निकट भविष्य के लिए एनवीडिया स्टॉक पूरी तरह से एक डेटा-सेंटर कहानी होगी

यही कारण है कि डेटा-सेंटर की बिक्री में वृद्धि की गति को बनाए रखना एनवीडिया के स्टॉक प्रदर्शन के लिए शेष वर्ष के लिए बहुत महत्वपूर्ण है, और चेतावनी ने बहुत अधिक आत्मविश्वास प्रदान नहीं किया। एनवीडिया की घोषणा के बाद, विश्लेषकों ने दूसरी तिमाही के डेटा-सेंटर की बिक्री के लिए अपने पूर्वानुमान को $ 3.81 बिलियन से $ 4.06 बिलियन तक गिरा दिया, और फैक्टसेट के अनुसार, तीसरी तिमाही की आम सहमति $ 4.05 बिलियन से गिरकर $ 4.37 बिलियन हो गई।

मॉर्गन स्टेनली के जोसेफ मूर, जिनके पास समान वजन रेटिंग और स्टॉक पर $ 182 मूल्य लक्ष्य है, ने एक नोट में लिखा है, "हालांकि गेमिंग की कमजोरी के लिए इस बिंदु पर व्यापार को जोखिम से मुक्त किया गया है, लेकिन डेटा सेंटर के आसपास कुछ अनिश्चितता बनी हुई है।"

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डेटा-सेंटर की गिरावट ने इंटेल कॉर्प को पीछे छोड़ दिया।
आईएनटीसी,
-4.35%
इस कमाई का मौसम, और उन्नत माइक्रो डिवाइसेस इंक।
एएमडी,
-3.24%
परिणामों ने विकास के साथ कुछ चिंताओं को दिखाया (पिछली तिमाहियों में मजबूत परिणामों की तुलना में), और एनवीडिया अपने डेटा-सेंटर पूर्वानुमान के साथ उस टाई को तोड़ सकता है।

"अब यह नीचे आता है कि वे कैसे मार्गदर्शन करते हैं," मिजुहो के जॉर्डन क्लेन ने हाल के एक नोट में लिखा है। "डेटा सेंटर पकड़े हुए है, लेकिन डर है कि गिरने वाला अगला जूता है। "

विश्लेषकों को एनवीडिया से 86 अरब डॉलर के राजस्व पर 6.93 सेंट प्रति शेयर की तीसरी तिमाही में डेटा सेंटर से 4.05 अरब डॉलर और गेमिंग से 2.02 अरब डॉलर की आय की उम्मीद है। उन नंबरों को मारना एनवीडिया के लिए यह दिखाना महत्वपूर्ण होगा कि मौजूदा मुद्दे प्रकृति में अल्पकालिक होंगे।

"FQ3 में प्रक्षेपवक्र निश्चित रूप से अब प्रमुख निकट-अवधि का विवाद है (यानी FQ2 नीचे का प्रतिनिधित्व करता है या नहीं)," बर्नस्टीन विश्लेषक स्टेसी रसगॉन ने लिखा, जिनके पास एनवीडिया पर एक आउटपरफॉर्म रेटिंग और $ 210 मूल्य लक्ष्य है।

"हालांकि हमें यह महसूस हो रहा है कि बाय-साइड वास्तव में एक और डी-जोखिम वाले FQ3 आउटलुक को देखना चाहेगा, जो अगले साल एक ठोस सेटअप बना सकता है, जबकि गेमिंग में कटौती अंत में अंतिम प्रभाव के समान है। FY19 में, आगामी उत्पाद रोडमैप बहुत अधिक अनुकूल प्रतीत होता है क्योंकि नए उत्पाद (गेमिंग और डेटासेंटर दोनों में) अगली तिमाही या दो के भीतर यहां होने चाहिए, पिछली बार के विपरीत जब नए उत्पाद चक्र एक और 18 महीने दूर थे, ”रसगन ने लिखा।

पिछली तिमाही में, एनवीडिया की आय रिपोर्ट ने सिस्को सिस्टम्स इंक
सीएससीओ,
-2.03%
उस में सिस्को एक ही आपूर्ति श्रृंखला के कई मुद्दों का सामना करना पड़ा जब चीनी मार्च में शंघाई को बंद कर दिया COVID के प्रकोप के कारण। एनवीडिया उम्मीद कर सकता है कि अभी भी ऐसा ही है सिस्को को उम्मीद है कि आपूर्ति-श्रृंखला की समस्याएं कम होने से राजस्व बढ़ेगा।

क्या उम्मीद

आय: फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए 27 विश्लेषकों में से, एनवीडिया को औसतन 50 सेंट प्रति शेयर की समायोजित आय पोस्ट करने की उम्मीद है, जो एक साल पहले रिपोर्ट किए गए $ 1.04 प्रति शेयर से नीचे और तिमाही की शुरुआत में अपेक्षित $ 1.25 प्रति शेयर से नीचे है।

राजस्व: फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए 6.7 विश्लेषकों के अनुसार, वॉल स्ट्रीट को एनवीडिया से 26 अरब डॉलर के राजस्व की उम्मीद है। जबकि यह एक साल पहले की तिमाही से बिक्री में $ 6.51 बिलियन से ऊपर है, यह तिमाही की शुरुआत में $ 8.12 बिलियन के पूर्वानुमान से काफी कम है।

स्टॉक की चाल: एनवीडिया की दूसरी, या जुलाई-समाप्त तिमाही में, शेयरों में 2% की गिरावट आई, जबकि पीएचएलएक्स सेमीकंडक्टर इंडेक्स 
सॉक्स,
-3.72%
 उस अवधि में 1.6% फिसल गया। इस बीच, एसएंडपी 500 इंडेक्स 
SPX,
-2.14%
फ्लैट था, जबकि नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स 
COMP,
-2.55%
 0.5% की गिरावट आई है। 29 नवंबर को, एनवीडिया का स्टॉक 333.76 डॉलर के सर्वकालिक उच्च स्तर पर बंद हुआ, और तब से 49% गिर गया है।

विश्लेषक क्या कह रहे हैं

एवरकोर विश्लेषक सीजे म्यूजियम, जिनके पास एक बेहतर रेटिंग और $ 225 मूल्य लक्ष्य है, ने कहा कि कटौती में है और परिणामस्वरूप एनवीडिया का सेटअप अधिक सकारात्मक है, लेकिन यह कंपनी के निकट-अवधि के विकास प्रक्षेपवक्र के बारे में सवाल छोड़ देता है।

"मुख्य फोकस क्षेत्र इस बात के आसपास होंगे कि यह कटौती नीचे है या नहीं और यहां से जीएम रुझान," संग्रहालय ने कहा।

"तो कुल मिलाकर, जबकि निकट अवधि की मांग की गतिशीलता कमजोर उपभोक्ता और उद्यम खर्च में वृहद अनिश्चितताओं को देखते हुए दबाव में रहेगी, हम मानते हैं कि कमेंट्री सभी कार्यक्षेत्रों में बरकरार धर्मनिरपेक्ष विकास ड्राइवरों का समर्थन करेगी, हॉपर और लवलेस के नेतृत्व में मजबूत उत्पाद चक्र ( और ग्रेस से वैकल्पिकता?), और मार्जिन विस्तार आगे बढ़ रहा है, "संग्रहालय ने कहा।

जेफरीज के विश्लेषक मार्क लिपासिस, जिनके पास खरीद रेटिंग और $ 370 मूल्य लक्ष्य है, ने कहा कि उन्हें लगता है कि यह कटौती पिछले एक की तुलना में खरीदना आसान होगा।

लिपासिस ने कहा कि डेटा-सेंटर की बिक्री में गिरावट आपूर्ति-श्रृंखला संचालित थी, और यह कि न केवल डेटा-सेंटर पट्टों में कुल बाजार रिकॉर्ड पर अपने उच्चतम स्तर पर थे, बल्कि यह कि रिक्तियां रिकॉर्ड पर सबसे कम थीं।

फैक्टसेट के आंकड़ों के मुताबिक, एनवीडिया को कवर करने वाले 44 विश्लेषकों में से 34 ने रेटिंग खरीदी है, नौ के पास रेटिंग है, और एक की बिक्री रेटिंग है, जिसका औसत मूल्य लक्ष्य 227.12 डॉलर है, जो मौजूदा कीमत से 32% प्रीमियम है।