प्राकृतिक गैस ईटीएफ: अस्थिरता की लहरें

प्राकृतिक गैस की कीमतें एक जंगली सवारी पर हैं, और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड की एक जोड़ी निवेशकों को उनकी रगों में बर्फ के साथ उन झूलों का लाभ उठाने में मदद कर सकती है।

जैसा कि हम 2023 में प्रवेश करते हैं, संभावनाएँ विस्फोटक और विस्फोटक मूल्य कार्रवाई की निरंतरता का समर्थन करती हैं, और ProShares अल्ट्रा ब्लूमबर्ग प्राकृतिक गैस ETF (BOIL) और प्रोशेयर अल्ट्राशॉर्ट ब्लूमबर्ग नेचुरल गैस ईटीएफ (कोल्ड) व्यापारियों को एक ऐसे बाजार में भाग लेने का अवसर प्रदान करें जो कमज़ोर दिल वालों के लिए नहीं है।

फंड अल्पावधि, लीवरेज्ड उपकरण हैं जो निकटवर्ती NYMEX प्राकृतिक गैस वायदा अनुबंधों में मूल्य कार्रवाई को बढ़ाते हैं। BOIL और KOLD सक्रिय महीने NYMEX फ्यूचर्स में दैनिक मूल्य विनिमय से दोगुना वितरण करना चाहते हैं। BOIL कीमत के साथ ऊपर जाता है, और जब प्राकृतिक गैस की कीमत गिरती है तो KOLD बढ़ जाता है।

बाजारों में अस्थिरता फुर्तीले व्यापारियों के लिए अवसरों का स्वर्ग बनाती है। हालांकि, व्यापक मूल्य विचरण निष्क्रिय निवेशकों के लिए एक दुःस्वप्न है।

प्राकृतिक गैस की कीमतें उतनी ही अस्थिर होती हैं जितनी ईंधन निकाले जाने पर ज्वलनशील होती है। जून 2020 में, निकटवर्ती अमेरिकी वायदा मूल्य $1.44 प्रति MMBtu (1 मिलियन ब्रिटिश थर्मल यूनिट) के एक चौथाई सदी के निचले स्तर तक गिर गया। 2022 में, निम्न-से-उच्च मूल्य सीमा $6.39 रही है, जो जून 4.4 के निम्न स्तर से 2020 गुना अधिक है।

2021 में, NYMEX प्राकृतिक गैस वायदा निम्न उच्च और निम्न चढ़ाव की मंदी की प्रवृत्ति से टूट गया, जो 2005 से 2020 तक चला। सुधार।

बाजार परिवर्तन 

1990 में अमेरिकी प्राकृतिक गैस वायदा कारोबार शुरू होने के बाद से, ऊर्जा वस्तु का बाजार परिपक्व और बदल गया है। कई वर्षों के लिए, प्राकृतिक गैस अमेरिकी घरेलू बाजार था, जो उत्तरी अमेरिकी पाइपलाइन प्रणाली तक सीमित था।

मार्सेलस और यूटिका के शेयरों में भारी खोजों ने बाजार की आपूर्ति में वृद्धि की। हाइड्रोलिक फ्रैकिंग के माध्यम से पृथ्वी की पपड़ी से गैस निकालने में तकनीकी प्रगति ने उत्पादन लागत को कम कर दिया, जिससे ऊर्जा वस्तु का उत्पादन सस्ता और आसान हो गया।

कहानी जारी है

चूंकि आवश्यकता आविष्कार की जननी है, प्रौद्योगिकी ने प्राकृतिक गैस की मांग पक्ष पर ध्यान केंद्रित किया, बिजली उत्पादन के लिए कोयले को स्वच्छ जीवाश्म ईंधन के साथ बदल दिया।

इसके अलावा, द्रवीकरण ने एलएनजी को एक निर्यात योग्य ऊर्जा वस्तु बना दिया है, जो उत्तर अमेरिकी पाइपलाइन नेटवर्क से परे अपने पता योग्य बाजार का विस्तार कर रहा है। प्राकृतिक गैस अब समुद्र के जहाजों से दुनिया भर में बहुत अधिक कीमतों वाले क्षेत्रों में यात्रा करती है। प्राकृतिक गैस की परिपक्वता ने इसे घरेलू से अंतर्राष्ट्रीय बाजार में बदल दिया है।

रूसी युद्ध परिदृश्य बदल देता है

2020 में, संयुक्त राज्य अमेरिका और रूस दुनिया के प्रमुख प्राकृतिक गैस उत्पादक थे।

चार्ट पर प्रकाश डाला गया है कि शीर्ष उत्पादक देश प्राकृतिक गैस के मौलिक समीकरण के आपूर्ति पक्ष पर हावी हैं।

इस बीच, भौगोलिक निकटता ने यूरोप को रूसी पाइपलाइन प्रणाली पर निर्भर बना दिया है। रूस द्वारा 2022 की शुरुआत में यूक्रेन पर आक्रमण, मास्को पर प्रतिबंध, और यूक्रेन का समर्थन करने वाले "अमित्र" देशों के खिलाफ रूसी प्रतिशोध ने पश्चिमी यूरोप में प्राकृतिक गैस के प्रवाह को बाधित कर दिया है।

यूक्रेन में युद्ध में प्राकृतिक गैस रूसी आर्थिक हथियार बन गई है। यूरोप में कमी के कारण यूके और डच प्राकृतिक गैस वायदा की कीमतें इस साल की शुरुआत में सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गईं। दिसंबर 2022 के अंत में, यूरोपीय कीमतें 2021 से पहले के रिकॉर्ड स्तर से ऊपर रहीं।

सर्दियों के महीनों के दौरान उच्च यूरोपीय कीमतों और आपूर्ति संबंधी चिंताओं ने यूएस एलएनजी की बढ़ती मांग को सीएमई के एनवायएमईएक्स डिवीजन पर अमेरिकी प्राकृतिक गैस वायदा कारोबार की कीमत भिन्नता में जोड़ दिया है।

निरंतर अस्थिरता 

बिडेन प्रशासन ने वैकल्पिक और नवीकरणीय ईंधन का समर्थन करके और जीवाश्म ईंधन उत्पादन को रोककर जलवायु परिवर्तन को संबोधित करने का संकल्प लिया। फ्रैकिंग का पर्यावरणीय प्रभाव प्रशासन के निशाने पर रहा है।

जबकि यूरोप रूसी प्राकृतिक गैस को एलएनजी और अन्य स्रोतों से बदलना चाहता है, यूएस इन्वेंट्री एक स्तर पर है जो शिपमेंट को सीमित करता है।

चार्ट से पता चलता है कि 3.412 दिसंबर को पूरे अमेरिका में 9 ट्रिलियन क्यूबिक फीट भंडारण था, अमेरिकी आपूर्ति पिछले वर्ष के स्तर से 0.5% कम थी और पांच साल के औसत से 0.4% कम थी। हालांकि, प्राकृतिक गैस को 2021 या पिछले पांच वर्षों में बढ़ती यूरोपीय मांग का सामना नहीं करना पड़ा। निचले स्तर पर स्टॉक के साथ, 2022/2023 की सर्दियों और उसके बाद भी कीमतों में उतार-चढ़ाव जारी रहने की संभावना अधिक बनी हुई है।

ईटीएफ अस्थिरता को गले लगाते हैं 

निकटवर्ती NYMEX प्राकृतिक गैस वायदा ने 2008 में 2022 के बाद से सबसे व्यापक रेंज में कारोबार किया और अगस्त में 10 डॉलर प्रति एमएमबीटीयू के स्तर से अधिक होने पर चौदह वर्षों में उच्चतम मूल्य पर कारोबार किया। 6 दिसंबर को जनवरी डिलीवरी के लिए लगभग 19 डॉलर प्रति MMBtu पर NYMEX वायदा के साथ, वायदा बाजार में तेजी और गिरावट की कार्रवाई जारी है।

प्राकृतिक गैस निवेश के लिए बाजार नहीं है, लेकिन यह एक व्यापारी का स्वर्ग हो सकता है क्योंकि अस्थिरता अवसरों में बदल जाती है। लंबे या छोटे जोखिम की स्थिति के लिए सबसे सीधा रास्ता सीएमई के NYMEX डिवीजन पर वायदा और वायदा विकल्प के माध्यम से होता है।

बॉयल और कोल्ड वायदा क्षेत्र में विस्फोटक और विस्फोटक मूल्य कार्रवाई को दर्शाते हैं। बॉयल और कोल्ड तरल व्यापारिक उत्पाद हैं:

BOIL सार्वजनिक रूप से कारोबार किए जाने वाले प्राकृतिक गैस वायदा अनुबंधों के माध्यम से परिलक्षित प्राकृतिक गैस के मूल्य प्रदर्शन को मापने वाले सूचकांक का 2X दैनिक रिटर्न प्रदान करता है। कोल्ड एक इंडेक्स को -2X एक्सपोजर प्रदान करता है जो एक समय में एक दूसरे महीने के फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट को होल्ड करके अमेरिकी प्राकृतिक गैस की कीमतों को ट्रैक करता है।

उत्थान और पतन 

यूक्रेन में चल रहे युद्ध, 2021 से पहले की सभी समय की यूरोपीय प्राकृतिक गैस की कीमतें, अमेरिकी ऊर्जा नीति, और पिछले साल के स्तर से नीचे अमेरिकी भंडार और पांच साल के औसत से कीमतों में उछाल और गिरावट की कार्रवाई जारी रहने की संभावना है। अमेरिकी प्राकृतिक गैस वायदा। इसके अलावा, हम सर्दियों के दौरान प्राकृतिक गैस की अस्थिरता के लिए पीक सीजन में हैं, क्योंकि मार्च तक इन्वेंट्री में गिरावट आएगी।

BOIL और KOLD उन लोगों के लिए अल्पावधि के व्यापारिक साधन हैं जो अत्यधिक लीवरेज्ड और मार्जिन फ्यूचर्स क्षेत्र में जाने के बिना बाजार के लंबे और छोटे हिस्से में प्राकृतिक गैस के संपर्क में रहने की मांग करते हैं।

उत्तोलन और एक अनुबंध से दूसरे अनुबंध तक लुढ़कने का जोखिम इन उत्पादों को केवल प्राकृतिक गैस में अल्पकालिक लंबी या छोटी स्थिति के लिए उपयुक्त बनाता है। BOIL और KOLD का उपयोग करते समय प्राकृतिक गैस की कीमत भिन्नता और उत्तोलन मूल्य बनाते हैं और समय जोखिम प्रबंधन के लिए इष्टतम दृष्टिकोण को रोकता है।

प्राकृतिक गैस एक रोमांचक और अस्थिर बाजार है, कमजोर दिल वालों के लिए नहीं। अस्थिरता सिर घुमा सकती है, इसलिए सफलता के लिए जोखिम-इनाम की गतिशीलता और अनुशासन पर सावधानीपूर्वक ध्यान देना महत्वपूर्ण है।

अनुशंसित कहानियां

पर्मलिंक | © कॉपीराइट 2022 ईटीएफ.कॉम. सर्वाधिकार सुरक्षित