राय: शेयर बाजार में तीन मौसमी प्रभाव थैंक्सगिविंग के आसपास शुरू होते हैं

एसपीएक्स अभी भी डाउनट्रेंड में है, जैसा कि नीचे दिए गए सूचकांक के साथ चार्ट पर भारी नीली रेखाओं द्वारा दर्शाया गया है। क्षैतिज लाल रेखाएँ समर्थन का संकेत देती हैं: 3900, फिर नवंबर की शुरुआत में 3700 के निचले स्तर पर, और अंत में, 3500 के करीब वार्षिक निम्न स्तर पर।

हालिया रैली 200-दिवसीय मूविंग एवरेज (वर्तमान में 4070 और गिरावट पर) या भालू बाजार डाउनट्रेंड लाइन (4100 के पास) तक नहीं पहुंची। यदि समर्थन 3900 पर बना रहता है, तो अभी भी एक मौका है कि उन ऊपर के स्तरों को चुनौती दी जा सकती है, लेकिन, स्पष्ट रूप से, ऐसा लगता है कि सांडों के पास अवसर था और उन्होंने इसे जब्त नहीं किया।

मैकमिलन अस्थिरता बैंड (एमवीबी) खरीद संकेत प्रभाव में रहता है, और इसका लक्ष्य +4σ "संशोधित बोलिंजर बैंड" है, जो वर्तमान में 4100 से ऊपर है और बढ़ रहा है।

हमारे कई आंतरिक संकेतक अक्टूबर के तल से और इस रैली के दौरान सकारात्मक रहे हैं। अधिकांश भाग के लिए, उन्होंने अभी तक सिग्नल बेचने के लिए लुढ़कना शुरू नहीं किया है, लेकिन कुछ कमजोर पड़ने लगे हैं।

इक्विटी-ओनली पुट-कॉल रेशियो खरीदारी के संकेतों पर बना हुआ है, क्योंकि इसमें गिरावट जारी है। सीबीओई इक्विटी-ओनली पुट-कॉल अनुपात भी एक खरीद संकेत पर बना हुआ है, हालांकि इसने कल बहुत बड़ी संख्या दर्ज की (अत्यधिक मंदी का संकेत), जो उस संकेतक के लिए अन्य डेटा बिंदुओं के अनुरूप है।

चौड़ाई इस रैली में सबसे बड़ी नहीं रही है, और चौड़ाई ऑसिलेटर खरीद से बेचने के संकेतों के आगे और पीछे फ़्लिप कर चुके हैं। यदि आज की नकारात्मक रात की कार्रवाई पूरे दिन बनी रहती है, तो वे बेचने के संकेत देने वाले हैं। यह एक नया, पुष्ट विक्रय संकेत उत्पन्न करने वाला हमारा पहला संकेतक है।

NYSE पर नए 52-सप्ताह के उच्च स्तर की संख्या कम बनी हुई है, इसलिए यह सूचक (नई ऊँचाई बनाम नई चढ़ाव) कभी नहीं किया एक खरीद संकेत उत्पन्न करें। वास्तव में, यह पिछले अप्रैल से बिकवाली के संकेत पर है।

सीबीओई अस्थिरता सूचकांक
वीआईएक्स,
-0.75%
हाल के दिनों में थोड़ी मात्रा में उछाल आया है, लेकिन यह ऐसी स्थिति में है जो आम तौर पर शेयरों के लिए तेजी है।

सबसे पहले, "स्पाइक पीक" खरीद संकेत जो लगभग एक महीने पहले उत्पन्न हुआ था, "समाप्त" हो गया है। यही है, जिस ट्रेडिंग सिस्टम को हमने "स्पाइक पीक्स" के आसपास बनाया है, वह 22 ट्रेडिंग दिनों के बाद व्यापार से बाहर निकलने के लिए कॉल करता है, और वह पहुंच गया है। इसलिए इस समय कोई “स्पाइक पीक” खरीदने का संकेत नहीं है।

दूसरा, एक नया है $ VIX की प्रवृत्ति सिग्नल खरीदें, क्योंकि VIX का 20-दिवसीय मूविंग एवरेज 200-दिवसीय MA से नीचे चला गया है। यह तब तक प्रभावी रहेगा जब तक $ VIX स्वयं 200-दिवसीय एमए से ऊपर वापस नहीं आ जाता है, जो वर्तमान में 26.70 पर है और गिरावट शुरू हो रही है। चूंकि VIX 25 के करीब है, नया खरीद संकेत अभी भी कुछ कमजोर स्थिति में है लेकिन अभी के लिए सुरक्षित है।

RSI निर्माण अस्थिरता डेरिवेटिव का एक ठोस तेजी संकेतक (स्टॉक के लिए) इस समय है। अर्थात्, VIX फ्यूचर्स और CBOE अस्थिरता सूचकांकों की दोनों शब्द संरचनाएँ ऊपर की ओर झुकी हुई हैं। इसके अलावा, VIX वायदा VIX के प्रीमियम पर कारोबार कर रहा है। नवंबर वीआईएक्स वायदा कल समाप्त हो गया, इसलिए दिसंबर अब सबसे आगे का महीना है।

अब हम दिसंबर बनाम जनवरी VIX फ्यूचर्स की कीमतों पर नजर रखेंगे। यदि दिसंबर को जनवरी से ऊपर उठना चाहिए, तो यह एक नई मंदी की घटना होगी। वर्तमान में जनवरी दिसंबर की तुलना में 1.85 अंक अधिक स्वस्थ कारोबार कर रहा है, इसलिए उस मोर्चे पर बिकवाली का कोई आसन्न खतरा नहीं है।

संक्षेप में, हम SPX चार्ट पर डाउनट्रेंड के कारण "कोर" मंदी की स्थिति बनाए रखना जारी रखते हैं। जब तक एक रैली उस ऊपरी नीली रेखा से नहीं टूट सकती, तब तक यह एक भालू बाजार है, और "कोर" स्थिति का वारंट है। हालांकि, हमने उस "मुख्य" स्थिति (ज्यादातर सफल) के आसपास अन्य पुष्टि संकेतों का भी व्यापार किया है, और हम ऐसा करना जारी रखेंगे।

नई सिफारिश: थैंक्सगिविंग मौसमी खरीद

कई मौसमी कारक हैं जो वर्ष के अंत में एक साथ आते हैं। संक्षेप में, वे 1. पोस्ट-थैंक्सगिविंग रैली, 2. "जनवरी प्रभाव," और 3. "सांता क्लॉस रैली" हैं। 

इनमें थैंक्सगिविंग के एक दिन पहले से लेकर नए साल के दूसरे कारोबारी दिन तक की पूरी अवधि शामिल है। इसके अलावा, स्मॉल-कैप स्टॉक (जैसा कि रसेल 2000 इंडेक्स द्वारा मापा गया है
आरयूटी,
-0.76%
) उस समय सीमा में लार्ज-कैप शेयरों से बेहतर प्रदर्शन करें।

रसेल 2000 को iShares रसेल 2000 ETF द्वारा ट्रैक किया जाता है
आईडब्ल्यूएम,
-0.93%.
हम थैंक्सगिविंग के एक दिन पहले ट्रेडिंग की समाप्ति पर IWM कॉल खरीदते हैं और नए साल के दूसरे कारोबारी दिन की समाप्ति पर स्थिति से बाहर निकलते हैं।

चूंकि थैंक्सगिविंग अगले सप्ताह है (हमारे अगले न्यूजलेटर से पहले), हम आज सिफारिश कर रहे हैं।

बुधवार, 23 नवंबर को ट्रेडिंग बंद होने पर^rd,

2 IWM जनवरी खरीदें (20^th) एट-द-मनी कॉल

और 2 IWM जनवरी (20^th) 20 अंक अधिक की हड़ताली कीमत के साथ कॉल करता है।

यदि IWM होल्डिंग अवधि के दौरान तेजी लाता है, तो हम इस स्थिति को समायोजित करेंगे, लेकिन शुरुआत में स्थिति के लिए कोई रोक नहीं है, इसलिए संपूर्ण डेबिट जोखिम में है।

नई सिफारिश: फिलिप्स 66

एक नया पुट-कॉल अनुपात संकेत बेचते हैं द्वारा उत्पन्न किया गया है भारित फिलिप्स 66 में अनुपात
पीएसएक्स,
+ 1.90%.

2 पीएसएक्स जनवरी खरीदें (20^th) 105 पुट

6.00 या उससे कम की कीमत पर।

पीएसएक्स: 106.79 जनवरी (20^th) 105 पुट: 5.60 बोली, 6.00 पर पेश की गई हम इसे तब तक रोके रखेंगे जब तक भारित पुट-कॉल अनुपात बिकवाली के संकेत पर बना रहता है। यानी जब तक पुट-कॉल अनुपात बढ़ रहा है।

अनुवर्ती कार्रवाई:

सभी स्टॉप मानसिक समापन स्टॉप हैं जब तक कि अन्यथा नोट न किया गया हो।

हम अपने SPY स्प्रेड के लिए एक "मानक" रोलिंग प्रक्रिया का उपयोग कर रहे हैं: किसी भी ऊर्ध्वाधर बुल या भालू स्प्रेड में, यदि अंतर्निहित शॉर्ट स्ट्राइक से टकराता है, तो पूरे स्प्रेड को रोल करें। वह रोल होगा up कॉल बुल स्प्रेड, या रोल . के मामले में नीचे एक भालू के मामले में फैल गया। एक ही समाप्ति में रहें, और स्ट्राइक के बीच की दूरी समान रखें जब तक कि अन्यथा निर्देश न दिया जाए।

लांग 1 एसपीवाई नवंबर को समाप्त हो रहा है (18^th) 352 पुट और शॉर्ट 1 SPY नवंबर (18 .)^th) 325 डाल: यह हमारी "मूल" मंदी की स्थिति है। जब तक एसपीएक्स डाउनट्रेंड में रहता है, हम यहां एक स्थिति बनाए रखना चाहते हैं, इसलिए इन विकल्पों को समाप्त होने दें और 2 दिसंबर (16^th) 375 पुट और सेल 2 दिसंबर (16^th) 355 डालता है।

लांग 1 एसपीवाई नवंबर को समाप्त हो रहा है (18^th) 396 कॉल और लघु 1 SPY नवंबर (18 .)^th) 416 कॉल: यह व्यापार एमवीबी खरीद संकेत पर आधारित है, जिसे 4 अक्टूबर की सुबह स्थापित किया गया था^th. चूंकि SPY ने पिछले सप्ताह 396 पर कारोबार किया था, इसलिए स्प्रेड प्रत्येक तरफ 20 अंक लुढ़का हुआ था। अब एक्सपायर हो रहे नवंबर स्प्रेड को बेचें और इसे निम्नलिखित से बदलें: 1 स्पाई दिसंबर खरीदें (23^rd) एट-द-मनी कॉल और 1 एसपीवाई बेचें (23^rd) 16 अंक अधिक कीमत पर कॉल करें। इस व्यापार का लक्ष्य SPX के लिए ऊपरी, +4σ बैंड पर व्यापार करना है। इस स्थिति के लिए स्टॉप होगा यदि एसपीएक्स -4σ बैंड के नीचे वापस बंद हो जाए।

लंबा 1 समाप्त हो रहा है एसपीवाई नवंबर (18 .)^th) 387 कॉल और लघु 1 SPY नवंबर (18 .)^th) 407 कॉल: इस स्प्रेड को नवीनतम VIX "स्पाइक पीक" बाय सिग्नल के अनुरूप खरीदा गया था, जिसकी पुष्टि सोमवार, 17 अक्टूबर को हुई थी^th. पिछले सप्ताह जब SPY 387 पर कारोबार कर रहा था तब स्प्रेड लुढ़का हुआ था। हम अब इस स्प्रेड से बाहर निकलने जा रहे हैं (और इसे प्रतिस्थापित नहीं करेंगे), क्योंकि ट्रेडिंग सिस्टम जिसे हमने "स्पाइक पीक" कॉल के लिए 22 ट्रेडिंग दिनों के बाद बाहर निकलने के लिए बनाया था, और वह समय सीमा बीत चुकी है।

लांग 300 केएलएक्सई: स्टॉप को 13.80 तक बढ़ाएं।

लॉन्ग 2 WRK जनवरी (20 .)^th) 32.5 कॉल:  हम तब तक धारण करेंगे भारित पुट-कॉल अनुपात खरीदारी के संकेत पर बना हुआ है।

लॉन्ग 1 स्पाई दिसंबर (2^nd) 371 पुट और शॉर्ट 1 स्पाई दिसंबर (2^nd) 351 डाल: जब 3 नवंबर को NYSE पर चौड़ाई नकारात्मक थी^rd, हमने यह स्थिति स्थापित की। चौड़ाई इस समय बिकवाली के संकेतों पर है। हम इस स्थिति को साप्ताहिक रूप से अपडेट करेंगे।

लॉन्ग 1 स्पाई दिसंबर (9^th) 390 कॉल और शॉर्ट 1 स्पाई दिसंबर (9^th) 410 कॉल: स्प्रेड दुर्लभ सीबीओई इक्विटी-ओनली पुट-कॉल रेशियो बाय सिग्नल पर आधारित है। यदि एसपीएक्स 3700 से नीचे बंद होता है तो स्टॉप के रूप में हम इसे बंद कर देंगे।

लॉन्ग 1 SPY नवंबर (18 .)^th) 399 कॉल: यह व्यापार इस तथ्य पर आधारित था कि VIX9D 11 नवंबर को VIX के नीचे बंद हुआ^th. कॉल को रोल अप करें यदि यह 10 पॉइंट इन-द-मनी हो जाता है, और 18 नवंबर को बंद होने पर पूरी स्थिति को बंद कर दें^th. लांग 2 KMB जनवरी (20^th) 125 कॉल: हम इन कॉल्स को तब तक होल्ड करेंगे जब तक कि भारित केएमबी का पुट-कॉल अनुपात इसके खरीद संकेत पर बना हुआ है।

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लॉरेंस जी. मैकमिलन मैकमिलन एनालिसिस के अध्यक्ष हैं, जो एक पंजीकृत निवेश और कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार है। मैकमिलन व्यक्तिगत रूप से और ग्राहक खातों में इस रिपोर्ट में अनुशंसित प्रतिभूतियों में पद धारण कर सकते हैं। वह एक अनुभवी ट्रेडर और मनी मैनेजर हैं और सबसे ज्यादा बिकने वाली पुस्तक, ऑप्शंस एज़ स्ट्रैटेजिक इन्वेस्टमेंट के लेखक हैं। www.optionstrategist.com

अस्वीकरण:

©मैकमिलन एनालिसिस कॉर्पोरेशन एसईसी के साथ एक निवेश सलाहकार के रूप में और सीएफटीसी के साथ कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार के रूप में पंजीकृत है। इस न्यूजलेटर की जानकारी को विश्वसनीय माने जाने वाले स्रोतों से सावधानीपूर्वक संकलित किया गया है, लेकिन सटीकता और पूर्णता की गारंटी नहीं है। मैकमिलन एनालिसिस कॉरपोरेशन के अधिकारी या निदेशक, या ऐसे व्यक्तियों द्वारा प्रबंधित खातों के पास सलाहकार में अनुशंसित प्रतिभूतियों में पद हो सकते हैं।