इस तरह के रक्षात्मक शेयरों से अपने पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखें

रक्षात्मक स्टॉक हालिया समाचार

2022 में निवेश परिदृश्य न केवल नुकसान की गंभीरता के लिए बल्कि उनकी चौड़ाई के लिए भी उल्लेखनीय था: यह पहला वर्ष था, कम से कम 1870 के दशक के बाद से, अमेरिकी स्टॉक और दीर्घकालिक बांड दोनों 10% से अधिक गिर गए। नतीजतन, निवेशकों ने रक्षात्मक शेयरों की ओर रुख किया है।

रक्षात्मक स्टॉक वे कंपनियाँ हैं जो आम तौर पर आर्थिक संकट के समय में अच्छी पकड़ रखती हैं। मुख्य रक्षात्मक क्षेत्रों को आम तौर पर उपयोगिताओं, स्वास्थ्य सेवा और उपभोक्ता स्टेपल माना जाता है, जिनमें से सभी ने 2022 में बाजार से बेहतर प्रदर्शन किया है। मंदी के दौर में भी, उपभोक्ता इन उत्पादों पर पैसा खर्च करना जारी रखते हैं।

29 दिसंबर तक, एसएंडपी 500 इंडेक्स के यूटिलिटी स्टॉक 0.5 में 2022% गिर गए, जबकि उपभोक्ता स्टेपल इस अवधि में 2.7% नीचे थे। यह खराब लग सकता है, लेकिन व्यापक बाजार वर्ष के दौरान लगभग 20% गिर गया। बेहतर प्रदर्शन के बावजूद, उद्योग और उपभोक्ता विवेकाधीन जैसे चक्रीय क्षेत्रों ने आय वृद्धि पर रक्षात्मक शेयरों को पीछे छोड़ दिया है। कोलगेट, किम्बर्ली क्लार्क और प्रॉक्टर एंड गैंबल के लिए चौथी तिमाही की कमाई काफी हद तक उम्मीदों के अनुरूप रही है।

कुल मिलाकर, रक्षात्मक स्टॉक कठिन आर्थिक समय के दौरान निवेशकों द्वारा पसंद किए जाते हैं क्योंकि अंतरिक्ष में काम करने वाली कंपनियों को व्यापक आर्थिक मंदी का बहुत कम प्रभाव महसूस होता है। जब तक फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में वृद्धि जारी रखता है, तब तक अर्थव्यवस्था धीमी होती रहेगी। निवेशक अपने पोर्टफोलियो की सुरक्षा के लिए अभी भी रक्षात्मक शेयरों की ओर रुख करेंगे।

रक्षात्मक स्टॉक्स की AAII के A+ स्टॉक ग्रेड के साथ ग्रेडिंग

किसी कंपनी का विश्लेषण करते समय, एक उद्देश्य ढांचा होना मददगार होता है जो आपको उसी तरह से कंपनियों की तुलना करने की अनुमति देता है। यही कारण है कि एएआईआई ने ए प्लस स्टॉक ग्रेड बनाया, जो पांच कारकों में कंपनियों का मूल्यांकन करता है, जो लंबे समय में बाजार की धड़कन वाले शेयरों की पहचान करने के लिए अनुसंधान और वास्तविक दुनिया के निवेश परिणामों से संकेत मिलता है: मूल्य, विकास, गति, आय अनुमान संशोधन (और आश्चर्य) और गुणवत्ता।

AAII's का उपयोग करना A+ निवेशक स्टॉक ग्रेड, निम्न तालिका तीन रक्षात्मक शेयरों- कोलगेट, किम्बर्ली क्लार्क और प्रॉक्टर एंड गैंबल के आकर्षण को उनके मूल सिद्धांतों के आधार पर सारांशित करती है।

तीन रक्षात्मक शेयरों के लिए एएआईआई का ए+ स्टॉक ग्रेड सारांश

क्या ए + स्टॉक ग्रैडेस का पता चलता है

कोलगेट पामोलिव-
CL
एक घरेलू और उपभोक्ता उत्पाद कंपनी है। कंपनी दो उत्पाद खंडों में काम करती है: मौखिक, व्यक्तिगत और घरेलू देखभाल; और पालतू पोषण। ओरल, पर्सनल और होम केयर सेगमेंट को भौगोलिक रूप से पांच सेगमेंट के माध्यम से प्रबंधित किया जाता है- उत्तरी अमेरिका, लैटिन अमेरिका, यूरोप, एशिया पैसिफिक और अफ्रीका/यूरेशिया- ये सभी मुख्य रूप से विभिन्न प्रकार के पारंपरिक और ई-कॉमर्स खुदरा विक्रेताओं, थोक विक्रेताओं, वितरकों को बेचते हैं। दंत चिकित्सक और त्वचा स्वास्थ्य पेशेवर। हिल के पालतू पोषण के माध्यम से, कंपनी पालतू पोषण बाजार में भी लगी हुई है, मुख्य रूप से अधिकृत पालतू आपूर्ति खुदरा विक्रेताओं, पशु चिकित्सकों और ई-कॉमर्स खुदरा विक्रेताओं के माध्यम से उत्पादों की बिक्री करती है। यह अपने कुछ उत्पादों को डायरेक्ट-टू-कंज्यूमर भी बेचता है। यह अपने टूथपेस्ट को कोलगेट, डार्ली, एल्मेक्स, हैलो, मेरिडोल, सोरिसो और टॉम ऑफ मेन जैसे ब्रांडों के तहत बेचता है; कोलगेट, डार्ली, एल्मेक्स और मेरिडोल जैसे ब्रांडों के तहत इसके टूथब्रश; और कोलगेट, एल्मेक्स और मेरिडोल जैसे ब्रांडों के तहत इसके माउथवॉश।

एक उच्च-गुणवत्ता वाले स्टॉक में अपसाइड पोटेंशिअल और कम डाउनसाइड रिस्क से जुड़े लक्षण होते हैं। गुणवत्ता ग्रेड के बैकटेस्टिंग से पता चलता है कि 1998 से 2019 की अवधि में उच्च ग्रेड वाले स्टॉक, औसतन निम्न ग्रेड वाले स्टॉक से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

कोलगेट के पास 98 के स्कोर के साथ ए का गुणवत्ता ग्रेड है। ए + गुणवत्ता ग्रेड संपत्ति पर रिटर्न (आरओए) के प्रतिशतक रैंक के औसत का प्रतिशतक रैंक है, निवेशित पूंजी पर वापसी (आरओआईसी), संपत्ति के लिए सकल लाभ, बायबैक आय, संपत्ति के लिए कुल देनदारियों में परिवर्तन, संपत्ति के लिए उपार्जन, जेड डबल प्राइम दिवालियापन जोखिम (जेड) स्कोर और एफ-स्कोर। एफ-स्कोर शून्य और नौ के बीच की एक संख्या है जो किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति की ताकत का आकलन करती है। यह किसी कंपनी की लाभप्रदता, उत्तोलन, तरलता और परिचालन दक्षता पर विचार करता है। स्कोर परिवर्तनशील है, जिसका अर्थ है कि यह सभी आठ उपायों पर विचार कर सकता है या, आठ उपायों में से कोई भी मान्य नहीं होना चाहिए, वैध शेष उपाय। गुणवत्ता स्कोर निर्दिष्ट करने के लिए, हालांकि, स्टॉक के पास आठ गुणवत्ता उपायों में से कम से कम चार के लिए एक वैध (गैर-शून्य) माप और संबंधित रैंकिंग होनी चाहिए।

कंपनी संपत्ति पर अपनी वापसी, एफ-स्कोर और संपत्ति के लिए सकल आय के मामले में मजबूती से रैंक करती है। कोलगेट का रिटर्न ऑन एसेट्स 12.4%, एफ-स्कोर 7 और एसेट टू ग्रॉस इनकम 62.9% है। एसेट्स और एफ-स्कोर पर सेक्टर का औसत रिटर्न क्रमशः 1.8% और 4 है। संपत्ति के लिए कुल देनदारियों में बदलाव को छोड़कर कोलगेट हर गुणवत्ता मीट्रिक के लिए औसत से ऊपर है।

आय अनुमान संशोधन इस बात का संकेत देते हैं कि विश्लेषक किसी फर्म की अल्पकालिक संभावनाओं को कैसे देखते हैं। उदाहरण के लिए, कोलगेट के पास D का आय अनुमान संशोधन ग्रेड है, जो ऋणात्मक है। ग्रेड इसकी नवीनतम दो त्रैमासिक आय आश्चर्यों के सांख्यिकीय महत्व और पिछले महीने और पिछले तीन महीनों में चालू वित्त वर्ष के लिए इसके आम सहमति अनुमान में प्रतिशत परिवर्तन पर आधारित है।

कोलगेट ने 2022% की चौथी तिमाही 0.8 के लिए आय आश्चर्य की सूचना दी, और पूर्व तिमाही में 1.1% की आय आश्चर्य की सूचना दी। पिछले महीने के दौरान, 2023 की पहली तिमाही के लिए आम सहमति आय का अनुमान $0.745 से $0.713 प्रति शेयर कम हो गया है, दो ऊपर और 11 नीचे की ओर संशोधन के कारण। पिछले तीन महीनों में, पूरे वर्ष 2023 के लिए आम सहमति आय का अनुमान $1.4 से $3.166 प्रति शेयर 3.122% कम हो गया है, जो पांच ऊपर और 13 नीचे की ओर संशोधन के कारण है।

कंपनी के पास 17 के वैल्यू स्कोर के आधार पर एफ का वैल्यू ग्रेड है, जिसे बेहद महंगा माना जाता है। यह 97.92 के उच्च प्राइस-टू-बुक-वैल्यू (पी/बी) अनुपात और 89.9 के प्राइस-टू-फ्री-कैश-फ्लो (पी/एफसीएफ) अनुपात से प्राप्त होता है, जो 99वें और 89वें प्रतिशतक में रैंक करता है। क्रमश। कोलगेट के पास 89 के स्कोर के आधार पर ए का ग्रोथ ग्रेड है। पिछले पांच वर्षों में कंपनी की बिक्री में मजबूत वृद्धि हुई है।

किम्बर्ली क्लार्क (KMB) फाइबर, नॉनवॉवन और शोषक में प्रौद्योगिकियों का उपयोग करके प्राकृतिक या सिंथेटिक फाइबर से बने उत्पादों की एक श्रृंखला के निर्माण और विपणन में लगी हुई है। कंपनी के सेगमेंट में व्यक्तिगत देखभाल शामिल है, जो समाधान और उत्पाद प्रदान करती है जैसे कि डिस्पोजेबल डायपर, प्रशिक्षण और युवा पैंट, स्विम पैंट, बेबी वाइप्स, स्त्री और असंयम देखभाल उत्पाद और अन्य संबंधित उत्पाद हगीज, पुल-अप्स, लिटिल स्विमर्स, गुडनाइट्स के तहत बेचे जाते हैं। , ड्राईनाइट्स, स्वीटी, कोटेक्स, यू बाय कोटेक्स, इंटिमस, डिपेंड, प्लेनिट्यूड, सॉफ्टेक्स, पॉइज़ और अन्य ब्रांड नाम। कंज्यूमर टिश्यू सेगमेंट फेशियल और बाथरूम टिश्यू, पेपर टॉवल, नैपकिन और क्लेनेक्स, स्कॉट, कॉटनेल, विवा, एंड्रेक्स, स्कॉटेक्स, नेवे और अन्य ब्रांड नामों के तहत बेचे जाने वाले संबंधित उत्पादों की पेशकश करता है। केसी प्रोफेशनल सेगमेंट वाइपर, टिश्यू, टॉवल, परिधान, साबुन और सैनिटाइजर जैसे समाधान और सहायक उत्पाद प्रदान करता है। इसके ब्रांडों में क्लेनेक्स, स्कॉट, WypAll, Kimtech और KleenGuard शामिल हैं।

कंपनी के 22 के वैल्यू स्कोर के आधार पर डी का वैल्यू ग्रेड है, जो महंगा माना जाता है। उच्च स्कोर मूल्य निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक स्टॉक का संकेत देते हैं और इस प्रकार, एक बेहतर ग्रेड।

किम्बर्ली क्लार्क की वैल्यू स्कोर रैंकिंग कई पारंपरिक वैल्यूएशन मेट्रिक्स पर आधारित है। शेयरधारक उपज के लिए कंपनी की रैंक 22 है, मूल्य-टू-बुक अनुपात के लिए 99 और मूल्य-से-मुक्त-नकद-प्रवाह अनुपात के लिए 95 (उच्च रैंक मूल्य के लिए बेहतर होने के साथ)। कंपनी के पास 3.4% की शेयरधारक उपज, 99.65 का मूल्य-टू-बुक अनुपात और 164.5 का मूल्य-से-मुक्त-नकदी-प्रवाह अनुपात है। कंपनी का मूल्य-से-बिक्री अनुपात 2.16 है, जो 52 के रैंक में अनुवाद करता है।

वैल्यू ग्रेड ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए), मूल्य-से-बिक्री (ईबीआईटीडीए) से पहले कमाई के उद्यम मूल्य के अनुपात के साथ ऊपर उल्लिखित वैल्यूएशन मेट्रिक्स के प्रतिशतक रैंक के औसत के प्रतिशतक रैंक पर आधारित है। पी/एस) अनुपात और मूल्य-आय (पी/ई) अनुपात। सबसे आकर्षक वैल्यूएशन वाले स्टॉक को उच्च स्कोर और सबसे कम आकर्षक वैल्यूएशन वाले स्टॉक को कम स्कोर प्रदान करने के लिए रैंक बढ़ाया जाता है।

किम्बर्ली क्लार्क के पास 50 के मोमेंटम स्कोर के आधार पर सी का मोमेंटम ग्रेड है। इसका मतलब है कि यह पिछली चार तिमाहियों में अपनी भारित सापेक्ष शक्ति के मामले में औसत है। यह स्कोर सबसे हालिया तिमाही में -2.8% की औसत-औसत सापेक्ष मूल्य शक्ति से प्राप्त होता है, दूसरी सबसे हालिया तिमाही में -0.3%, तीसरी-सबसे हालिया तिमाही में -1.7% और पिछली तिमाही में 3.5% है। चौथी-सबसे-हाल की तिमाही। सबसे हालिया तिमाही से स्कोर क्रमिक रूप से 54, 48, 53 और 66 हैं। भारित चार-तिमाही सापेक्ष मूल्य शक्ति -0.8% है, जो 50 के स्कोर में बदल जाती है। भारित चार-तिमाही सापेक्ष शक्ति रैंक पिछली चार तिमाहियों में से प्रत्येक के लिए सापेक्ष मूल्य परिवर्तन है, जिसमें सबसे हालिया तिमाही मूल्य परिवर्तन दिया गया है। 40% का वजन और पिछली तीन तिमाहियों में से प्रत्येक ने 20% का भार दिया।

किम्बर्ली क्लार्क के पास 90 के स्कोर के साथ ए का गुणवत्ता ग्रेड है। संपत्ति पर वापसी, एफ-स्कोर और संपत्ति के लिए सकल आय के मामले में कंपनी की रैंक मजबूत है। किम्बर्ली क्लार्क की संपत्ति पर रिटर्न 9.9%, एफ-स्कोर 7 और संपत्ति की सकल आय 34.9% है।

प्रोक्टर एंड गैंबल
PG
दुनिया भर के उपभोक्ताओं को ब्रांडेड उपभोक्ता पैकेज्ड सामान उपलब्ध कराने पर केंद्रित है। कंपनी पांच खंडों के माध्यम से संचालन करती है: सुंदरता; संवारना; स्वास्थ्य देखभाल; कपड़े और घर की देखभाल; और बच्चे, स्त्री और परिवार की देखभाल। कंपनी अपने उत्पादों को लगभग 180 देशों और क्षेत्रों में मुख्य रूप से बड़े पैमाने पर मर्चेंडाइजर्स, किराना स्टोर, सदस्यता क्लब स्टोर, ड्रग स्टोर, डिपार्टमेंट स्टोर, वितरकों, थोक विक्रेताओं, बेबी स्टोर, विशेष सौंदर्य स्टोर, ई-कॉमर्स, हाई-फ्रीक्वेंसी स्टोर, फार्मेसियों के माध्यम से बेचती है। , इलेक्ट्रॉनिक्स स्टोर और पेशेवर चैनल। यह हेड एंड शोल्डर, हर्बल एसेंसेस, पैंटीन, रेजोइस, ओले, ओल्ड स्पाइस, सेफगार्ड, सीक्रेट, एसके-II, ब्रौन, जिलेट, वीनस, क्रेस्ट, ओरल-बी, मेटामुसिल, न्यूरोबियन, पेप्टो-बिस्मोल, ब्रांड के तहत उत्पाद प्रदान करता है। विक्स, एरियल, डाउनी, गेन, टाइड, कैस्केड, डॉन, फेयरी, फेब्रीज, मिस्टर क्लीन, स्विफर, लव्स, पैम्पर्स, ऑलवेज, ऑलवेज डिस्क्रीट, टैम्पैक्स, बाउंटी, चार्मिन और पफ्स।

प्रॉक्टर एंड गैंबल के पास 97 के स्कोर के साथ ए का गुणवत्ता ग्रेड है। संपत्ति पर रिटर्न, एफ-स्कोर और बायबैक यील्ड के मामले में कंपनी की रैंक मजबूत है। प्रॉक्टर एंड गैंबल की संपत्ति पर रिटर्न 11.9%, एफ-स्कोर 7 और बायबैक यील्ड 2.0% है।

प्रॉक्टर एंड गैंबल के मोमेंटम ग्रेड C है, जो इसके मोमेंटम स्कोर 45 पर आधारित है। इसका मतलब है कि यह पिछली चार तिमाहियों में अपनी भारित सापेक्ष शक्ति के मामले में औसत है। भारित चार-तिमाही सापेक्ष मूल्य शक्ति -1.7% है।

प्रॉक्टर एंड गैंबल ने चौथी तिमाही 0.1 के लिए सकारात्मक 2022% आय आश्चर्य की सूचना दी, और पिछली तिमाही में 1.8% आय आश्चर्य की सूचना दी। पिछले महीने के दौरान, 2023 की पहली तिमाही के लिए आम सहमति आय का अनुमान $1.352 से घटकर $1.334 प्रति शेयर हो गया है, जिसकी वजह चार ऊपर की ओर और 13 नीचे की ओर संशोधन है। पिछले महीने के दौरान, पूरे वर्ष 2023 के लिए आम सहमति आय का अनुमान $5.814 से बढ़कर $5.841 प्रति शेयर हो गया है, जो 16 ऊपर की ओर और दो नीचे की ओर संशोधन पर आधारित है।

कंपनी के पास 19 के वैल्यू स्कोर के आधार पर एफ का वैल्यू ग्रेड है। यह 24.8 के मूल्य-आय अनुपात और 4.6% की शेयरधारक उपज से प्राप्त होता है, जो क्रमशः 67वें और 17वें प्रतिशतक में रैंक करता है। प्रॉक्टर एंड गैंबल के पास 89 के स्कोर के आधार पर ए का ग्रोथ ग्रेड है। पिछले पांच वर्षों में कंपनी की बिक्री में मजबूत वृद्धि हुई है।

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