संस्थागत निवेशक शेयरों से निकासी कर रहे हैं। उन्होंने 42 सितंबर को समाप्त होने वाले पांच हफ्तों में 21 अरब डॉलर मूल्य की बिक्री की।
एसएंडपी ग्लोबल मार्केट इंटेलिजेंस का कहना है कि सितंबर 51 को समाप्त पांच हफ्तों के दौरान बिक्री में $ 7 बिलियन का पीछा किया - इस साल की सबसे बड़ी बिक्री लहर। बैंक ऑफ अमेरिका के ग्राहकों ने पिछले हफ्ते चक्रीय पर रक्षात्मक नामों का समर्थन किया, एक और अच्छा विपरीत संकेत हमें बता रहा है कि यह तेजी और खरीदारी का समय है।
बैरन फोकस्ड ग्रोथ फंड के डेविड बैरन कहते हैं, "यह खरीदारी का एक अच्छा मौका है।"
बीएफजीएफएक्स,
-0.76%.
"यहां तक कि अगर अगले साल मंदी है, तो बहुत सारे शेयरों की कीमत काफी कठोर कमाई में है।"
भविष्य क्या लेकर आएगा, यह कोई निश्चित रूप से नहीं जानता। लेकिन बैरन अपने रिकॉर्ड को देखते हुए सुनने लायक हैं। मॉर्निंगस्टार डायरेक्ट के अनुसार, उनके फंड ने पिछले पांच वर्षों में अपनी मिड-कैप ग्रोथ कैटेगरी और मॉर्निंगस्टार यूएस मिड-कैप ब्रॉड ग्रोथ इंडेक्स को 14 प्रतिशत अंक से पीछे छोड़ दिया है। यह बड़ा आउटपरफॉर्मेंस है।
पकड़ यह है कि यह स्टॉक पिकर का बाजार हो सकता है।
"सब कुछ एक साथ काम करने वाला नहीं है," बैरन कहते हैं।
इससे निपटने के तीन तरीके यहां दिए गए हैं।
1. बैरन जैसे किसी और पर ड्राइविंग छोड़ कर आप इस समस्या का समाधान कर सकते हैं। उनके फंड को मॉर्निंगस्टार से सबसे ज्यादा फाइव स्टार मिलते हैं, और यह खर्च में 1.3% चार्ज करता है।
2. स्टॉक आइडिया के लिए आप उनके पोर्टफोलियो के अंदर झांक सकते हैं। “एक मंदी हमारे शेयरों पर हमारी थीसिस को नहीं बदलती है। बैरन कहते हैं, "हमारी कंपनियां लगातार नवाचार करती रहती हैं और बढ़ती रहती हैं।"
3. बेहतर अभी तक, "जीवन भर के लिए भोजन" दृष्टिकोण अपनाएं और विचार करें कि निवेश के बारे में आप उनसे क्या सीख सकते हैं।
मैंने बैरन के साथ उनके निवेश दृष्टिकोण और उनके सबसे बड़े - और सबसे हाल ही में खरीदे गए पदों के बारे में हाल ही में बातचीत में अंतिम दो दृष्टिकोणों का सामना किया।
यहां पांच प्रमुख सबक दिए गए हैं जो प्रत्येक के लिए स्टॉक उदाहरणों के साथ आपके रिटर्न को बेहतर बनाने में आपकी मदद कर सकते हैं।
1. केंद्रित पदों को पकड़ो
ये हर किसी के लिए नहीं है. बहुत सारा निवेश जोखिम के प्रबंधन के बारे में है, और बड़े पद आपके जोखिम को काफी बढ़ा देते हैं क्योंकि यदि वे खराब हो जाते हैं, तो आप बहुत सारा पैसा खो देते हैं। लेकिन बार-बार, मैंने देखा है कि जो निवेशक बेहतर प्रदर्शन करते हैं वे अक्सर बड़े आकार के आकार के माध्यम से ऐसा करते हैं। (पढ़ना यह अन्य कॉलम मैंने लिखा।) यह देखने के लिए कि क्या यह आपके लिए सही है, किसी वित्तीय सलाहकार से बात करें। लेकिन बैरन को जब अपने फंड की बात आती है तो इसमें कोई संदेह नहीं है। ऐसी दुनिया में जहां कई प्रबंधकों ने अपने पोर्टफोलियो एक्सपोजर को 2% से 3% तक सीमित कर दिया है, बैरन के फंड में, पोर्टफोलियो का 56% से अधिक आठ शेयरों में है। उनमें से प्रत्येक एक 4.5% -या-अधिक स्थिति है।
अब तक की सबसे बड़ी केंद्रित स्थिति, टेस्ला है
टीएसएलए,
-1.10%,
20.4% पर। परवलयिक होने से पहले बैरन फंड्स ने टेस्ला में प्रसिद्ध रूप से एक बड़ा स्थान हासिल किया, और फिर इसके बावजूद इसके साथ बने रहे विट्रियल संशयवाद टेस्ला के सीईओ एलोन मस्क की ओर।
2020 में स्टॉक की बड़ी चाल के बाद, फंड ने इसे थोड़ा छोटा कर दिया, लेकिन बैरन एक बड़ी स्थिति बनाए हुए है।
बैरन कहते हैं, ''हमें बहुत संभावनाएं दिखती हैं, हम बेचना नहीं चाहते। "जिन कंपनियों को मैं कवर करता हूं और [वे] विश्लेषक मेरे पास आते हैं, जिस कंपनी में मुझे सबसे ज्यादा भरोसा है, वह टेस्ला है।"
बैरन को लगता है कि एक दशक से भी कम समय में स्टॉक अभी भी तीन गुना हो सकता है। वहां क्या मिलेगा?
टेस्ला ने बिना किसी मार्केटिंग के एक मजबूत ब्रांड बनाया है, और इलेक्ट्रिक कारों में इसकी 25% बाजार हिस्सेदारी है, जो अभी भी अपनाने के शुरुआती चरण में हैं। केवल 4% वाहन ही इलेक्ट्रिक हैं।
"लोग सोचते हैं कि हम मंदी में जा रहे हैं, लेकिन उनकी कारों की मांग कभी बेहतर नहीं रही," वे कहते हैं।
टेस्ला ने पिछले साल एक मिलियन कारों की डिलीवरी की। यह अगले साल दो मिलियन वितरित करेगा, और यह दशक के अंत तक 20 मिलियन प्रति वर्ष तक पहुंच जाएगा, बैरन भविष्यवाणी करता है। टेस्ला ऊपरी 20% रेंज में उच्च सकल मार्जिन का उत्पादन करती है क्योंकि जो कारें लगभग $ 50,000 में बिकती हैं, उन्हें बनाने में लगभग $ 36,000, XNUMX का खर्च आता है। बैरन सोचते हैं कि टेस्ला का बैटरी व्यवसाय अंततः कार व्यवसाय जितना बड़ा हो सकता है।
अगले चार बड़े केंद्रित स्थान निजी तौर पर आयोजित स्पेस एक्सप्लोरेशन टेक्नोलॉजीज (मस्क द्वारा संचालित), बीमाकर्ता आर्क कैपिटल ग्रुप हैं।
एसीजीएल,
-0.63%,
हयात होटल
H,
-0.47%
और रियल एस्टेट मार्केट एनालिटिक्स कंपनी CoStar Group
सीएसजीपी,
-1.47%,
5% से 6% प्रत्येक पर। (होल्डिंग्स जून के अंत तक मान्य हैं।)
2. विकास में निवेश करें
बैरन वैल्यूएशन पर ध्यान देते हैं, लेकिन पोर्टफोलियो में ग्रोथ का रुझान है।
यह गेमिंग और लॉजिंग सेक्टर के लिए बड़ा एक्सपोजर लाता है, जो पोर्टफोलियो का 20% बनाता है। बैरन, जो कभी जेफरीज ग्रुप में गेमिंग एनालिस्ट थे, को ठोस विकास की उम्मीद है क्योंकि लोग महामारी लॉकडाउन जीवन से मुक्त होना चाहते हैं।
"लोगों ने महामारी में महसूस किया कि जीवन छोटा है, और वे बाहर निकलना और चीजें करना चाहते हैं," वे कहते हैं।
बैरन गेमिंग और लॉजिंग कंपनियों के लिए अपने जोखिम को झुकाता है जो उच्च आय वाले उपभोक्ताओं की सेवा करते हैं।
बैरन सोचता है कि मंदी में भी, इन कंपनियों को 2019 के स्तर से ऊपर नकदी प्रवाह उत्पन्न करना चाहिए। धनवान ग्राहक किसी भी मंदी में खर्च करने पर कम कटौती करेंगे। इन कंपनियों ने अपने विपणन को बेहतर ढंग से लक्षित करके और कुछ ग्राहक भत्तों को कम करके और अधिक कुशल बना लिया है। यहां होल्डिंग्स में हयात, रेड रॉक रिसॉर्ट्स शामिल हैं
आरआरआर,
-1.58%,
एमजीएम रिसॉर्ट्स इंटरनेशनल
एमजीएम,
-0.90%
और वेल रिसॉर्ट्स
एमटीएन,
+ 0.98%.
बैरन ने क्रिस्पी क्रिम का भी हवाला दिया
डीएनयूटी,
+ 0.61%
विकास क्षमता के साथ एक नाम के रूप में, क्योंकि यह बाजार में अपनी उपस्थिति बढ़ाना जारी रखता है, जिसे क्रिस्पी क्रिम "बिक्री के बिंदु" कहते हैं। इसमें सुविधा स्टोर और सुपरमार्केट में प्रमुख प्रदर्शन जैसी चीजें शामिल हैं। बैरन को लगता है कि क्रिस्पी क्रिम अगले तीन से चार वर्षों में स्टॉक में दोगुना उत्पादन करते हुए 20% वार्षिक आय वृद्धि दर्ज कर सकता है।
3. संस्थापकों के साथ निवेश करें
अकादमिक शोध इस बात की पुष्टि करते हैं कि संस्थापक द्वारा संचालित कंपनियां बेहतर प्रदर्शन करती हैं। Amazon.com सोचो
AMZN,
-1.57%
और फेसबुक पैरेंट मेटा प्लेटफॉर्म
मेटा,
-0.54%,
जिसने बाजार को काफी पीछे छोड़ दिया।
बैरन की होल्डिंग्स से एक कम-ज्ञात नाम जो बिल में फिट बैठता है, वह है फिग्स
अंजीर,
-6.99%.
कंपनी आराम, स्टाइल और टिकाऊपन के लिए डिज़ाइन किए गए स्क्रब, लैब कोट और संबंधित स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र के परिधान बेचती है। मई 10 के आरंभिक सार्वजनिक निर्गम के तुरंत बाद, अंजीर का स्टॉक लगभग $ 50 के उच्च स्तर से $ 2021 के नीचे तेजी से गिर गया है।
बैरन ने अंजीर की तुलना अंडर आर्मर से की
यूएए,
-9.77%,
लोकप्रिय खेल परिधान कंपनी। "लोग अपने उत्पाद से प्यार करते हैं," वे कहते हैं।
उनका मानना है कि तीन साल में बिक्री दोगुनी होकर 1 अरब डॉलर हो सकती है। कंपनी सह-संस्थापक हीथर हसन और ट्रिना स्पीयर द्वारा संचालित है। दूसरी तिमाही में बैरन के लिए यह एक नई स्थिति है।
बैरन के पोर्टफोलियो में एक अन्य संस्थापक द्वारा संचालित कंपनी CoStar है, जो वाणिज्यिक अचल संपत्ति के रुझान और मूल्य निर्धारण पर अनुसंधान और अंतर्दृष्टि प्रदान करती है। कंपनी के पास प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है क्योंकि उसके पास इस क्षेत्र में सबसे बड़ी शोध टीम है, और यह 20 से अधिक वर्षों से व्यवसाय में है। कंपनी आवासीय अचल संपत्ति बाजार विश्लेषण में विस्तार कर रही है। बैरन का कहना है कि इससे कोस्टार को अगले पांच वर्षों में राजस्व चौगुना या उससे अधिक करने में मदद मिल सकती है। संस्थापक एंड्रयू फ्लोरेंस सीईओ हैं।
4. बाजार के बड़े अवसरों की तलाश करें
टेस्ला एक अच्छा उदाहरण है, जिसमें ईवी व्यवसाय का 25% हिस्सा है जो समग्र वाहन बाजार का केवल 4% बनाता है। तो एक और मस्क कंपनी है: स्पेस एक्सप्लोरेशन टेक्नोलॉजीज।
स्पेसएक्स के दो व्यवसाय हैं, इसकी स्टारलिंक इंटरनेट सेवा उपग्रहों के एक समूह द्वारा समर्थित है, और इसका रॉकेट लॉन्च व्यवसाय है। स्टारलिंक में बड़ी संभावनाएं हैं क्योंकि दुनिया में 3.5 अरब लोगों के पास इंटरनेट नहीं है।
बैरन कहते हैं, "यह बहुत अधिक मार्जिन वाला ट्रिलियन डॉलर का राजस्व व्यवसाय हो सकता है।"
स्टारलिंक ने हाल ही में रॉयल कैरेबियन पर हस्ताक्षर किए
आरसीएल,
-13.15%
और टी-मोबाइल यूएस
टीएमयूएस,
-0.35%
ग्राहकों के रूप में। रॉकेट व्यवसाय में बड़ी वृद्धि क्षमता है क्योंकि स्पेसएक्स नासा की लागत के दसवें हिस्से पर लॉन्च कर सकता है।
बैरन को लगता है कि अगले सात से 10 वर्षों में स्पेसएक्स 10-बैगर हो सकता है। बैरन कहते हैं, नियमित निवेशकों के लिए समस्या यह है कि स्पेसएक्स अभी भी निजी है, और इसे सार्वजनिक होने में सालों लग सकते हैं क्योंकि इसे नकदी की जरूरत नहीं है। जब तक आप एक मान्यता प्राप्त निवेशक नहीं हैं, तब तक निजी तौर पर सूचीबद्ध शेयर प्राप्त करना कठिन है। इसमें निवेश करने के लिए, बैरन के फंड का मालिक होना एक रास्ता है।
5. कुछ गिट्टी लें
उच्च वृद्धि वाले नामों के साथ एक जोखिम यह है कि अगर विकास में थोड़ी सी भी गिरावट आती है तो उनके शेयरों में भारी गिरावट आ सकती है। विकास के नाम पर मोमेंटम निवेशकों को बेचने की जल्दी है।
टेस्ला और स्पेसएक्स जैसी उच्च-विकास कंपनियों के जोखिम को ऑफसेट करने के लिए, बैरन बीमा और पुनर्बीमा में आर्क कैपिटल ग्रुप जैसे संभावित सुरक्षित नाम रखना पसंद करते हैं। आर्क कैपिटल के शेयर की कीमत 1.5 डॉलर के बुक वैल्यू से 31.37 गुना ज्यादा है। दूसरी तिमाही के बीमा क्षेत्र का शुद्ध प्रीमियम साल दर साल 27.5% बढ़ा। बैरन को लगता है कि स्टॉक चार या पांच साल में दोगुना हो सकता है।
माइकल ब्रश मार्केटवॉच के लिए एक स्तंभकार हैं। प्रकाशन के समय, उनके पास TSLA, DNUT, AMZN, META और RCL का स्वामित्व था। ब्रश ने अपने स्टॉक न्यूजलेटर में TSLA, RRR, MGM, DNUT, AMZN, META और RCL का सुझाव दिया है, स्टॉक पर ब्रश करें. ट्विटर @mbrushstocks पर उसका अनुसरण करें।
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/big-selling-wave-in-stocks-makes-for-a-buying-opportunity-says-baron-manager-who-has-20-of-his- Funds-assets-in-tesla-11664385155?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
राय: शेयरों में बड़ी बिक्री की लहर खरीदारी के अवसर के लिए बनाती है, बैरन मैनेजर कहते हैं, जिनके पास टेस्ला में अपने फंड की संपत्ति का 20% है
संस्थागत निवेशक शेयरों से निकासी कर रहे हैं। उन्होंने 42 सितंबर को समाप्त होने वाले पांच हफ्तों में 21 अरब डॉलर मूल्य की बिक्री की।
एसएंडपी ग्लोबल मार्केट इंटेलिजेंस का कहना है कि सितंबर 51 को समाप्त पांच हफ्तों के दौरान बिक्री में $ 7 बिलियन का पीछा किया - इस साल की सबसे बड़ी बिक्री लहर। बैंक ऑफ अमेरिका के ग्राहकों ने पिछले हफ्ते चक्रीय पर रक्षात्मक नामों का समर्थन किया, एक और अच्छा विपरीत संकेत हमें बता रहा है कि यह तेजी और खरीदारी का समय है।
बैरन फोकस्ड ग्रोथ फंड के डेविड बैरन कहते हैं, "यह खरीदारी का एक अच्छा मौका है।"
-0.76% .
बीएफजीएफएक्स,
"यहां तक कि अगर अगले साल मंदी है, तो बहुत सारे शेयरों की कीमत काफी कठोर कमाई में है।"
भविष्य क्या लेकर आएगा, यह कोई निश्चित रूप से नहीं जानता। लेकिन बैरन अपने रिकॉर्ड को देखते हुए सुनने लायक हैं। मॉर्निंगस्टार डायरेक्ट के अनुसार, उनके फंड ने पिछले पांच वर्षों में अपनी मिड-कैप ग्रोथ कैटेगरी और मॉर्निंगस्टार यूएस मिड-कैप ब्रॉड ग्रोथ इंडेक्स को 14 प्रतिशत अंक से पीछे छोड़ दिया है। यह बड़ा आउटपरफॉर्मेंस है।
पकड़ यह है कि यह स्टॉक पिकर का बाजार हो सकता है।
"सब कुछ एक साथ काम करने वाला नहीं है," बैरन कहते हैं।
इससे निपटने के तीन तरीके यहां दिए गए हैं।
1. बैरन जैसे किसी और पर ड्राइविंग छोड़ कर आप इस समस्या का समाधान कर सकते हैं। उनके फंड को मॉर्निंगस्टार से सबसे ज्यादा फाइव स्टार मिलते हैं, और यह खर्च में 1.3% चार्ज करता है।
2. स्टॉक आइडिया के लिए आप उनके पोर्टफोलियो के अंदर झांक सकते हैं। “एक मंदी हमारे शेयरों पर हमारी थीसिस को नहीं बदलती है। बैरन कहते हैं, "हमारी कंपनियां लगातार नवाचार करती रहती हैं और बढ़ती रहती हैं।"
3. बेहतर अभी तक, "जीवन भर के लिए भोजन" दृष्टिकोण अपनाएं और विचार करें कि निवेश के बारे में आप उनसे क्या सीख सकते हैं।
मैंने बैरन के साथ उनके निवेश दृष्टिकोण और उनके सबसे बड़े - और सबसे हाल ही में खरीदे गए पदों के बारे में हाल ही में बातचीत में अंतिम दो दृष्टिकोणों का सामना किया।
यहां पांच प्रमुख सबक दिए गए हैं जो प्रत्येक के लिए स्टॉक उदाहरणों के साथ आपके रिटर्न को बेहतर बनाने में आपकी मदद कर सकते हैं।
1. केंद्रित पदों को पकड़ो
ये हर किसी के लिए नहीं है. बहुत सारा निवेश जोखिम के प्रबंधन के बारे में है, और बड़े पद आपके जोखिम को काफी बढ़ा देते हैं क्योंकि यदि वे खराब हो जाते हैं, तो आप बहुत सारा पैसा खो देते हैं। लेकिन बार-बार, मैंने देखा है कि जो निवेशक बेहतर प्रदर्शन करते हैं वे अक्सर बड़े आकार के आकार के माध्यम से ऐसा करते हैं। (पढ़ना यह अन्य कॉलम मैंने लिखा।) यह देखने के लिए कि क्या यह आपके लिए सही है, किसी वित्तीय सलाहकार से बात करें। लेकिन बैरन को जब अपने फंड की बात आती है तो इसमें कोई संदेह नहीं है। ऐसी दुनिया में जहां कई प्रबंधकों ने अपने पोर्टफोलियो एक्सपोजर को 2% से 3% तक सीमित कर दिया है, बैरन के फंड में, पोर्टफोलियो का 56% से अधिक आठ शेयरों में है। उनमें से प्रत्येक एक 4.5% -या-अधिक स्थिति है।
अब तक की सबसे बड़ी केंद्रित स्थिति, टेस्ला है
-1.10% ,
टीएसएलए,
20.4% पर। परवलयिक होने से पहले बैरन फंड्स ने टेस्ला में प्रसिद्ध रूप से एक बड़ा स्थान हासिल किया, और फिर इसके बावजूद इसके साथ बने रहे विट्रियल संशयवाद टेस्ला के सीईओ एलोन मस्क की ओर।
2020 में स्टॉक की बड़ी चाल के बाद, फंड ने इसे थोड़ा छोटा कर दिया, लेकिन बैरन एक बड़ी स्थिति बनाए हुए है।
बैरन कहते हैं, ''हमें बहुत संभावनाएं दिखती हैं, हम बेचना नहीं चाहते। "जिन कंपनियों को मैं कवर करता हूं और [वे] विश्लेषक मेरे पास आते हैं, जिस कंपनी में मुझे सबसे ज्यादा भरोसा है, वह टेस्ला है।"
बैरन को लगता है कि एक दशक से भी कम समय में स्टॉक अभी भी तीन गुना हो सकता है। वहां क्या मिलेगा?
टेस्ला ने बिना किसी मार्केटिंग के एक मजबूत ब्रांड बनाया है, और इलेक्ट्रिक कारों में इसकी 25% बाजार हिस्सेदारी है, जो अभी भी अपनाने के शुरुआती चरण में हैं। केवल 4% वाहन ही इलेक्ट्रिक हैं।
"लोग सोचते हैं कि हम मंदी में जा रहे हैं, लेकिन उनकी कारों की मांग कभी बेहतर नहीं रही," वे कहते हैं।
टेस्ला ने पिछले साल एक मिलियन कारों की डिलीवरी की। यह अगले साल दो मिलियन वितरित करेगा, और यह दशक के अंत तक 20 मिलियन प्रति वर्ष तक पहुंच जाएगा, बैरन भविष्यवाणी करता है। टेस्ला ऊपरी 20% रेंज में उच्च सकल मार्जिन का उत्पादन करती है क्योंकि जो कारें लगभग $ 50,000 में बिकती हैं, उन्हें बनाने में लगभग $ 36,000, XNUMX का खर्च आता है। बैरन सोचते हैं कि टेस्ला का बैटरी व्यवसाय अंततः कार व्यवसाय जितना बड़ा हो सकता है।
अगले चार बड़े केंद्रित स्थान निजी तौर पर आयोजित स्पेस एक्सप्लोरेशन टेक्नोलॉजीज (मस्क द्वारा संचालित), बीमाकर्ता आर्क कैपिटल ग्रुप हैं।
-0.63% ,
-0.47%
-1.47% ,
एसीजीएल,
हयात होटल
H,
और रियल एस्टेट मार्केट एनालिटिक्स कंपनी CoStar Group
सीएसजीपी,
5% से 6% प्रत्येक पर। (होल्डिंग्स जून के अंत तक मान्य हैं।)
2. विकास में निवेश करें
बैरन वैल्यूएशन पर ध्यान देते हैं, लेकिन पोर्टफोलियो में ग्रोथ का रुझान है।
यह गेमिंग और लॉजिंग सेक्टर के लिए बड़ा एक्सपोजर लाता है, जो पोर्टफोलियो का 20% बनाता है। बैरन, जो कभी जेफरीज ग्रुप में गेमिंग एनालिस्ट थे, को ठोस विकास की उम्मीद है क्योंकि लोग महामारी लॉकडाउन जीवन से मुक्त होना चाहते हैं।
"लोगों ने महामारी में महसूस किया कि जीवन छोटा है, और वे बाहर निकलना और चीजें करना चाहते हैं," वे कहते हैं।
बैरन गेमिंग और लॉजिंग कंपनियों के लिए अपने जोखिम को झुकाता है जो उच्च आय वाले उपभोक्ताओं की सेवा करते हैं।
बैरन सोचता है कि मंदी में भी, इन कंपनियों को 2019 के स्तर से ऊपर नकदी प्रवाह उत्पन्न करना चाहिए। धनवान ग्राहक किसी भी मंदी में खर्च करने पर कम कटौती करेंगे। इन कंपनियों ने अपने विपणन को बेहतर ढंग से लक्षित करके और कुछ ग्राहक भत्तों को कम करके और अधिक कुशल बना लिया है। यहां होल्डिंग्स में हयात, रेड रॉक रिसॉर्ट्स शामिल हैं
-1.58% ,
-0.90%
+ 0.98% .
आरआरआर,
एमजीएम रिसॉर्ट्स इंटरनेशनल
एमजीएम,
और वेल रिसॉर्ट्स
एमटीएन,
बैरन ने क्रिस्पी क्रिम का भी हवाला दिया
+ 0.61%
डीएनयूटी,
विकास क्षमता के साथ एक नाम के रूप में, क्योंकि यह बाजार में अपनी उपस्थिति बढ़ाना जारी रखता है, जिसे क्रिस्पी क्रिम "बिक्री के बिंदु" कहते हैं। इसमें सुविधा स्टोर और सुपरमार्केट में प्रमुख प्रदर्शन जैसी चीजें शामिल हैं। बैरन को लगता है कि क्रिस्पी क्रिम अगले तीन से चार वर्षों में स्टॉक में दोगुना उत्पादन करते हुए 20% वार्षिक आय वृद्धि दर्ज कर सकता है।
3. संस्थापकों के साथ निवेश करें
अकादमिक शोध इस बात की पुष्टि करते हैं कि संस्थापक द्वारा संचालित कंपनियां बेहतर प्रदर्शन करती हैं। Amazon.com सोचो
-1.57%
-0.54% ,
AMZN,
और फेसबुक पैरेंट मेटा प्लेटफॉर्म
मेटा,
जिसने बाजार को काफी पीछे छोड़ दिया।
बैरन की होल्डिंग्स से एक कम-ज्ञात नाम जो बिल में फिट बैठता है, वह है फिग्स
-6.99% .
अंजीर,
कंपनी आराम, स्टाइल और टिकाऊपन के लिए डिज़ाइन किए गए स्क्रब, लैब कोट और संबंधित स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र के परिधान बेचती है। मई 10 के आरंभिक सार्वजनिक निर्गम के तुरंत बाद, अंजीर का स्टॉक लगभग $ 50 के उच्च स्तर से $ 2021 के नीचे तेजी से गिर गया है।
बैरन ने अंजीर की तुलना अंडर आर्मर से की
-9.77% ,
यूएए,
लोकप्रिय खेल परिधान कंपनी। "लोग अपने उत्पाद से प्यार करते हैं," वे कहते हैं।
उनका मानना है कि तीन साल में बिक्री दोगुनी होकर 1 अरब डॉलर हो सकती है। कंपनी सह-संस्थापक हीथर हसन और ट्रिना स्पीयर द्वारा संचालित है। दूसरी तिमाही में बैरन के लिए यह एक नई स्थिति है।
बैरन के पोर्टफोलियो में एक अन्य संस्थापक द्वारा संचालित कंपनी CoStar है, जो वाणिज्यिक अचल संपत्ति के रुझान और मूल्य निर्धारण पर अनुसंधान और अंतर्दृष्टि प्रदान करती है। कंपनी के पास प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है क्योंकि उसके पास इस क्षेत्र में सबसे बड़ी शोध टीम है, और यह 20 से अधिक वर्षों से व्यवसाय में है। कंपनी आवासीय अचल संपत्ति बाजार विश्लेषण में विस्तार कर रही है। बैरन का कहना है कि इससे कोस्टार को अगले पांच वर्षों में राजस्व चौगुना या उससे अधिक करने में मदद मिल सकती है। संस्थापक एंड्रयू फ्लोरेंस सीईओ हैं।
4. बाजार के बड़े अवसरों की तलाश करें
टेस्ला एक अच्छा उदाहरण है, जिसमें ईवी व्यवसाय का 25% हिस्सा है जो समग्र वाहन बाजार का केवल 4% बनाता है। तो एक और मस्क कंपनी है: स्पेस एक्सप्लोरेशन टेक्नोलॉजीज।
स्पेसएक्स के दो व्यवसाय हैं, इसकी स्टारलिंक इंटरनेट सेवा उपग्रहों के एक समूह द्वारा समर्थित है, और इसका रॉकेट लॉन्च व्यवसाय है। स्टारलिंक में बड़ी संभावनाएं हैं क्योंकि दुनिया में 3.5 अरब लोगों के पास इंटरनेट नहीं है।
बैरन कहते हैं, "यह बहुत अधिक मार्जिन वाला ट्रिलियन डॉलर का राजस्व व्यवसाय हो सकता है।"
स्टारलिंक ने हाल ही में रॉयल कैरेबियन पर हस्ताक्षर किए
-13.15%
-0.35%
आरसीएल,
और टी-मोबाइल यूएस
टीएमयूएस,
ग्राहकों के रूप में। रॉकेट व्यवसाय में बड़ी वृद्धि क्षमता है क्योंकि स्पेसएक्स नासा की लागत के दसवें हिस्से पर लॉन्च कर सकता है।
बैरन को लगता है कि अगले सात से 10 वर्षों में स्पेसएक्स 10-बैगर हो सकता है। बैरन कहते हैं, नियमित निवेशकों के लिए समस्या यह है कि स्पेसएक्स अभी भी निजी है, और इसे सार्वजनिक होने में सालों लग सकते हैं क्योंकि इसे नकदी की जरूरत नहीं है। जब तक आप एक मान्यता प्राप्त निवेशक नहीं हैं, तब तक निजी तौर पर सूचीबद्ध शेयर प्राप्त करना कठिन है। इसमें निवेश करने के लिए, बैरन के फंड का मालिक होना एक रास्ता है।
5. कुछ गिट्टी लें
उच्च वृद्धि वाले नामों के साथ एक जोखिम यह है कि अगर विकास में थोड़ी सी भी गिरावट आती है तो उनके शेयरों में भारी गिरावट आ सकती है। विकास के नाम पर मोमेंटम निवेशकों को बेचने की जल्दी है।
टेस्ला और स्पेसएक्स जैसी उच्च-विकास कंपनियों के जोखिम को ऑफसेट करने के लिए, बैरन बीमा और पुनर्बीमा में आर्क कैपिटल ग्रुप जैसे संभावित सुरक्षित नाम रखना पसंद करते हैं। आर्क कैपिटल के शेयर की कीमत 1.5 डॉलर के बुक वैल्यू से 31.37 गुना ज्यादा है। दूसरी तिमाही के बीमा क्षेत्र का शुद्ध प्रीमियम साल दर साल 27.5% बढ़ा। बैरन को लगता है कि स्टॉक चार या पांच साल में दोगुना हो सकता है।
माइकल ब्रश मार्केटवॉच के लिए एक स्तंभकार हैं। प्रकाशन के समय, उनके पास TSLA, DNUT, AMZN, META और RCL का स्वामित्व था। ब्रश ने अपने स्टॉक न्यूजलेटर में TSLA, RRR, MGM, DNUT, AMZN, META और RCL का सुझाव दिया है, स्टॉक पर ब्रश करें. ट्विटर @mbrushstocks पर उसका अनुसरण करें।
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/big-selling-wave-in-stocks-makes-for-a-buying-opportunity-says-baron-manager-who-has-20-of-his- Funds-assets-in-tesla-11664385155?siteid=yhoof2&yptr=yahoo