उच्च उपज वाले सीईएफ के लिए मेरा 2023 पूर्वानुमान

बहुत से लोग नए साल की ओर देखना शुरू कर रहे हैं, और मुझे अपने दृष्टिकोण के बारे में बहुत सारे प्रश्न मिल रहे हैं उच्च-उपज क्लोज-एंड फंड (सीईएफ) शेष '22 और '23 में।

बेशक, जब सीईएफ, स्टॉक या अल्पावधि में अर्थव्यवस्था की बात आती है तो किसी के पास क्रिस्टल बॉल नहीं होती है, लेकिन मेरा मानना ​​है कि हम 2022 के पीछे के अंत में 2023 में बेहतर परिस्थितियों के साथ निरंतर अस्थिरता देखेंगे। फेड के लंबी पैदल यात्रा चक्र की तथाकथित "टर्मिनल दर" ध्यान में आती है।

सौभाग्य से, वहाँ सीईएफ हैं जिन्हें कहा जाता है कवर-कॉल फंड जो इस माहौल के लिए उद्देश्य-निर्मित हैं, हमें सुरक्षित 7%+ लाभांश प्रदान करते हैं जो वास्तव में अस्थिरता बढ़ने पर मजबूत हो जाते हैं। मैं आपके साथ एक टिकर साझा करूँगा जो अब एक पल में 7.7% का भुगतान कर रहा है।

जैसा कि मैंने लिखा है सितम्बर 8 पर, यह इन फंडों में प्रवेश करने का एक विशेष रूप से अच्छा समय है, जो अस्थिरता बढ़ने पर अपने लाभांश भुगतान को बढ़ाने के लिए एक अद्वितीय विकल्प रणनीति का उपयोग करते हैं। और जितना अधिक भय चल रहा है, हम सुरक्षित रूप से कह सकते हैं कि अधिक अस्थिरता अपने रास्ते पर है - बारीकी से अनुसरण किए गए सीएनएन फियर एंड ग्रीड इंडेक्स के नवीनतम पढ़ने पर एक नज़र डालें:

यह हमारे लिए एकदम सही टू-स्टेप प्लान सेट करता है: अब नीचे दिए गए जैसे कवर-कॉल फंड खरीदें और फिर चीजें शांत होने पर "शुद्ध" इक्विटी-केंद्रित सीईएफ में शिफ्ट हो जाएं (क्योंकि कवर-कॉल फंड बढ़ते बाजार में अंडरपरफॉर्म करते हैं) ) 2023 में।

मुझे अगले साल बाजार की सेहत में वापसी क्यों दिख रही है? क्योंकि कई अच्छी खबरें हैं जो अभी तक उदास मूड से बाहर नहीं निकल पाई हैं। वे सम्मिलित करते हैं:

1) कम बेरोजगारी

अमेरिकी अर्थव्यवस्था के बारे में सबसे अच्छी खबर यह है कि एक दशक के निचले स्तर पर बेरोजगारी के साथ अमेरिकियों को काम पाने में कोई समस्या नहीं है।

जॉब मार्केट मुश्किल है

इसका मतलब यह भी है कि अमेरिकी पहले से कहीं अधिक कमा रहे हैं, औसत साप्ताहिक आय 2022 में अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है और दशकों की तुलना में तेज गति से बढ़ रही है।

आय बढ़ रही है

2) मुनाफा मजबूत रहता है

जिस तरह से आप इसे आम तौर पर सुनते हैं, कीमतें बढ़ रही हैं क्योंकि लागत बढ़ रही है क्योंकि व्यवसायों को उच्च मजदूरी का भुगतान करने के लिए मजबूर किया जाता है, साथ ही कच्चे माल के लिए उच्च लागत भी। इससे आपको यह आभास हो सकता है कि मुनाफा प्रभावित हो रहा है-लेकिन ऐसा नहीं है।

उच्च लाभ मोटे तौर पर उपभोक्ताओं के व्यापक आधार से उपजा है, जो बढ़ती आय और कम बेरोजगारी के कारण अब खर्च करने के लिए पैसा है. और अमेरिकी फर्मों को इसके परिणामस्वरूप मजबूत मुनाफा कमाना जारी है।

3) फेड अपने रेट-हाइक साइकिल के अंत के करीब है

आइए ईमानदार रहें, फेडरल रिजर्व की वजह से बाजार मुख्य रूप से अभी टैंक कर रहे हैं। फेड अब संकेत दे रहा है कि फरवरी में ब्याज दरों में बढ़ोतरी की जा सकती है (पहले, उन्हें दिसंबर में बढ़ोतरी की उम्मीद थी), अब डर है कि दरें ऊंची हो जाएंगी और लंबे समय तक ऊंची रहेंगी। लेकिन आंकड़े कुछ और ही कहानी बयां करने लगे हैं।

पहला संकेत फेड पीछे हट सकता है

अगस्त में, उदाहरण के लिए, अमेरिकी उत्पादक मूल्य सूचकांक महीने-दर-महीने आधार पर गिर गया, जो महामारी की शुरुआत के बाद से नहीं हुआ है। वस्तुओं और सेवाओं का उत्पादन करते समय ये लागत कंपनियां होती हैं: गिरावट का मतलब आमतौर पर दो चीजें होने वाली होती हैं: उच्च लाभ (जैसे इनपुट सस्ता हो रहा है जबकि बाजार कीमतों को सहन कर रहा है, ये कंपनियां चार्ज कर रही हैं) और कम मुद्रास्फीति (गिरावट) लागत का मतलब है कि कंपनियां कीमतें बढ़ाए बिना अपना मुनाफा बढ़ा सकती हैं)।

जबकि यह शुरुआती दिन है, एक स्पष्ट संकेत है कि मुद्रास्फीति अगले कुछ महीनों में तेजी से गिरना शुरू हो सकती है, जिसका अर्थ यह हो सकता है कि फेड के पास 2023 में दरों को बढ़ाने के लिए कम कारण हैं, जैसा कि बाजार वर्तमान में उम्मीद करता है।

अस्थिरता अब, रिकवरी बाद में

इस तरह के बाजार में, हमारा सबसे अच्छा कदम लंबी अवधि के लिए जोखिम प्राप्त करते हुए खुद को छोटी अवधि के नकारात्मक पक्ष से बचाना है उल्टा, आज के सस्ते स्टॉक की कीमतों के लिए धन्यवाद। और जैसा कि मैंने पहले उल्लेख किया है, एक कवर-कॉल सीईएफ जैसे नुवीन एस एंड पी 500 डायनामिक ओवरराइट फंड (SPXX) करने के लिए तैयार किया गया है।

SPXX खरीदें और आपको तीन चीज़ें मिलेंगी:

1. S&P 500 को संपूर्णता में एक्सपोजर, जैसे शीर्ष घटकों सहित Apple
   AAPL
   (AAPL), माइक्रोसॉफ्ट
   MSFT
   (एमएसएफटी) और देखना
   V
   (वी), इसलिए जब स्टॉक ठीक होने लगेगा, तो आपका पोर्टफोलियो भी बढ़ जाएगा।
2. एक विश्वसनीय 7.7% आय स्ट्रीम, कवर कॉल के लिए धन्यवाद SPXX बेचता है (फंड अपने पोर्टफोलियो पर किए गए विकल्प बिक्री से धन एकत्र करता है, चाहे ट्रेड वास्तव में पूर्ण हों या नहीं)। अस्थिरता बढ़ने पर यह रणनीति अच्छा काम करती है, जिससे अशांत समय में फंड की आय का प्रवाह और भी अधिक विश्वसनीय हो जाता है।
3. नीचे से "बीमा", उन कवर कॉलों के लिए धन्यवाद: उच्च अस्थिरता SPXX की कवर कॉलों के मूल्य को बढ़ाती है, जिससे इसके प्रति-शेयर पोर्टफोलियो मूल्य को कम करने में मदद मिलती है।

अगर बाजार गर्मियों में हमने आत्मसमर्पण से धीमी वसूली की ओर लौट रहा है, तो अगले कुछ महीनों की अनिश्चितता का मतलब SPXX के लिए बेहतर मुनाफा हो सकता है, जबकि हम आने वाले दिनों की प्रतीक्षा कर रहे हैं। हम करते समय इसका 7.7% लाभांश एकत्र करेंगे।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: सुरक्षित 5% लाभांश के साथ 8.4 सौदा फंड।"

प्रकटीकरण: कोई नहीं