पलंतिर बूगी के लिए लगभग तैयार है, लेकिन किस तरह से? इस व्यापार का प्रयास करें

सोमवार की सुबह पलंतिर टेक्नोलॉजीज (पीएलटीआर) ने फर्म की तीसरी तिमाही के वित्तीय परिणाम जारी किए। परिणामों को पैदल यात्री के रूप में सबसे अच्छा देखा गया।

सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी के रूप में अपने जीवन की शुरुआत में वापस जाने के लिए पलंतिर मेरा एक पुराना पसंदीदा था। पहले मैं ऊपर था, फिर मैं नीचे था, और फिर मैं कुछ और नीचे था। एक बार जब मैं 8% गिर गया, तो मैंने छुट्टी ले ली। पाठक मेरे 8% नियम को याद करेंगे। नए बच्चों के लिए, मैं बहुत कोशिश करता हूं कि जब तक मैं सो रहा हो, तब तक मैं खुद को 8% से अधिक खोने न दूं। जोखिम प्रबंधन का हिस्सा।

खैर, सितंबर 2021 में स्टॉक के शीर्ष के बाद से, शेयर की कीमत लगभग 73% गिर गई है। मैंने कुछ समय पहले पीएलटीआर को "$ 10 से कम के स्टॉक" बुलपेन में रखा था। यह अभी भी है, अभी तक वास्तविक पोर्टफोलियो में पदोन्नति अर्जित नहीं की है।

30 सितंबर को समाप्त तीन महीने की अवधि के लिए, पलंतिर ने $ 0.01 (GAAP EPS: $ 0.06) के समायोजित EPS को $477.88M के राजस्व पर पोस्ट किया। समायोजित आय प्रिंट वॉल स्ट्रीट की अपेक्षाओं से एक पैसा कम हो गया, जबकि राजस्व संख्या साल दर साल काफी अच्छी थी 21.9% की वृद्धि और आम सहमति को हराया।

संचालन से आय $-62.191M (-13%) हुई, क्योंकि संचालन से समायोजित आय $81.25M (+17%) पर छपी। कुल शुद्ध आय $-123.875M पर उतरी। अब तक, समायोजन का शेर का हिस्सा स्टॉक आधारित मुआवजे के लिए बनाया गया था, जिसकी राशि $140.308M थी। समायोजित EBITDA 18% बढ़कर $ 87.192M हो गया, जबकि समायोजित मुक्त नकदी प्रवाह 8% बढ़कर $ 36.56M हो गया।

नट बोल्ट

- अमेरिकी राजस्व 31% बढ़कर $297M हो गया।

- अमेरिकी सरकार के राजस्व में 23% की वृद्धि हुई।

- अमेरिकी वाणिज्यिक राजस्व में 53% की वृद्धि हुई।

- ग्राहकों की संख्या 66% बढ़ी।

- अमेरिकी ग्राहकों की संख्या 124% बढ़कर 132 हो गई।

- कुल अनुबंध मूल्य $1.3B पर बंद हुआ।

- कुल अमेरिकी अनुबंध मूल्य $1.1B पर बंद हुआ।

आउटलुक

मौजूदा तिमाही के लिए, विदेशी मुद्रा से नकारात्मक $ 5M प्रभाव का पता लगाने के बाद, पलंतिर को राजस्व में $ 503M से $ 505M उत्पन्न करने की उम्मीद है। एफएक्स को छोड़कर, फर्म ने $ 508M से $ 510M की उम्मीद की होगी। वॉल स्ट्रीट आम तौर पर इस नंबर पर लगभग $ 506M था। फर्म को $78M से $80M के संचालन से समायोजित आय का उत्पादन करने की उम्मीद है।

पूरे वर्ष 2022 के लिए, पिछली तिमाही से विदेशी मुद्रा से अतिरिक्त नकारात्मक $ 6M प्रभाव का पता लगाने के बाद, पलंतिर ने $ 1.9B से $ 1.902B के राजस्व मार्गदर्शन की पुष्टि की है। एक्स-एफएक्स, पलंतिर ने राजस्व को $1.906B से $1.908B तक निर्देशित किया होगा। इस मीट्रिक के लिए वॉल स्ट्रीट $1.9B पर था। फर्म पूरे वर्ष के लिए परिचालन से समायोजित आय के लिए अपने दृष्टिकोण को $ 341M- $ 343M से $ 384M- $ 386M तक बढ़ा रही है।

तुलन पत्र

पलंतिर ने $2.489B की शुद्ध नकद स्थिति के साथ तिमाही का अंत किया, जिसमें वर्तमान प्रतिबंधित नकदी और विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ शामिल हैं, और $2.947B की वर्तमान संपत्ति है। वर्तमान देनदारियों की राशि $688.3M है। यह फर्म को 4.28 के वर्तमान अनुपात के साथ छोड़ देता है।

कुल संपत्ति $3.319B तक बढ़ जाती है। बैलेंस शीट पर कोई अमूर्त संपत्ति का दावा नहीं किया गया है। कुल देनदारी कम इक्विटी $932M आती है। इसमें लंबी या छोटी अवधि के कर्ज के लिए नो एंट्री शामिल है। पलंतिर के बारे में एक बात कहो, यह उच्चतम गुणवत्ता वाली बैलेंस शीट में से एक है जिसे आप और मैं कभी भी स्टॉक का विश्लेषण करते समय खोजने जा रहे हैं।

मेरे विचार

मैं पीएलटीआर का दीवाना होना चाहता हूं। मैं वास्तव में करता हूं, खासकर उस बैलेंस शीट के साथ जिसकी मैं वास्तव में प्रशंसा करता हूं। तथ्य यह है कि सकल लाभ मार्जिन एक साल पहले के 79.7% से घटकर 81.7% हो गया। सच्चाई यह है कि GAAP ऑपरेटिंग मार्जिन अभी तक सकारात्मक क्षेत्र में नहीं छपा है। सच्चाई यह है कि फ्री कैश फ्लो मार्जिन एक साल पहले के 7.7% से गिरकर 30.4% हो गया है। तथ्य यह है कि स्टॉक अभी भी 162 गुना आगे की कमाई पर कारोबार कर रहा है।

अंत में, लब्बोलुआब यह है कि यहां एक व्यवसाय है, यह अपने ग्राहकों को एक आवश्यक सेवा प्रदान करता है, लेकिन इस कम प्रति शेयर मूल्य पर भी, स्टॉक बहुत महंगा है।

पाठक ध्यान देंगे कि इस स्टॉक ने अगस्त की शुरुआत में (न्यूनतम) 23.6% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर पर लगभग 11.60 डॉलर पर प्रतिरोध किया था। (मेरा कंप्यूटर मॉडल 23.6% और 78.6% स्तर प्रदान नहीं करता है, क्योंकि वे मानक Fib स्तरों की तुलना में थोड़ा अधिक उन्नत हैं, इसलिए जब वे मायने रखते हैं, तो मुझे उन्हें चार्ट पर खींचना होगा।)

वास्तव में उससे पहले, अप्रैल और मई तक, सितंबर 2021 के स्तर से लंबी बिकवाली के बाद इन शेयरों ने समेकित करना शुरू कर दिया। यह एक "सममित त्रिभुज" या "समापन पताका" गठन जैसा दिखता है। इस प्रकार का चार्ट पैटर्न अक्सर किसी न किसी दिशा में हिंसक ब्रेकआउट की ओर ले जाता है। मूल बातें मिश्रित हैं। तकनीकी जानकारों का कहना है कि यह शेयर लगभग उछाल के लिए तैयार है। किस दिशा में? मैं नहीं कह सकता... लेकिन अत्यधिक खिंचे हुए मूल्यांकन के बावजूद इन कीमतों पर जोखिम/इनाम में काफी सुधार हुआ है। यही कारण है कि मेरे एसयू $10 पोर्टफोलियो का यह नाम अभी भी बुलपेन में है।

मेरा विचार, इक्विटी हिस्सेदारी के लिए आटा गूंथने के बजाय, कुछ महीनों के लिए बाहर जाना और विकल्प बाजार में कुछ जादू करने की कोशिश करना होगा।

व्यापार विचार (बहुत सारे)

- लगभग $20 के लिए एक PLTR 7.50 जनवरी $0.86 कॉल खरीदें।

- एक पीएलटीआर 20 जनवरी को $ 10 कॉल को लगभग $ 0.20 में बेचें।

- एक PLTR 20 जनवरी को $6 पुट लगभग $0.28 में बेचें।

शुद्ध डेबिट: $0.38।

नोट: यहां विचार जोखिम से विपरीत तरीके से नाम को उल्टा करने का है। व्यापारी बिक्री के माध्यम से $7.50 कॉल की खरीद पर आंशिक रूप से सब्सिडी दे रहा है जो दोनों लाभप्रदता को सीमित करता है और व्यापारी को $6 ($6.38 का शुद्ध आधार) पर इक्विटी के लिए उजागर करता है।