मस्क के किराए का भुगतान करने से इंकार करने से गोल्डमैन के संपत्ति ऋण खराब हो गए

गोल्डमैन सैक्स को पहली तिमाही में वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋण चूक में उछाल का सामना करना पड़ा था, जो आंशिक रूप से एलोन मस्क द्वारा ट्विटर के किराए का भुगतान करने से इनकार करने के कारण हुआ था।

यूएस फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कमीशन के साथ गोल्डमैन की लाइसेंस प्राप्त बैंकिंग इकाई द्वारा दर्ज की गई रिपोर्ट के अनुसार, पहली तिमाही में वाणिज्यिक अचल संपत्ति उधारकर्ताओं (सीआरई) के ऋण का मूल्य पहली तिमाही में 612 प्रतिशत चढ़कर 840 मिलियन डॉलर हो गया।

Bankingregdata.com के अनुसार, जो कि FDIC की रिपोर्ट को समेटता है, पूरे अमेरिकी बैंकिंग उद्योग द्वारा रिपोर्ट किए गए अपराधी CRE ऋणों में वृद्धि की तुलना में यह बहुत अधिक था, जो कि इसी अवधि में 30 प्रतिशत से अधिक $ 12bn से अधिक था।

गोल्डमैन के डिपॉजिट-टेकिंग बिजनेस में विलंब में उछाल ऐसे समय में आया है जब प्रतिद्वंद्वी बैंक वाणिज्यिक रियल एस्टेट ऋणों पर बढ़ते नुकसान के बारे में चेतावनी दे रहे हैं, जिनमें से अधिकांश कार्यालय भवनों से जुड़े हुए हैं और वर्क-फ्रॉम-होम में महामारी की शुरुआत से पहले किए गए थे। संस्कृति।

गोल्डमैन के पास अपने बड़े प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में वाणिज्यिक रियल एस्टेट ऋण देने का जोखिम बहुत कम है। FDIC की रिपोर्ट के अनुसार, पहली तिमाही के अंत में, इसके पास वाणिज्यिक संपत्ति द्वारा समर्थित $8.4 बिलियन का बकाया ऋण था। वेल्स फार्गो के पास 91 अरब डॉलर और बैंक ऑफ अमेरिका के पास 60 अरब डॉलर थे।

हालाँकि, बढ़ते अपराध बैंक द्वारा सामना की गई निराशाओं का एक और संकेत है क्योंकि यह सौदों और व्यापार पर अपने पारंपरिक ध्यान से दूर अपने व्यवसाय में विविधता लाने की कोशिश करता है।

गोल्डमैन सिटीग्रुप और ड्यूश बैंक सहित बैंकों के एक समूह में से एक था, जिसने सैन फ्रांसिस्को और न्यूयॉर्क में सात कार्यालय भवनों के खिलाफ कोलंबिया प्रॉपर्टी, एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट को 1.7 बिलियन डॉलर का ऋण दिया था, जिसमें ट्विटर के लिए दो बड़े कार्यालय भी शामिल थे।

ट्विटर ने नवंबर में अपना किराया देना बंद कर दिया था और सोशल मीडिया नेटवर्क के अरबपति मालिक एलोन मस्क ने कर्मचारियों से कहा था कि मुकदमों के अनुसार उनका भुगतान फिर से शुरू करने या पिछले बकाया को कवर करने का इरादा नहीं है। कोलंबिया प्रॉपर्टी, जो मिस्ड भुगतानों पर ट्विटर पर मुकदमा कर रही है, फरवरी में ऋण पर चूक गई। कोलंबिया प्रॉपर्टी ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया। ट्विटर, जिसने प्रेस को जवाब नहीं देने की नीति अपनाई है, से टिप्पणी के लिए संपर्क नहीं किया जा सका।

गोल्डमैन के क्षेत्र में अपेक्षाकृत कम जोखिम को देखते हुए, खराब ऋणों का उसकी कमाई पर कोई भौतिक प्रभाव नहीं पड़ेगा। ओपेनहाइमर के एक बैंकिंग विश्लेषक क्रिस्टोफर कोटोव्स्की कहते हैं, "गोल्डमैन के लिए उधार देना बहुत मायने नहीं रखता है।" गोल्डमैन की अपनी गणना के अनुसार, बैंक की कुल ऋण पुस्तिका में वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋण का हिस्सा 20 प्रतिशत से कम है।

Bankingregdata.com के अनुसार, फिर भी, इसके 10 प्रतिशत से अधिक सीआरई ऋण इसकी बैंकिंग सहायक कंपनी में हैं, जो इसके कुल ऋणों का 90 प्रतिशत हिस्सा है, किसी न किसी रूप में चूक है, जबकि इसके साथियों में औसत चूक कम है। 1 प्रतिशत से अधिक।

एसईसी फाइलिंग और निवेशकों के साथ चर्चा में, गोल्डमैन अपने सीआरई उधार को अधिक व्यापक रूप से परिभाषित करता है और निवेश फर्मों को किए गए ऋणों को शामिल करता है जो अचल संपत्ति ऋण खरीदने और बेचने के साथ-साथ निवेश प्रतिभूतियों में सीआरई ऋणों को पूल करने के लिए उपयोग किए जाते हैं।

उस पैमाने पर, दोष कम हैं, लेकिन फिर भी साथियों की तुलना में अधिक हैं। गोल्डमैन ने कहा, "यदि आप हमारी वाणिज्यिक अचल संपत्ति उधार गतिविधियों की संपूर्णता को देखते हैं, तो हमारी अपराध दर 2 प्रतिशत से कम है।"

एफडीआईसी, हालांकि, इन ऋणों को एक अलग श्रेणी में रखता है, जिनकी डिफ़ॉल्ट दरें बहुत कम होती हैं।

गोल्डमैन, जो वित्तीय संकट के मद्देनजर एक विनियमित बैंक बन गया, ने पिछले एक दशक में ऋण देने में अधिक संसाधन लगाए हैं। फर्म के पास अब लगभग $180bn बैंक ऋण बकाया है, जो एक दशक पहले $3bn से अधिक था।

2020 में, गोल्डमैन ने कहा कि कॉर्पोरेट ऋण फर्म की प्राथमिकताओं में से एक था। "हम बैंक मॉडल को गले लगा रहे हैं," तत्कालीन मुख्य वित्तीय अधिकारी स्टीफन शेर ने निवेशकों को एक प्रस्तुति के दौरान कहा। "हम मानते हैं कि यह फर्म के लिए भविष्य का एक महत्वपूर्ण स्रोत होगा।"

बैंक को उच्च ब्याज दरों से लाभ हुआ है, इसकी उधार देने वाली इकाई का लाभ पहली तिमाही में $3.7 बिलियन तक बढ़ गया है - जो कि अब तक का सबसे उच्च स्तर है और पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में 20 प्रतिशत की छलांग है।

फिर भी, गोल्डमैन की अपने प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में जोखिम भरे कॉर्पोरेट उधारकर्ताओं को उधार देने की इच्छा को देखते हुए बड़ी ऋण पुस्तिका भी संभावित नुकसान का एक स्रोत है। जेपी मॉर्गन चेस और सिटी के लिए क्रमशः 65 प्रतिशत और 28 प्रतिशत की तुलना में, इसके 17 प्रतिशत से अधिक वाणिज्यिक ऋण निवेश ग्रेड क्रेडिट रेटिंग के बिना “जंक” उधारकर्ताओं के लिए हैं।

FDIC के आंकड़ों के अनुसार, गोल्डमैन के बकाया ऋणों की कुल मात्रा पहली तिमाही के अंत में बढ़कर $3.2bn हो गई, या उसके बकाया ऋणों का लगभग 2 प्रतिशत, जो एक साल पहले $2.4bn से अधिक था।

उनमें से अधिकांश क्रेडिट कार्ड और अन्य उपभोक्ता ऋणों से जुड़े हैं, जो Bankregdata.com के अनुसार, इसके ऋण हानि प्रावधानों का लगभग 65 प्रतिशत बनाते हैं।

गोल्डमैन ने इस साल की शुरुआत में अपने मार्कस कंज्यूमर बैंक से जुड़े $ 1 बिलियन के ऋण को बेचकर उपभोक्ताओं को ऋण देने से पीछे हटने के अपने इरादे का संकेत दिया था।

बॉन्ड रेटिंग फर्म मूडीज इन्वेस्टर्स सर्विस के लिए गोल्डमैन को फॉलो करने वाले डेविड फैंगर ने कहा: "हालांकि उनकी जोखिम लेने की क्षमता अन्य फर्मों की तुलना में बड़ी हो सकती है, वे आम तौर पर जोखिम प्रबंधन में अधिक सक्रिय हैं।"