इस साल की शुरुआत में तेल की कीमतें अपने उच्चतम स्तर से गिर गई हैं। लेकिन मजबूत मांग और कम पूंजीगत खर्च के कारण ऊर्जा कंपनियों की आय का अनुमान लगातार बढ़ रहा है।
नीचे निवेशकों के लिए शुरुआती बिंदु के रूप में लार्ज-कैप तेल शेयरों की एक स्क्रीन है।
वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (डब्ल्यूटीआई) कच्चे तेल के लिए निरंतर फ्रंट-महीने उद्धरणों के 10-वर्षीय चार्ट पर एक नज़र डालें सीएल.1, + 2.41% :
2014 के मध्य से 2016 की शुरुआत तक तेल की लंबी गिरावट के बाद निवेशक ऊर्जा शेयरों से दूर हो गए हैं।
2020 में कोरोनवायरस महामारी के शुरुआती हिस्से के दौरान ऊर्जा बाजार में विकृति को छोड़कर, कुछ निवेशकों को तेल और प्राकृतिक-गैस से संबंधित शेयरों में बहुत कम विश्वास था, क्योंकि 2014 के मध्य से फरवरी 2016 की शुरुआत तक व्यापक कीमतों में गिरावट आई थी।
लेकिन आपूर्ति और मांग संतुलन बदल रहा है, क्योंकि हाल के वर्षों में तेल कंपनियों ने अपने पूंजीगत व्यय को कम किया है, भले ही मांग बढ़ रही हो।
WTI 93.11 अगस्त को 11 डॉलर प्रति बैरल पर कारोबार कर रहा था, जो 29 मार्च को अपने इंट्राडे पीक से $ 130.50 पर 7% कम था, लेकिन यह अभी भी 24 के अंत से 2021% ऊपर था, जब यह $ 75.21 पर कारोबार करता था। इससे पहले रूस ने यूक्रेन पर हमला करके विश्व ऊर्जा बाजार में हलचल मचा दी थी।
हमेशा की तरह, ऊर्जा के लिए कई गतिशील भाग होते हैं। पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन ने अपना पूर्वानुमान घटाया 2022 में तेल की मांग के लिए। फिर से, फर्म के मुख्य वस्तु और ऊर्जा रणनीतिकार रॉबर्ट रयान के नेतृत्व में बीसीए रिसर्च के विश्लेषकों ने भविष्यवाणी की कि ब्रेंट कच्चे तेल बीआरएन00, -0.10% 117 में औसतन 2023 डॉलर प्रति बैरल होगा क्योंकि "तेल संतुलन अभी भी घाटे की स्थिति में झुका रहेगा।" 97.40 अगस्त को ब्रेंट 11 डॉलर पर कारोबार कर रहा था।
प्रमुख उदाहरण: एक्सॉन मोबिल
भले ही दूसरी तिमाही की शुरुआत में तेल पहले ही काफी पीछे हट गया था, लेकिन जून के माध्यम से तीन महीनों में उद्योग का मुनाफा बढ़ गया था। उदाहरण के लिए, एक्सॉन मोबिल कार्पोरेशन का एक्सओएम, + 2.90% दूसरी तिमाही का मुनाफा 17.85 अरब डॉलर रहा, जो पहली तिमाही में 5.48 अरब डॉलर और 4.78 की दूसरी तिमाही में 2021 अरब डॉलर था। आगे देखते हुए, फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के बीच आम सहमति का अनुमान है कि एक्सॉन मोबिल तीसरी तिमाही में 14.55 अरब डॉलर कमाएगा। त्रिमास। यह दूसरी तिमाही से गिरावट होगी, लेकिन फिर भी 6.75 की तीसरी तिमाही में इसकी 2021 बिलियन डॉलर की आय के दोगुने से अधिक होगी।
निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण कारक यह है कि 12-महीने की आय-प्रति-शेयर अनुमानों को रोल करना - जिस पर आगे मूल्य-से-आय अनुपात आधारित हैं - बढ़ते रहें।
एसएंडपी 8 ऊर्जा क्षेत्र के लिए 8.2 और पूर्ण एसएंडपी 500 के लिए 18 की तुलना में एक्सॉन मोबिल का फॉरवर्ड पी/ई 500 है। SPX, -0.07%. एक्सॉन का पी/ई 91.45 अगस्त को 10 डॉलर के अपने समापन मूल्य और फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के बीच अगले 12 महीनों के लिए 11.50 डॉलर के आम सहमति अनुमान पर आधारित है। एक्सॉन के लिए रोलिंग 12-महीने का ईपीएस अनुमान एक महीने पहले के 6.5 डॉलर से 10.79% बढ़ गया है, भले ही डब्ल्यूटीआई की कीमत 12% वापस आ गई है।
लार्ज-कैप ऊर्जा शेयरों की एक स्क्रीन
एस एंड पी 500 ऊर्जा क्षेत्र 21 कंपनियों से बना है और इसे एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर फंड द्वारा ट्रैक किया जाता है एक्सएलई, + 3.52%. इस ईटीएफ का फॉरवर्ड पी/ई 8.2 है और इसकी आम सहमति 12 महीने के ईपीएस अनुमान में पिछले महीने की तुलना में 4% की वृद्धि हुई है।
व्यापक दृष्टिकोण के लिए, iShares Global Energy ETF आईएक्ससी, + 2.95% शेल पीएलसी जैसे प्रमुख अंतरराष्ट्रीय खिलाड़ियों को जोड़ते हुए, एक्सएलई में हर स्टॉक रखता है शेल, + 3.00%, टोटल एनर्जी एसई टीटीई, + 2.89%, बीपी पीएलसी बीपी, + 2.69%, एनब्रिज इंक। ईएनबी, + 0.93% और कैनेडियन नेचुरल रिसोर्सेज लिमिटेड सीएनक्यू, + 3.59%. IXC का फॉरवर्ड पी/ई केवल 6.9 है; इसकी आम सहमति 12 महीने के ईपीएस अनुमान में एक महीने पहले की तुलना में 4% की वृद्धि हुई है।
दोनों ईटीएफ तेल और प्राकृतिक गैस उद्योगों को व्यापक प्रदर्शन प्रदान करते हैं। लेकिन कुछ निवेशक व्यक्तिगत नामों में और खुदाई करना चाह सकते हैं। तो निम्नलिखित स्क्रीन आईएक्ससी के 47 शेयरों के साथ शुरू हुई।
बहुत से लोग लाभांश के लिए ऊर्जा क्षेत्र की ओर देखते हैं। लेकिन बहुत अधिक लाभांश प्रतिफल एक चेतावनी है कि निवेशक - विशेष रूप से अच्छी तरह से सूचित संस्थागत निवेशक - भुगतान में कटौती की उम्मीद करते हैं। इसलिए हमने 10% से अधिक डिविडेंड यील्ड वाले चार शेयरों को हटाकर इस स्क्रीन की शुरुआत की।
फिर हमने लाभांश कवरेज में आगे देखा। लाभांश-भुगतान क्षमता का अनुमान लगाने का एक तरीका मुफ्त नकदी प्रवाह अनुमानों को देखना है। हम अनुमानित FCF प्रतिफल के लिए प्रति शेयर अनुमानित मुक्त नकदी प्रवाह को वर्तमान शेयर मूल्य से विभाजित कर सकते हैं। यदि यह वर्तमान लाभांश प्रतिफल से अधिक है, तो ऐसा प्रतीत होता है कि किसी कंपनी के पास अपना लाभांश बढ़ाने, शेयर वापस खरीदने या निवेशकों को लाभान्वित करने वाली अन्य कार्रवाई करने के लिए "हेडरूम" है।
IXC के पास शेष 43 शेयरों में से, सर्वसम्मति से आगे FCF अनुमान 42 के लिए फैक्टसेट से उपलब्ध हैं, और 40 ने कम से कम 1% के FCF हेडरूम का अनुमान लगाया है।
यहां 10 शेष कंपनियां हैं जिनके पास एकल-अंक पी / ई अनुपात है, जिनकी आम सहमति 12 महीने के ईपीएस अनुमानों में पिछले महीने की तुलना में सबसे अधिक वृद्धि हुई है। सभी में उच्च स्तर के संकेतित FCF हेडरूम हैं:
कंपनी
लंगर
फॉरवर्ड पी / ई
एक महीने पहले से रोलिंग 12-महीने के EPS अनुमान में वृद्धि
आपके द्वारा खरीदे जाने वाले किसी भी व्यक्तिगत स्टॉक के बारे में अपनी राय बनाने के लिए आपको अपना खुद का शोध करना चाहिए। शुरू करने का एक तरीका अधिक जानकारी के लिए तालिका में टिकर पर क्लिक करना है। फिर पढ़ना MarketWatch उद्धरण पृष्ठ पर निःशुल्क जानकारी के धन के लिए Tomi Kilgore की विस्तृत मार्गदर्शिका।
तेल की कीमतें नीचे हैं, लेकिन ऊर्जा कंपनियों की कमाई का अनुमान बढ़ता जा रहा है - ये शेयर सस्ते हैं
इस साल की शुरुआत में तेल की कीमतें अपने उच्चतम स्तर से गिर गई हैं। लेकिन मजबूत मांग और कम पूंजीगत खर्च के कारण ऊर्जा कंपनियों की आय का अनुमान लगातार बढ़ रहा है।
नीचे निवेशकों के लिए शुरुआती बिंदु के रूप में लार्ज-कैप तेल शेयरों की एक स्क्रीन है।
वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (डब्ल्यूटीआई) कच्चे तेल के लिए निरंतर फ्रंट-महीने उद्धरणों के 10-वर्षीय चार्ट पर एक नज़र डालें
+ 2.41%
सीएल.1,
:
2014 के मध्य से 2016 की शुरुआत तक तेल की लंबी गिरावट के बाद निवेशक ऊर्जा शेयरों से दूर हो गए हैं।
2020 में कोरोनवायरस महामारी के शुरुआती हिस्से के दौरान ऊर्जा बाजार में विकृति को छोड़कर, कुछ निवेशकों को तेल और प्राकृतिक-गैस से संबंधित शेयरों में बहुत कम विश्वास था, क्योंकि 2014 के मध्य से फरवरी 2016 की शुरुआत तक व्यापक कीमतों में गिरावट आई थी।
लेकिन आपूर्ति और मांग संतुलन बदल रहा है, क्योंकि हाल के वर्षों में तेल कंपनियों ने अपने पूंजीगत व्यय को कम किया है, भले ही मांग बढ़ रही हो।
WTI 93.11 अगस्त को 11 डॉलर प्रति बैरल पर कारोबार कर रहा था, जो 29 मार्च को अपने इंट्राडे पीक से $ 130.50 पर 7% कम था, लेकिन यह अभी भी 24 के अंत से 2021% ऊपर था, जब यह $ 75.21 पर कारोबार करता था। इससे पहले रूस ने यूक्रेन पर हमला करके विश्व ऊर्जा बाजार में हलचल मचा दी थी।
हमेशा की तरह, ऊर्जा के लिए कई गतिशील भाग होते हैं। पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन ने अपना पूर्वानुमान घटाया 2022 में तेल की मांग के लिए। फिर से, फर्म के मुख्य वस्तु और ऊर्जा रणनीतिकार रॉबर्ट रयान के नेतृत्व में बीसीए रिसर्च के विश्लेषकों ने भविष्यवाणी की कि ब्रेंट कच्चे तेल
-0.10%
बीआरएन00,
117 में औसतन 2023 डॉलर प्रति बैरल होगा क्योंकि "तेल संतुलन अभी भी घाटे की स्थिति में झुका रहेगा।" 97.40 अगस्त को ब्रेंट 11 डॉलर पर कारोबार कर रहा था।
प्रमुख उदाहरण: एक्सॉन मोबिल
भले ही दूसरी तिमाही की शुरुआत में तेल पहले ही काफी पीछे हट गया था, लेकिन जून के माध्यम से तीन महीनों में उद्योग का मुनाफा बढ़ गया था। उदाहरण के लिए, एक्सॉन मोबिल कार्पोरेशन का
+ 2.90%
एक्सओएम,
दूसरी तिमाही का मुनाफा 17.85 अरब डॉलर रहा, जो पहली तिमाही में 5.48 अरब डॉलर और 4.78 की दूसरी तिमाही में 2021 अरब डॉलर था। आगे देखते हुए, फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के बीच आम सहमति का अनुमान है कि एक्सॉन मोबिल तीसरी तिमाही में 14.55 अरब डॉलर कमाएगा। त्रिमास। यह दूसरी तिमाही से गिरावट होगी, लेकिन फिर भी 6.75 की तीसरी तिमाही में इसकी 2021 बिलियन डॉलर की आय के दोगुने से अधिक होगी।
निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण कारक यह है कि 12-महीने की आय-प्रति-शेयर अनुमानों को रोल करना - जिस पर आगे मूल्य-से-आय अनुपात आधारित हैं - बढ़ते रहें।
एसएंडपी 8 ऊर्जा क्षेत्र के लिए 8.2 और पूर्ण एसएंडपी 500 के लिए 18 की तुलना में एक्सॉन मोबिल का फॉरवर्ड पी/ई 500 है।
-0.07% .
SPX,
एक्सॉन का पी/ई 91.45 अगस्त को 10 डॉलर के अपने समापन मूल्य और फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के बीच अगले 12 महीनों के लिए 11.50 डॉलर के आम सहमति अनुमान पर आधारित है। एक्सॉन के लिए रोलिंग 12-महीने का ईपीएस अनुमान एक महीने पहले के 6.5 डॉलर से 10.79% बढ़ गया है, भले ही डब्ल्यूटीआई की कीमत 12% वापस आ गई है।
लार्ज-कैप ऊर्जा शेयरों की एक स्क्रीन
एस एंड पी 500 ऊर्जा क्षेत्र 21 कंपनियों से बना है और इसे एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर फंड द्वारा ट्रैक किया जाता है
+ 3.52% .
एक्सएलई,
इस ईटीएफ का फॉरवर्ड पी/ई 8.2 है और इसकी आम सहमति 12 महीने के ईपीएस अनुमान में पिछले महीने की तुलना में 4% की वृद्धि हुई है।
व्यापक दृष्टिकोण के लिए, iShares Global Energy ETF
+ 2.95%
+ 3.00% ,
+ 2.89% ,
+ 2.69% ,
+ 0.93%
+ 3.59% .
आईएक्ससी,
शेल पीएलसी जैसे प्रमुख अंतरराष्ट्रीय खिलाड़ियों को जोड़ते हुए, एक्सएलई में हर स्टॉक रखता है
शेल,
टोटल एनर्जी एसई
टीटीई,
बीपी पीएलसी
बीपी,
एनब्रिज इंक।
ईएनबी,
और कैनेडियन नेचुरल रिसोर्सेज लिमिटेड
सीएनक्यू,
IXC का फॉरवर्ड पी/ई केवल 6.9 है; इसकी आम सहमति 12 महीने के ईपीएस अनुमान में एक महीने पहले की तुलना में 4% की वृद्धि हुई है।
दोनों ईटीएफ तेल और प्राकृतिक गैस उद्योगों को व्यापक प्रदर्शन प्रदान करते हैं। लेकिन कुछ निवेशक व्यक्तिगत नामों में और खुदाई करना चाह सकते हैं। तो निम्नलिखित स्क्रीन आईएक्ससी के 47 शेयरों के साथ शुरू हुई।
बहुत से लोग लाभांश के लिए ऊर्जा क्षेत्र की ओर देखते हैं। लेकिन बहुत अधिक लाभांश प्रतिफल एक चेतावनी है कि निवेशक - विशेष रूप से अच्छी तरह से सूचित संस्थागत निवेशक - भुगतान में कटौती की उम्मीद करते हैं। इसलिए हमने 10% से अधिक डिविडेंड यील्ड वाले चार शेयरों को हटाकर इस स्क्रीन की शुरुआत की।
फिर हमने लाभांश कवरेज में आगे देखा। लाभांश-भुगतान क्षमता का अनुमान लगाने का एक तरीका मुफ्त नकदी प्रवाह अनुमानों को देखना है। हम अनुमानित FCF प्रतिफल के लिए प्रति शेयर अनुमानित मुक्त नकदी प्रवाह को वर्तमान शेयर मूल्य से विभाजित कर सकते हैं। यदि यह वर्तमान लाभांश प्रतिफल से अधिक है, तो ऐसा प्रतीत होता है कि किसी कंपनी के पास अपना लाभांश बढ़ाने, शेयर वापस खरीदने या निवेशकों को लाभान्वित करने वाली अन्य कार्रवाई करने के लिए "हेडरूम" है।
IXC के पास शेष 43 शेयरों में से, सर्वसम्मति से आगे FCF अनुमान 42 के लिए फैक्टसेट से उपलब्ध हैं, और 40 ने कम से कम 1% के FCF हेडरूम का अनुमान लगाया है।
यहां 10 शेष कंपनियां हैं जिनके पास एकल-अंक पी / ई अनुपात है, जिनकी आम सहमति 12 महीने के ईपीएस अनुमानों में पिछले महीने की तुलना में सबसे अधिक वृद्धि हुई है। सभी में उच्च स्तर के संकेतित FCF हेडरूम हैं:
आपके द्वारा खरीदे जाने वाले किसी भी व्यक्तिगत स्टॉक के बारे में अपनी राय बनाने के लिए आपको अपना खुद का शोध करना चाहिए। शुरू करने का एक तरीका अधिक जानकारी के लिए तालिका में टिकर पर क्लिक करना है। फिर पढ़ना MarketWatch उद्धरण पृष्ठ पर निःशुल्क जानकारी के धन के लिए Tomi Kilgore की विस्तृत मार्गदर्शिका।
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/oil-prices-are-down-but-energy-companies-earnings-estimates-keep-rising-these-stocks-are-cheap-11660232684?siteid=yhoof2&yptr= याहू