मेरा 2023 स्टॉक पिक एक नो-फ्रिल्स बिग बैंक है जो ठीक हमारे सामने छिपा है

क्या होगा अगर मैंने आपको बताया कि मुझे एक ऐसा स्टॉक मिला है जो पहले से ही मंदी के झटकों से छूट गया है, शीर्ष पायदान प्रबंधन है, और एक मूल्यांकन है जिसे आप अपनी बाहों में लपेट सकते हैं? और क्या होगा अगर वही स्टॉक वास्तव में उन सभी फेड रेट हाइक का लाभार्थी था?

ओह, और स्टॉक की कंपनी का एक प्रमुख प्रतियोगी बहुत सारे घोटालों और शुल्कों से आहत है?

इस तरह का स्टॉक 2023 के लिए सबसे अच्छा विकल्प होगा, है ना? 

खैर, यह मेरी सबसे अच्छी पसंद है, और यह बैंक ऑफ अमेरिका है (बीएसी) . मैं आपको दिखाता हूं कि अगले 30 महीनों में 20% -25% के लाभ के लिए यह बैंक स्टॉक कैसे कम $ 12 में खरीदा जाना चाहिए।

जैसा कि 2022 ने प्रदर्शित किया है, मूल्यांकन मायने रखता है। बिना किसी वैल्यूएशन सपोर्ट वाले शेयरों से बचते हुए बाजार में उतार-चढ़ाव नए साल में भी जारी रहेगा। बैंक ऑफ अमेरिका कोई स्टोरी स्टॉक या ग्लैमर होल्डिंग नहीं है, यह बैंक की भारी कमाई शक्ति के आधार पर बहुत सस्ते मूल्यांकन पर रोटी और मक्खन का खेल है।

औसत उपभोक्ता वास्तव में मंदी के मौसम के लिए अच्छी स्थिति में है - और औसत बैंक ऑफ अमेरिका उपभोक्ता इससे भी बेहतर आकार में है - इसकी वजह से यह एक अधिक समृद्ध जनसांख्यिकीय सेवा प्रदान करता है।  

2008 में, मंदी के कारण आवास संबंधी बैंक घाटे में भारी वृद्धि हुई, विशेष रूप से बैंक ऑफ अमेरिका के लिए कंट्रीवाइड फाइनेंशियल और मेरिल लिंच के अधिग्रहण के माध्यम से। आज, उधार देना कहीं अधिक तर्कसंगत हो गया है, और बीएसी बेहतर ढंग से तैयार है और आवास के नुकसान के खिलाफ अच्छी तरह से तैयार है। हालांकि घर की कीमतों में गिरावट शुरू हो गई है, घर की इक्विटी उच्च स्तर के पास है और अधिकांश मकान मालिक कम बंधक दरों को बनाए रखते हैं। गृहस्वामियों के पास इक्विटी में लगभग $30 ट्रिलियन है, जबकि गिरवी केवल $10 ट्रिलियन, कुल इक्विटी का 30% है। उपभोक्ता क्रेडिट कार्ड की शेष राशि अभी भी पूर्व-महामारी के स्तर से नीचे है, हालांकि वे पिछले एक साल में बढ़ रहे हैं।

इतिहास की सबसे व्यापक रूप से प्रत्याशित मंदी हमारे दरवाजे पर है और स्टॉकहोल्डर्स ने बैंकों और ब्रोकरेज सहित आर्थिक रूप से संवेदनशील शेयरों को अलग करके तैयार किया है। निवेशकों ने ज्यादातर बैंक ऑफ अमेरिका की डी-जोखिम वाली बैलेंस शीट और फेड ब्याज दरों में बढ़ोतरी से होने वाले मुनाफे की अनदेखी की है जो शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) को बढ़ाएगी। बीएसी की तीसरी तिमाही में, एनआईआई बढ़कर 13.8 बिलियन डॉलर हो गया, जो 24 से 2021% अधिक है - उस 2.7 बिलियन डॉलर की वृद्धि में से अधिकांश नीचे की रेखा में गिर गई।

मंदी से संबंधित नुकसान से बैंक ऑफ अमेरिका अगले साल अंधा नहीं होगा। कंपनी के अर्थशास्त्री 2023 में हल्की मंदी की भविष्यवाणी करते हैं, और घाटे के लिए बैंक के प्रावधान वर्ष के लिए 5% की भारित औसत बेरोजगारी दर की उम्मीद करते हैं। बहरहाल, निवेशक एक दशक पहले के वित्तीय संकट से बैंकों पर लंबी छाया के बारे में चिंतित हैं।

वेल्स फारगो (WFC) , बैंक अमेरिका के सबसे बड़े प्रतिस्पर्धियों में से एक, उपभोक्ता दुर्व्यवहारों और अनुपालन टूटने के घोटालों से परेशान रहा है। 2018 से, फेड ने वेल्स की बैलेंस शीट वृद्धि को प्रतिबंधित कर दिया है। आंशिक रूप से, इसने बैंक ऑफ अमेरिका के लिए खुदरा बैंकिंग के शीर्ष पर रैंक करने का द्वार खोल दिया।

2022 में, बैंक ऑफ अमेरिका ने फेड-अनिवार्य वृद्धि से पूंजी निर्माण के लिए बड़े स्टॉक बायबैक को रोक दिया; यह अब अतिरिक्त पूंजी स्तर हासिल कर चुका है। शेयरों को अगली कुछ तिमाहियों में 22-प्रतिशत त्रैमासिक लाभांश, 2.7% की उपज के शीर्ष पर बायबैक के रैंप बैक अप से लाभ होगा। बैंक ऑफ अमेरिका का बुक वैल्यू लगभग $30 है, और शेयर वर्तमान में बुक करने के लिए अपेक्षाकृत कम ऐतिहासिक 7% प्रीमियम पर कारोबार कर रहे हैं। विश्लेषकों को 3.70 में $3.16 से $2022 प्रति शेयर की कमाई की उम्मीद है, 9 की कीमत-से-कमाई के सौदे के लिए।

2023 के अंत तक, बायबैक और बरकरार रखी गई कमाई से बुक वैल्यू $ 32 प्रति शेयर से अधिक होने की संभावना है। 1.2 प्राइस-टू-अर्निंग के साथ 10-गुना बुक का गुणक वर्ष के अंत तक एक यथोचित रूढ़िवादी अपेक्षा है।

अमेरिका शायद एक मंदी की ओर बढ़ रहा है जिसकी सभी को उम्मीद है। बैंक ऑफ अमेरिका के अर्थशास्त्रियों ने वॉल स्ट्रीट से पहले मंदी की चेतावनी दी है। शेयरों के लिए एक चुनौतीपूर्ण और तड़का हुआ सवारी की अपेक्षा करें। लेकिन बीएसी पहले से ही आर्थिक चिंताओं को दूर कर रहा है, शेयरों की अनदेखी करना बहुत सस्ता है।