। 6.28% की दर से, $480,000 बंधक 2,965 डॉलर के मूलधन और ब्याज भुगतान के लिए निकलता है। यह काफी उछाल है।
अमेरिका के 100 सबसे बड़े क्षेत्रीय आवास बाजारों में, पिछले छह महीनों में विशिष्ट नए बंधक भुगतान में 52% की वृद्धि हुई है। यह डेटा के अनुसार है कि ज़ोंडा, एक रियल एस्टेट अनुसंधान कंपनी, ने प्रदान की धन इस सप्ताह। उस छह महीने की अवधि के दौरान, सैन जोस में खरीदारी करने वाले किसी व्यक्ति के लिए विशिष्ट नया भुगतान - देश का सबसे महंगा आवास बाजार - $ 5,304 से $ 8,185 तक उछल गया। इतने कम समय में ऊपर की ओर बढ़ना बताता है कि आखिर क्यों अधिक खरीदार पीछे हट रहे हैं।
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रिकॉर्ड घरेलू मूल्य प्रशंसा के साथ बंधक दरों में तेजी से बढ़ोतरी भी है क्यों आवास बाजार ठंडा होना शुरू हो गया है - तेजी से. पिछले कुछ महीनों में, घरेलू बिक्री और बंधक आवेदन दोनों में तेजी से गिरावट आई है क्योंकि अधिक खरीदार किनारे पर रहते हैं।
अप्रैल से, मूडी एनालिटिक्स के मुख्य अर्थशास्त्री मार्क ज़ांडी बता रहे हैं धन ऐसा होगा। हमने जो प्रवेश किया है वह सिर्फ आवास धीमा नहीं है। बजाय, ज़ांडी का कहना है कि यह एक पूर्ण विकसित "आवास सुधार" है। आने वाले 12 महीनों में, मूडीज एनालिटिक्स ने अनुमान लगाया है कि घर की कीमत वृद्धि की साल-दर-साल दर 20% से 0% तक गिर जाएगी। जबकि बोइस और अटलांटा जैसे "ओवरवैल्यूड" हाउसिंग मार्केट में घर की कीमतें 5% से 10% तक गिर सकती हैं। (मूडीज एनालिटिक्स का अनुमान है कि 183 क्षेत्रीय आवास बाजार ऐतिहासिक रूप से समर्थन करने वाले स्थानीय आर्थिक बुनियादी बातों के सापेक्ष 25% से अधिक "अधिक मूल्यवान" हैं।)
अगर मंदी आती है - कुछ ज़ांडी आने वाले वर्ष में 1-इन -3 मौका देता है - तो उसे उम्मीद है कि अमेरिकी घर की कीमतें 5% गिर जाएंगी। ऐतिहासिक रूप से, साल-दर-साल घरेलू कीमतों में गिरावट अविश्वसनीय रूप से दुर्लभ है। पिछले 100 वर्षों में, ज़ांडी कहते हैं, हमने इसे केवल ग्रेट डिप्रेशन के दौरान और 2008 के आवास बस्ट के बाद देखा है। यदि कोई मंदी आती है, तो वह 15% से 20% घर की कीमतों में गिरावट देखने के लिए "ओवरवैल्यूड" हाउसिंग मार्केट्स की भी अपेक्षा करता है।
बंधक दरों में 6% की वृद्धि क्यों हुई?
फैनी मॅई और बंधक बैंकर्स एसोसिएशन ने न केवल अपने बंधक दर पूर्वानुमानों को याद किया, वे करीब भी नहीं थे। वह कैसे हुआ? खैर, वर्ष की शुरुआत में अर्थशास्त्रियों के बीच एक आम सहमति थी कि मुद्रास्फीति की दर कम होने लगेगी। यह नहीं हुआ। वास्तव में, हमने देखा है उपभोक्ता मूल्य सूचकांक दिसंबर 7.0 में 2021% से बढ़कर पिछले सप्ताह घोषित 8.6% की दर से बढ़ गया.
इस जिद्दी उच्च मुद्रास्फीति का मुकाबला करने के अपने प्रयास में, फेडरल रिजर्व ने बंधक दरों पर अत्यधिक दबाव डाला है—और वह है घर खरीदारों को अविश्वसनीय रूप से कठिन मारा.
तो अर्थशास्त्रियों ने मुद्रास्फीति की तस्वीर और बंधक दर के दृष्टिकोण दोनों को इतना गलत क्यों पाया? ज़ांडी की नज़र में, गेम चेंजर यूक्रेन पर रूसी आक्रमण के कारण आपूर्ति श्रृंखला और ऊर्जा के झटके थे। उनके विश्लेषण के अनुसार, उनका अनुमान है 3.5% मुद्रास्फीति दर का 8.6 प्रतिशत अंक पूर्वी यूरोप में पुतिन के जमीनी युद्ध का प्रत्यक्ष परिणाम है.
अगर आक्रमण नहीं हुआ होता, तो ज़ांडी बताता है धन औसत 30 साल की सावधि बंधक दर अभी लगभग 3.8% होगी।
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यह कहानी मूल रूप से पर प्रदर्शित की गई थी फॉर्च्यून.कॉम
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html