यह बैंक शेयरों के लिए एक क्रूर वर्ष के रूप में आकार ले रहा है। लेकिन गहराई से देखने से आय चाहने वाले निवेशकों के लिए बैंकों में पैसा बनाने का अवसर उजागर हो सकता है। वरीय शेयरों।
लेकिन एस एंड पी 500
SPX,
+ 1.83%
फैक्टसेट के अनुसार, बैंक उद्योग समूह के शेयरों ने 9 अगस्त से 16 सितंबर तक 6% भारित वापस खींच लिया, और 23 (लाभांश को छोड़कर) के लिए 2022% नीचे थे। ऐसा लगता है कि पूंजी-बाजार व्यवसाय के लिए उद्योग में मंदी के साथ-साथ संभावित मंदी और इसके परिणामस्वरूप ऋण हानियों पर निवेशकों की चिंताएं व्यापक ब्याज प्रसार के लिए उत्साह से अधिक हैं।
7 सितंबर को ग्राहकों के लिए एक नोट में, ओडियन कैपिटल के विश्लेषक डिक बोव ने लिखा है कि बैंकों के आम शेयरों के लिए यह खट्टा माहौल पसंदीदा शेयरों में एक अवसर को उजागर कर रहा था। उन्होंने जेपी मॉर्गन चेस कॉर्प का इस्तेमाल किया
JPM,
+ 1.90%
एक उदाहरण के रूप में पसंदीदा स्टॉक सीरीज जेजे।
"वर्तमान में, निवेश बैंकिंग महत्वपूर्ण तनाव में है, जबकि पारंपरिक बैंकिंग काफी अच्छा कर रही है," बोव ने जेपी मॉर्गन चेस के सामान्य शेयरों के लिए अपनी "होल्ड" रेटिंग की व्याख्या करते हुए लिखा। लेकिन उनका मानना है कि बड़े बैंकों के शेयरों के जोखिम से अलग कदम उठाने और "डिस्काउंट पर बेचने वाले बैंक पसंदीदा खरीदने" के लिए यह "समझ में आता है"।
जेपी मॉर्गन चेस पसंदीदा स्टॉक सीरीज जेजे के लिए यहां चर्चा की गई, बोव ने लिखा: "लाभांश लगभग किसी भी अनुमानित आर्थिक वातावरण में बहुत सुरक्षित है।
पसंदीदा स्टॉक शब्दावली
ब्रोकरेज खाता होने पर कोई भी पसंदीदा स्टॉक खरीद सकता है।
यदि आप पसंदीदा शेयरों से अपरिचित हैं, तो हमें कुछ परिभाषाओं से शुरुआत करनी चाहिए।
एक पसंदीदा स्टॉक एक सामान्य स्टॉक से अलग होता है जिसमें उसके मालिक के पास मतदान का कोई अधिकार नहीं होता है। किसी कंपनी के परिसमापन की स्थिति में पसंदीदा स्टॉकहोल्डर्स को भी सामान्य स्टॉकहोल्डर्स पर वरीयता मिलती है। दिवालियेपन और परिसमापन की स्थिति में एक सरलीकृत पेकिंग ऑर्डर बॉन्डधारक हैं, फिर पसंदीदा शेयरधारक और फिर सामान्य शेयरधारक।
एक कंपनी के पास कई पसंदीदा स्टॉक मुद्दे हो सकते हैं। निवेशक लाभांश के लिए पसंदीदा स्टॉक खरीदते हैं, जैसे वे ब्याज आय के लिए बांड खरीदते हैं। पसंदीदा लाभांश आमतौर पर त्रैमासिक भुगतान किया जाता है।
अधिक परिभाषाएँ - सभी महत्वपूर्ण हैं:
सममूल्य - यह वह मूल्य है जिस पर पसंदीदा स्टॉक जारी किया जाता है। यह आम तौर पर $25 है, लेकिन $100 या कोई अन्य कीमत हो सकती है। सममूल्य बांड के अंकित मूल्य के समान है। यह वही है जो निवेशक को भुगतान किया जाएगा यदि जारीकर्ता कंपनी द्वारा पसंदीदा स्टॉक को भुनाया जाता है। जैसे ही बांड के बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है, पसंदीदा शेयर की कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है, आमतौर पर अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों की विपरीत दिशा में। मौजूदा माहौल में, ब्याज दरों में बढ़ोतरी के साथ, कई पसंदीदा स्टॉक छूट पर कारोबार कर रहे हैं।
कूपन - सममूल्य के आधार पर एक पसंदीदा स्टॉक की घोषित उपज।
लाभांश दर - घोषित उपज को सममूल्य से गुणा किया जाता है। जेपी मॉर्गन चेज़ की पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे 10 मार्च, 2021 को 25% कूपन के साथ $4.55 के सममूल्य पर जारी की गई थी। वार्षिक लाभांश $1.375 है।
वर्तमान उपज - वार्षिक लाभांश दर को वर्तमान बाजार मूल्य से विभाजित किया जाता है। जेपी मॉर्गन चेज़ की पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे 19.65 सितंबर को $6 पर बंद हुई। यह 5.79% की वर्तमान उपज के लिए बना।
कॉल की तारीख - वह तारीख जब जारीकर्ता तय कर सकता है कि पसंदीदा स्टॉक को भुनाया जाए या नहीं। जारीकर्ता इस तिथि से शुरू होने वाले किसी भी समय उस पसंदीदा श्रृंखला में से कुछ या सभी को रिडीम कर सकता है। यदि ब्याज दरें पसंदीदा स्टॉक जारी किए जाने के समय की तुलना में काफी कम हैं, तो जारीकर्ता के रिडीम करने की संभावना है।
परिपक्वता तिथि — वह तिथि जब पसंदीदा श्रृंखला पूरी तरह से भुनाई जाएगी। इन दिनों, सबसे पसंदीदा स्टॉक "सदा" हैं, जिसका अर्थ है कि कोई परिपक्वता तिथि नहीं है, हालांकि आमतौर पर कॉल की तारीख होती है। जेपी मॉर्गन चेज़ की पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे 1 जून, 2026, कॉल की तारीख के साथ एक स्थायी पसंदीदा है।
संचयी/गैर-संचयी - एक पसंदीदा स्टॉक जारीकर्ता को वित्तीय संकट में होने पर एक या अधिक पसंदीदा श्रृंखला पर अपने लाभांश को निलंबित करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। यदि कोई पसंदीदा स्टॉक संचयी है, तो निलंबित लाभांश बाद में भुगतान किए जाने वाले बकाया में अर्जित होंगे जब (या यदि) लाभांश बहाल किया जाता है। बैंक गैर-संचयी पसंदीदा स्टॉक जारी करते हैं क्योंकि नियामक चाहते हैं कि उनके पास गंभीर वित्तीय या आर्थिक संकट की स्थिति में लाभांश को निलंबित करने और उनके लिए कभी भी बनाने का लचीलापन न हो। एक निवेश-ग्रेड जारीकर्ता के लिए पसंदीदा-स्टॉक लाभांश भुगतान को याद करना बहुत दुर्लभ है।
पसंदीदा स्टॉक के ins और बहिष्कार
पसंदीदा स्टॉक आय चाहने वाले निवेशकों के लिए हैं। वे विकास निवेश के लिए डिज़ाइन नहीं किए गए हैं। जेपी मॉर्गन चेज़ प्रेफ़र्ड स्टॉक सीरीज़ जेजे के लिए 4.55% कूपन बहुत आकर्षक नहीं हो सकता था जब शेयर 25 मार्च, 10 को $2021 पर जारी किए गए थे। फिर, उस तारीख को, 10-वर्षीय यूएस ट्रेजरी नोट
TMUBMUSD10Y,
3.267% तक
1.53% उपज दे रहे थे। 10 साल की उपज 3.50 सितंबर को 6% थी।
तो एक निवेशक के लिए 5.79% की वर्तमान उपज जिसने जेपी मॉर्गन चेस पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे को सितंबर 19.65 पर $ 8 की रियायती कीमत पर खरीदा है, आकर्षक है।
और उस छूट का मतलब लाइन के नीचे बहुत सारी ग्रेवी हो सकती है। उसके बाद 1 जून, 2026, कॉल की तारीख, जेपी मॉर्गन चेज़ किसी भी समय शेयरों को भुना सकता है, और संभवत: ऐसा करेगा यदि बैंक को अब उस पूंजी की आवश्यकता नहीं है या यदि वह 4.55% कूपन से कम दर पर धन की जगह ले सकता है ( प्लस अंडरराइटिंग खर्च)।
इसलिए अगर ब्याज दरें अंततः यहां से काफी कम हो जाती हैं, तो जेपी मॉर्गन चेस पसंदीदा स्टॉक सीरीज जेजे शायद अपने 6 सितंबर के बंद मूल्य $ 19.65 की तुलना में बहुत अधिक व्यापार करेगा। शेयर कभी भी बेचे जा सकते हैं।
यदि पसंदीदा स्टॉक को कॉल तिथि पर या उसके बाद भुनाया जाता है, तो बैंक $25 प्रति शेयर का भुगतान करेगा, जिसका अर्थ है कि यदि आपने उन्हें $19.65 पर स्कूप किया तो आपका लाभ $5.35 प्रति शेयर, या 27% होगा, जो आपके द्वारा प्राप्त किए गए लाभांश के शीर्ष पर होगा। सब कुछ प्राप्त कर रहा है।
पसंदीदा स्टॉक के कई अन्य उदाहरण हैं जो छूट पर व्यापार कर रहे हैं, या उच्च कूपन वाले लोगों के लिए, प्रीमियम पर व्यापार करना आपको उचित लग सकता है। अपने निवेश सलाहकार से पूछें या अधिक जानकारी के लिए अपने ब्रोकर को कॉल करें।
आय चाहने वाले निवेशकों के लिए, पसंदीदा स्टॉक अध्ययन के लायक हैं।
याद मत करो: उथल-पुथल के समय आपको गुणवत्तापूर्ण स्टॉक की आवश्यकता होती है। यहाँ उन्हें चुनने की एक अच्छी रणनीति है
MarketWatch's . पर रे डालियो से सुनें मनी फेस्टिवल में सर्वश्रेष्ठ नए विचार 21 और 22 सितंबर को न्यूयॉर्क में। हेज-फंड अग्रणी के पास अर्थव्यवस्था के आगे बढ़ने पर मजबूत विचार हैं।
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/preferred-stocks-can-offer-hidden-opportunities-for-dividend-investors-just-look-at-this-jpmorgan-chase-example-11662564586?siteid= yhoof2&yptr=yahoo
पसंदीदा स्टॉक लाभांश निवेशकों के लिए छिपे हुए अवसर प्रदान कर सकते हैं। जरा इस जेपी मॉर्गन चेस उदाहरण को देखें।
यह बैंक शेयरों के लिए एक क्रूर वर्ष के रूप में आकार ले रहा है। लेकिन गहराई से देखने से आय चाहने वाले निवेशकों के लिए बैंकों में पैसा बनाने का अवसर उजागर हो सकता है। वरीय शेयरों।
लेकिन एस एंड पी 500
+ 1.83%
SPX,
फैक्टसेट के अनुसार, बैंक उद्योग समूह के शेयरों ने 9 अगस्त से 16 सितंबर तक 6% भारित वापस खींच लिया, और 23 (लाभांश को छोड़कर) के लिए 2022% नीचे थे। ऐसा लगता है कि पूंजी-बाजार व्यवसाय के लिए उद्योग में मंदी के साथ-साथ संभावित मंदी और इसके परिणामस्वरूप ऋण हानियों पर निवेशकों की चिंताएं व्यापक ब्याज प्रसार के लिए उत्साह से अधिक हैं।
7 सितंबर को ग्राहकों के लिए एक नोट में, ओडियन कैपिटल के विश्लेषक डिक बोव ने लिखा है कि बैंकों के आम शेयरों के लिए यह खट्टा माहौल पसंदीदा शेयरों में एक अवसर को उजागर कर रहा था। उन्होंने जेपी मॉर्गन चेस कॉर्प का इस्तेमाल किया
+ 1.90%
JPM,
एक उदाहरण के रूप में पसंदीदा स्टॉक सीरीज जेजे।
"वर्तमान में, निवेश बैंकिंग महत्वपूर्ण तनाव में है, जबकि पारंपरिक बैंकिंग काफी अच्छा कर रही है," बोव ने जेपी मॉर्गन चेस के सामान्य शेयरों के लिए अपनी "होल्ड" रेटिंग की व्याख्या करते हुए लिखा। लेकिन उनका मानना है कि बड़े बैंकों के शेयरों के जोखिम से अलग कदम उठाने और "डिस्काउंट पर बेचने वाले बैंक पसंदीदा खरीदने" के लिए यह "समझ में आता है"।
जेपी मॉर्गन चेस पसंदीदा स्टॉक सीरीज जेजे के लिए यहां चर्चा की गई, बोव ने लिखा: "लाभांश लगभग किसी भी अनुमानित आर्थिक वातावरण में बहुत सुरक्षित है।
पसंदीदा स्टॉक शब्दावली
ब्रोकरेज खाता होने पर कोई भी पसंदीदा स्टॉक खरीद सकता है।
यदि आप पसंदीदा शेयरों से अपरिचित हैं, तो हमें कुछ परिभाषाओं से शुरुआत करनी चाहिए।
एक पसंदीदा स्टॉक एक सामान्य स्टॉक से अलग होता है जिसमें उसके मालिक के पास मतदान का कोई अधिकार नहीं होता है। किसी कंपनी के परिसमापन की स्थिति में पसंदीदा स्टॉकहोल्डर्स को भी सामान्य स्टॉकहोल्डर्स पर वरीयता मिलती है। दिवालियेपन और परिसमापन की स्थिति में एक सरलीकृत पेकिंग ऑर्डर बॉन्डधारक हैं, फिर पसंदीदा शेयरधारक और फिर सामान्य शेयरधारक।
एक कंपनी के पास कई पसंदीदा स्टॉक मुद्दे हो सकते हैं। निवेशक लाभांश के लिए पसंदीदा स्टॉक खरीदते हैं, जैसे वे ब्याज आय के लिए बांड खरीदते हैं। पसंदीदा लाभांश आमतौर पर त्रैमासिक भुगतान किया जाता है।
अधिक परिभाषाएँ - सभी महत्वपूर्ण हैं:
सममूल्य - यह वह मूल्य है जिस पर पसंदीदा स्टॉक जारी किया जाता है। यह आम तौर पर $25 है, लेकिन $100 या कोई अन्य कीमत हो सकती है। सममूल्य बांड के अंकित मूल्य के समान है। यह वही है जो निवेशक को भुगतान किया जाएगा यदि जारीकर्ता कंपनी द्वारा पसंदीदा स्टॉक को भुनाया जाता है। जैसे ही बांड के बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है, पसंदीदा शेयर की कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है, आमतौर पर अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों की विपरीत दिशा में। मौजूदा माहौल में, ब्याज दरों में बढ़ोतरी के साथ, कई पसंदीदा स्टॉक छूट पर कारोबार कर रहे हैं।
कूपन - सममूल्य के आधार पर एक पसंदीदा स्टॉक की घोषित उपज।
लाभांश दर - घोषित उपज को सममूल्य से गुणा किया जाता है। जेपी मॉर्गन चेज़ की पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे 10 मार्च, 2021 को 25% कूपन के साथ $4.55 के सममूल्य पर जारी की गई थी। वार्षिक लाभांश $1.375 है।
वर्तमान उपज - वार्षिक लाभांश दर को वर्तमान बाजार मूल्य से विभाजित किया जाता है। जेपी मॉर्गन चेज़ की पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे 19.65 सितंबर को $6 पर बंद हुई। यह 5.79% की वर्तमान उपज के लिए बना।
कॉल की तारीख - वह तारीख जब जारीकर्ता तय कर सकता है कि पसंदीदा स्टॉक को भुनाया जाए या नहीं। जारीकर्ता इस तिथि से शुरू होने वाले किसी भी समय उस पसंदीदा श्रृंखला में से कुछ या सभी को रिडीम कर सकता है। यदि ब्याज दरें पसंदीदा स्टॉक जारी किए जाने के समय की तुलना में काफी कम हैं, तो जारीकर्ता के रिडीम करने की संभावना है।
परिपक्वता तिथि — वह तिथि जब पसंदीदा श्रृंखला पूरी तरह से भुनाई जाएगी। इन दिनों, सबसे पसंदीदा स्टॉक "सदा" हैं, जिसका अर्थ है कि कोई परिपक्वता तिथि नहीं है, हालांकि आमतौर पर कॉल की तारीख होती है। जेपी मॉर्गन चेज़ की पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे 1 जून, 2026, कॉल की तारीख के साथ एक स्थायी पसंदीदा है।
संचयी/गैर-संचयी - एक पसंदीदा स्टॉक जारीकर्ता को वित्तीय संकट में होने पर एक या अधिक पसंदीदा श्रृंखला पर अपने लाभांश को निलंबित करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। यदि कोई पसंदीदा स्टॉक संचयी है, तो निलंबित लाभांश बाद में भुगतान किए जाने वाले बकाया में अर्जित होंगे जब (या यदि) लाभांश बहाल किया जाता है। बैंक गैर-संचयी पसंदीदा स्टॉक जारी करते हैं क्योंकि नियामक चाहते हैं कि उनके पास गंभीर वित्तीय या आर्थिक संकट की स्थिति में लाभांश को निलंबित करने और उनके लिए कभी भी बनाने का लचीलापन न हो। एक निवेश-ग्रेड जारीकर्ता के लिए पसंदीदा-स्टॉक लाभांश भुगतान को याद करना बहुत दुर्लभ है।
पसंदीदा स्टॉक के ins और बहिष्कार
पसंदीदा स्टॉक आय चाहने वाले निवेशकों के लिए हैं। वे विकास निवेश के लिए डिज़ाइन नहीं किए गए हैं। जेपी मॉर्गन चेज़ प्रेफ़र्ड स्टॉक सीरीज़ जेजे के लिए 4.55% कूपन बहुत आकर्षक नहीं हो सकता था जब शेयर 25 मार्च, 10 को $2021 पर जारी किए गए थे। फिर, उस तारीख को, 10-वर्षीय यूएस ट्रेजरी नोट
3.267% तक
TMUBMUSD10Y,
1.53% उपज दे रहे थे। 10 साल की उपज 3.50 सितंबर को 6% थी।
तो एक निवेशक के लिए 5.79% की वर्तमान उपज जिसने जेपी मॉर्गन चेस पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे को सितंबर 19.65 पर $ 8 की रियायती कीमत पर खरीदा है, आकर्षक है।
और उस छूट का मतलब लाइन के नीचे बहुत सारी ग्रेवी हो सकती है। उसके बाद 1 जून, 2026, कॉल की तारीख, जेपी मॉर्गन चेज़ किसी भी समय शेयरों को भुना सकता है, और संभवत: ऐसा करेगा यदि बैंक को अब उस पूंजी की आवश्यकता नहीं है या यदि वह 4.55% कूपन से कम दर पर धन की जगह ले सकता है ( प्लस अंडरराइटिंग खर्च)।
इसलिए अगर ब्याज दरें अंततः यहां से काफी कम हो जाती हैं, तो जेपी मॉर्गन चेस पसंदीदा स्टॉक सीरीज जेजे शायद अपने 6 सितंबर के बंद मूल्य $ 19.65 की तुलना में बहुत अधिक व्यापार करेगा। शेयर कभी भी बेचे जा सकते हैं।
यदि पसंदीदा स्टॉक को कॉल तिथि पर या उसके बाद भुनाया जाता है, तो बैंक $25 प्रति शेयर का भुगतान करेगा, जिसका अर्थ है कि यदि आपने उन्हें $19.65 पर स्कूप किया तो आपका लाभ $5.35 प्रति शेयर, या 27% होगा, जो आपके द्वारा प्राप्त किए गए लाभांश के शीर्ष पर होगा। सब कुछ प्राप्त कर रहा है।
पसंदीदा स्टॉक के कई अन्य उदाहरण हैं जो छूट पर व्यापार कर रहे हैं, या उच्च कूपन वाले लोगों के लिए, प्रीमियम पर व्यापार करना आपको उचित लग सकता है। अपने निवेश सलाहकार से पूछें या अधिक जानकारी के लिए अपने ब्रोकर को कॉल करें।
आय चाहने वाले निवेशकों के लिए, पसंदीदा स्टॉक अध्ययन के लायक हैं।
याद मत करो: उथल-पुथल के समय आपको गुणवत्तापूर्ण स्टॉक की आवश्यकता होती है। यहाँ उन्हें चुनने की एक अच्छी रणनीति है
MarketWatch's . पर रे डालियो से सुनें मनी फेस्टिवल में सर्वश्रेष्ठ नए विचार 21 और 22 सितंबर को न्यूयॉर्क में। हेज-फंड अग्रणी के पास अर्थव्यवस्था के आगे बढ़ने पर मजबूत विचार हैं।
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/preferred-stocks-can-offer-hidden-opportunities-for-dividend-investors-just-look-at-this-jpmorgan-chase-example-11662564586?siteid= yhoof2&yptr=yahoo