2021 में स्पेनिश बैंक के यूएस बैंकिंग संचालन के अधिग्रहण के साथ
BBVA
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पीएनसी की अब यूएस के सभी शीर्ष 30 बाजारों में उपस्थिति है, यह खुद को एक राष्ट्रीय मेन स्ट्रीट बैंक कहता है। बैंक को नौ साल तक चलाने वाले 59 वर्षीय सीईओ बिल डेमचक को देश के बेहतर बैंकिंग अधिकारियों में से एक माना जाता है।
पीएनसी की दूसरी तिमाही की आय एक साल पहले की तुलना में 30% बढ़कर 3.42 डॉलर प्रति शेयर हो गई। राजस्व में 10% की वृद्धि हुई, जबकि गैर-ब्याज लागत में 6% की वृद्धि हुई, जिसके परिणामस्वरूप अनुकूल परिचालन उत्तोलन हुआ। अपने साथियों की तरह, पीएनसी शुद्ध ब्याज मार्जिन में विस्तार देख रहा है क्योंकि फेडरल रिजर्व कम दरों को उठाता है और क्रेडिट लागत ऐतिहासिक रूप से कम रहती है। दूसरी तिमाही में ऋण वृद्धि 5% पर स्वस्थ थी, और बैंक वर्ष के लिए 8% की वृद्धि देखता है।
अगले साल की कमाई 14% बढ़कर लगभग 16.50 डॉलर प्रति शेयर होने की उम्मीद है, क्योंकि मार्जिन आगे बढ़ता है, यहां तक कि पीएनसी संभावित रूप से उच्च क्रेडिट लागत को अवशोषित करता है।
बैंकिंग विश्लेषक जेसन गोल्डबर्ग कहते हैं, "पीएनसी के पास सबसे बड़े बैंकों के साथ प्रतिस्पर्धा करने का पैमाना है, लेकिन देश भर में मध्यम-बाजार की कंपनियों और एक मजबूत खुदरा बैंकिंग पेशकश के साथ एक मजबूत उधार देने का स्थान विकसित किया है।"
बरक्लैज़
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गोल्डबर्ग ने 222 डॉलर के लक्ष्य के साथ स्टॉक ओवरवेट को रेट किया।
वेल्स फारगो के एक बैंकिंग विश्लेषक माइक मेयो ने बैंक के बाद लिखा, "पीएनसी को मेन सेंट बैंकिंग और कमर्शियल-लेंडिंग टेलविंड्स के लिए ओवर-इंडेक्स किया गया है, कमजोर वॉल सेंट बैंकिंग हेडविंड्स के लिए अंडर-इंडेक्स किया गया है, और बैंकों के बीच एक नेता की संभावना है।" जुलाई के मध्य में दूसरी तिमाही के परिणामों की सूचना दी।
मेयो ने बताया Barron है कि बैंकिंग उद्योग "15 वर्षों में सबसे अच्छी वाणिज्यिक ऋण वृद्धि" देख रहा है। वह पीएनसी की रोटी और मक्खन है। पीएनसी व्यय नियंत्रण और अभी भी मजबूत क्रेडिट गुणवत्ता दिखा रहा है।"
उनके पास अधिक वजन रेटिंग और $ 202 का मूल्य लक्ष्य है।
$ 541 बिलियन की संपत्ति के साथ, PNC प्रतिद्वंद्वियों के समान लीग में है
यूएस बैंककॉर्प
(यूएसबी) और
Truist वित्तीय
(टीएफसी), लेकिन बड़े चार बैंकों- जेपी मॉर्गन (जेपीएम), बैंक ऑफ अमेरिका (बीएसी) से काफी नीचे,
सिटीग्रुप
(सी), और
वेल्स फ़ार्गो
(डब्ल्यूएफसी) - प्रत्येक संपत्ति में $ 2 से $ 4 ट्रिलियन की सीमा में।
नियामकों ने सबसे बड़े बैंकों को वैश्विक व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण बैंक या जी-एसआईबी मानते हुए उन पर उच्च पूंजी बोझ लगाया है। यह स्टॉक को पुनर्खरीद करने की उनकी क्षमता को सीमित करता है। जेपी मॉर्गन अब न्यूनतम टियर 1 पूंजी अनुपात 11.2% के अधीन है। PNC का न्यूनतम पूंजी अनुपात 7.4% है और इसका 9.6% दूसरी तिमाही का अनुपात आराम से उससे अधिक है।
यह पीएनसी को पर्याप्त लाभांश का भुगतान करने और स्टॉक की एक बड़ी मात्रा में पुनर्खरीद करने की क्षमता देता है। बैंक इस वर्ष 3 बिलियन डॉलर से अधिक के स्टॉक को वापस खरीदने की गति पर है, जो उसके बाजार मूल्य का लगभग 4% है, और अपनी लगभग सारी कमाई लाभांश और शेयर पुनर्खरीद में धारकों को लौटाता है।
बैंकों के लिए बड़ा जोखिम मंदी है, और इस साल शेयरों में गिरावट की आशंकाओं ने एक आशंका जताई है। पीएनसी मंदी से निपटने के लिए तैयार है, फेड के तनाव परीक्षण को आराम से पास कर लिया है जो एक गंभीर आर्थिक मंदी का अनुकरण करता है।
डेमचक टिप्पणी के लिए उपलब्ध नहीं थे। पिछले महीने बैंक की कॉन्फ्रेंस कॉल पर, उन्होंने कहा कि मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए फेड के कदमों को हासिल करना कठिन होगा और बाजार में कई लोगों की तुलना में अधिक समय लगेगा। "लेकिन मैक्रोइकॉनॉमिक रूप से आगे के रास्ते की परवाह किए बिना, हमारा मानना है कि एक मजबूत बैलेंस शीट, शुल्क-आधारित व्यवसायों का एक ठोस मिश्रण, व्यय प्रबंधन पर निरंतर ध्यान, और जैविक विकास के लिए अलग-अलग रणनीतियाँ हमारी सफलता की नींव प्रदान करती रहेंगी," सीईओ ने कहा।
अपने बड़े परिसंपत्ति आधार और 71 बिलियन डॉलर के बाजार मूल्य को देखते हुए, पीएनसी के अधिग्रहण का उम्मीदवार बनने की संभावना नहीं है, विशेष रूप से बिडेन प्रशासन द्वारा उठाए गए कठिन अविश्वास दृष्टिकोण को देखते हुए। सौदा हो सके तो,
गोल्डमैन सैक्स ग्रुप
(जीएस) में रुचि हो सकती है। पीएनसी अपने उपभोक्ता और कॉरपोरेट बैंकिंग कारोबार को मजबूत करेगी।
पिट्सबर्ग स्थित पीएनसी पिछले 15 वर्षों में अधिग्रहण और व्यवस्थित रूप से विकसित हुआ है। कंपनी ने बीबीवीए को लंबे समय से 22% होल्डिंग की बिक्री की आय के साथ खरीदा था
ब्लैकरॉक
(बीएलके), मई 2020 में दुनिया का सबसे बड़ा परिसंपत्ति प्रबंधक। पीएनसी ने बीबीवीए के लिए लगभग 1.3 गुना मूर्त पुस्तक का भुगतान किया, जो अपेक्षाकृत कम कीमत है। पीएनसी के सिस्टम और बैक ऑफिस की ताकत बीबीवीए सौदे के त्वरित एकीकरण में स्पष्ट थी।
पीएनसी के पास नए ऋण देने की पर्याप्त क्षमता है, यह देखते हुए कि जमा के लिए ऋण का अनुपात सिर्फ 68% है। इसमें "बहुत सारे सूखे पाउडर" हैं, मेयो कहते हैं।
बैंक अपने राजस्व का लगभग 60% शुद्ध ब्याज आय से प्राप्त करता है और शेष शुल्क-उन्मुख व्यवसायों के मिश्रण से प्राप्त करता है, जिसमें परिसंपत्ति प्रबंधन, पूंजी बाजार और कॉर्पोरेट नकद प्रबंधन शामिल हैं। अन्य बैंकों की तरह, पीएनसी उपभोक्ता शुल्क से छुटकारा पा रही है, और उसने इस महीने की शुरुआत में उपभोक्ता खातों पर ओवरड्राफ्ट शुल्क समाप्त कर दिया है।
एक अच्छी तरह से प्रबंधित बैंक, पीएनसी एक अच्छी लाभांश उपज और एक स्वस्थ दृष्टिकोण प्रदान करता है।
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