एसेट मैनेजमेंट पर मैकिन्से की नई रिपोर्ट - 2022 में एसेट ओनर्स और एसेट मैनेजर्स के रूप में नया सामान्य क्या है?

नया सामान्य क्या है? दोनों निवेशक और परिसंपत्ति प्रबंधक 2022 के नए वातावरण में निवेश को रीसेट कर रहे हैं - इस वर्ष के पहले छह महीनों में, इक्विटी में एस एंड पी 500 के साथ 20 से अधिक वर्षों में अपने खराब आधे साल के प्रदर्शन के लिए 50 प्रतिशत से अधिक की गिरावट आई है, और निश्चित आय में 10 की गिरावट आई है। 100 से अधिक वर्षों में अपने आधे साल के खराब प्रदर्शन के लिए प्रतिशत।

पिछले सप्ताह जारी अपनी वार्षिक परिसंपत्ति प्रबंधन रिपोर्ट में, "महान रीसेट: 2022 में उत्तर अमेरिकी संपत्ति प्रबंधन”, मैकिन्से ने उत्तर अमेरिकी परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग पर तीन प्रमुख प्रभावों के साथ एक बदले हुए बाजार के माहौल पर चर्चा की-

• एसेट मैनेजमेंट इंडस्ट्री ने 2022 की शुरुआत असामान्य मजबूती की स्थिति में की थी, 2021 से मजबूत प्रवाह और प्रदर्शन के साथ। वैश्विक उद्योग ने प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) के 126 ट्रिलियन डॉलर के उच्च-पानी के निशान को मारा, जो वैश्विक वित्तीय परिसंपत्तियों का 28 प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करता है, जो एक दशक पहले 23 प्रतिशत था। और उत्तरी अमेरिका राजस्व और प्रबंधन के तहत संपत्ति में उच्चतम वृद्धि के साथ भौगोलिक रैंकिंग के शीर्ष पर बना हुआ है, और राजस्व $ 526 बिलियन के रिकॉर्ड तक पहुंच गया है।
• संस्थागत और खुदरा निवेशक अत्यधिक दबाव में हैं क्योंकि पारंपरिक निवेश प्रतिमानों को बदल दिया गया है (नीचे प्रदर्शन देखें)।
• निवेश के माहौल ने परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग के कुछ परिभाषित मूलभूत रुझानों पर सवाल उठाया है पिछले दस वर्षों में, उत्पादों और ग्राहकों के अंतर्राष्ट्रीयकरण, जोखिम-पर और उत्तोलन-उन्मुख व्यापार मॉडल की वृद्धि, और थोक बीटा के वस्तुकरण सहित।

रिपोर्ट में यह भी बताया गया है कि लंबे समय से चले आ रहे उद्योग के रुझान कैसे बदल सकते हैं - हालांकि मैकिन्से को निकट अवधि में यथास्थिति बने रहने की बहुत उम्मीद है।

• सक्रिय प्रबंधन दबाव में रहता है। कोई यह उम्मीद कर सकता है कि हालिया बाजार कार्रवाई संभावित सक्रिय वापसी के लिए उत्प्रेरक होगी, लेकिन अर्ध वर्ष 2021 में, 55 प्रतिशत सक्रिय इक्विटी प्रबंधक अभी भी अपने बेंचमार्क से कम प्रदर्शन कर रहे थे, लगभग 2021 के समान।
• एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हावी होने के लिए तैयार हैं, 2021 बिलियन डॉलर के संचयी प्रवाह के साथ 900 में नए रिकॉर्ड तक पहुंच गया। देखने के लिए एक उल्लेखनीय पैटर्न सक्रिय फंडों का बहिर्वाह है, जिसके बाद संबंधित ईटीएफ में प्रवाह होता है, जैसे कि टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग।
• निजी बाजारों में निवेश की मांग जारी, उपज-उन्मुख और मुद्रास्फीति-संरक्षित रणनीतियों के लिए 2022 में विशेष रुचि के साथ।
• स्थिरता पर ध्यान बढ़ रहा है, हालांकि निकट अवधि में नियमों को लेकर अनिश्चितता है। उच्च गुणवत्ता वाले सुसंगत डेटा और स्पष्ट मानकों के उद्भव से मदद मिलेगी।
• कुल पोर्टफोलियो समाधानों के लिए वरीयता, एकमुश्त निवेश के बजाय, महत्व में बढ़ रहा है।

मैकिन्से ने निष्कर्ष निकाला है कि आज की अनिश्चितता का प्रबंधन करने के लिए परिसंपत्ति प्रबंधकों के लिए सबसे अच्छा तरीका "सभी मौसम" परिसंपत्ति प्रबंधन प्लेटफार्मों का निर्माण करना शामिल है जो लचीले, स्थिर और स्केलेबल हैं-एक सिफारिश इस स्तंभकार को पहले से ही बाजार-नेताओं के लिए सबसे यथार्थवादी के रूप में हड़ताली करती है।