वॉल स्ट्रीट का नया प्रिय रोबोकार्स, क्रिप्टो माइनिंग या मेटावर्स में नहीं है। यह वेस्ट टेक्सास शेल में अनुकूल स्थिति के साथ ओक्लाहोमा सिटी ऑयल ड्रिलर है।
तेल निवेशकों के लिए, अच्छी खबर का अचानक आना यह सवाल उठा सकता है कि क्या बुरी खबर आने वाली है। शायद नहीं, डेवोन के नए सीईओ और वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों की एक जोड़ी के साथ हाल की बातचीत के आधार पर- उनके शीर्ष स्टॉक एक पल में चुनते हैं।
2010 के दशक में ऊर्जा सबसे खराब प्रदर्शन करने वाला क्षेत्र था, और प्रौद्योगिकी, सबसे अच्छा। बैंक ऑफ अमेरिका सिक्योरिटीज के मुताबिक, इस साल अब तक, ऊर्जा 23 प्रतिशत अंक से आगे बढ़ रही है-इतिहास में दूसरा सबसे बड़ा फैलाव। यह इंगित करता है कि ऊर्जा क्षेत्र 11 गुना आगे की आय अनुमानों पर, 17 के बाद से 1986 गुना के औसत के मुकाबले सस्ता बना हुआ है।
तेल को उन भविष्यवाणियों से लिफ्ट मिली है कि महामारी चरम पर है, और वह यात्रा जल्द ही शुरू हो जाएगी। टेक्सास क्रूड एक साल पहले के 53 डॉलर प्रति बैरल से बढ़कर हाल ही में 85 डॉलर प्रति बैरल हो गया है। पिछले हफ्ते, अंतर्राष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी ने अनुमान लगाया कि 2022 में वैश्विक तेल की मांग पूर्व-महामारी के स्तर से ऊपर होगी। आबादी के एक बड़े हिस्से ने संक्रमण या टीकाकरण के माध्यम से पहली तिमाही के अंत तक कोविड -19 प्रतिरक्षा प्राप्त कर ली होगी, और इस साल के अंत में यात्रा प्रतिबंध न्यूनतम हो सकते हैं, यह एक रिपोर्ट में लिखा है।
एवरकोर आईएसआई के लिए ऊर्जा और रसायनों को कवर करने वाले स्टीफन रिचर्डसन का कहना है कि जिन निवेशकों को तेल उत्पादकों से दुबले माल के पुनर्निर्माण की उम्मीद थी, वे बिखरी हुई उत्पादन चुनौतियों से हैरान हैं। इनमें लीबिया में राजनीतिक अशांति, कजाकिस्तान में विरोध प्रदर्शन, नाइजीरिया में तोड़फोड़ और रूस, एक प्रमुख ऊर्जा उत्पादक और यूक्रेन, एक प्रमुख ऊर्जा पारगमन केंद्र के बीच युद्ध का खतरा शामिल है।
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यूएस डेली राउंडअप
बैरन के दैनिक कॉलम सहित नवीनतम ऑनलाइन अनन्य कवरेज का सारांश प्राप्त करें, निवेश विचारों पर विशेषताएं और अधिक।
डौग लेगेट, जो बोफा सिक्योरिटीज में ऊर्जा कवरेज का नेतृत्व करते हैं, इतिहास को दोहराते हुए देखते हैं, और सऊदी अरब मूल्य निर्धारण पर नियंत्रण हासिल कर रहा है। 1990 के दशक के उत्तरार्ध में, तेल की कीमतों में गिरावट और वेनेजुएला में एक दुष्ट उत्पादक का सामना करने के बाद, राज्य ने बाजार में बाढ़ ला दी, तेल की कीमतों को कम कर दिया, और बड़े पैमाने पर उत्पादन में कटौती और समेकन को मजबूर किया। हाल ही में, सऊदी अरब के दृष्टिकोण से दुष्ट निर्माता अमेरिकी शेल ड्रिलर रहे हैं, इसलिए महामारी की मंदी के दौरान, इसने बहुत लंबे समय तक बहुत अधिक उत्पादन किया, और एक अन्य उद्योग को मजबूर किया।
"यह मैकियावेलियन रणनीति ... ने काम किया है," लेगेट कहते हैं। "इसने [अन्वेषण और उत्पादन] कंपनियों पर पूंजी अनुशासन को मजबूर कर दिया है। मुझे लगता है कि हम निवेश के मामले में एक नई दुनिया में हैं।"
लेगेट का कहना है कि लंबे समय तक तेल के वायदा की कीमत हाल के एक से लगभग 20 डॉलर कम है, लेकिन सऊदी अरब को अपने बजट को संतुलित करने के लिए $ 60 से $ 80 तेल की कीमत की जरूरत है, इसलिए निवेशक बहुत कम अनुमान लगा सकते हैं। तेल वक्र के पीछे के अंत में $ 10 जोड़ें, और तेल स्टॉक 40% से 90% तक बढ़ सकता है, वे कहते हैं। उनकी शीर्ष पसंद में शामिल हैं
ऑक्सीडेंटल पेट्रोलियम
(टिकर: OXY) और
ए पी ए
(एपीए), अपाचे की मूल कंपनी। दोनों पर महत्वपूर्ण कर्ज है, लेकिन इसे चुकाने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह भी है, जो शेयरों के लिए उच्च मूल्यांकन को आकर्षित कर सकता है। लेगेट भी पसंद करता है
एक्सॉन मोबिल
(XOM) अपनी बड़ी यूएस शेल होल्डिंग्स के लिए। दूर-दराज के स्थानों में बड़े पारंपरिक जमा के लिए ड्रिलिंग की तुलना में शेल ड्रिलिंग को रोकना और शुरू करना आसान है, लचीलेपन की रिकॉर्डिंग।
इलेक्ट्रिक वाहनों और तेल की मांग पर असर के बारे में क्या? गणित सीधा है, एवरकोर के रिचर्डसन कहते हैं। दुनिया भर में एक अरब कारें हैं, जिनमें हर साल 90 मिलियन से 95 मिलियन की बिक्री होती है। मान लें कि ईवी की पैठ बिक्री के 4% से 15 तक 2025% और 30 तक 2030% हो जाती है। एक दिन में XNUMX लाख से चार मिलियन बैरल तेल की खपत में गिरावट आर्थिक विकास से तेल की बढ़ी हुई मांग से ऑफसेट से अधिक होगी।
रिचर्डसन का कहना है कि हरित निवेश के उदय ने मौजूदा आपूर्ति को कम करने के लिए बहुत कम किया है, लेकिन इसने तेल उत्पादकों को उत्पादन वृद्धि को सीमित करने के लिए मजबूर किया है, जिसका बाजार मनोविज्ञान पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा है। इस बीच, निवेशकों ने तेल शेयरों के प्रतिफल को गर्म कर दिया है, जो लाभांश और स्टॉक बायबैक की गिनती करते हुए, उच्च एकल अंकों के प्रतिशत में चल सकता है।
रिचर्डसन को भी ऑक्सिडेंटल पसंद है, और उन्होंने हाल ही में अपग्रेड किया है
BP
(बीपी), जिनके शेयर पहले से ही कार्बन उत्पादन को सीमित करने के लिए आक्रामक प्रतिज्ञा को दर्शाते हैं, लेकिन लाभांश और बायबैक के लिए उज्ज्वल दृष्टिकोण नहीं, वे कहते हैं। उनके अन्य पसंदीदा हैं
ConocoPhillips
(सीओपी) और डेवोन (डीवीएन)।
कंपनी का रिकॉर्ड पिछले साल की तीसरी तिमाही के दौरान डेवोन का मुफ्त नकदी प्रवाह साल दर साल आठ गुना बढ़कर 1.1 अरब डॉलर हो गया। पिछले साल से डेवोन की कीमत हेजिंग का लगभग आधा हिस्सा इस साल बंद हो जाएगा, जो मुफ्त नकदी प्रवाह को एक और हंस दे सकता है।
पिछले साल WPX Energy के साथ विलय के बाद, कंपनी ने फिक्स्ड-प्लस-वेरिएबल डिविडेंड की घोषणा की। स्थिर भाग उदासीन है, हाल ही में 1% से कम उपज दे रहा है। लेकिन अगर नवीनतम परिवर्तनीय भुगतान भविष्य का संकेत है, तो शेयरधारकों को कुल मिलाकर 7% के करीब प्राप्त हो सकता है।
डब्ल्यूपीएक्स से आए सीईओ रिक मुनक्रिफ ने डेवोन की उत्पादन वृद्धि को सालाना 5% पर सीमित कर दिया है। वे कहते हैं, ''अब हमारी दो अंकों की वृद्धि में कोई दिलचस्पी नहीं है.'' वह साथियों से ऐसी ही बातें सुनता है। "हमारे पास कुछ नकली नकली हैं जहां कमोडिटी की कीमतें बढ़ीं, केवल बहुत अधिक गतिविधि देखने के लिए। मुझे लगता है कि अनुशासन कायम रहेगा।”
पर्यावरणीय विषय के साथ म्युचुअल फंडों ने लंबे समय से तेल और तकनीक को अपनाने से शेयर बाजार से बेहतर प्रदर्शन किया है। अच्छा करके अच्छा करो, उन्होंने कहा है। लेकिन ऐसे फंडों ने इस साल अब तक खराब प्रदर्शन किया है।
बोफा के लेगेट को उम्मीद है कि ये फंड तेल कंपनियों को गले लगाने के लिए अधिक सूक्ष्म दृष्टिकोण अपनाएंगे जो उनकी चिंताओं को दूर कर रहे हैं।
"एक ऐसे क्षेत्र के लिए अयोग्य के रूप में [पर्यावरणवाद] का उपयोग करना आसान है जो अच्छा नहीं कर रहा है," वे कहते हैं। "यह एक बहुत कठिन चर्चा है जब क्षेत्र बेहतर प्रदर्शन कर रहा है।"
करने के लिए लिखें जैक हाफ [ईमेल संरक्षित]. उसे ट्विटर पर फॉलो करें और अपने बैरन के स्ट्रीटवाइड पॉडकास्ट की सदस्यता लें।
स्रोत: https://www.barrons.com/articles/buy-oil-stocks-devon-energy-occidental-petroleum-51642796740?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
तेल उत्पादकों में उछाल आया है। ड्रिल करने के लिए यहां 5 स्टॉक हैं।
वॉल स्ट्रीट का नया प्रिय रोबोकार्स, क्रिप्टो माइनिंग या मेटावर्स में नहीं है। यह वेस्ट टेक्सास शेल में अनुकूल स्थिति के साथ ओक्लाहोमा सिटी ऑयल ड्रिलर है।
डेवोन एनर्जी
स्टॉक ने एक साल में 181% का रिटर्न दिया है, जिससे यह एस एंड पी 500 में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला एकल है। आप घटनाओं के एक बड़े मोड़ को स्क्रिप्ट नहीं कर सकते
नेटफ्लिक्स
-जिसका शुक्रवार को 20% की गिरावट, वैसे, यह सूचकांक के तीन महीने के सबसे खराब प्रदर्शन करने वालों में से एक है।
तेल निवेशकों के लिए, अच्छी खबर का अचानक आना यह सवाल उठा सकता है कि क्या बुरी खबर आने वाली है। शायद नहीं, डेवोन के नए सीईओ और वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों की एक जोड़ी के साथ हाल की बातचीत के आधार पर- उनके शीर्ष स्टॉक एक पल में चुनते हैं।
2010 के दशक में ऊर्जा सबसे खराब प्रदर्शन करने वाला क्षेत्र था, और प्रौद्योगिकी, सबसे अच्छा। बैंक ऑफ अमेरिका सिक्योरिटीज के मुताबिक, इस साल अब तक, ऊर्जा 23 प्रतिशत अंक से आगे बढ़ रही है-इतिहास में दूसरा सबसे बड़ा फैलाव। यह इंगित करता है कि ऊर्जा क्षेत्र 11 गुना आगे की आय अनुमानों पर, 17 के बाद से 1986 गुना के औसत के मुकाबले सस्ता बना हुआ है।
तेल को उन भविष्यवाणियों से लिफ्ट मिली है कि महामारी चरम पर है, और वह यात्रा जल्द ही शुरू हो जाएगी। टेक्सास क्रूड एक साल पहले के 53 डॉलर प्रति बैरल से बढ़कर हाल ही में 85 डॉलर प्रति बैरल हो गया है। पिछले हफ्ते, अंतर्राष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी ने अनुमान लगाया कि 2022 में वैश्विक तेल की मांग पूर्व-महामारी के स्तर से ऊपर होगी। आबादी के एक बड़े हिस्से ने संक्रमण या टीकाकरण के माध्यम से पहली तिमाही के अंत तक कोविड -19 प्रतिरक्षा प्राप्त कर ली होगी, और इस साल के अंत में यात्रा प्रतिबंध न्यूनतम हो सकते हैं, यह एक रिपोर्ट में लिखा है।
एवरकोर आईएसआई के लिए ऊर्जा और रसायनों को कवर करने वाले स्टीफन रिचर्डसन का कहना है कि जिन निवेशकों को तेल उत्पादकों से दुबले माल के पुनर्निर्माण की उम्मीद थी, वे बिखरी हुई उत्पादन चुनौतियों से हैरान हैं। इनमें लीबिया में राजनीतिक अशांति, कजाकिस्तान में विरोध प्रदर्शन, नाइजीरिया में तोड़फोड़ और रूस, एक प्रमुख ऊर्जा उत्पादक और यूक्रेन, एक प्रमुख ऊर्जा पारगमन केंद्र के बीच युद्ध का खतरा शामिल है।
न्यूज़लेटर साइन अप
यूएस डेली राउंडअप
बैरन के दैनिक कॉलम सहित नवीनतम ऑनलाइन अनन्य कवरेज का सारांश प्राप्त करें, निवेश विचारों पर विशेषताएं और अधिक।
डौग लेगेट, जो बोफा सिक्योरिटीज में ऊर्जा कवरेज का नेतृत्व करते हैं, इतिहास को दोहराते हुए देखते हैं, और सऊदी अरब मूल्य निर्धारण पर नियंत्रण हासिल कर रहा है। 1990 के दशक के उत्तरार्ध में, तेल की कीमतों में गिरावट और वेनेजुएला में एक दुष्ट उत्पादक का सामना करने के बाद, राज्य ने बाजार में बाढ़ ला दी, तेल की कीमतों को कम कर दिया, और बड़े पैमाने पर उत्पादन में कटौती और समेकन को मजबूर किया। हाल ही में, सऊदी अरब के दृष्टिकोण से दुष्ट निर्माता अमेरिकी शेल ड्रिलर रहे हैं, इसलिए महामारी की मंदी के दौरान, इसने बहुत लंबे समय तक बहुत अधिक उत्पादन किया, और एक अन्य उद्योग को मजबूर किया।
"यह मैकियावेलियन रणनीति ... ने काम किया है," लेगेट कहते हैं। "इसने [अन्वेषण और उत्पादन] कंपनियों पर पूंजी अनुशासन को मजबूर कर दिया है। मुझे लगता है कि हम निवेश के मामले में एक नई दुनिया में हैं।"
लेगेट का कहना है कि लंबे समय तक तेल के वायदा की कीमत हाल के एक से लगभग 20 डॉलर कम है, लेकिन सऊदी अरब को अपने बजट को संतुलित करने के लिए $ 60 से $ 80 तेल की कीमत की जरूरत है, इसलिए निवेशक बहुत कम अनुमान लगा सकते हैं। तेल वक्र के पीछे के अंत में $ 10 जोड़ें, और तेल स्टॉक 40% से 90% तक बढ़ सकता है, वे कहते हैं। उनकी शीर्ष पसंद में शामिल हैं
ऑक्सीडेंटल पेट्रोलियम
(टिकर: OXY) और
ए पी ए
(एपीए), अपाचे की मूल कंपनी। दोनों पर महत्वपूर्ण कर्ज है, लेकिन इसे चुकाने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह भी है, जो शेयरों के लिए उच्च मूल्यांकन को आकर्षित कर सकता है। लेगेट भी पसंद करता है
एक्सॉन मोबिल
(XOM) अपनी बड़ी यूएस शेल होल्डिंग्स के लिए। दूर-दराज के स्थानों में बड़े पारंपरिक जमा के लिए ड्रिलिंग की तुलना में शेल ड्रिलिंग को रोकना और शुरू करना आसान है, लचीलेपन की रिकॉर्डिंग।
इलेक्ट्रिक वाहनों और तेल की मांग पर असर के बारे में क्या? गणित सीधा है, एवरकोर के रिचर्डसन कहते हैं। दुनिया भर में एक अरब कारें हैं, जिनमें हर साल 90 मिलियन से 95 मिलियन की बिक्री होती है। मान लें कि ईवी की पैठ बिक्री के 4% से 15 तक 2025% और 30 तक 2030% हो जाती है। एक दिन में XNUMX लाख से चार मिलियन बैरल तेल की खपत में गिरावट आर्थिक विकास से तेल की बढ़ी हुई मांग से ऑफसेट से अधिक होगी।
रिचर्डसन का कहना है कि हरित निवेश के उदय ने मौजूदा आपूर्ति को कम करने के लिए बहुत कम किया है, लेकिन इसने तेल उत्पादकों को उत्पादन वृद्धि को सीमित करने के लिए मजबूर किया है, जिसका बाजार मनोविज्ञान पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा है। इस बीच, निवेशकों ने तेल शेयरों के प्रतिफल को गर्म कर दिया है, जो लाभांश और स्टॉक बायबैक की गिनती करते हुए, उच्च एकल अंकों के प्रतिशत में चल सकता है।
रिचर्डसन को भी ऑक्सिडेंटल पसंद है, और उन्होंने हाल ही में अपग्रेड किया है
BP
(बीपी), जिनके शेयर पहले से ही कार्बन उत्पादन को सीमित करने के लिए आक्रामक प्रतिज्ञा को दर्शाते हैं, लेकिन लाभांश और बायबैक के लिए उज्ज्वल दृष्टिकोण नहीं, वे कहते हैं। उनके अन्य पसंदीदा हैं
ConocoPhillips
(सीओपी) और डेवोन (डीवीएन)।
कंपनी का रिकॉर्ड पिछले साल की तीसरी तिमाही के दौरान डेवोन का मुफ्त नकदी प्रवाह साल दर साल आठ गुना बढ़कर 1.1 अरब डॉलर हो गया। पिछले साल से डेवोन की कीमत हेजिंग का लगभग आधा हिस्सा इस साल बंद हो जाएगा, जो मुफ्त नकदी प्रवाह को एक और हंस दे सकता है।
पिछले साल WPX Energy के साथ विलय के बाद, कंपनी ने फिक्स्ड-प्लस-वेरिएबल डिविडेंड की घोषणा की। स्थिर भाग उदासीन है, हाल ही में 1% से कम उपज दे रहा है। लेकिन अगर नवीनतम परिवर्तनीय भुगतान भविष्य का संकेत है, तो शेयरधारकों को कुल मिलाकर 7% के करीब प्राप्त हो सकता है।
डब्ल्यूपीएक्स से आए सीईओ रिक मुनक्रिफ ने डेवोन की उत्पादन वृद्धि को सालाना 5% पर सीमित कर दिया है। वे कहते हैं, ''अब हमारी दो अंकों की वृद्धि में कोई दिलचस्पी नहीं है.'' वह साथियों से ऐसी ही बातें सुनता है। "हमारे पास कुछ नकली नकली हैं जहां कमोडिटी की कीमतें बढ़ीं, केवल बहुत अधिक गतिविधि देखने के लिए। मुझे लगता है कि अनुशासन कायम रहेगा।”
पर्यावरणीय विषय के साथ म्युचुअल फंडों ने लंबे समय से तेल और तकनीक को अपनाने से शेयर बाजार से बेहतर प्रदर्शन किया है। अच्छा करके अच्छा करो, उन्होंने कहा है। लेकिन ऐसे फंडों ने इस साल अब तक खराब प्रदर्शन किया है।
बोफा के लेगेट को उम्मीद है कि ये फंड तेल कंपनियों को गले लगाने के लिए अधिक सूक्ष्म दृष्टिकोण अपनाएंगे जो उनकी चिंताओं को दूर कर रहे हैं।
"एक ऐसे क्षेत्र के लिए अयोग्य के रूप में [पर्यावरणवाद] का उपयोग करना आसान है जो अच्छा नहीं कर रहा है," वे कहते हैं। "यह एक बहुत कठिन चर्चा है जब क्षेत्र बेहतर प्रदर्शन कर रहा है।"
करने के लिए लिखें जैक हाफ [ईमेल संरक्षित]. उसे ट्विटर पर फॉलो करें और अपने बैरन के स्ट्रीटवाइड पॉडकास्ट की सदस्यता लें।
स्रोत: https://www.barrons.com/articles/buy-oil-stocks-devon-energy-occidental-petroleum-51642796740?siteid=yhoof2&yptr=yahoo