राय: एक्सॉन मोबिल और अन्य ऊर्जा शेयरों को बेच दें, इससे पहले कि इन हेडविंड की कीमतों में एक बार फिर से गिरावट आए

शेयर बाजार को इसका अहसास होने लगा है। 

एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर SPDR ETF
एक्सएलई,
-3.48%
वर्ष की शुरुआत से 66 जून को अपने समापन उच्च के माध्यम से वर्ष की शुरुआत से 8% की वृद्धि हुई क्योंकि रूस के यूक्रेन पर फरवरी के आक्रमण ने वैश्विक अर्थव्यवस्था की बढ़ती मांग के साथ संयुक्त रूप से COVID से तेल की कीमतों को अकल्पनीय ऊंचाइयों पर भेज दिया।

पश्चिम टेक्सास इंटरमीडिएट
सीएल.1,
-0.20%,
तेल की कीमतों के लिए अमेरिकी बेंचमार्क, 52 मार्च को 123.70-सप्ताह के उच्च $8 पर पहुंच गया और अभी भी $ 110 से ऊपर कारोबार कर रहा है। तुलनात्मक रूप से, 2020 के COVID महामारी तक के चार वर्षों में, तेल की कीमतें आम तौर पर $50 और $70 प्रति बैरल के बीच कारोबार करती हैं।

हालांकि, 8 जून के बाद से, ईटीएफ में लगभग 20% की गिरावट आई है, जो एक भालू बाजार का पारंपरिक मार्कर है।

अपने मुनाफे को अभी लॉक करने के तीन कारण यहां दिए गए हैं: 

मंदी का खतरा बढ़ रहा है

फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में वृद्धि कर रहा है और मुद्रास्फीति को कम करने के प्रयास में अपनी बैलेंस शीट को कम कर रहा है - जो कि ऊर्जा की बढ़ती कीमतों से बड़े पैमाने पर संचालित हो रहा है।

नतीजा मंदी हो सकता है। और यह तेल की कीमतों के लिए अच्छा नहीं है, जो ऐतिहासिक रूप से आर्थिक मंदी, या ऊर्जा कंपनियों के शेयरों के प्रति काफी संवेदनशील हैं, जिनका लाभ मार्जिन तेल की कीमतों के साथ बढ़ता है।

हाल के सभी आर्थिक मंदी कच्चे तेल की कीमत में एक महत्वपूर्ण और अचानक गिरावट के साथ मेल खाते हैं, जिसमें 2000 का तकनीकी बुलबुला, 11 सितंबर का हमला, 2008 की महान मंदी और 2020 में महामारी शामिल है।

हाल के हफ्तों में तेल की कीमतें ठंडी हो गई हैं, और मंदी के जोखिम को देखते हुए यह प्रवृत्ति तेज हो सकती है। कुछ निवेशक, एआरके इन्वेस्ट के सीईओ कैथी वुड सहित, और शेयर बाजार के रणनीतिकार विश्वास करें कि हम पहले से ही मंदी में हैं।

मांग विनाश

तेल की कीमतों के इस उच्च स्तर के साथ, उपभोक्ता प्रतिक्रिया के संकेत हैं, जिसके परिणामस्वरूप तेल की मांग में कमी आई है। यह तेल कंपनी के मुनाफे के लिए बुरा है।

9.016 जून, 10 तक गैसोलीन की मांग का चार सप्ताह का औसत गिरकर 2022 मिलियन बैरल प्रति दिन हो गया है। के अनुसार अमेरिकी ऊर्जा सूचना प्रशासन, एक साल पहले प्रति दिन 9.116 मिलियन बैरल से नीचे।

एक गैलन गैस का राष्ट्रीय औसत $4.88 प्रति गैलन है, जबकि एक साल पहले यह $3.099 था। के अनुसार एएए।

बाजार की ताकतें काम कर रही हैं। हां, उपभोक्ताओं को गैसोलीन के लिए कितना भुगतान करना होगा, इसकी एक सीमा है।

हमारी अर्थव्यवस्था का विद्युतीकरण

यह कोई रहस्य नहीं है कि इलेक्ट्रिक वाहन हमारे वैश्विक ऊर्जा संक्रमण के केंद्र में हैं। फिर भी, यह चरम तेल की मांग की चिंताओं को बढ़ा रहा है और, निवेशकों के लिए अधिक खतरनाक, चरम तेल लाभ। 

इलेक्ट्रिक वाहन खरीदकर उपभोक्ता तेजी से अपना पैसा वहीं लगा रहे हैं जहां उनका मुंह है। वैश्विक इलेक्ट्रिक वाहन बिक्री ने 6.6 में रिकॉर्ड 2021 मिलियन वाहनों की बिक्री की, के अनुसार अंतर्राष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी। और अगले दो वर्षों में कार खरीदने की योजना बना रहे 52% उपभोक्ता इलेक्ट्रिक या हाइब्रिड वाहन खरीदने का इरादा रखते हैं एक ईवाई अध्ययन के लिए मई में रिलीज़ हुई।  

इलेक्ट्रिक वाहन पर स्विच करने से तेल की मांग स्थायी रूप से कम हो जाती है। कम मांग का मतलब है कम बेचा तेल। इसका मतलब है कि तेल शेयरों के लिए कम मुनाफा। अवधि।

हालांकि यह खबर नहीं है, अब स्टॉक का सामना करने वाले अद्वितीय क्षण को पहचानना महत्वपूर्ण है: संभावित रूप से एक बार जीवन भर की घटनाओं का संगम जहां शेयर बाजार ऊर्जा क्षेत्र के दीर्घकालिक हेडविंड में मूल्य निर्धारण से ब्रेक ले रहा है और इसके बजाय ध्यान केंद्रित कर रहा है अल्पकालिक ऊर्ध्वगामी उत्प्रेरकों पर। इसका परिणाम है, आश्चर्यजनक रूप से, ऊर्जा क्षेत्र के लिए ऊंचे स्टॉक की कीमतों में - कीमतें जो हम फिर कभी नहीं देख सकते हैं।

एक्सॉन मोबिल लें
एक्सओएम,
-3.69%.
स्टॉक 105.57 जून को रिकॉर्ड 8 डॉलर पर बंद हुआ, मई 2014 में स्टॉक के पूर्व शिखर को ग्रहण करते हुए। एक्सॉन मोबिल के उस नए रिकॉर्ड के बाद से लगभग 15% की गिरावट के साथ, स्टॉक अभी भी लगभग 46% वर्ष-दर-वर्ष है।

अब निवेशकों के लिए भू-राजनीतिक और COVID-संचालित तेल की कीमतों में उछाल से पहले अपने तेल और ऊर्जा शेयरों को बेचने का एक विवेकपूर्ण समय है।

वॉल स्ट्रीट पर एक पुरानी कहावत है जो बताती है कि आप मुनाफा लेकर कोई नुकसान नहीं करेंगे।

अपने पोर्टफोलियो का विद्युतीकरण  

हमारे विचार में, निवेशकों को उन कंपनियों से पूरी तरह बचना चाहिए जो जीवाश्म ईंधन आधारित हैं और विविध पोर्टफोलियो बनाते हैं जो सौर पैनल, पवन ऊर्जा, इलेक्ट्रिक वाहन और बैटरी जैसे विद्युतीकरण को शामिल करते हैं, जो सभी तेजी से बढ़ रहे हैं।

लेकिन सावधान रहें: कुछ कंपनियां जो "हरी" दिखाई देती हैं, उनके पास अभी भी जीवाश्म ईंधन उद्योग से राजस्व जुड़ा हुआ है। इसके बजाय, उन शेयरों और फंडों पर विचार करें जिनके पास है नहीं राजस्व धाराएँ जो जीवाश्म ईंधन उद्योग की सेवा करती हैं।

जबकि घरेलू नाम जैसे टेस्ला
टीएसएलए,
-1.79%
और Nio
एनआईओ,
-2.24%
इस मानदंड के अनुरूप, एबीबी जैसे बहुत सारे अंडर-द-रडार नाम हैं
एबीबी,
+ 0.04%

एबीबी,
-0.25%

एबीबीएन,
-1.34%,
वेस्को इंटरनेशनल
डब्ल्यूसीसी,
-2.59%
और आइडियानॉमिक्स
आईडीईएक्स,
-2.99%
जो इलेक्ट्रिक-ग्रिड इंफ्रास्ट्रक्चर के विकास और रखरखाव में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

Zach Stein के सह-संस्थापक और मुख्य निवेश अधिकारी हैं कार्बन सामूहिक, एक जलवायु-केंद्रित निवेश सलाहकार फर्म।