सेवानिवृत्त और सुरक्षित आय चाहने वालों को इस सप्ताह बहुत अच्छी खबर की दो बातें मिलीं, हालाँकि आपने केवल एक के बारे में सुना होगा।
इस बीच, जोखिम-मुक्त निवेशों पर प्रतिफल की गारंटीकृत दर अर्जित करने की आपकी क्षमता, चाहे मुद्रास्फीति का कुछ भी हो, वास्तव में बढ़ गई।
तथाकथित टिप्स बांड, मुद्रास्फीति के खिलाफ संरक्षित ट्रेजरी बांड, इस सप्ताह कीमत में थोड़ा गिर गया। और इसके परिणामस्वरूप नए खरीदारों के लिए उपलब्ध ब्याज दरें बढ़ गईं। (बॉन्ड सीसॉ की तरह काम करते हैं: जब कीमत गिरती है, तो "उपज" ब्याज दर बढ़ जाती है।)
5 साल का TIPS बॉन्ड अब और 0.3 के बीच मुद्रास्फीति को 2027% प्रति वर्ष तक हरा देने की गारंटी है, चाहे मुद्रास्फीति कुछ भी हो, और 30-वर्षीय TIPS बॉन्ड को मुद्रास्फीति को लगभग पूर्ण प्रतिशत प्रति प्रतिशत से मात देने की गारंटी है। साल। यह अब और 35 के बीच क्रय शक्ति में 2052% की वृद्धि के बराबर है।
उस समय मुद्रास्फीति का क्या होने वाला है? मुझे पता नहीं है। न ही कोई और। कुछ बेहद स्मार्ट और अनुभवी वित्तीय जादूगर-जिनमें फंड मैनेजर डेविड आइन्हॉर्न शामिल हैं ग्रीनलाइट कैपिटल और लंदन में जोनाथन रफ़र-सोचें कि मुद्रास्फीति बढ़ने वाली है, और बढ़ती रहें। आइन्हॉर्न ने हाल ही में सुझाव दिया था कि पिछले साल के शब्द उधार लेने के लिए मुद्रास्फीति में हालिया गिरावट, "क्षणिक" साबित होने की संभावना है।
क्या वे सही हो सकते हैं? राष्ट्रपति बिडेन ने इस सप्ताह दावा किया कि मुद्रास्फीति अब 0% नीचे थी, लेकिन साथ ही उन्होंने ट्विटर पर बताया कि नौकरियों का बाजार फलफूल रहा है और श्रमिकों के पास सौदेबाजी की शक्ति है जो उनके पास दशकों में नहीं थी - जिसका अर्थ है कि मजदूरी जाने की संभावना है यूपी।
बढ़ती हुई मजदूरी मुद्रास्फीतिकारी नहीं होगी यदि वे बढ़ती उत्पादकता से मेल खाते हैं, लेकिन दुर्भाग्य से नवीनतम आंकड़ों से पता चलता है कि इस वर्ष श्रम उत्पादकता में गिरावट आई है.
जानें कि अपनी वित्तीय दिनचर्या को कैसे व्यवस्थित करें मनी फेस्टिवल में सर्वश्रेष्ठ नए विचार 21 सितंबर और 22 सितंबर को न्यूयॉर्क में। चार्ल्स श्वाब फाउंडेशन के अध्यक्ष कैरी श्वाब से जुड़ें।
तो जो लोग कह रहे हैं कि महंगाई दूर नहीं हुई है, वे शायद पागल न हों।
दूसरी ओर, आपको उन सभी लाखों लोगों के बारे में आश्चर्य करना होगा, जो शायद अनजाने में एक बड़ा जुआ खेल रहे हैं।
इसमें नियमित या नाममात्र के ट्रेजरी बांड के मालिक भी शामिल हैं। यदि आप एक सेवानिवृत्त या कम जोखिम वाले निवेशक हैं, और आपके पास मानक प्रकार का कम जोखिम या संतुलित पोर्टफोलियो है, जिसमें शायद आप भी शामिल हैं।
मानक (गैर-मुद्रास्फीति-संरक्षित) 5 साल के ट्रेजरी नोट की पैदावार लगभग 3% है। 10 साल कम पैदावार, लगभग 2.9%। 30 वर्ष केवल 3% से थोड़ा ऊपर है। वे प्रतिफल तभी समझ में आते हैं जब आप मानते हैं कि मुद्रास्फीति गिर गई है और गिरती रहेगी।
मैंने पहले यहां तथाकथित "ब्रेकएवेन्स" के बारे में लिखा है, जो बॉन्ड मार्केट में एक तकनीकी उपाय है जो भविष्य में मुद्रास्फीति की प्रभावी ढंग से उम्मीद करता है। अभी 5 साल का ब्रेक-ईवन लगभग 2.7% और 10 साल का लगभग 2.5% है। इसका मतलब यह है कि 5 साल के TIPS बॉन्ड के बजाय 5 साल के नियमित ट्रेजरी बॉन्ड का मालिक अनजाने में यह शर्त लगा रहा है कि अगले 5 वर्षों में मुद्रास्फीति औसतन 2.7% प्रति वर्ष से कम होगी। 10 साल के TIPS बॉन्ड के बजाय 10 साल के नियमित ट्रेजरी बॉन्ड का मालिक यह शर्त लगा रहा है कि अब और 2.5 के बीच मुद्रास्फीति औसतन 2032% से कम होगी।
यह काफी दांव है।
यह मेरे लिए एक रहस्य है कि इन पारंपरिक या पुराने जमाने के ट्रेजरी बांडों को अभी भी "जोखिम मुक्त" संपत्ति क्यों माना जाता है। वे केवल नाममात्र ब्याज दरों का भुगतान करते हैं। 3 साल के लिए सालाना 10% भुगतान करने वाला बॉन्ड खरीदें और देखें कि अगर मुद्रास्फीति सालाना 10% पर आती है तो यह कितना जोखिम मुक्त है।
स्पष्ट रूप से, TIPS की तुलना में पारंपरिक बॉन्ड खरीदने में बहुत अधिक उलटफेर देखना कठिन है। महंगाई कम भी हो जाए तो कितनी कम होगी? और क्या आप वाकई अपने सेवानिवृत्ति खाते के साथ दांव लगाना चाहते हैं?
इस बीच, यदि आप इसे चूक गए हैं, तो पिछले कुछ दिनों में "वास्तविक" मुद्रास्फीति दर के बारे में उन राजनीतिक बहसों में से एक देखा गया है। अपने आधिकारिक प्रवक्ता द्वारा समर्थित राष्ट्रपति ने तर्क दिया है कि यह वास्तव में 0% है क्योंकि कीमतें जून और जुलाई के बीच नहीं बढ़ीं। उनके आलोचकों ने तर्क दिया है कि वास्तविक दर 8.5% है, क्योंकि यह एक साल पहले की तुलना में जुलाई में कीमतों में बदलाव है।
हाल ही में मासिक मूल्य वृद्धि को देखने के मामले में मैं असंगत नहीं हूं। आखिरकार, यह नवीनतम डेटा है। लेकिन इसे "मुद्रास्फीति 0% है" से एक्सट्रपलेशन करना एक तरह का जनसंपर्क खिंचाव है जो एक अच्छे डेटा बिंदु को पंचलाइन में बदल देता है।
इस बीच, मेरा एक सुझाव है।
उन सभी लोगों के लिए जो अब खुश हैं कि मुद्रास्फीति की वास्तविक दर अब 0% है, इस पर दांव लगाएं। बाहर जाओ और शून्य कूपन 30 साल के बांड खरीदो, अब और 3.1 और 2022 के बीच प्रति वर्ष 2052% ब्याज में लॉक करना। यदि आप सही हैं, तो आप डाकुओं की तरह बन जाएंगे।
शुभकामनाएं!
इस बीच, यदि आप वास्तविक दुनिया में रहते हैं और आप वास्तविक दुकानों में वास्तविक कीमतों का भुगतान करते हैं, और भविष्य के आर्थिक संकेतकों पर अपनी जीवन बचत को दांव पर लगाने का आपका मन नहीं करता है, तो नियमित ट्रेजरी पर TIPS बांड मेरे लिए एक आसान विकल्प की तरह दिखता है।
राय: मुद्रास्फीति रिपोर्ट सेवानिवृत्त और सेवानिवृत्ति बचतकर्ताओं के लिए अच्छी खबर के 2 टुकड़े लाती है
सेवानिवृत्त और सुरक्षित आय चाहने वालों को इस सप्ताह बहुत अच्छी खबर की दो बातें मिलीं, हालाँकि आपने केवल एक के बारे में सुना होगा।
जुलाई महंगाई डर के नीचे आ गई (यद्यपि अब इस बात पर बहस छिड़ गई है कि "वास्तविक" मुद्रास्फीति दर क्या है—उस पर और अधिक)।
इस बीच, जोखिम-मुक्त निवेशों पर प्रतिफल की गारंटीकृत दर अर्जित करने की आपकी क्षमता, चाहे मुद्रास्फीति का कुछ भी हो, वास्तव में बढ़ गई।
तथाकथित टिप्स बांड, मुद्रास्फीति के खिलाफ संरक्षित ट्रेजरी बांड, इस सप्ताह कीमत में थोड़ा गिर गया। और इसके परिणामस्वरूप नए खरीदारों के लिए उपलब्ध ब्याज दरें बढ़ गईं। (बॉन्ड सीसॉ की तरह काम करते हैं: जब कीमत गिरती है, तो "उपज" ब्याज दर बढ़ जाती है।)
5 साल का TIPS बॉन्ड अब और 0.3 के बीच मुद्रास्फीति को 2027% प्रति वर्ष तक हरा देने की गारंटी है, चाहे मुद्रास्फीति कुछ भी हो, और 30-वर्षीय TIPS बॉन्ड को मुद्रास्फीति को लगभग पूर्ण प्रतिशत प्रति प्रतिशत से मात देने की गारंटी है। साल। यह अब और 35 के बीच क्रय शक्ति में 2052% की वृद्धि के बराबर है।
उस समय मुद्रास्फीति का क्या होने वाला है? मुझे पता नहीं है। न ही कोई और। कुछ बेहद स्मार्ट और अनुभवी वित्तीय जादूगर-जिनमें फंड मैनेजर डेविड आइन्हॉर्न शामिल हैं ग्रीनलाइट कैपिटल और लंदन में जोनाथन रफ़र-सोचें कि मुद्रास्फीति बढ़ने वाली है, और बढ़ती रहें। आइन्हॉर्न ने हाल ही में सुझाव दिया था कि पिछले साल के शब्द उधार लेने के लिए मुद्रास्फीति में हालिया गिरावट, "क्षणिक" साबित होने की संभावना है।
क्या वे सही हो सकते हैं? राष्ट्रपति बिडेन ने इस सप्ताह दावा किया कि मुद्रास्फीति अब 0% नीचे थी, लेकिन साथ ही उन्होंने ट्विटर पर बताया कि नौकरियों का बाजार फलफूल रहा है और श्रमिकों के पास सौदेबाजी की शक्ति है जो उनके पास दशकों में नहीं थी - जिसका अर्थ है कि मजदूरी जाने की संभावना है यूपी।
बढ़ती हुई मजदूरी मुद्रास्फीतिकारी नहीं होगी यदि वे बढ़ती उत्पादकता से मेल खाते हैं, लेकिन दुर्भाग्य से नवीनतम आंकड़ों से पता चलता है कि इस वर्ष श्रम उत्पादकता में गिरावट आई है.
जानें कि अपनी वित्तीय दिनचर्या को कैसे व्यवस्थित करें मनी फेस्टिवल में सर्वश्रेष्ठ नए विचार 21 सितंबर और 22 सितंबर को न्यूयॉर्क में। चार्ल्स श्वाब फाउंडेशन के अध्यक्ष कैरी श्वाब से जुड़ें।
तो जो लोग कह रहे हैं कि महंगाई दूर नहीं हुई है, वे शायद पागल न हों।
दूसरी ओर, आपको उन सभी लाखों लोगों के बारे में आश्चर्य करना होगा, जो शायद अनजाने में एक बड़ा जुआ खेल रहे हैं।
इसमें नियमित या नाममात्र के ट्रेजरी बांड के मालिक भी शामिल हैं। यदि आप एक सेवानिवृत्त या कम जोखिम वाले निवेशक हैं, और आपके पास मानक प्रकार का कम जोखिम या संतुलित पोर्टफोलियो है, जिसमें शायद आप भी शामिल हैं।
मानक (गैर-मुद्रास्फीति-संरक्षित) 5 साल के ट्रेजरी नोट की पैदावार लगभग 3% है। 10 साल कम पैदावार, लगभग 2.9%। 30 वर्ष केवल 3% से थोड़ा ऊपर है। वे प्रतिफल तभी समझ में आते हैं जब आप मानते हैं कि मुद्रास्फीति गिर गई है और गिरती रहेगी।
मैंने पहले यहां तथाकथित "ब्रेकएवेन्स" के बारे में लिखा है, जो बॉन्ड मार्केट में एक तकनीकी उपाय है जो भविष्य में मुद्रास्फीति की प्रभावी ढंग से उम्मीद करता है। अभी 5 साल का ब्रेक-ईवन लगभग 2.7% और 10 साल का लगभग 2.5% है। इसका मतलब यह है कि 5 साल के TIPS बॉन्ड के बजाय 5 साल के नियमित ट्रेजरी बॉन्ड का मालिक अनजाने में यह शर्त लगा रहा है कि अगले 5 वर्षों में मुद्रास्फीति औसतन 2.7% प्रति वर्ष से कम होगी। 10 साल के TIPS बॉन्ड के बजाय 10 साल के नियमित ट्रेजरी बॉन्ड का मालिक यह शर्त लगा रहा है कि अब और 2.5 के बीच मुद्रास्फीति औसतन 2032% से कम होगी।
यह काफी दांव है।
यह मेरे लिए एक रहस्य है कि इन पारंपरिक या पुराने जमाने के ट्रेजरी बांडों को अभी भी "जोखिम मुक्त" संपत्ति क्यों माना जाता है। वे केवल नाममात्र ब्याज दरों का भुगतान करते हैं। 3 साल के लिए सालाना 10% भुगतान करने वाला बॉन्ड खरीदें और देखें कि अगर मुद्रास्फीति सालाना 10% पर आती है तो यह कितना जोखिम मुक्त है।
स्पष्ट रूप से, TIPS की तुलना में पारंपरिक बॉन्ड खरीदने में बहुत अधिक उलटफेर देखना कठिन है। महंगाई कम भी हो जाए तो कितनी कम होगी? और क्या आप वाकई अपने सेवानिवृत्ति खाते के साथ दांव लगाना चाहते हैं?
इस बीच, यदि आप इसे चूक गए हैं, तो पिछले कुछ दिनों में "वास्तविक" मुद्रास्फीति दर के बारे में उन राजनीतिक बहसों में से एक देखा गया है। अपने आधिकारिक प्रवक्ता द्वारा समर्थित राष्ट्रपति ने तर्क दिया है कि यह वास्तव में 0% है क्योंकि कीमतें जून और जुलाई के बीच नहीं बढ़ीं। उनके आलोचकों ने तर्क दिया है कि वास्तविक दर 8.5% है, क्योंकि यह एक साल पहले की तुलना में जुलाई में कीमतों में बदलाव है।
हाल ही में मासिक मूल्य वृद्धि को देखने के मामले में मैं असंगत नहीं हूं। आखिरकार, यह नवीनतम डेटा है। लेकिन इसे "मुद्रास्फीति 0% है" से एक्सट्रपलेशन करना एक तरह का जनसंपर्क खिंचाव है जो एक अच्छे डेटा बिंदु को पंचलाइन में बदल देता है।
इस बीच, मेरा एक सुझाव है।
उन सभी लोगों के लिए जो अब खुश हैं कि मुद्रास्फीति की वास्तविक दर अब 0% है, इस पर दांव लगाएं। बाहर जाओ और शून्य कूपन 30 साल के बांड खरीदो, अब और 3.1 और 2022 के बीच प्रति वर्ष 2052% ब्याज में लॉक करना। यदि आप सही हैं, तो आप डाकुओं की तरह बन जाएंगे।
शुभकामनाएं!
इस बीच, यदि आप वास्तविक दुनिया में रहते हैं और आप वास्तविक दुकानों में वास्तविक कीमतों का भुगतान करते हैं, और भविष्य के आर्थिक संकेतकों पर अपनी जीवन बचत को दांव पर लगाने का आपका मन नहीं करता है, तो नियमित ट्रेजरी पर TIPS बांड मेरे लिए एक आसान विकल्प की तरह दिखता है।
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/inflation-report-brings-2-pieces-of-good-news-for-retires-and-retirement-savers-11660330400?siteid=yhoof2&yptr=yahoo