मेरे शीर्ष 3 कर-मुक्त लाभांश को सबसे खराब से पहले स्थान पर रखा गया

क्या होगा अगर मैंने आपको बताया कि आपके लिए 9% लाभांश प्राप्त करने का एक तरीका है कर मुक्त?

मेरा अनुमान है कि आप रुचि लेंगे, विशेष रूप से कठिन वर्ष के बाद हमने सहन किया है। ज़रूर, 2023 बेहतर दिख रहा है, लेकिन जब मुद्रास्फीति और दरों की बात आती है तो कोई नहीं जानता कि हमारे रास्ते में क्या आ रहा है, इसलिए अधिक अस्थिरता की बहुत अधिक गारंटी है। तो एक स्थिर भुगतान, विशेष रूप से बिना कर, आपके पोर्टफोलियो के लिए एकदम उपयुक्त हो सकते हैं।

पिछले एक साल में कई निवेशकों की प्रतिक्रिया नकदी में जाने की रही है। और जबकि इससे नुकसान से बचने में मदद मिल सकती है, यह आपको 8% के करीब चल रही मुद्रास्फीति के रास्ते में भी डालता है।

सच्चाई यह है कि ज्यादातर लोगों की बेहतर सेवा की जाएगी यदि वे एक कदम आगे जाकर अपनी बचत को म्यूनिसिपल बॉन्ड में लगाएं। (नगरपालिका बांड, या "मुनिस," राज्य और स्थानीय सरकारों द्वारा जारी किए जाते हैं, अक्सर बुनियादी ढांचा परियोजनाओं को निधि देने के लिए।)

इस साल मुनियों का पतन हुआ है, बाकी सब चीजों के साथ, लेकिन ठेठ मुनि फैशन में वे बाजार से कम गिरे हैं। और ये गिरावट वास्तव में उन्हें बनाती है सुरक्षित। (जो कुछ कह रहा है, यह देखते हुए कि मुनियों के पास पहले से ही सूक्ष्म डिफ़ॉल्ट दरें हैं - 0.01% रेंज में)।

वास्तव में, मैं 2023 में मुनियों से मजबूत आय और उल्टा होने की उम्मीद करता हूं। इसका कारण हाल ही में प्यू रिसर्च के एक अध्ययन में निहित है, जिसमें दिखाया गया है कि राज्य कर-राजस्व वृद्धि अब पूर्व-महामारी के स्तर से आगे है। ऐसा इसलिए है क्योंकि बेरोज़गारी कम है, और कई कर्मचारियों ने वेतन वृद्धि प्राप्त की है, इसलिए वे अधिक आयकर का भुगतान कर रहे हैं। मुद्रास्फीति बिक्री-कर राजस्व को भी बढ़ा रही है।

फिर वहाँ तथ्य यह है कि आय मुनिस वेतन है कर छूट अधिकांश अमेरिकियों के लिए, जो कोई छोटी बात नहीं है। उच्चतम टैक्स ब्रैकेट में उन लोगों के लिए, 4% मुनी उपज कर योग्य आधार पर 6.6% के बराबर होती है। शेयरों से इसे प्राप्त करने का सौभाग्य!

नीचे तीन फंड हैं जो आपको लोकप्रिय मुनि-बॉन्ड ईटीएफ से शुरू करते हुए एक स्वस्थ मुनि-बॉन्ड आय धारा प्राप्त कर सकते हैं। फिर हम दो क्लोज्ड-एंड फंड्स (सीईएफ) की जांच करेंगे जो बेहतर विकल्प हैं, उच्च लाभांश और शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी, या उनके पोर्टफोलियो के मूल्य) पर छूट के साथ। वे छूट आपके लिए एक सौदा हैं केवल सीईएफ में जाओ।

यह ईटीएफ मुनि वर्ल्ड के लिए सबसे ज्यादा लोगों का परिचय है

अधिकांश म्युनिसिपल-बॉन्ड निवेशक इसके साथ शुरू करते हैं आईशेयर नेशनल मुनि बॉन्ड ईटीएफ (एमयूबी), एक 2%-उपज (उच्चतम ब्रैकेट में उन लोगों के लिए 3.3% कर योग्य समतुल्य) ईटीएफ कर-मुक्त नगरपालिका बांड पर ध्यान केंद्रित कर रहा है।

लेकिन सभी ETF की तरह, MUB एक इंडेक्स से बंधा हुआ है और इसका कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं है। यह शेयरों के लिए ठीक हो सकता है, लेकिन मुनियों की छोटी दुनिया में यह आदर्श नहीं है, जहां हम एक अनुभवी प्रबंधक चाहते हैं, जो राज्यों द्वारा आकर्षक नए बांड जारी करने पर इत्तला दे दी जाती है।

फिर भी, यदि आप मुनियों में बिना झंझट के प्रवेश चाहते हैं, तो MUB काम कर सकता है। और इस वर्ष फंड लगभग 8% नीचे है (जो कि अति-स्थिर मुनियों के लिए एक महत्वपूर्ण गिरावट है), तो आप do यहां खरीदारी का अच्छा मौका है।

लेकिन मेरी बीट सीईएफ है, और मैं अगले दो फंडों को देखता हूं बहुत मुनियों को खरीदने के बेहतर तरीके।

यह मुनि-बॉन्ड सीईएफ ईटीएफ की उपज को दोगुना करता है

RSI नुवीन सेलेक्ट टैक्स-फ्री इनकम पोर्टफोलियो (एनएक्सपी) एक सीईएफ यील्डिंग 4% है (या उच्चतम ब्रैकेट में उन लोगों के लिए कर योग्य-समतुल्य आधार पर 6.7%)। फंड भी एनएवी पर 3.2% की छूट देता है, इसलिए, प्रभाव में हम डॉलर पर 95 सेंट के लिए अमेरिका भर से मुनि बॉन्ड का अपना पोर्टफोलियो प्राप्त कर रहे हैं!

यह उस फंड के लिए एक अच्छा सौदा है जिसके पास निवेशकों का पैसा लगभग तीन गुना है, 177 के दशक के उत्तरार्ध में लॉन्च होने के बाद से 90% रिटर्न के साथ - मुनियों जैसी स्थिर संपत्ति के लिए एक ठोस लाभ। 2007 में ETF के लॉन्च होने के बाद से यह MUB (लाभांश के रूप में इसके अधिक लाभ के साथ) से भी आगे निकल गया है, MUB के 84% पर 60% रिटर्न के साथ।

लेकिन हमारा वास्तविक अवसर उस 3.2% छूट में निहित है। जैसा कि आप नीचे देख सकते हैं, यह अपनी पांच साल की सीमा के निचले सिरे पर है। और पिछले साल के प्रीमियम की वापसी - मेरे विचार में, जैसा कि निवेशक बाजार में वापस आते हैं (और मुनिस, विशेष रूप से, उनके मजबूत बुनियादी सिद्धांतों को देखते हुए) - स्वस्थ लाभ में परिणाम होगा।

जबकि हम NXP की कीमत को और अधिक बढ़ाने की प्रतीक्षा कर रहे हैं, हम इसका भुगतान एकत्र करेंगे, जो लगभग पांच वर्षों से स्थिर है और राज्य के बढ़ते राजस्व द्वारा समर्थित पहले से कहीं अधिक सुरक्षित दिखता है।

यह डबल-डिजिट डिविडेंड 9% भुगतान के रूप में "बहाना" है

अंत में, आइए 9%-उपज के साथ अपने भुगतानों को सुपरचार्ज करें नुवीन डायनेमिक म्यूनिसिपल ऑपर्च्युनिटीज फंड (NDMO), जिसकी उपज सभी मुनि निधियों में सबसे ऊपर है।

एनडीएमओ उस बड़े लाभांश (उच्चतम ब्रैकेट में उन लोगों के लिए कर योग्य आधार पर 11.8% के बराबर) को दो तरीकों से वितरित करता है; सबसे पहले, यह अपनी संपत्ति का 20% तक कर योग्य नगरपालिका बांड खरीदने में खर्च करता है, जो आम तौर पर कर-मुक्त बांड से अधिक उपज देता है।

बाकी के साथ, नुवीन की टीम बाजार में सबसे अधिक बिकने वाले नगरपालिका बांड खरीदती है और ब्याज भुगतान एकत्र करती है। यह तब हमें उन भुगतानों को 9% लाभांश के रूप में सौंपता है।

और हां, यह 11.8% कर योग्य-समतुल्य उपज दे रहा है, इस तथ्य के बावजूद कि इसके पोर्टफोलियो का पांचवां हिस्सा है कर योग्य नगरनिगम के बांड। यह एक अविश्वसनीय निष्क्रिय आय धारा है। यह उतना ही स्थिर है जितना वे आते हैं (और मासिक भुगतान भी)।

एनडीएमओ एमयूबी की तुलना में अधिक अस्थिर है, उदाहरण के लिए, 1.3 की पांच साल की बीटा रेटिंग के साथ। (बीटा अस्थिरता का एक उपाय है। 1 के बीटा वाले फंड S&P 500 की तरह अस्थिर होते हैं। 1 से ऊपर वाले अधिक अस्थिर होते हैं; 1 से नीचे वाले कम होते हैं।)

हालांकि, हमें एनएवी पर फंड की 6% छूट के रूप में कुछ नकारात्मक बचाव मिलता है, जो पिछले पांच वर्षों में औसत 1% से काफी कम है। यह अब एनडीएमओ पर विचार करने का एक अच्छा समय है, विशेष रूप से अविश्वसनीय—और अविश्वसनीय रूप से सुसंगत—पेआउट के आलोक में जो यह ऑफर करता है।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: स्थिर 5% लाभांश के साथ 10.2 बार्गेन फंड।"

प्रकटीकरण: कोई नहीं