सोने से भी दुर्लभ, चमकने की तलाश में

RSI एबीआरडीएन फिजिकल प्लेटिनम शेयर ईटीएफ (पीपीएलटी) कीमती धातु की कीमत को ट्रैक करता है। जबकि प्लैटिनम के लिए सबसे प्रत्यक्ष निवेश मार्ग बार और सिक्कों के लिए भौतिक बाजार या NYMEX फ्यूचर्स के माध्यम से होता है जो डिलीवरी तंत्र प्रदान करता है, PPLT भौतिक प्लैटिनम बुलियन रखता है।

99 जनवरी को लगभग 16 डॉलर प्रति शेयर पर, पीपीएलटी के पास प्रबंधन के तहत संपत्ति में 939.2 मिलियन डॉलर थे और प्रतिदिन औसतन 135,000 से अधिक शेयरों का कारोबार हुआ। पीपीएलटी 0.60% व्यय अनुपात लेता है और एक तरल उत्पाद है जिसे निवेशक और व्यापारी अपने मानक स्टॉक मार्केट पोर्टफोलियो के माध्यम से एक्सेस कर सकते हैं।

पीपीएलटी भौतिक धातु के भंडारण की आवश्यकता को समाप्त करता है और वायदा बाजार द्वारा आवश्यक मूल और भिन्नता मार्जिन की आवश्यकता नहीं होती है।

प्लेटिनम: दुर्लभ, कीमती, औद्योगिक

2021 में, दुनिया भर में प्लैटिनम की आपूर्ति 6.2 मिलियन औंस था। 2022 में यह घटकर 5.22 मिलियन रह गया। सोने की खान आपूर्ति करते हैं 3,065 मीट्रिक टन या 98.5 मिलियन औंस से अधिक थे। 2022 में, उत्पादन की संभावना 3,000 टन से अधिक हो गई। सोना एक दुर्लभ कीमती धातु है, लेकिन प्लैटिनम कहीं अधिक दुर्लभ है, जिसकी वार्षिक सोने की खान की आपूर्ति का 6% से भी कम है

प्लेटिनम के गहने और निवेश की मांग धातु के मौलिक समीकरण के मांग पक्ष का एक महत्वपूर्ण हिस्सा रहे हैं।

इस बीच, प्लेटिनम के कई औद्योगिक अनुप्रयोग हैं क्योंकि इसके धूमिल होने और जंग के प्रतिरोध, इसकी आघातवर्धनीयता और लचीलापन, और इसकी घनत्व और उच्च गलनांक है। सोना 1,948 F पर पिघलता है, जबकि प्लैटिनम 3,215 F पर पिघलता है।

उच्च गलनांक प्लेटिनम को तेल, पेट्रोकेमिकल्स और ऑटोमोबाइल उत्प्रेरक कन्वर्टर्स को परिष्कृत करने वाले उत्प्रेरकों के लिए एक महत्वपूर्ण आवश्यकता बनाता है। इलेक्ट्रॉनिक्स उद्योग कंप्यूटर हार्ड डिस्क और थर्मोक्यूल्स के लिए प्लेटिनम का उपयोग करता है। ऑप्टिकल फाइबर, एलसीडी, टर्बाइन ब्लेड, स्पार्क प्लग, पेसमेकर और डेंटल फिलिंग के लिए प्लैटिनम की आवश्यकता होती है। कीमोथेरेपी दवाओं और चिकित्सा इमेजिंग उपकरणों के लिए प्लेटिनम यौगिक आवश्यक हैं।

प्लेटिनम आपूर्तिकर्ता

दक्षिण अफ्रीका अब तक, दुनिया का अग्रणी प्लेटिनम उत्पादक देश है, जिसमें रूस दूसरा शीर्ष उत्पादक है। दक्षिण अफ्रीका का उत्पादन रूस के मुकाबले पांच गुना से भी ज्यादा है। जिम्बाब्वे तीसरा प्रमुख उत्पादक है।

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दक्षिण अफ्रीका और जिम्बाब्वे में उत्पादन प्राथमिक खानों से होता है, जबकि रूस में यह साइबेरिया के नोरिल्स्क क्षेत्र में तांबे और निकल की खानों का उपोत्पाद है। प्लेटिनम एक छोटा बाजार है, इसलिए आपूर्ति में मामूली बदलाव भी कीमतों पर नाटकीय प्रभाव डाल सकता है। यूक्रेन में युद्ध, रूस पर प्रतिबंध और रूसी प्रतिशोध 2023 में प्लैटिनम की आपूर्ति को प्रभावित कर सकते हैं।

लैगिंग गोल्ड

प्लेटिनम को एक बार "अमीर व्यक्ति का सोना" उपनाम मिला था क्योंकि इसने अपने कीमती चचेरे भाई पर प्रीमियम का आदेश दिया था।

स्रोत: सीक्यूजी

उपरोक्त त्रैमासिक चार्ट, जो 1970 के मध्य तक का है, दर्शाता है कि निकटवर्ती प्लैटिनम वायदा मुख्य रूप से 2015 तक नजदीकी सोने के वायदा के प्रीमियम पर कारोबार करता था। प्लेटिनम 1,100 में सोने के मुकाबले $2008 से अधिक प्रीमियम पर रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया।

पिछले आठ वर्षों में, सोने ने प्लैटिनम से बेहतर प्रदर्शन किया, 1,000 में इसका प्रीमियम 2020 डॉलर था। 16 जनवरी को सोने का वायदा $845 प्रति औंस था, जो अप्रैल प्लैटिनम वायदा से अधिक महंगा था। प्लेटिनम कम कीमती हो गया है और पिछले वर्षों में सोना अधिक हो गया है।

कम तरलता, अधिक अस्थिरता

13 जनवरी तक, कॉमेक्स गोल्ड फ्यूचर्स मार्केट में ओपन लॉन्ग और शॉर्ट पोजिशन की कुल संख्या 499,412 कॉन्ट्रैक्ट थी। प्रत्येक वायदा अनुबंध 100 औंस सोने का प्रतिनिधित्व करता है, जिससे ओपन इंटरेस्ट 49.9 मिलियन औंस हो जाता है, जिसका मूल्य $95.7 बिलियन से अधिक $1,917 प्रति औंस होता है।

NYMEX प्लैटिनम फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट 72,101-कॉन्ट्रैक्ट लेवल पर था। प्रति अनुबंध 50 औंस के साथ, वायदा बाजार में प्लैटिनम लंबी और छोटी स्थिति की कुल संख्या 3.61 मिलियन औंस थी, जिसकी कीमत 3.86 बिलियन डॉलर प्रति औंस 1,071 डॉलर थी।

प्लेटिनम वायदा सोने के वायदा की तुलना में बहुत कम तरल है। अतरलता से अस्थिरता में वृद्धि हो सकती है क्योंकि कीमतों में गिरावट आने पर खरीदने के लिए बोली अक्सर गायब हो जाती है, और बेचने की पेशकश मूल्य वृद्धि के दौरान वाष्पित हो सकती है। 13.7 जनवरी को दैनिक ऐतिहासिक सोने के वायदा में उतार-चढ़ाव 16% के स्तर पर था, जबकि प्लेटिनम वायदा में मीट्रिक 22.7% के स्तर पर था।

एक घाटा और संभावित उल्टा

उच्च अस्थिरता और कम तरलता 2023 में प्लेटिनम बाजार में एक रोमांचक रैली को प्रज्वलित कर सकती है, और आपूर्ति और मांग के मूल सिद्धांत ऊपर की तरफ हैं। विश्व प्लेटिनम निवेश परिषद हाल ही में भविष्यवाणी की गई है कि प्लेटिनम बाजार 2022 में अधिशेष से 303,000 में 2023 औंस घाटे की ओर बढ़ेगा।

यदि प्लेटिनम रैली करने जा रहा है, तो पीपीएलटी तेजी की सवारी के लिए साथ जाएगा।

स्रोत: ETF.com

ऊपर दिया गया चार्ट सितंबर 2022 की शुरुआत से पीपीएलटी में उच्च निम्न और उच्चतर उच्चता की तेजी की प्रवृत्ति को दर्शाता है।

2022 में, आस-पास के प्लैटिनम फ्यूचर्स ने 11% की बढ़त दर्ज की, सोना, चांदी और पैलेडियम से बेहतर प्रदर्शन किया, जो अन्य प्लैटिनम समूह धातु है जो वायदा क्षेत्र में ट्रेड करता है।

प्लेटिनम 2023 में कीमती धातु क्षेत्र में एक छिपा हुआ रत्न बना रह सकता है, और पीपीएलटी धातु की कीमत के साथ आगे बढ़ेगा।

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