फेड ने बुधवार को 75bp की दर से उछाल दिया, और शेयर बाजार को एक रोलर कोस्टर पर भेज दिया। फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल की टिप्पणियों ने निवेशकों को डरा दिया, जिन्होंने फेड की सख्त नीति में विराम के लिए किसी भी संभावना को जल्दी से धराशायी कर दिया, और मौजूदा आर्थिक हेडविंड के आसान अंत की उम्मीदों को खत्म कर दिया।
“रुकने के बारे में सोचना बहुत जल्दबाजी होगी। लोग जब 'लैग्स' सुनते हैं तो एक विराम के बारे में सोचते हैं। मेरे विचार से, हमारी दरों में वृद्धि को रोकने के बारे में सोचना या बात करना बहुत जल्दबाजी होगी। हमारे पास जाने का एक रास्ता है, ”पॉवेल ने कहा।
उन्होंने लंबी अवधि के बारे में बात की, और तभी निवेशक वास्तव में घबरा गए। आगे की राह पर, अर्थव्यवस्था के लिए संभावित 'सॉफ्ट लैंडिंग' की ओर, पॉवेल ने कहा, "हमने हमेशा कहा है कि यह मुश्किल होने वाला है, लेकिन जिस हद तक दरों को अधिक जाना है और अधिक समय तक रहना है, यह कठिन हो जाता है पथ देखें। यह संकुचित है। मैं कहूंगा कि पिछले साल के दौरान रास्ता संकुचित हो गया है।
पॉवेल के शब्दों ने अगले साल की शुरुआत में मंदी की आशंकाओं को मजबूत करने में मदद की है - और रक्षात्मक निवेश पोर्टफोलियो के मामले को भी मजबूत किया है। का उपयोग करते हुए टिपरैंक डेटाबेस, हमने दो शेयरों को देखा है जो बिल में फिट होते हैं: उच्च-उपज लाभांश भुगतानकर्ता, 8% से ऊपर की उपज के साथ, निवेशकों को मुद्रास्फीति से कुछ सुरक्षा प्रदान करते हैं। और इससे भी बेहतर, विश्लेषकों का अनुमान है कि प्रत्येक के लिए दो अंकों की वृद्धि की संभावना है। आओ हम इसे नज़दीक से देखें।
सीढ़ी पूंजी निगम (एलएडीआर)
यदि आप लाभांश के बारे में बात करते हैं, तो आपको लगभग निश्चित रूप से रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) के बारे में बात करनी होगी, क्योंकि ये बाजारों में सबसे विश्वसनीय उच्च-उपज div भुगतानकर्ताओं में से हैं। आरईआईटी वाणिज्यिक और आवासीय दोनों बाजारों में वास्तविक संपत्तियों और बंधक संपत्तियों और प्रतिभूतियों की एक विस्तृत श्रृंखला खरीदते हैं, खुद का प्रबंधन करते हैं और पट्टे पर देते हैं। सीढ़ी वाणिज्यिक बंधक में एक विशेषज्ञ है, वर्तमान में संपत्ति में $ 5.9 बिलियन से अधिक है। कंपनी वाणिज्यिक अचल संपत्ति को हामीदारी करने के लिए पूंजी और वित्तपोषण प्रदान करती है; बंधक संपत्तियों के अपने पोर्टफोलियो के अलावा, सीढ़ी के पास नेट लीज वाणिज्यिक बाजार में भी संपत्तियां हैं।
COVID प्रतिबंधों से हटकर, सीढ़ी ने इस वर्ष की दूसरी तिमाही में अपनी राजस्व चोटी देखी - लेकिन हाल ही में रिपोर्ट किए गए Q2 के परिणाम उस चरम से नीचे थे, फिर भी वे साल-दर-साल ऊंचे हैं। तीसरी तिमाही में, लैडर ने $3 मिलियन की एक शीर्ष पंक्ति की सूचना दी, जो एक साल पहले की अवधि से 118% अधिक थी, और शुद्ध आय $23 मिलियन, या 28.7 सेंट प्रति पतला शेयर पर आई थी। यह रिपोर्ट की गई शुद्ध आय में $23 मिलियन और 18Q14 के लिए 3-प्रतिशत ईपीएस की तुलना में अनुकूल रूप से तुलना करता है। कंपनी ने वितरण योग्य आय में और भी बेहतर प्रदर्शन किया, जो प्रति शेयर 21 सेंट पर आया।
लैडर ने 3Q22 को 328 मिलियन डॉलर से अधिक नकद और तरल संपत्ति के साथ समाप्त किया। कंपनी की गहरी जेब और उच्च वितरण योग्य आय ने, हाल की तिमाहियों में, लैडर के लिए अपने सामान्य शेयर लाभांश को टक्कर देना संभव बना दिया है।
नया लाभांश भुगतान 23 सेंट प्रति सामान्य शेयर, या 92 सेंट वार्षिक पर सेट किया गया है, और उच्च 8.5% प्राप्त करता है। निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि यह लाभांश उपज वास्तव में पिछले आधिकारिक मुद्रास्फीति प्रिंट (सितंबर के लिए 8.2%) से अधिक है, जिसका अर्थ है कि एलएडीआर शेयर अभी भी लाभांश-दिमाग वाले स्टॉक व्यापारियों के लिए वास्तविक रिटर्न दर ला रहे हैं।
सीढ़ी की आकर्षक वापसी क्षमता ने 5-स्टार विश्लेषक का ध्यान खींचा है स्टीफन लॉज़, रेमंड जेम्स से, जो कहते हैं: "मजबूत 3Q परिणाम और उच्च दरों के लिए दृष्टिकोण को देखते हुए, हम अपने 2022 और 2023 के अनुमानों को बढ़ा रहे हैं। हमारी मजबूत खरीद रेटिंग आकर्षक पोर्टफोलियो विशेषताओं, हमारे पोर्टफोलियो रिटर्न अनुमान, आंतरिक प्रबंधन संरचना, उच्च अंदरूनी स्वामित्व और आकर्षक मूल्यांकन पर आधारित है।
वह मजबूत खरीद रेटिंग $ 13.50 मूल्य लक्ष्य के साथ आती है, जिसका अर्थ है कि ~ 30% की एक साल की ऊपर की संभावना। (कानून का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुल मिलाकर, इस स्मॉल-कैप आरईआईटी ने 4 हालिया विश्लेषक समीक्षाओं को उठाया है, जो एक मजबूत खरीद आम सहमति रेटिंग के लिए होल्ड्स ओवर होल्ड (यानी तटस्थ) के पक्ष में 3 से 1 तक टूट जाती है। शेयर $ 10.40 के लिए बेच रहे हैं, और $ 12.63 औसत मूल्य लक्ष्य उस स्तर से ~ 21% की वृद्धि का सुझाव देता है। (टिपरैंक पर LADR स्टॉक विश्लेषण देखें)
एलगोंक्विन पावर एंड यूटिलिटीज (AQN)
अब हमारा ध्यान उपयोगिता क्षेत्र की ओर जाएगा, एक अन्य क्षेत्र जिसे अक्सर 'मंदी के सबूत' के रूप में देखा जाता है, और ठोस लाभांश की पेशकश करने के लिए एक प्रतिष्ठा है - दोनों विशेषताएँ जो संभवतः उच्च मांग में होंगी।
अल्गोंक्विन पावर एंड यूटिलिटी, जैसा कि इसके नाम से पता चलता है, उत्तरी अमेरिकी उपयोगिता क्षेत्र में एक खिलाड़ी है। कनाडाई-आधारित कंपनी संपत्ति में $16 बिलियन से अधिक को नियंत्रित करती है, और 1 मिलियन से अधिक ग्राहकों को बिजली, पानी और प्राकृतिक गैस उपयोगिता सेवाएं प्रदान करती है। Algonquin स्वच्छ, नवीकरणीय बिजली उत्पादन के लिए पवन, सौर, पनबिजली और तापीय बिजली उत्पादन का एक पोर्टफोलियो भी विकसित कर रहा है। कंपनी की अक्षय उत्पादन क्षमता, पूर्ण बिल्ड-आउट पर, वर्तमान में 4 गीगावाट की योजना बनाई गई है।
चौथी और पहली तिमाही अल्गोंक्विन की चरम अवधि है, इसलिए पिछली तिमाही की रिपोर्ट, 2Q22, अपेक्षित अनुक्रमिक पर्ची दिखाती है। इसी समय, $624.3 मिलियन की टॉप लाइन साल-दर-साल 18% ऊपर थी। कंपनी की कुल समायोजित शुद्ध आय 109.7% y/y लाभ के लिए $19.6 मिलियन पर पहुंच गई। आय में वृद्धि प्रति शेयर के आधार पर संकीर्ण थी, लेकिन फिर भी 7% y/y पर पर्याप्त थी; 2Q समायोजित ईपीएस 16 सेंट पर रिपोर्ट किया गया था। कंपनी आने वाले 3 नवंबर को अपने तीसरी तिमाही के नतीजों की रिपोर्ट देगी।
Algonquin ने हाल ही में कई अहम घोषणाएं की हैं। सितंबर में, कंपनी केंटकी पावर के अधिग्रहण पर एक 'आगे बढ़ने' के लिए सहमत हुई, एक लेनदेन जिसकी कीमत 2.646 बिलियन डॉलर है, जिसमें एल्गोंक्विन की 1.221 बिलियन डॉलर के कर्ज की धारणा भी शामिल है। लंबित नियामक अनुमोदन, खरीद जनवरी, 2023 में बंद होने की उम्मीद है।
अक्टूबर की शुरुआत में, अल्गोंक्विन ने अपने परिसंपत्ति पुनर्चक्रण लेनदेन के उद्घाटन की घोषणा की, एक कार्यक्रम जिसके तहत कंपनी अपनी अक्षय ऊर्जा उत्पादन परियोजनाओं में स्वामित्व हितों की बिक्री शुरू करेगी। पहला लेन-देन अमेरिका में कुल 49 मेगावाट क्षमता के साथ तीन परिचालन पवन खेतों के 551% स्वामित्व की बिक्री है, और कनाडा में 80 मेगावाट की सुविधा में 175% ब्याज है। Algonquin को बिक्री से US$227 मिलियन और C$107 मिलियन की नकद आय प्राप्त करने की उम्मीद है।
और लाभांश के मोर्चे पर, Algonquin ने अपने 3Q22 लाभांश की घोषणा की है, जो 14 अक्टूबर को आम शेयरों के धारकों को भुगतान किया गया था। लाभांश अमेरिकी मुद्रा में प्रति शेयर 18 सेंट पर निर्धारित किया गया था। उस दर पर, भुगतान सालाना 72 सेंट प्रति आम शेयर होता है, और 6.6% प्राप्त होता है। मुद्रास्फीति की दर से नीचे होने पर, उपज अभी भी बाजार के लाभांश शेयरों में पाए जाने वाले औसत से तीन गुना अधिक है - और यह विश्वसनीय है, क्योंकि कंपनी 2012 से लगातार अपने भुगतानों को जारी रखे हुए है।
यह स्टॉक क्रेडिट सुइस द्वारा कवर किया गया है, जहां विश्लेषक एंड्रयू कुस्के 'बहुत सारे सकारात्मक' देखता है। वह लिखते हैं, "हाल ही में, AQN को दो घटनाओं से लाभ हुआ: (a) केंटकी सौदे के लिए कीमतों में गिरावट; और, (बी) फर्म की पहली प्रमुख पूंजी पुनर्चक्रण घोषणा (रीसाइक्लिंग को तेज करना) जिसमें और अधिक अनुसरण करने की संभावना है। क्षितिज पर, मुद्रास्फीति में कमी अधिनियम और निवेशक दिवस (आमतौर पर दिसंबर) से लाभ सकारात्मक वृद्धिशील समाचार प्रवाह प्रदान कर सकते हैं… ”
सकारात्मक बातों को ध्यान में रखते हुए, कुस्के दरों AQN ने $15 मूल्य लक्ष्य के साथ एक आउटपरफॉर्म (यानी खरीदें) साझा किया है जो आने वाले महीनों में ~ 41% की संभावित वृद्धि का संकेत देता है। (कुस्के का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए यहां क्लिक करे)
बाकी स्ट्रीट क्या सोचती है? आम सहमति टूटने को देखते हुए, अन्य विश्लेषकों की राय अधिक फैली हुई है। 3 खरीदता है, 2 होल्ड करता है और 1 बेचता है एक मध्यम खरीद आम सहमति में जोड़ें। इसके अलावा, $13.90 का औसत मूल्य लक्ष्य ~30% उल्टा संभावित दर्शाता है। (टिपरैंक पर AQN स्टॉक विश्लेषण देखें)
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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html