ऑक्सी स्टॉक: क्या वारेन बफेट की एनर्जी प्ले एक खरीद या एक बिक्री है?

वारेन बफेट एक पर रहे हैं ऑक्सीडेंटल पेट्रोलियम (OXY) अरबपति के साथ खरीदारी की होड़ बर्कशायर हैथवे (BRKA) जुलाई से अपने पोर्टफोलियो में लगभग 20 मिलियन अतिरिक्त शेयर जोड़ रहा है। शुक्रवार को, बर्कशायर ने बताया कि फेडरल एनर्जी रेगुलेटरी कमीशन ने बफेट की कंपनी को उपलब्ध OXY स्टॉक का 50% तक खरीदने की मंजूरी दे दी। खबर पर शुक्रवार के बाजार कारोबार के दौरान ऑक्सिडेंटल शेयरों ने लगभग 10% की छलांग लगाई।

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जाहिर तौर पर बफेट तेल की दिग्गज कंपनी पर अधिक है, लेकिन क्या आपको ऐसा होना चाहिए जैसा कि Q2 में रिकॉर्ड मुनाफा होता है?

2022 में तेल और गैस के शेयरों ने लगातार बाजार से बेहतर प्रदर्शन किया, 100 की शुरुआत के बाद से ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम शेयरों में लगभग 2022% की वृद्धि हुई है, जो एसएंडपी 500 में शीर्ष प्रदर्शन करने वालों में से एक है। ह्यूस्टन स्थित कंपनी को ईंधन की कीमतों में वृद्धि से लाभ हुआ है। मुद्रास्फीति और फरवरी में यूक्रेन पर रूस के आक्रमण से।

2022 की पहली छमाही के लिए, अमेरिकी कच्चे तेल की कीमतें बढ़ रही हैं, मार्च की शुरुआत में लगभग 130 डॉलर प्रति बैरल के शिखर पर। कीमतों ने हाल ही में पीछे हटना शुरू कर दिया है, और अगस्त की शुरुआत में 94 डॉलर प्रति बैरल पर तकनीकी समर्थन से नीचे टूट गया है। अमेरिकी प्राकृतिक गैस की कीमतों में भी तेजी का रुख रहा है। जुलाई में कीमतों में गिरावट आई, लेकिन लगभग 8 डॉलर प्रति मिलियन ब्रिटिश थर्मल यूनिट वापस आ गई।

ऑक्सी स्टॉक फंडामेंटल्स

ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम का व्यापार जोखिम मुख्य रूप से तेल, प्राकृतिक गैस तरल पदार्थ और प्राकृतिक गैस में है। हालांकि इसके पास एक पेट्रोकेमिकल सेगमेंट भी है जिसने हाल की तिमाहियों में अच्छा प्रदर्शन किया है।

OXY ने कमाई के अनुमानों को मात दी दूसरी तिमाही में रिकॉर्ड मुनाफा 2 अगस्त को। कंपनी ने प्रति शेयर 3.16 डॉलर की कमाई की सूचना दी, जो साल-दर-साल 888% की वृद्धि है। राजस्व 81% बढ़कर $ 10.7 बिलियन हो गया।

यह पहली तिमाही में बिक्री 56% उछलकर 8.5 बिलियन डॉलर से अधिक होने के बाद आता है, जो पिछली तीन तिमाहियों में ट्रिपल-डिजिट साल-दर-साल की वृद्धि से मामूली मंदी है। आय बढ़कर 2.12 डॉलर प्रति शेयर हो गई, जो एक साल पहले की अवधि में 15 प्रतिशत की हानि थी। खंड द्वारा टूटा हुआ, तेल और गैस राजस्व 66% उछलकर $ 6 बिलियन से अधिक हो गया। रासायनिक राजस्व 55% बढ़कर 1.68 बिलियन डॉलर हो गया।

OXY नवंबर में तीसरी तिमाही की आय की रिपोर्ट करेगी। फैक्टसेट के अनुसार वॉल स्ट्रीट ने प्रति शेयर आय 2.80 डॉलर, 222% लाभ और 9.87 बिलियन डॉलर राजस्व, 45% की वृद्धि की भविष्यवाणी की है।

विश्लेषकों का अनुमान है कि पूरे वित्तीय वर्ष का ईपीएस 320% से बढ़कर 10.72 डॉलर हो जाएगा। वित्त वर्ष 44 के लिए बिक्री में भी 37.4% की बढ़त के साथ 2022 बिलियन डॉलर होने की उम्मीद है।

जबकि ऑक्सिडेंटल ने Q2 में मजबूत मुनाफे की सूचना दी, यह मुख्य रूप से तेल की कीमतों में वृद्धि से प्रेरित था, क्योंकि कंपनी के तेल उत्पादन की मात्रा मार्गदर्शन के अनुरूप रही।

मई 10 एसईसी फाइलिंग में, ऑक्सिडेंटल ने बताया कि इसकी 2022 की प्राथमिकताएं "2021 उत्पादन स्तरों को बनाए रखते हुए नकदी प्रवाह को अधिकतम करना" हैं।

ऑक्सी का पूंजीगत खर्च

जबकि कई तेल और गैस उत्पादकों को 2022 में मजबूत मुनाफा दिखाई दे रहा है, मुद्रास्फीति और आपूर्ति-श्रृंखला में गड़बड़ी के कारण पूंजीगत व्यय में वृद्धि हुई है जो उत्पादन में बहुत कम या कोई वृद्धि नहीं कर रही है।

यूएस एनर्जी इंफॉर्मेशन एडमिनिस्ट्रेशन के डेटा से पता चलता है कि तेल और गैस कंपनियों ने दूसरी तिमाही के लिए खर्च और उत्पादन दोनों को घटा दिया है।

53 सार्वजनिक अमेरिकी तेल और गैस कंपनियों के ईआईए स्कैन से पता चला है कि पहली तिमाही के दौरान संयुक्त नकदी प्रवाह 86% बढ़कर 25.7 बिलियन डॉलर हो गया। इस बीच, पूंजीगत व्यय लगभग दोगुना बनाम 2021। इन्हीं कंपनियों ने इस वर्ष की दूसरी तिमाही बनाम Q5 में पूंजीगत व्यय में 1% की गिरावट दर्ज की।

ईआईए ने पाया कि कच्चे तेल की कीमत में वृद्धि हुई है, आपूर्ति-श्रृंखला के मुद्दे और उत्पादन खर्च ऊर्जा क्षेत्र पर दबाव बना रहे हैं। ईआईए के अनुसार, आपूर्ति और श्रम की लागत पूर्व-महामारी औसत से दोगुनी से अधिक हो गई है।

शुरुआत में OXY के 250 के पूंजीगत व्यय बजट में से लगभग 2022 मिलियन डॉलर मुद्रास्फीति संबंधी लागतों को कवर करने के लिए थे। हालांकि, कंपनी का वर्तमान आकलन यह है कि यह वास्तव में $350 मिलियन-$450 मिलियन होगा।

ऑक्सिडेंटल का 3.9 अरब डॉलर- 4.3 अरब डॉलर का पूरे साल का पूंजी बजट अपरिवर्तित रहा है। हालांकि, कंपनी के अधिकारियों ने निवेशकों से कहा कि वे उस सीमा के उच्च अंत के करीब खर्च आने की उम्मीद करते हैं।

ऑक्सिडेंटल ने पाइपलाइन और ट्यूबलर गुड्स क्रिटिकल ऑयल एंड गैस इंफ्रास्ट्रक्चर में मूल्य मुद्रास्फीति की सूचना दी है। OXY के अनुसार, तेल और प्राकृतिक गैस की फ्रैकिंग में इस्तेमाल होने वाली रेत की कीमत में भी बढ़ोतरी हुई है।

OXY के अधिकारियों ने Q2 आय कॉल के दौरान निवेशकों से कहा कि 2022 की दूसरी छमाही के लिए आपूर्ति और कीमतें सुरक्षित कर ली गई हैं।

ऑक्सी स्टॉक बफेट प्रभाव में जोखिम

बफेट को OXY का 50% खरीदने की अनुमति दिए जाने से पहले, बर्कशायर हैथवे ने अगस्त 390-7 के बीच लगभग 4 मिलियन अतिरिक्त शेयरों के लिए लगभग 8 मिलियन डॉलर का भुगतान किया था, जिससे कंपनी में अपनी हिस्सेदारी 20% से अधिक हो गई। बीआरकेए ने जुलाई में अपने पोर्टफोलियो में लाखों शेयर जोड़े थे। नियामक फाइलिंग शो, बर्कशायर हैथवे ने अकेले 1.94-14 जुलाई से 18 मिलियन शेयर जोड़े।

पसंद कई तेल और गैस उत्पादक 2022 में, ऑक्सिडेंटल ने हाल की तिमाहियों में तेजी से राजस्व वृद्धि दिखाई है और इसके चेहरे पर ऑक्सी में बफेट की रुचि सकारात्मक प्रतीत होती है, ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम की कीमत और मूल्यांकन अरबपति की खरीद की होड़ से अतिरंजित हो सकता है, खासकर वर्तमान परिवेश में।

जुलाई SEC फाइलिंग के अनुसार, बफेट OXY खरीदता हुआ प्रतीत होता है क्योंकि स्टॉक $ 56- $ 59 प्रति शेयर के बीच वापस आ गया है। बफेट के पोर्टफोलियो के बारे में अधिक जानकारी के लिए, यहां अन्य पर गहराई से नजर डालें स्टॉक बफेट निवेश करते हैं.

हाल ही में एक गोल्डमैन सैक्स (GS) नोट में कहा गया है कि कमोडिटी की कीमतों में उतार-चढ़ाव के लिए OXY का एक्सपोजर कंपनी के लिए एक जोखिम है। यहां देखे जाने की संख्या जेपी मॉर्गन (JPM) ऑक्सिडेंटल पर समान थे।

जेपी मॉर्गन के विश्लेषक जॉन रॉयल ने लिखा है कि प्राथमिक नकारात्मक जोखिमों में तेल की कीमतों में कमी और कंपनी की अपेक्षा से अधिक पूंजीगत व्यय शामिल हैं।

OXY ने 10 मई की संघीय फाइलिंग में भी लिखा था कि इसकी वित्तीय स्थिति तेल और प्राकृतिक गैस की कीमतों पर अत्यधिक निर्भर थी।

"यह उम्मीद की जाती है कि वर्तमान भू-राजनीतिक जोखिमों और COVID-19 से संबंधित यात्रा प्रतिबंधों और कुछ अंतरराष्ट्रीय देशों में घर पर रहने के आदेशों के परिणामस्वरूप तेल की मांग पर प्रभाव को देखते हुए तेल की कीमत भविष्य के लिए अस्थिर होगी," ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम ने सूचना दी।

कार्बन कैप्चर: OXY स्टॉक के लिए जोखिम या क्षमता?

गोल्डमैन सैक्स और जेपी मॉर्गन दोनों में ऑक्सिडेंटल का कार्बन कैप्चर प्रोजेक्ट्स पर हालिया जोर एक पेचीदा विकास अवसर के रूप में शामिल है। हालांकि, विश्लेषकों को यकीन नहीं है कि यह एक वित्तीय जोखिम है कि OXY उत्सर्जन को कम करने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है।

तेल उत्पादन को बढ़ाने में मदद करने के लिए एक पुरानी ऊर्जा उद्योग तकनीक कार्बन कैप्चर को तेल उत्पादक कंपनियों के लिए अपने शुद्ध शून्य उत्सर्जन लक्ष्य तक पहुंचने के तरीके के रूप में देखा जाने लगा है।

कार्बन कैप्चर, यूटिलाइजेशन एंड स्टोरेज (सीसीयूएस) परियोजनाएं अब कई ऊर्जा क्षेत्र के दिग्गजों द्वारा घोषित. ऑक्सिडेंटल डायरेक्ट एयर कैप्चर (DAC) नामक तकनीक में निवेश करने वाला एक प्रारंभिक अपनाने वाला रहा है।

यह अधिक स्थापित बिंदु-स्रोत कैप्चर से भिन्न होता है जिसमें कार्बन-स्क्रबिंग उपकरण सीधे कारखानों, बिजली उत्पादन स्टेशनों या अन्य औद्योगिक कार्बन स्रोतों में ग्रिप स्टैक से जुड़ा होता है।

प्रत्यक्ष वायु कैप्चर उत्सर्जन के स्रोत से जुड़े बिना लक्ष्य गैसों को सीधे वायुमंडल से बाहर निकाल देता है। यह बैठने की सुविधाओं में व्यापक लचीलापन प्रदान करता है, जिससे स्क्रबिंग तकनीक को भूवैज्ञानिक क्षेत्र के बहुत करीब बैठने की अनुमति मिलती है जहां इंजेक्शन के लिए कार्बन ले जाया जाता है।

ऑक्सी कार्बन न्यूनीकरण योजनाएं

ऑक्सिडेंटल वर्तमान में अपने डायरेक्ट एयर कैप्चर प्लांट पर निर्माण शुरू करने के लिए समय पर है, जो प्रति वर्ष लगभग 1 मीट्रिक टन कार्बन चूसने में सक्षम होगा।

मार्च में, ऑक्सिडेंटल ने निवेशकों से कहा कि वह अपने 5 के पूंजीगत व्यय का लगभग 2022% पर्मियन बेसिन प्लांट पर खर्च करेगा। कंपनी का अनुमान है कि 100 में खर्च 300 मिलियन डॉलर से 2022 मिलियन डॉलर तक पहुंच जाएगा। संयंत्र की कुल लागत $ 800 मिलियन से $ 1 बिलियन के बीच होगी।

ऑक्सिडेंटल का रोडमैप 2025 तक तीन कार्बन-सीक्वेस्ट्रेशन हब ऑनलाइन लाने का आह्वान करता है। कंपनी 70 तक दुनिया भर में 2035 डायरेक्ट एयर कैप्चर प्लांट बनाने की भी योजना बना रही है। OXY ने सहायक भी बनाया है लो कार्बन वेंचर्स कार्बन कटौती के प्रयासों को संभालने के लिए।

गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषक नील मेहता ने 11 जुलाई को लिखा, "हम वैश्विक डीकार्बोनाइजेशन के प्राथमिक समाधानों में से एक के रूप में कार्बन कैप्चर के दृष्टिकोण पर आशावादी बने हुए हैं।"

जेपी मॉर्गन के रॉयल ने कहा, "ओएक्सवाई के लिए एक अतिरिक्त विचार ईओआर / डीएसी में सीसीयूएस अवसर है।" "हालांकि, हमें लगता है कि भारी अपफ्रंट निवेश के साथ मध्यम अवधि की पूंजी पर संभावित दबाव के साथ उल्टा काफी लंबा है।"

ऑक्सिडेंटल का कार्बन विरोधाभास

जबकि ऑक्सिडेंटल ने सार्वजनिक रूप से अपने कार्बन कटौती प्रयासों पर जोर दिया है, यह अमेरिका में सबसे बड़े गैस उत्सर्जक में से एक है

निजी रूप से रखा गया हिलकॉर्प एनर्जी, एक्सॉन मोबिल, ConocoPhillips (COPपर्यावरणीय गैर-लाभकारी सेरेस और क्लीन एयर टास्क फोर्स के संघीय आंकड़ों पर आधारित विश्लेषण के अनुसार, ) और OXY अमेरिकी तेल और गैस उद्योग के ग्रीनहाउस गैसों के शीर्ष उत्सर्जक हैं।

चार कंपनियां मीथेन की शीर्ष उत्सर्जक भी हैं। पर्यावरण संरक्षण एजेंसी का कहना है कि वातावरण में गर्मी को फंसाने के लिए मीथेन कार्बन डाइऑक्साइड की तुलना में 25 गुना अधिक शक्तिशाली है।

सेरेस में तेल और गैस के वरिष्ठ निदेशक एंड्रयू लोगान ने एक बयान में कहा, "जो कंपनियां अपने स्वयं के उत्सर्जन को प्रभावी ढंग से कम करने में सक्षम हैं, वे भविष्य की शून्य-उत्सर्जन अर्थव्यवस्था के लिए सबसे अच्छी तरह से तैयार होंगी।"

कांग्रेस में जलवायु विधेयक

रविवार को अमेरिकी सीनेट ने एक को मंजूरी दी व्यापक खर्च बिलमुद्रास्फीति न्यूनीकरण अधिनियम के रूप में जाना जाता है। वोट पार्टी लाइनों के साथ था, अमेरिकी प्रतिनिधि सभा को कानून भेज रहा था। प्रस्ताव में जीवाश्म ईंधन से संक्रमण को दूर करने और देश भर में हरित ऊर्जा बुनियादी ढांचे के निर्माण में तेजी लाने के लिए वित्त पोषण और कार्यक्रमों में लगभग $ 370 बिलियन शामिल हैं।

बिल में कई प्रावधान हैं जो विशेष रूप से तेल और गैस उद्योग को लक्षित करते हैं। यह प्रस्ताव कच्चे और आयातित पेट्रोलियम उत्पादों पर कर को बढ़ाकर 16.4 डॉलर प्रति बैरल कर देगा। कच्चा तेल प्राप्त करने वाली अमेरिकी रिफाइनरियों और पेट्रोलियम उत्पादों के आयातकों पर इस कर का असर होगा। अमेरिकी पेट्रोलियम संस्थान ने कहा है कि यह तेल क्षेत्र पर 25 अरब डॉलर की कर वृद्धि होगी।

कानून संघीय भूमि पर उत्पादित तेल और गैस पर मीथेन उत्सर्जन शुल्क और रॉयल्टी दरों को भी स्थापित करेगा।

ऑक्सी स्टॉक के लिए एक पॉलिसी बूस्ट

जलवायु प्रस्ताव में 45Q कार्बन कैप्चर टैक्स क्रेडिट को $50 से $85 प्रति टन तक बढ़ाने की भाषा भी शामिल है।

Th 45Q टैक्स क्रेडिट कार्बन को पकड़ने और स्टोर करने के लिए कंपनियों से आग्रह करने वाला मुख्य संघीय प्रोत्साहन रहा है। यह कार्यक्रम लगभग एक दशक से भी अधिक समय से चला आ रहा है। यह $30 से $50 प्रति मीट्रिक टन कार्बन डाइऑक्साइड का टैक्स क्रेडिट प्रदान करता है।

गैस को स्थायी रूप से भूमिगत रखा जाना चाहिए। तेल उत्पादन को बढ़ाने के लिए उपयोग नहीं की जाने वाली कार्बन गैस उच्च कर क्रेडिट मूल्य अर्जित करती है। 2008 के ऊर्जा सुधार और विस्तार अधिनियम के हिस्से के रूप में कर प्रोत्साहन की शुरुआत हुई। उस समय, यह प्रति मीट्रिक टन $ 10- $ 20 प्रदान करता था।

यदि वर्तमान बिल को कांग्रेस द्वारा अनुमोदित किया जाता है, तो कार्बन कैप्चर केंद्रित अन्वेषण और OXY जैसी उत्पादन कंपनियों को "मजबूत लाभ" होगा। कैलिफोर्निया संसाधन (सीआरसी), डेनबरी (अड्डा)तथा तलोस एनर्जी (Talo), एमकेएम पार्टनर्स के विश्लेषक लियो मारियानी के अनुसार।

ऑक्सिडेंटल के सीईओ विकी हॉलब ने 3 अगस्त को कहा कि कानून के 45Q संवर्द्धन कंपनी के लिए "शायद सबसे प्रभावशाली" हैं।

"यह हमारे लिए, एक शुद्ध बहुत सकारात्मक बिल बन रहा है, क्या इसे पारित किया जाना चाहिए," उसने कहा।

ऑक्सी स्टॉक चार्ट

अगस्त की शुरुआत में शुरू हुई तेल की कीमतों में गिरावट से पहले, ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम स्टॉक जून में समेकित होना शुरू हुआ।

शेयरों का गठन किया कप संभाल के साथ 66.26 के साथ खरीद बिंदु. स्टॉक आम तौर पर ऊपर रहा है कई अन्य ऊर्जा से बेहतर तेल की कीमतों में गिरावट के कारण शेयरों में गिरावट आई है। से आय रिपोर्ट एक्सॉन मोबिल (XOM) और शहतीर (CVX) ने 29 जुलाई को स्टॉक को 10-सप्ताह की रेखा के ऊपर संक्षेप में बढ़ावा देने में मदद की।

शुक्रवार के दौरान ऑक्सी में 9.8% की तेजी बाजार व्यापार, आधार के खरीद बिंदु से ऊपर टूटकर।

RSI आईबीडी मार्केटस्मिथ चार्ट चार्ट स्टॉक के अधिकांश मौजूदा कप बेस को उसके 10-सप्ताह के मूविंग एवरेज से नीचे दिखाता है। यह कमजोरी का संकेत हो सकता है। हालांकि स्टॉक का ब्रेकआउट मजबूत मात्रा में हुआ, जो प्रविष्टि की खरीद सीमा से तुरंत आगे बढ़ रहा था।

ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम का प्रथम स्थान है तेल और गैस-अन्वेषण और उत्पादन उद्योग समूह। OXY स्टॉक में a . है समग्र रेटिंग 96 का। इसकी 98 सापेक्ष शक्ति रेटिंग है, एक विशेष आईबीडी स्टॉक चेकअप है जो शेयर-मूल्य आंदोलन का आकलन करता है। स्टॉक की EPS रेटिंग 80 है।

तो क्या ऑक्सिडेंटल स्टॉक एक खरीद है: ऑक्सी शेयर शुक्रवार को संक्षेप में खरीद रहे थे क्योंकि वे 5 प्रविष्टि से ऊपर 66.26% खरीद क्षेत्र में चले गए थे। वह खरीद रेंज 69.57 पर सबसे ऊपर रही। यदि स्टॉक वापस खरीद क्षेत्र में गिर गया, तो निवेशकों के पास एक और शॉट होगा। लेकिन शुक्रवार के बड़े कदम के बाद शेयर अप्रत्याशित रहने की संभावना है। अभी के लिए, स्टॉक बढ़ाया गया है, न कि खरीद।

कृपया ट्विटर पर किट नॉर्टन को फॉलो करें @ किट नॉर्टन अधिक कवरेज के लिए।

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