ऑन द होराइजन फॉर सोलर: ए वर्टिकल सॉफ्टवेयर डेकाकॉर्न

वर्ष 2015 है। आप एक जलवायु सॉफ्टवेयर उद्यमी हैं जो सौर, पवन, बैटरी, ऊर्जा दक्षता, कार्बन निष्कासन या किसी अन्य नए उद्योग जैसे टिकाऊ प्रौद्योगिकी क्षेत्र पर केंद्रित है जिसके बारे में किसी उद्यम पूंजीपति ने पहले नहीं सुना होगा। आप एक बहादुर चेहरा दिखाते हैं, अपने पिच डेक को पैक करते हैं और सैंड हिल रोड पर ट्रेक करते हैं... लेकिन अपनी कंपनी को वित्तपोषित करने के लिए एक भी उद्यम डॉलर के बिना वापस लौटते हैं।

2022 तक तेजी से आगे बढ़ें। उद्यम पूंजीपति आज जलवायु प्रौद्योगिकी की क्षमता के प्रति जाग गए हैं। पिछले वर्ष अकेले जलवायु तकनीक में $87 बिलियन से अधिक का प्रवाह हुआ। निवेशकों ने कई साल पहले जिन बाधाओं का हवाला दिया था - सीमित बाजार आकार, खंडित "लंबी-पूंछ" ग्राहक आधार, भीड़ भरे प्रतिस्पर्धी विक्रेता परिदृश्य, और कॉर्पोरेट पदाधिकारियों द्वारा अच्छी तरह से वित्त पोषित सॉफ्टवेयर आर एंड डी प्रयास, कुछ नाम रखने के लिए - अब उभरती जलवायु सॉफ्टवेयर कंपनियों द्वारा पटरी से उतर रहे हैं।

एनर्जाइज़ में, हम वर्टिकल क्लाइमेट सॉफ़्टवेयर पर विशेष रूप से उत्साहित हैं। जैसा कि ब्लैकरॉक के लैरी फ़िंक ने अपने वार्षिक पत्र में कहा, अगले 1,000 यूनिकॉर्न हरित ऊर्जा कंपनियां होंगी। इसे एक कदम आगे ले जाने का हमारा विश्वास है अगले पांच वर्षों में वर्टिकल सोलर सॉफ्टवेयर में एक डेकाकॉर्न उभरेगा.

वर्टिकल सॉफ़्टवेयर प्लेबुक

इतिहास वर्टिकल सॉफ्टवेयर अग्रदूतों को प्राथमिकता प्रदान करता है जिनका उद्यम मूल्य $10B+ और वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) में सैकड़ों मिलियन है। वीवा सिस्टम्स वर्टिकल सॉफ्टवेयर में उदाहरण है। वीवा 30 अरब डॉलर से अधिक का वर्टिकल सॉफ्टवेयर दिग्गज है जो परंपरागत रूप से निष्क्रिय जीवन विज्ञान उद्योग को संबोधित करता है। वीवा का पहला उत्पाद, कमर्शियल क्लाउड, एक फार्मास्युटिकल उद्योग ग्राहक संबंध प्रबंधन प्रणाली था। वीवा ने फार्मास्युटिकल कंपनियों को सामग्री प्रबंधन में मदद करने के लिए दूसरा उत्पाद, वॉल्ट लॉन्च करने के लिए अपने जीवन विज्ञान डेटा और वितरण ताकत का लाभ उठाया।

वीवा ने 3 तक वार्षिक राजस्व में $ 1 बिलियन और परिचालन नकदी प्रवाह में $ 2025 बिलियन का अनुमान लगाया है - 15 वर्षों में व्यवस्थित रूप से निर्मित एक ऊर्ध्वाधर सॉफ्टवेयर कंपनी के लिए एक अविश्वसनीय मात्रा - फिर भी अगर वीवा का अपना कुल पता योग्य बाजार (टीएएम) अनुमान सही है, तो अभी भी केवल 25 प्रतिशत बाजार हिस्सेदारी है।

प्लेबुक?

· किसी नए या कम सेवा वाले बाज़ार को लक्षित करें, मौजूदा लोगों को पछाड़ें और ग्राहक-निर्मित सॉफ़्टवेयर को "चीरें और बदलें"। सर्वोत्तम वर्टिकल सॉफ़्टवेयर ग्राहक के स्वयं के राजस्व और लाभ को तेज़ करता है।

· ग्राहक वितरण उत्तोलन और डेटा खाई बनाने के लिए उत्पाद-आधारित प्रतिस्पर्धात्मक लाभ को मजबूत करें।

· अपने ग्राहकों के भीतर नए उपयोगकर्ताओं को संबोधित करने के लिए उस डेटा का लाभ उठाते हुए नए उत्पाद लॉन्च करें, इस प्रकार खाते का विस्तार और आगे चिपचिपाहट बढ़ जाएगी।

· अंत में, कई उत्पादों की पेशकश करके, बेहतर जीवनकाल-मूल्य (एलटीवी) और ग्राहक अधिग्रहण लागत (सीएसी) गतिशीलता के साथ एक राजस्व "लेयर केक" बनाएं।

एक सफल वर्टिकल सॉफ्टवेयर व्यवसाय एक उच्च-मार्जिन, पूंजी-कुशल, नकदी प्रवाह मशीन है जो एम एंड ए, डेटा मुद्रीकरण, फिनटेक पेशकश और अधिक जैसे अतिरिक्त विकास के रास्ते को आगे बढ़ाने के लिए परिचालन नकदी प्रवाह का उपयोग कर सकता है।

सौर + ऊर्ध्वाधर सॉफ्टवेयर: एक भूकंपीय मिलान

2020 तक, बेसेमर वेंचर पार्टनर्स ने पिछले एक दशक में वर्टिकल सॉफ्टवेयर बाजार पूंजीकरण में 10 गुना वृद्धि दर्ज की है, जो कुल मिलाकर $653 बिलियन है। पारंपरिक, कम सेक्सी उद्योगों ने उस विकास में बड़े पैमाने पर योगदान दिया है - प्रोकोर, एक निर्माण कंपनी और सर्विस टाइटन, एक घरेलू रखरखाव सेवा प्रदाता जैसी कंपनियां दो प्रमुख उदाहरण हैं, दोनों $ 10B + उद्यम मूल्य के ऊर्ध्वाधर सॉफ्टवेयर दिग्गज हैं।

लेकिन वर्टिकल सॉफ़्टवेयर पूरी तरह से नए, उभरते उद्योगों के लिए मूल्य बनाने की अपनी क्षमता की सतह को ही खरोंच रहा है। सौर, पवन, बैटरी, इलेक्ट्रिक वाहन चार्जिंग, भवन विद्युतीकरण, पावर ग्रिड प्रबंधन, कृषि, निर्माण, कार्बन निष्कासन और कार्बन बाजार सभी टिकाऊ उद्योगों का प्रतिनिधित्व करते हैं जो वस्तुतः जमीन से ऊपर बनाए जा रहे हैं। एनर्जाइज़ में, हम इनमें से प्रत्येक लक्षित बाज़ार में एक वर्टिकल सॉफ़्टवेयर विजेता (या विजेता!) बनाने की प्रबल संभावना देखते हैं, और हम विशेष रूप से डेकाकॉर्न का उत्पादन करने के लिए सौर बाज़ार की निकट अवधि की संभावना पर उत्साहित हैं।

सौर उद्योग कई आशाजनक विशेषताओं को प्रदर्शित करता है जो ऊर्ध्वाधर सॉफ्टवेयर की सफलता के अग्रदूत हैं। बेसेमर वेंचर पार्टनर का "वर्टिकल सॉफ्टवेयर निवेश के एक दशक से दस सबक" उन स्थितियों के लिए एक उत्कृष्ट प्राइमर प्रदान करता है, जिन्हें लक्ष्य उद्योगों का मूल्यांकन करते समय वर्टिकल सॉफ्टवेयर उद्यमियों को पहचानना चाहिए। हमने सात टेलविंड की पहचान की है जो आने वाले दशक में सोलर वर्टिकल सॉफ्टवेयर के मामले को बढ़ावा देंगे:

सौर सॉफ्टवेयर में पूंजी तेजी से बढ़ रही है। हमारे आंकड़ों के अनुसार, सौर सॉफ्टवेयर या सॉफ्टवेयर-सक्षम निजी कंपनियों ने पिछले दो वर्षों में $1 बिलियन से अधिक उद्यम और विकास इक्विटी फंडिंग जुटाई है। पिछले 1.5 महीनों में लगभग 24 बिलियन डॉलर के सौर सॉफ्टवेयर एम एंड ए लेनदेन के साथ, बाजार समेकन तेज हो रहा है। क्यों? सौर सॉफ्टवेयर में वित्तीय अवसर अधिकांश अनुमान से कहीं अधिक है।

सौर सॉफ्टवेयर का टीएएम अमेरिका में $3 बिलियन और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर 19 तक $2025 बिलियन है। अगले तीन वर्षों में, अमेरिकी सौर उद्योग को आवासीय, वाणिज्यिक और उपयोगिता-पैमाने के सौर क्षेत्र में $20 से 30 बिलियन के बीच कुल राजस्व उत्पन्न होने की उम्मीद है। अमेरिका 343,000 सौर श्रमिकों को रोजगार देगा और विश्व स्तर पर, छह मिलियन से अधिक सौर नौकरियां संभावित उपयोगकर्ताओं के एक मजबूत समूह का प्रतिनिधित्व करती हैं जिन्हें समर्पित ऊर्ध्वाधर सॉफ्टवेयर टूल से अत्यधिक लाभ होगा।

तेजी से बढ़ते, प्रौद्योगिकी-अग्रगामी उद्योगों में, राजस्व के प्रतिशत के रूप में सॉफ्टवेयर खर्च औसतन 10 से 15 प्रतिशत तक होता है। हमारा अनुभव है कि सौर ऊर्जा अलग नहीं है। हमारा अनुमान है कि निजी स्टैंडअलोन सौर सॉफ्टवेयर कंपनियां 250 में वार्षिक आवर्ती राजस्व में $2022 मिलियन उत्पन्न करेंगी, जिसमें अधिकांश राजस्व उत्तरी अमेरिका में केंद्रित होगा। त्वरित सौर सॉफ्टवेयर अपनाने की निकट अवधि की संभावना बहुत अधिक है!

गणित करें, और यह अपरिहार्य है कि एक सौर सॉफ्टवेयर डेकाकोर्न निकट क्षितिज पर है। पांच प्रतिशत बाजार हिस्सेदारी वाली एक एकल सौर सॉफ्टवेयर फर्म समय के साथ वार्षिक आवर्ती राजस्व में $ 1 बिलियन प्राप्त कर सकती है। परंपरागत रूप से उद्यम मूल्य को 10 गुना के गुणक पर महत्व देने पर, एक स्टैंडअलोन सौर सॉफ्टवेयर कंपनी का उद्यम मूल्य 10 अरब डॉलर से अधिक होना न केवल संभव है, बल्कि संभावित भी है। प्रतिस्पर्धी सॉफ्टवेयर कंपनियों से भरे बाजार में, सवाल यह नहीं है कि क्या, कब नहीं, बल्कि सवाल यह है कि कौन!