राय: अगर आपको लगता है कि शेयर बाजार में सांता क्लॉज की रैली आ रही है, तो इसे कैसे खेलें

तो, 3700 अगला समर्थन स्तर है, और फिर 3500 के पास वार्षिक निम्न स्तर पर समर्थन है। ऊपर की ओर, अब 3900-3940 क्षेत्र में प्रतिरोध है।

बड़ी तस्वीर यह है कि SPX अभी भी डाउनट्रेंड में है, और यह कि पिछली रैली दिसंबर की शुरुआत में डाउनट्रेंड लाइन पर विफल रही जो इस भालू बाजार को परिभाषित करती है। 200-दिवसीय मूविंग एवरेज (MA) में गिरावट भी उसी क्षेत्र में थी, 4100 के करीब।

हम मैकमिलन अस्थिरता बैंड (एमवीबी) खरीद संकेत में अपनी स्थिति बंद कर रहे हैं जो अक्टूबर की शुरुआत में हुई थी, और अब हम एक नए संकेत के स्थापित होने की प्रतीक्षा करेंगे। यदि SPX निचले -4σ बैंड (वर्तमान में 3760 और गिरावट पर) के नीचे बंद होता है, तो यह एक नए खरीद संकेत की ओर पहला कदम होगा। यह आसन्न प्रतीत नहीं होता है।

इक्विटी-ओनली पुट-कॉल रेशियो में वृद्धि जारी है और इस प्रकार, बिक्री संकेतों पर बनी हुई है। पिछले कुछ हफ्तों में स्टॉक विकल्पों में कुछ अपेक्षाकृत भारी खरीदारी हुई है, और पुट-कॉल अनुपात में वृद्धि में यह एक प्रमुख योगदान कारक रहा है। ये अनुपात उनके चार्ट पर अपेक्षाकृत अधिक हैं, इसलिए उन्हें ओवरसोल्ड क्षेत्र में माना जाता है। हालाँकि, "ओवरसोल्ड" का अर्थ "खरीदना" नहीं है।

बाजार के 3900 से नीचे टूटने के बाद अगले दो दिनों तक चौड़ाई खराब रही। इसने चौड़ाई ऑसिलेटर्स को धक्का दिया - जो पहले से ही 5 दिसंबर तक बिकने वाले संकेतों पर थे^th - ओवरसोल्ड क्षेत्र में। अब हम देख रहे हैं कि क्या वे खरीद संकेत उत्पन्न कर सकते हैं। वास्तव में, NYSE ब्रेडथ ऑसिलेटर किया 21 दिसंबर तक खरीद संकेत उत्पन्न करें^st, लेकिन "स्टॉक ओनली" ऑसिलेटर नहीं है। हमें आम तौर पर आवश्यकता होती है कि इस संकेतक से कोई भी संकेत (जो व्हिपसॉ के अधीन है) इसे कार्रवाई योग्य संकेत मानने से पहले कम से कम लगातार दो दिनों तक बना रहे।

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज पर 52-सप्ताह के नए उच्च कुछ समय के लिए फिर से पिछड़ गए हैं, और इस प्रकार "नई ऊँचाई बनाम नई चढ़ाव" सूचक एक बिक्री संकेत पर बनी हुई है।

इसलिए, उपरोक्त संकेतक अपेक्षाकृत नकारात्मक हैं, लेकिन यह CBOE अस्थिरता सूचकांक के विपरीत है
वीआईएक्स,
+ 9.47%
संकेतक, जो अधिक तेजी वाले हैं। VIX "स्पाइक पीक" 13 दिसंबर को खरीद संकेत^th स्थान पर रहता है। इसके अलावा, VIX खरीद संकेत की प्रवृत्ति, जो एक अधिक मध्यवर्ती अवधि का संकेत है, यथावत बना रहता है। इन खरीद संकेतों को रद्द करने के लिए VIX को 26 से ऊपर उठना होगा।

RSI निर्माण अस्थिरता डेरिवेटिव में तेजी बनी हुई है। यही है, VIX फ्यूचर्स और CBOE अस्थिरता सूचकांकों की शब्द संरचना ऊपर की ओर ढलान करती है। इसके अलावा, VIX फ्यूचर्स सभी VIX के प्रीमियम पर ट्रेड कर रहे हैं। जनवरी वीआईएक्स वायदा अब अगला महीना है, इसलिए हम एक चेतावनी संकेत के लिए देख रहे हैं, जो कि जनवरी वीआईएक्स वायदा फरवरी वीआईएक्स वायदा की कीमत से ऊपर उठेगा। इस समय ऐसा होने का खतरा नहीं है।

थान्स्कगिविंग और नए व्यापारिक वर्ष की शुरुआत के बीच "नियम" माना जाने वाला मौसमी पैटर्न इस साल काम नहीं कर पाया है। उन पैटर्नों में से अंतिम अभी आना बाकी है, हालांकि — सांता क्लॉज़ रैली — और यह अभी भी सांडों के लिए कुछ बचाने में सक्षम हो सकती है।

संक्षेप में, हम एक "मूल" मंदी की स्थिति बनाए रखना जारी रखते हैं और ऐसा तब तक करते रहेंगे जब तक SPX डाउनट्रेंड में है। हम मर्जी व्यापार ने उस "कोर" स्थिति के आसपास हमारे अन्य संकेतकों से संकेतों की पुष्टि की।

नई सिफारिश: सांता क्लॉज रैली

सांता क्लॉज रैली 60 साल पहले येल हिर्श द्वारा परिभाषित एक टर्म और मार्केट सीजनल पैटर्न है। इसका एक मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड है। प्रणाली सरल है: बाजार एक साल के आखिरी पांच व्यापारिक दिनों और अगले साल के पहले दो कारोबारी दिनों में बढ़ता है - सात दिन की अवधि।

इस साल सिस्टम गुरुवार, 22 दिसंबर को ट्रेडिंग के बंद होने पर शुरू होता है^nd (आज)। हालाँकि, यदि उस अवधि में SPX द्वारा कोई लाभ नहीं होता है, तो यह आगे बढ़ने वाले शेयरों के लिए एक और नकारात्मक होगा।

गुरुवार, 22 दिसंबर को ट्रेडिंग बंद होने पर^nd,

2 एसपीवाई जनवरी खरीदें (13^th) एट-द-मनी कॉल

और 2 स्पाई जनवरी को बेचें (13^th) कॉल जो पैसे से 15 अंक हैं।

समय को छोड़कर इस व्यापार के लिए कोई रोक नहीं है। यदि एसपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट
जासूस,
-1.43%
पोजीशन होने के दौरान उच्च स्ट्राइक पर ट्रेड करता है, फिर पूरे स्प्रेड को प्रत्येक तरफ 15 पॉइंट ऊपर रोल करें। किसी भी स्थिति में, बुधवार, 4 जनवरी को ट्रेडिंग की समाप्ति पर अपने स्प्रेड से बाहर निकलें^th (नए साल का दूसरा कारोबारी दिन)।

अनुवर्ती कार्रवाई

सभी स्टॉप मानसिक समापन स्टॉप हैं जब तक कि अन्यथा नोट न किया गया हो।

हम अपने SPY स्प्रेड के लिए एक "मानक" रोलिंग प्रक्रिया का उपयोग कर रहे हैं: किसी भी ऊर्ध्वाधर बुल या भालू स्प्रेड में, यदि अंतर्निहित शॉर्ट स्ट्राइक से टकराता है, तो पूरे स्प्रेड को रोल करें। वह रोल होगा up कॉल बुल स्प्रेड, या रोल . के मामले में नीचे भालू के फैलाव के मामले में। एक ही समाप्ति पर रहें, और जब तक अन्यथा अनुशंसित न हो, स्ट्राइक के बीच की दूरी समान रखें।

लॉन्ग 2 स्पाई जनवरी (20^th) 375 पुट और शॉर्ट 2 जनवरी (20^th) 355 डालता है: यह हमारी "मूल" मंदी की स्थिति है। जब तक एसपीएक्स डाउनट्रेंड में रहता है, हम यहां एक स्थिति बनाए रखना चाहते हैं।

लॉन्ग 1 स्पाई जनवरी (6^th) 408 कॉल और शॉर्ट 1 एसपीवाई जनवरी (6^th) 423 कॉल: यह ट्रेड एमवीबी बाय सिग्नल पर आधारित है, जिसे 4 अक्टूबर को स्थापित किया गया था^th. हम पहले ही कई बार रोल अप कर चुके हैं और पोजीशन से कुछ लाभ ले चुके हैं। शेष स्प्रेड को अभी बंद करें।

लांग 2 KMB जनवरी (20^th) 135 कॉल: हमने पिछले सप्ताह इस स्थिति को बढ़ाया. समापन स्टॉप 135 पर रहता है।

लॉन्ग 2 IWM जनवरी (20^th) 185 ऐट-द-मनी कॉल और शॉर्ट 2 IWM जनवरी (20^th) 205 कॉल: थैंक्सगिविंग और नए साल के दूसरे कारोबारी दिन के बीच तेजी के मौसम के आधार पर यह हमारी स्थिति है। यदि IWM होल्डिंग अवधि के दौरान तेजी लाता है, तो हम इस स्थिति को समायोजित करेंगे, लेकिन शुरुआत में स्थिति के लिए कोई रोक नहीं है, इसलिए संपूर्ण डेबिट जोखिम में है।

लांग 2 पीएसएक्स जनवरी (20^th) 105 डालता है: हम इन पुट को तब तक होल्ड करने का इरादा रखते हैं जब तक कि भारित पुट-कॉल अनुपात बिकवाली के संकेत पर बना रहता है। हालाँकि, पुट-कॉल अनुपात एक खरीद संकेत के रूप में बदल गया है, इसलिए इन पुट से अभी बाहर निकलें।

लॉन्ग 2 AJRD जनवरी (20^th) 52.5 कॉल: AJRD को $56 का संपूर्ण-नकद अधिग्रहण प्रस्ताव प्राप्त हुआ है, इसलिए इन कॉलों से अभी बाहर निकलें। उन्हें समता से नीचे मत बेचो।

लॉन्ग 1 स्पाई जनवरी (20^th) 402 कॉल और शॉर्ट 1 स्पाई जनवरी (20^th) 417 कॉल: इस स्प्रेड को 13 दिसंबर को क्लोज पर खरीदा गया था^th, जब नवीनतम VIX "स्पाइक पीक" खरीद संकेत उत्पन्न हुआ था। अगर VIX बाद में 25.84 से ऊपर बंद होता है तो खुद को रोकें। अन्यथा, हम 22 ट्रेडिंग दिनों तक होल्ड करेंगे।

लॉन्ग 1 स्पाई जनवरी (20^th) 389 पुट और शॉर्ट 1 स्पाई जनवरी (20^th) 364 डाल: यह हमारी "मुख्य" मंदी की स्थिति के अतिरिक्त था, जब SPX 3900 दिसंबर को 15 से नीचे बंद हुआ था।^th. यदि SPX है तो इस प्रसार से स्वयं को रोकें बंद 3940 से ऊपर.

लांग 2 पीसीएआर फरवरी (17^th) 97.20 डालता है: ये पुट 20 दिसंबर को खरीदे गए थे^th, जब उन्होंने अंततः हमारी खरीद सीमा पर कारोबार किया। हम इन पुट को तब तक बनाए रखेंगे जब तक कि भारित पुट-कॉल अनुपात बिकवाली के संकेत पर है।

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लॉरेंस जी. मैकमिलन मैकमिलन एनालिसिस के अध्यक्ष हैं, जो एक पंजीकृत निवेश और कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार है। मैकमिलन व्यक्तिगत रूप से और ग्राहक खातों में इस रिपोर्ट में अनुशंसित प्रतिभूतियों में पद धारण कर सकते हैं। वह एक अनुभवी ट्रेडर और मनी मैनेजर हैं और सबसे ज्यादा बिकने वाली पुस्तक, ऑप्शंस एज़ स्ट्रैटेजिक इन्वेस्टमेंट के लेखक हैं। www.optionstrategist.com

अस्वीकरण: ©मैकमिलन एनालिसिस कॉर्पोरेशन एसईसी के साथ एक निवेश सलाहकार के रूप में और सीएफटीसी के साथ कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार के रूप में पंजीकृत है। इस न्यूजलेटर की जानकारी को विश्वसनीय माने जाने वाले स्रोतों से सावधानीपूर्वक संकलित किया गया है, लेकिन सटीकता और पूर्णता की गारंटी नहीं है। मैकमिलन एनालिसिस कॉरपोरेशन के अधिकारी या निदेशक, या ऐसे व्यक्तियों द्वारा प्रबंधित खातों के पास सलाहकार में अनुशंसित प्रतिभूतियों में पद हो सकते हैं।