राय: 'मैं खरीदारी के अवसर देखता हूं।' 40 साल के अनुभव वाला यह स्टॉक ट्रेडर भालू बाजार में कैसे पैसा कमाता है

हाल ही में, वह इनवेस्को क्यूक्यूक्यू ट्रस्ट के शेयर जमा कर रहा है
क्यू क्यू क्यू,
+ 0.36%
क्योंकि एक महत्वपूर्ण बिकवाली थी। "जुलाई के पहले सप्ताह में, QQQ और SPY
जासूस,
-0.24%
अच्छी खरीद थी, ”वह कहते हैं। वह व्यापार करना बंद कर देता है, वह जोड़ता है, जब "कैसीनो या टेबल बहुत गर्म होता है।"  

कोर्नस्टीन QQQ कब बेचेंगे? "व्यापार या निवेश की स्थिति लेते समय, आपको यह पता होना चाहिए कि आप इसे खरीदने से पहले कब बेचने जा रहे हैं। तकनीकी विश्लेषण के आधार पर, मैंने निर्धारित किया कि QQQ के लिए $350 या इससे अधिक मेरा विक्रय बिंदु है।" (नोट: भविष्य में परिवर्तनीय बाजार स्थितियों के आधार पर उसका लक्ष्य मूल्य बदल सकता है।) 

52-सप्ताह के निचले स्तर पर खरीदें

कॉर्नस्टीन एक साधारण स्टॉक रणनीति का उपयोग करता है जो दशकों से काम कर रही है। "मुझे एक स्थापित कंपनी मिलती है जिसका स्टॉक 52-सप्ताह के निचले स्तर पर गिर गया है और यू-टर्न ले रहा है। इसका मतलब है कि स्टॉक में रिकवरी हो रही है। यह एक क्लासिक, भरोसेमंद व्यापार है। 52-सप्ताह के निचले स्तर पर खरीदारी करते समय, आपने अपना जोखिम कम कर दिया है।" 

एक संकेत है कि एक स्टॉक बरामद हुआ है जब 20-दिवसीय चलती औसत 30-दिवसीय चलती औसत (यानी, सरल चलती औसत क्रॉसओवर रणनीति) से अधिक हो जाती है। कॉर्नस्टीन के अनुसार, यह एक संकेत है कि स्टॉक अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर से उछल सकता है और उच्च स्तर पर जा सकता है। 

कोर्नस्टीन ने उन कंपनियों के प्रकार का वर्णन किया है जिन्हें वह निम्न स्तर पर स्कूप करना पसंद करते हैं: "लक्ष्य अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों को खरीदना है जो मूर्त उत्पाद बनाते हैं, बौद्धिक संपदा नहीं। मेरे पास बोइंग . में पद हैं
बी XNUMX ए,
+ 2.22%,
लॉकहीड मार्टिन
एलएमटी,
-1.88%,
और शलम्बरगर
एसएलबी,
-2.97%.
ये ऐसी कंपनियां हैं जो लंबे समय से आसपास हैं जो वास्तविक उत्पाद बेचती हैं। NVIDIA
एनव्हिडिए,
+ 1.37%
और उन्नत माइक्रो सिस्टम
एएमडी,
+ 1.39%
अन्य कंपनियां हैं जो इस कसौटी पर खरी उतरती हैं।" कॉर्नस्टीन कहते हैं कि वह लाभांश भुगतान करने वाले शेयरों के पक्षधर हैं, एक रणनीति जो अनुभवी निवेशक वारेन कपलान द्वारा समर्थित है - एक का विषय हाल की मार्केटवॉच सुविधा.

52-सप्ताह के उच्चतम स्तर पर बिकें 

जब कोई स्टॉक 52-सप्ताह का उच्च स्तर बनाता है, तो कोर्नस्टीन बेचता है। "मुझे पहले से पता है कि कब बेचना है," वे कहते हैं, "और एक नियम जिसका मैं पालन करता हूं, वह है अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर पर बेचना। जब मैं कोई पोजीशन लेता हूं, तो मैं हमेशा अपने एग्जिट प्राइस को पहले से ही पहचान लेता हूं।  

कोर्नस्टीन ने चेतावनी दी है कि हमेशा के लिए खरीदने और धारण करने की रणनीति भरोसेमंद नहीं है। "जनरल मोटर्स का दिवालियापन एक अच्छा उदाहरण है," वे कहते हैं। "हमेशा जानते हैं कि किसी स्थिति से कब निकलना है।"

मान लीजिए आप गलत हैं

एक और कोर्नस्टीन नियम: स्टॉक खरीदने के बाद, वह हमेशा यह मानता है कि वह किसी स्थिति के बारे में गलत है। वह जोखिम कम करने के तरीकों में से एक है। कॉर्नस्टीन कहते हैं: "मैं 10- या 25 शेयरों के साथ छोटी शुरुआत करके एक स्थिति जमा करता हूं। अगर यह मेरे खिलाफ जाता है, तो मैं जमा होना बंद कर देता हूं और इंतजार करता हूं। हर कोई सोचता है कि जब वे खरीदेंगे तो वे सही होंगे और बहुत सारा पैसा कमाएंगे। लेकिन जब यह उनके खिलाफ जाता है, तो कई निवेशक इस तथ्य को मानने से इनकार करते हैं। उनका मानना ​​​​है कि स्टॉक वापस आ जाएगा और जब ऐसा नहीं होता है तो चौंक जाते हैं। ”

कॉर्नस्टीन कहते हैं कि कई निवेशक अपने शेयरों से भावनात्मक रूप से बहुत अधिक जुड़ जाते हैं। फिर इन निवेशकों के लिए अपने हारे हुए को बेचना मुश्किल है।

छोटे से शुरू करो

भले ही कोर्नस्टीन के पास पर्याप्त पद हैं, फिर भी वह हमेशा छोटे पदों से शुरुआत करता है। "मैं दिन के अंत में 10 शेयर खरीद सकता हूं। मैंने अपना पैसा टेबल पर रख दिया। अगर मैं सही हूं, तो मैं इस पद को जोड़ना जारी रखूंगा। अगर गलत हुआ तो मैं पोजिशन पर बैठूंगा और देखूंगा कि क्या होता है। मैं कभी भी एक बार में बड़े पद नहीं लेता। आप समय के साथ स्केल या रैंप करते हैं। ” उनका कहना है कि कुंजी, अग्रिम में गणना करना है कि कितने शेयर खरीदने हैं।

जब कोई स्टॉक आपके खिलाफ जाता है

52-सप्ताह के निचले स्तर पर खरीदारी करना एक उचित रणनीति है, लेकिन हमेशा काम नहीं करती है। उदाहरण के लिए, पांच साल पहले कोर्नस्टीन ने एक्सॉन मोबिला को खरीदा था
एक्सओएम,
-2.00%
52-सप्ताह के निचले स्तर पर शेयर - लेकिन यह 100-सप्ताह के निचले स्तर पर और फिर 25-वर्ष के निचले स्तर पर चला गया। "मुझे उस स्थिति से बाहर निकलने और लाभ के साथ बेचने में पांच साल लग गए।" 

सबक: "मैं अपनी खरीदारी पर एकल और युगल बनाकर खुश हूं," वे कहते हैं। "मेरा लक्ष्य घरेलू रन बनाने का नहीं है। एक सफल व्यापारी या निवेशक बनने के लिए धैर्य की आवश्यकता होती है। यदि आप धैर्यवान नहीं हैं, तो आपको व्यापार नहीं करना चाहिए।" 

यह भालू बाजार कब तक चलेगा? 

"भालू बाजार कम से कम दिसंबर तक जारी रहेगा। फिर हम देखेंगे कि क्या होता है, ”कॉर्नस्टीन कहते हैं। क्या बात उसे इतना आश्वस्त करती है? "भालू बाजार तब शुरू हुआ जब फेड ने ब्याज दरों में तीन-चौथाई की वृद्धि की। वह शुरुआत थी, ”वह कहते हैं। "हम जानते हैं कि जुलाई में और अक्टूबर में वे दरें बढ़ाएंगे, क्योंकि उन्होंने कहा था कि वे करेंगे।"

फिर भी कोर्नस्टीन परवाह नहीं है कि यह एक बैल या भालू बाजार है। "मुझे इस बाजार में अवसर मिलते हैं, और इसमें शॉर्टिंग शामिल नहीं है। मैंने पाया है कि शॉर्टिंग (यानी, यह शर्त लगाना कि स्टॉक या इंडेक्स नीचे जाएगा) अच्छी तरह से काम नहीं करता है।"

कोर्नस्टीन निवेशकों और व्यापारियों को तथ्यों का पालन करने की सलाह देते हैं। "मैंने तथ्यों को देखने और खोजने में 40 साल बिताए हैं, और यह कड़ी मेहनत है," वे कहते हैं। "व्यक्तिगत स्टॉक या ईटीएफ जैसे एसपीवाई और क्यूक्यूक्यू खरीदने के साथ चिपके रहें। वे बहुत सीधे उत्पाद हैं। ” 

वह आगे कहते हैं: "एक ऐसी रणनीति खोजें जो आपके लिए काम करे और उसका उपयोग करते रहें। आप किसी ऐसी कंपनी में स्टॉक का एक शेयर खरीदना शुरू कर सकते हैं जो लाभांश का भुगतान करती है और अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर पर या उसके करीब है। सोने के अगले बर्तन को खोजने की कोशिश करने के लिए यह बेहतर है।" 

माइकल सिंसियर (michaelsincere.com) "अंडरस्टैंडिंग ऑप्शंस" और "अंडरस्टैंडिंग स्टॉक्स" के लेखक हैं। उनकी नवीनतम पुस्तक, "हाउ टू प्रॉफिट इन द स्टॉक मार्केट" (मैकग्रा हिल, 2022), बुल-एंड बियर मार्केट निवेश रणनीतियों की खोज करती है। 

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