नए तेल कुओं में कम निवेश और बढ़ती मांग का संयोजन इस बात को रेखांकित करता है कि ऊर्जा वस्तुओं के लिए ऊंची कीमतों की लंबी अवधि क्या हो सकती है। इस बीच, 2020 के अंत तक सेक्टर-व्यापी रैली के बावजूद कई तेल और गैस स्टॉक अभी भी अपेक्षित कमाई के कम मूल्यांकन पर कारोबार कर रहे हैं।
न्यूयॉर्क में गैबेली फंड्स के विश्लेषक साइमन वोंग और न्यूयॉर्क में वैल्यूवर्क्स के मुख्य निवेश अधिकारी चार्ल्स लेमोनाइड्स, प्रत्येक ने साक्षात्कार के दौरान अपने पसंदीदा तेल शेयरों के नाम बताए। वे कंपनियाँ नीचे सूचीबद्ध हैं।
कम निवेश तेल उद्योग और निवेशकों के लिए अच्छा है
2 मार्च को, क्लियरब्रिज इन्वेस्टमेंट्स के पोर्टफोलियो मैनेजर सैम पीटर्स ने यह चार्ट प्रदान किया इस लेख इसमें उनके दो ऊर्जा स्टॉक चयन शामिल थे:
बाईं ओर, चार्ट से पता चलता है कि कम आपूर्ति की पिछली अवधि के दौरान तेल उद्योग के पूंजीगत व्यय में वृद्धि हुई थी। लेकिन चार्ट के दाईं ओर से पता चलता है कि पिछले साल पूंजीगत व्यय बहुत कम हो गया था क्योंकि इन्वेंट्री घट रही थी।
तेल उत्पादक पहले से ही 2014 में शुरू हुई कीमतों में गिरावट से स्तब्ध थे। लेकिन 2020 में शुरुआती महामारी बंद के दौरान कार्रवाई ने कुछ समय के लिए अगले महीने के अनुबंध की कीमतों को शून्य से नीचे ले लिया। उन अनुभवों के कारण तेल कंपनियों के प्रबंधक उच्च मांग के समय सामान्य पूंजीगत व्यय प्रतिबद्धताएं बनाने से कतराने लगे हैं। फोकस अभी भी नकदी प्रवाह को अधिकतम करने और लाभांश और शेयर बायबैक के माध्यम से निवेशकों को नकदी लौटाने पर है।
पिछले लेख में, पीटर्स ने दो शेयरों की सिफारिश की थी: ईक्यूटी कॉर्प।
eqt,
जो 50 मार्च (उनकी सिफ़ारिशों वाला लेख प्रकाशित होने से एक दिन पहले) से 1 मई तक 10% बढ़ गया, और पायनियर नेचुरल रिसोर्सेज कंपनी।
PXD,
जो 4% बढ़ गया। उन मूल्य वृद्धि में लाभांश शामिल नहीं है - पायनियर की लाभांश उपज 6.96% है।
" हमें 100 डॉलर का तेल नहीं चाहिए. यदि तेल 80 डॉलर से ऊपर रहता है, तब भी ये कंपनियां बहुत सारी मुफ्त नकदी पैदा कर सकती हैं जिसे वे शेयरधारकों को लौटा सकती हैं।"
- साइमन वोंग, गैमको में ऊर्जा क्षेत्र अनुसंधान विश्लेषक।
पिछले कुछ समय से तेल की कीमतें काफी अस्थिर रही हैं, इसमें कई अलग-अलग ताकतें शामिल हैं, जिसमें यूक्रेन पर रूस का आक्रमण भी शामिल है, जिसने सीधे तौर पर तेल बाजारों को बाधित कर दिया; चीन ने कोरोनोवायरस के नए प्रकोप को रोकने के लिए शहरों में आक्रामक तालाबंदी की; और अमेरिका सहित दुनिया भर के कई बाजारों में यात्रा को फिर से खोलना, इन और अन्य कारकों ने वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट कच्चे तेल की कीमत को बढ़ाने में मदद की है
CL
अकेले इस महीने इंट्राडे हाई (13 मई को 111.37 डॉलर प्रति बैरल) से इंट्राडे लो (5 मई को 98.20 डॉलर) तक 11% तक झूलने के लिए।
वोंग ने अनुमान लगाया कि जैसे ही 2022 शुरू हुआ, दुनिया में कच्चे तेल की मांग प्रतिदिन 100 से 101 मिलियन बैरल तक थी, जबकि तेल का उत्पादन लगभग 98.5 बैरल प्रति दिन की दर से हो रहा था।
99.76 मई को WTI $10 पर बंद हुआ, जो 75.21 के अंत में $2021 से बढ़ रहा है।
वोंग ने कहा कि पिछले 10 वर्षों में अमेरिका में नए तेल स्रोतों में ज्यादातर "अल्पकालिक आपूर्ति वृद्धि" रही है क्योंकि शेल कुएं के संचालन में "आपको पहले वर्ष में 50% से 70% का नुकसान होता है"।
उन्होंने कहा, "अमेरिका आपूर्ति वापस ला सकता है।" लेकिन यह अभी तक शुरू नहीं हुआ है, क्योंकि "शेयरधारक चाहते हैं कि ऑपरेटर अधिक अनुशासित हों।" वोंग ने पाइपलाइन निर्माण के लिए कठिन राजनीतिक माहौल, बढ़ते नियमों और बैंकों से उधार लेने में कठिनाई की ओर भी इशारा किया, जिससे नए स्रोत के विकास की लागत बढ़ रही है।
कुल मिलाकर, तेल परिदृश्य "उपभोक्ताओं के लिए बुरी खबर है लेकिन निवेशकों के लिए अच्छी खबर है," वोंग ने कहा। “हमें 100 डॉलर के तेल की ज़रूरत नहीं है। यदि तेल 80 डॉलर से ऊपर रहता है, तब भी ये कंपनियां बहुत सारी मुफ्त नकदी का उत्पादन कर सकती हैं जिसे वे शेयरधारकों को लौटा सकते हैं,' उन्होंने कहा।
पसंदीदा तेल स्टॉक
वोंग ने कनाडा को अमेरिकी निवेशकों के लिए एक मित्रवत बाजार बताया क्योंकि उनके अनुमान के अनुसार, कनाडाई कुएं 20 से 25 साल तक चलते हैं।
कनाडाई तेल उत्पादकों में वोंग को सनकोर एनर्जी इंक पसंद है।
SU
सीए:एसयू
और मेग एनर्जी कॉर्प.
सीए:एमईजी
जैसा कि मुक्त नकदी प्रवाह पर चलता है। फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के बीच 10 मई को बंद शेयर कीमतों और अगले 12 महीनों के लिए आम सहमति मुक्त नकदी प्रवाह अनुमान के आधार पर, सनकोर की अनुमानित मुक्त नकदी प्रवाह उपज 18.28% है, जबकि मेग एनर्जी के लिए अनुमान 25.68% है। एसएंडपी 5.07 के लिए 50% और एसएंडपी 11.15 ऊर्जा क्षेत्र के लिए 500% के आम सहमति अनुमान की तुलना में यह बहुत अधिक है।
अमेरिकी उत्पादकों में उन्हें एक्सॉन मोबिल कॉर्प पसंद है।
XOM
लंबी अवधि के लिए, आंशिक रूप से गुयाना में अपतटीय विकास में इसके बड़े निवेश के कारण, उनके अनुमान के अनुसार, 10 बिलियन बैरल के संभावित आरक्षित विकास के साथ।
वोंग दो ऑयलफील्ड-सर्विसिंग दिग्गजों का भी समर्थन करता है: श्लम्बरगर लिमिटेड।
SLB
और हॉलिबर्टन कंपनी
एचएएल.
लेमोनाइड्स ने इतनी लंबी अवधि के बाद "निवेशकों के लिए आज एक बड़ा अवसर" की ओर इशारा किया, जिसके दौरान उत्पादन निवेश आर्थिक रूप से संभव नहीं था। उनकी सलाह है कि ऊर्जा बाज़ार में मौजूदा "उतार-चढ़ाव" से परे देखें क्योंकि "आर्थिक विकास की सामान्य दिशा मजबूत होने की संभावना है।"
उन्होंने तीन तेल शेयरों को सूचीबद्ध किया जिन्हें वे अब भारी छूट के रूप में देखते हैं - तीनों महामारी से प्रेरित दिवालियापन से उभरे हैं:
- व्हिटिंग पेट्रोलियम कार्पोरेशन
डब्ल्यूएलएल
एक शेल तेल उत्पादक है जो फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के बीच अगले 12 महीनों के लिए आम सहमति आय अनुमान से केवल तीन गुना पर व्यापार करता है। जब कंपनी ने अप्रैल 2020 में दिवालियापन के लिए आवेदन किया, तो उस पर लगभग 3 बिलियन डॉलर का कर्ज था। कंपनी का बाज़ार पूंजीकरण अभी केवल $2.9 बिलियन है। भले ही फॉरवर्ड पी/ई अनुपात इतना कम है, लेमोनाइड्स का मानना है कि कंपनी विश्लेषकों की अपेक्षा से अधिक कमाई करेगी। - वलारिस लिमिटेड
वैल
एक अपतटीय ड्रिलर है जो महामारी-युग के दिवालियापन से उभरा है। इसका बाजार पूंजीकरण अब $3.9 बिलियन है, और लेमोनाइड्स ने कहा कि कंपनी के ड्रिलिंग जहाजों के बेड़े को लगभग $20 बिलियन की लागत से उस समय बनाया गया था जब तेल की कीमतें $85 और $100 के बीच थीं। अब जब तेल उस सीमा में वापस आ गया है, "बेड़े का एक महत्वपूर्ण प्रतिशत वापस काम पर लगा दिया गया है और मांग हर दिन बढ़ रही है," उन्होंने कहा। - टाइडवाटर इंक.
टीडीडब्ल्यू
एक अलग प्रकार का बेड़ा चलाता है जो आपूर्ति को अपतटीय रिगों तक ले जाता है। कंपनी अपतटीय पवन ऊर्जा उत्पादन उद्योग को भी सेवाएं देती है। लेमोनाइड्स के अनुसार, कंपनी की मार्केट कैप 835 मिलियन डॉलर है, जो इसके तेजी से व्यस्त बेड़े को बदलने की लागत का लगभग एक तिहाई है।
यहां फॉरवर्ड पी/ई अनुपात (टाइडवाटर को छोड़कर, जिसमें 2022 और 2023 में शुद्ध घाटा होने की उम्मीद है) और वोंग और लेमोनाइड्स द्वारा चर्चा किए गए आठ शेयरों के फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों की राय का सारांश दिया गया है। तालिका सनकोर और मेग एनर्जी के लिए कनाडाई स्टॉक टिकर का उपयोग करती है; शेयर की कीमतें और लक्ष्य स्थानीय मुद्राओं में हैं:
| कंपनी | लंगर | फॉरवर्ड पी / ई | शेयर "खरीदें" रेटिंग | क्लोजिंग प्राइस- 10 मई | सहमति मूल्य लक्ष्य | 12 महीने का उल्टा संभावित |
| Suncor ऊर्जा इंक | सीए:एसयू | 6.5 | 62% तक | 44.71 | 51.89 | 16% तक |
| एमईजी एनर्जी कार्पोरेशन | सीए:एमईजी | 5.3 | 64% तक | 18.63 | 24.93 | 34% तक |
| एक्सोन मोबिल निगम | XOM | 9.4 | 45% तक | 85.02 | 98.46 | 16% तक |
| शलम्बर एनवी | SLB | 18.1 | 88% तक | 37.89 | 50.03 | 32% तक |
| Halliburton Co. | एचएएल | 16.3 | 79% तक | 34.30 | 46.07 | 34% तक |
| व्हिटिंग पेट्रोलियम कार्पोरेशन | डब्ल्यूएलएल | 3.2 | 56% तक | 72.53 | 100.00 | 38% तक |
| वलारिस लिमिटेड | वैल | 25.5 | 100% तक | 52.40 | 71.71 | 37% तक |
| टाइडवाटर इंक | टीडीडब्ल्यू | # N / A | 50% तक | 20.10 | 18.50 | -8% |
| स्रोत: तथ्यसेट |
प्रत्येक कंपनी के बारे में अधिक जानने के लिए टिकर पर क्लिक करें।
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याद मत करो: अब नेटफ्लिक्स का स्टॉक खरीदने का मामला यहां है
तेल की कीमतें बढ़ रही हैं - ये आठ स्टॉक अभी भी लंबी अवधि के निवेशकों के लिए सौदेबाजी कर रहे हैं
नए तेल कुओं में कम निवेश और बढ़ती मांग का संयोजन इस बात को रेखांकित करता है कि ऊर्जा वस्तुओं के लिए ऊंची कीमतों की लंबी अवधि क्या हो सकती है। इस बीच, 2020 के अंत तक सेक्टर-व्यापी रैली के बावजूद कई तेल और गैस स्टॉक अभी भी अपेक्षित कमाई के कम मूल्यांकन पर कारोबार कर रहे हैं।
भले ही S&P 500 का ऊर्जा क्षेत्र
SPX
इस साल बढ़ने वाला एकमात्र ऐसा है, निवेशक अभी भी आकर्षक बहु-वर्षीय चक्र के शुरुआती चरण में हैं।
न्यूयॉर्क में गैबेली फंड्स के विश्लेषक साइमन वोंग और न्यूयॉर्क में वैल्यूवर्क्स के मुख्य निवेश अधिकारी चार्ल्स लेमोनाइड्स, प्रत्येक ने साक्षात्कार के दौरान अपने पसंदीदा तेल शेयरों के नाम बताए। वे कंपनियाँ नीचे सूचीबद्ध हैं।
कम निवेश तेल उद्योग और निवेशकों के लिए अच्छा है
2 मार्च को, क्लियरब्रिज इन्वेस्टमेंट्स के पोर्टफोलियो मैनेजर सैम पीटर्स ने यह चार्ट प्रदान किया इस लेख इसमें उनके दो ऊर्जा स्टॉक चयन शामिल थे:
बाईं ओर, चार्ट से पता चलता है कि कम आपूर्ति की पिछली अवधि के दौरान तेल उद्योग के पूंजीगत व्यय में वृद्धि हुई थी। लेकिन चार्ट के दाईं ओर से पता चलता है कि पिछले साल पूंजीगत व्यय बहुत कम हो गया था क्योंकि इन्वेंट्री घट रही थी।
तेल उत्पादक पहले से ही 2014 में शुरू हुई कीमतों में गिरावट से स्तब्ध थे। लेकिन 2020 में शुरुआती महामारी बंद के दौरान कार्रवाई ने कुछ समय के लिए अगले महीने के अनुबंध की कीमतों को शून्य से नीचे ले लिया। उन अनुभवों के कारण तेल कंपनियों के प्रबंधक उच्च मांग के समय सामान्य पूंजीगत व्यय प्रतिबद्धताएं बनाने से कतराने लगे हैं। फोकस अभी भी नकदी प्रवाह को अधिकतम करने और लाभांश और शेयर बायबैक के माध्यम से निवेशकों को नकदी लौटाने पर है।
पिछले लेख में, पीटर्स ने दो शेयरों की सिफारिश की थी: ईक्यूटी कॉर्प।
eqt,
जो 50 मार्च (उनकी सिफ़ारिशों वाला लेख प्रकाशित होने से एक दिन पहले) से 1 मई तक 10% बढ़ गया, और पायनियर नेचुरल रिसोर्सेज कंपनी।
PXD,
जो 4% बढ़ गया। उन मूल्य वृद्धि में लाभांश शामिल नहीं है - पायनियर की लाभांश उपज 6.96% है।
" हमें 100 डॉलर का तेल नहीं चाहिए. यदि तेल 80 डॉलर से ऊपर रहता है, तब भी ये कंपनियां बहुत सारी मुफ्त नकदी पैदा कर सकती हैं जिसे वे शेयरधारकों को लौटा सकती हैं।"
- साइमन वोंग, गैमको में ऊर्जा क्षेत्र अनुसंधान विश्लेषक।
पिछले कुछ समय से तेल की कीमतें काफी अस्थिर रही हैं, इसमें कई अलग-अलग ताकतें शामिल हैं, जिसमें यूक्रेन पर रूस का आक्रमण भी शामिल है, जिसने सीधे तौर पर तेल बाजारों को बाधित कर दिया; चीन ने कोरोनोवायरस के नए प्रकोप को रोकने के लिए शहरों में आक्रामक तालाबंदी की; और अमेरिका सहित दुनिया भर के कई बाजारों में यात्रा को फिर से खोलना, इन और अन्य कारकों ने वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट कच्चे तेल की कीमत को बढ़ाने में मदद की है
CL
अकेले इस महीने इंट्राडे हाई (13 मई को 111.37 डॉलर प्रति बैरल) से इंट्राडे लो (5 मई को 98.20 डॉलर) तक 11% तक झूलने के लिए।
वोंग ने अनुमान लगाया कि जैसे ही 2022 शुरू हुआ, दुनिया में कच्चे तेल की मांग प्रतिदिन 100 से 101 मिलियन बैरल तक थी, जबकि तेल का उत्पादन लगभग 98.5 बैरल प्रति दिन की दर से हो रहा था।
99.76 मई को WTI $10 पर बंद हुआ, जो 75.21 के अंत में $2021 से बढ़ रहा है।
वोंग ने कहा कि पिछले 10 वर्षों में अमेरिका में नए तेल स्रोतों में ज्यादातर "अल्पकालिक आपूर्ति वृद्धि" रही है क्योंकि शेल कुएं के संचालन में "आपको पहले वर्ष में 50% से 70% का नुकसान होता है"।
उन्होंने कहा, "अमेरिका आपूर्ति वापस ला सकता है।" लेकिन यह अभी तक शुरू नहीं हुआ है, क्योंकि "शेयरधारक चाहते हैं कि ऑपरेटर अधिक अनुशासित हों।" वोंग ने पाइपलाइन निर्माण के लिए कठिन राजनीतिक माहौल, बढ़ते नियमों और बैंकों से उधार लेने में कठिनाई की ओर भी इशारा किया, जिससे नए स्रोत के विकास की लागत बढ़ रही है।
कुल मिलाकर, तेल परिदृश्य "उपभोक्ताओं के लिए बुरी खबर है लेकिन निवेशकों के लिए अच्छी खबर है," वोंग ने कहा। “हमें 100 डॉलर के तेल की ज़रूरत नहीं है। यदि तेल 80 डॉलर से ऊपर रहता है, तब भी ये कंपनियां बहुत सारी मुफ्त नकदी का उत्पादन कर सकती हैं जिसे वे शेयरधारकों को लौटा सकते हैं,' उन्होंने कहा।
पसंदीदा तेल स्टॉक
वोंग ने कनाडा को अमेरिकी निवेशकों के लिए एक मित्रवत बाजार बताया क्योंकि उनके अनुमान के अनुसार, कनाडाई कुएं 20 से 25 साल तक चलते हैं।
कनाडाई तेल उत्पादकों में वोंग को सनकोर एनर्जी इंक पसंद है।
SU
सीए:एसयू
और मेग एनर्जी कॉर्प.
सीए:एमईजी
जैसा कि मुक्त नकदी प्रवाह पर चलता है। फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के बीच 10 मई को बंद शेयर कीमतों और अगले 12 महीनों के लिए आम सहमति मुक्त नकदी प्रवाह अनुमान के आधार पर, सनकोर की अनुमानित मुक्त नकदी प्रवाह उपज 18.28% है, जबकि मेग एनर्जी के लिए अनुमान 25.68% है। एसएंडपी 5.07 के लिए 50% और एसएंडपी 11.15 ऊर्जा क्षेत्र के लिए 500% के आम सहमति अनुमान की तुलना में यह बहुत अधिक है।
अमेरिकी उत्पादकों में उन्हें एक्सॉन मोबिल कॉर्प पसंद है।
XOM
लंबी अवधि के लिए, आंशिक रूप से गुयाना में अपतटीय विकास में इसके बड़े निवेश के कारण, उनके अनुमान के अनुसार, 10 बिलियन बैरल के संभावित आरक्षित विकास के साथ।
वोंग दो ऑयलफील्ड-सर्विसिंग दिग्गजों का भी समर्थन करता है: श्लम्बरगर लिमिटेड।
SLB
और हॉलिबर्टन कंपनी
एचएएल.
लेमोनाइड्स ने इतनी लंबी अवधि के बाद "निवेशकों के लिए आज एक बड़ा अवसर" की ओर इशारा किया, जिसके दौरान उत्पादन निवेश आर्थिक रूप से संभव नहीं था। उनकी सलाह है कि ऊर्जा बाज़ार में मौजूदा "उतार-चढ़ाव" से परे देखें क्योंकि "आर्थिक विकास की सामान्य दिशा मजबूत होने की संभावना है।"
उन्होंने तीन तेल शेयरों को सूचीबद्ध किया जिन्हें वे अब भारी छूट के रूप में देखते हैं - तीनों महामारी से प्रेरित दिवालियापन से उभरे हैं:
डब्ल्यूएलएल
एक शेल तेल उत्पादक है जो फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के बीच अगले 12 महीनों के लिए आम सहमति आय अनुमान से केवल तीन गुना पर व्यापार करता है। जब कंपनी ने अप्रैल 2020 में दिवालियापन के लिए आवेदन किया, तो उस पर लगभग 3 बिलियन डॉलर का कर्ज था। कंपनी का बाज़ार पूंजीकरण अभी केवल $2.9 बिलियन है। भले ही फॉरवर्ड पी/ई अनुपात इतना कम है, लेमोनाइड्स का मानना है कि कंपनी विश्लेषकों की अपेक्षा से अधिक कमाई करेगी।
वैल
एक अपतटीय ड्रिलर है जो महामारी-युग के दिवालियापन से उभरा है। इसका बाजार पूंजीकरण अब $3.9 बिलियन है, और लेमोनाइड्स ने कहा कि कंपनी के ड्रिलिंग जहाजों के बेड़े को लगभग $20 बिलियन की लागत से उस समय बनाया गया था जब तेल की कीमतें $85 और $100 के बीच थीं। अब जब तेल उस सीमा में वापस आ गया है, "बेड़े का एक महत्वपूर्ण प्रतिशत वापस काम पर लगा दिया गया है और मांग हर दिन बढ़ रही है," उन्होंने कहा।
टीडीडब्ल्यू
एक अलग प्रकार का बेड़ा चलाता है जो आपूर्ति को अपतटीय रिगों तक ले जाता है। कंपनी अपतटीय पवन ऊर्जा उत्पादन उद्योग को भी सेवाएं देती है। लेमोनाइड्स के अनुसार, कंपनी की मार्केट कैप 835 मिलियन डॉलर है, जो इसके तेजी से व्यस्त बेड़े को बदलने की लागत का लगभग एक तिहाई है।
यहां फॉरवर्ड पी/ई अनुपात (टाइडवाटर को छोड़कर, जिसमें 2022 और 2023 में शुद्ध घाटा होने की उम्मीद है) और वोंग और लेमोनाइड्स द्वारा चर्चा किए गए आठ शेयरों के फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों की राय का सारांश दिया गया है। तालिका सनकोर और मेग एनर्जी के लिए कनाडाई स्टॉक टिकर का उपयोग करती है; शेयर की कीमतें और लक्ष्य स्थानीय मुद्राओं में हैं:
प्रत्येक कंपनी के बारे में अधिक जानने के लिए टिकर पर क्लिक करें।
पढ़ना MarketWatch उद्धरण पृष्ठ पर निःशुल्क जानकारी के धन के लिए Tomi Kilgore की विस्तृत मार्गदर्शिका।
याद मत करो: अब नेटफ्लिक्स का स्टॉक खरीदने का मामला यहां है
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/8-oil-stocks-that-are-still-bargains-for-long-term-investors-11652280314?siteid=yhoof2&yptr=yahoo