इन 3 कृषि स्टॉक के साथ लाभांश आय के बीज बोएं

बाजार के कुछ क्षेत्र महान लाभांश स्टॉक बनाने के लिए खुद को उधार देते हैं। ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि मांग स्थिर है, मार्जिन अधिक है, या क्षेत्र बहुत अधिक विकास का अनुभव कर रहा है। उदाहरणों में शामिल हैं उपयोगिताओं, उपभोक्ता स्टेपल कंपनियां, और कृषि स्टॉक, जिनमें से तीन की हम यहां समीक्षा करेंगे।

महान स्कॉट्स! (चमत्कार-ग्रो)

1868 में स्थापित, स्कॉट्स मिरेकल-ग्रो (SMG) विभिन्न लॉन और उद्यान देखभाल उत्पादों के साथ-साथ वैश्विक स्तर पर इनडोर और आउटडोर रोपण उत्पादों का निर्माता और वितरक है। स्कॉट्स के तीन खंड हैं: यूएस कंज्यूमर, हॉथोर्न और अन्य। इन खंडों के माध्यम से, स्कॉट्स अपने प्रसिद्ध लॉन और घास देखभाल लाइनों, उर्वरक, खरपतवार नियंत्रण, कीट नियंत्रण, पौधों के भोजन, और कुछ हार्डवेयर जैसे उत्पादों की एक विशाल विविधता प्रदान करता है जो स्प्रेडर्स जैसे अपने मुख्य उत्पादों से निकटता से संबंधित है। स्कॉट्स अंतरिक्ष में सबसे अधिक पहचाने जाने वाले ब्रांडों में से कई के मालिक हैं, जिनमें अर्थग्रो, ऑर्थो, मिरेकल-ग्रो, राउंडअप और निश्चित रूप से स्कॉट्स शामिल हैं।

कंपनी को इस साल कुल राजस्व में लगभग $4 बिलियन का उत्पादन करना चाहिए, और 2.8 में अब तक की बहुत बड़ी बिक्री के बाद $2022 बिलियन के मार्केट कैप के साथ ट्रेड करना चाहिए।

स्कॉट्स ने उपभोज्य कृषि उत्पादों का एक उल्लेखनीय पोर्टफोलियो बनाया है जो आमतौर पर समय के साथ उच्च मांग को देखते हैं। यह कंपनी के लॉन केयर उत्पादों के उपभोक्ता-सामना वाले पोर्टफोलियो के लिए सही है, लेकिन इसके अलावा, स्कॉट्स के पास उत्पादकों के लिए कई तरह के उत्पाद हैं जो उनकी फसलों से हमेशा अधिक पैदावार की मांग करते हैं। पिछले कुछ वर्षों में भांग उत्पादकों से देखे गए बड़े पैमाने पर टेलविंड स्कॉट्स समाप्त हो गए हैं, और हमें लगता है कि इस वर्ष के लिए बहुत कम आय का आधार कंपनी को 7% आय-प्रति-शेयर की मजबूत वृद्धि को आगे बढ़ा सकता है।

स्कॉट्स ने लगातार 12 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाने में कामयाबी हासिल की है, जो कि कृषि उत्पादों की तरह चक्रीय क्षेत्र में काफी अच्छा है। इसके अलावा, पिछले एक दशक से औसत लाभांश वृद्धि लगभग 8% रही है, इसलिए कंपनी शेयरधारकों को नकद वापस करने के बारे में गंभीर है। भुगतान अनुपात, इस सभी वृद्धि के बावजूद, अभी भी कमाई के आधे से अधिक है, और हम जिस 7% आय वृद्धि का अनुमान लगा रहे हैं, उसे देखते हुए, हम देखते हैं कि स्कॉट्स के लिए कई और वर्षों का लाभांश आगे बढ़ता है।

लाभांश उपज अब 5.2% तक है, जो कि एस एंड पी 500 की तिगुनी है, और एक उपज जो आम तौर पर रियल एस्टेट शेयरों के लिए आरक्षित है। उपज जितनी अधिक है, साथ ही साथ भुगतान की सापेक्ष सुरक्षा के साथ, हम आज स्कॉट्स को एक जबरदस्त लाभांश स्टॉक के रूप में देखते हैं।

स्टॉक भी इस साल की कमाई के अनुमान के सिर्फ 11 गुना पर कारोबार कर रहा है, जो कि हमारे 15 गुना कमाई के उचित मूल्य अनुमान से काफी नीचे है। यह बढ़ते मूल्यांकन से आने वाले वर्षों में शेयरधारकों को मध्य-एकल अंकों का टेलविंड प्रदान कर सकता है। इन सभी कारकों को मिलाकर, हम स्कॉट्स के लिए आने वाले वर्षों में कुल वार्षिक रिटर्न 16% से अधिक देखते हैं।

ऊपर और एडीएम!

संस्थापक 120 साल पहले, आर्चर-डेनियल्स-मिडलैंड (एडीएम) एक कमोडिटी दिग्गज है जो दुनिया भर में कृषि उत्पादों की खरीद, परिवहन, भंडार, प्रक्रिया और वितरण करता है। इसके तीन खंड हैं: एजी सर्विसेज और तिलहन, कार्बोहाइड्रेट समाधान, और पोषण। इन खंडों के माध्यम से, आर्चर मकई, गेहूं, जई, जौ, तिलहन, मिठास, वनस्पति तेल, पशु चारा, और बहुत कुछ सहित कृषि वस्तुओं की एक विशाल विविधता का उत्पादन, भंडारण, चाल और वितरण करता है।

कंपनी को इस वर्ष राजस्व में लगभग $98 बिलियन का उत्पादन करना चाहिए, और इसकी वर्तमान मार्केट कैप $48 बिलियन है।

आर्चर ने अपने विशाल आकार और पैमाने के कारण वर्षों से बढ़ती मांग का आनंद लिया है। कंपनी अमेरिका में कृषि वस्तुओं के कारोबार में एक प्रमुख खिलाड़ी है, और विशेष रूप से खाद्य-संबंधित वस्तुओं की मांग को देखते हुए, हम कंपनी के व्यापार मॉडल को समय के साथ लाभांश के उत्पादन के लिए काफी आकर्षक मानते हैं। इसने कंपनी को अपने लाभांश को लगातार 47 वर्षों तक बढ़ाने में मदद की है, इसे न केवल कृषि शेयरों में, बल्कि बाजार के किसी भी क्षेत्र में दुर्लभ कंपनी में डाल दिया है। इसके अलावा, पिछले एक दशक में कंपनी की औसत वृद्धि 9% के करीब पहुंच रही है, जिसका अर्थ है कि आर्चर दीर्घायु और विकास दोनों पर उच्च अंक प्राप्त करता है।

हम 5% आय वृद्धि को आगे बढ़ते हुए देखते हैं, और वर्तमान भुगतान अनुपात इस वर्ष की आय का सिर्फ एक-चौथाई है, जिसका अर्थ है कि आर्चर का लाभांश अत्यंत सुरक्षित है, लेकिन इसके आगे भविष्य के विकास के लिए एक बहुत लंबा रनवे भी है। वर्तमान उपज सिर्फ 1.9% है, लेकिन यह अभी भी एसएंडपी 30 से लगभग 500-आधार अंक आगे है, और आर्चर के पास व्यापक बाजार की तुलना में बेहतर लाभांश वृद्धि की संभावनाएं हैं।

हम 14 गुना आय पर उचित मूल्य का अनुमान लगाते हैं, और शेयर आज 13 गुना से कम हैं, जो मूल्यांकन से मामूली टेलविंड का संकेत देता है। 5% आय वृद्धि और 1.9% उपज के संयोजन के साथ, हम आने वाले वर्षों में 8%+ कुल रिटर्न का अनुमान लगाते हैं।

बंज बाउंस

हमारा अंतिम स्टॉक बंज लिमिटेड है (BG) , जो दुनिया भर में एक कृषि और खाद्य कंपनी के रूप में काम करती है। कंपनी के चार खंड हैं: कृषि व्यवसाय, परिष्कृत और विशेषता तेल, मिलिंग, और चीनी और बायोएनेर्जी। इन खंडों के माध्यम से कंपनी तिलहन, अनाज, प्रोटीन भोजन, थोक तेल और वसा, आटा, मकई भोजन, और अधिक सहित उत्पादों की एक विस्तृत विविधता प्रदान करती है।

कंपनी की स्थापना 1818 में हुई थी, और इसकी स्थापना के बाद से दो शताब्दियों में यह वार्षिक राजस्व में लगभग 69 अरब डॉलर और बाजार पूंजीकरण 13.6 अरब डॉलर हो गया है।

आर्चर की तरह, बंज का अत्यधिक विविध कृषि वस्तुओं का व्यवसाय खुद को स्थिरता के लिए उधार देता है। Bunge के पोर्टफोलियो में वस्तुओं की एक लंबी सूची है जो विभिन्न प्रकार के उपयोगों को कवर करती है, और समय के साथ, इन वस्तुओं की मांग बढ़ती जा रही है। निश्चित रूप से चक्रीयता की अवधि होती है, लेकिन हमारा मानना ​​है कि कंपनी की लाभांश संभावनाएं उज्ज्वल हैं।

वर्तमान लाभांश वृद्धि की लकीर सिर्फ दो साल है, लेकिन ऐसा इसलिए है क्योंकि बंज ने महामारी के दौरान अपने लाभांश में वृद्धि को रोक दिया है। कभी कोई कटौती नहीं हुई, लेकिन यह बिना वृद्धि के एक वर्ष चला गया। फिर भी, पिछले एक दशक में इस ठहराव के बावजूद लाभांश में सालाना 9% की औसत वृद्धि दर देखी गई है, इसलिए बंज को इसकी मामूली लकीर के बावजूद एक मजबूत लाभांश वृद्धि स्टॉक माना जाता है।

बंज की वर्तमान आय ऐतिहासिक मानकों से बढ़ी है, इसलिए हम आने वाले वर्षों में आय में मामूली कमी देखते हैं। हालांकि, प्रति शेयर आय 1.75 में 2019 डॉलर से बढ़कर पिछले साल 13.64 डॉलर हो गई, इसलिए अत्यधिक उच्च आधार का मतलब है कि मामूली संकुचन समस्याग्रस्त से बहुत दूर है।

इसका मतलब यह भी है कि इस साल की कमाई पर भुगतान अनुपात सिर्फ 21% है, इसलिए हम लाभांश को बहुत सुरक्षित और भविष्य के विकास के लिए बहुत जगह के साथ देखते हैं। वर्तमान उपज 2.8% पर भी सम्मानजनक है, इसलिए यह एक अच्छी तरह गोल लाभांश स्टॉक है।

हम 10.5 गुना आय पर उचित मूल्य देखते हैं, और आज, शेयर केवल 7 गुना से अधिक के लिए व्यापार करते हैं। यह एक बड़े आकार का टेलविंड बना सकता है, और कमाई में संकुचन और उपज के साथ, हम आने वाले वर्षों में लगभग 8% कुल वार्षिक रिटर्न की उम्मीद करते हैं।