शीर्ष एक्टिविस्ट निवेशकों द्वारा हाल ही में किए गए निवेश में बॉश + लोम्ब, ट्विटर, बीबीबीवाई और गेमस्टॉप शामिल हैं

चाबी छीन लेना

• सक्रिय निवेशक एक कंपनी में पर्याप्त शेयर खरीदने का प्रयास करते हैं ताकि वे प्रबंधन पर दबाव डाल सकें, उनका मानना ​​​​है कि शेयरधारक मूल्य में सुधार होगा।
• जैसा कि रयान कोहेन के साथ देखा गया, सक्रिय निवेशकों की कार्रवाई खुदरा निवेशकों को भी नुकसान पहुंचा सकती है, खासकर जब वे अपनी स्थिति से बाहर निकलते हैं।
• पॉल सिंगर ने हाल ही में अपने हेज फंड इलियट मैनेजमेंट के माध्यम से अपनी ट्विटर स्थिति से बाहर निकल गए, जबकि एलोन मस्क कंपनी का अधिग्रहण करने का प्रयास कर रहे थे।

निवेश सलाह की तलाश में, हम अक्सर यह देखने के लिए विशेषज्ञों की ओर रुख करते हैं कि वे अपना विश्लेषण करने के अलावा क्या कर रहे हैं। एक रणनीति जो कुछ निवेशक उपयोग करते हैं, वह है शीर्ष सक्रिय निवेशकों के हालिया निवेशों का पालन करना।

इन सक्रिय निवेशकों को सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां मिलती हैं जो उन्हें लगता है कि नई पहल से लाभ हो सकता है, और नई सोच को उत्प्रेरित करने और शेयरधारक मूल्य में सुधार की उम्मीद में बड़ी मात्रा में शेयर खरीदकर प्रबंधन टीमों और अधिकारियों पर दबाव डालने का प्रयास करते हैं। हालाँकि, परिवर्तन हमेशा वर्तमान प्रबंधन द्वारा स्वीकार नहीं किए जाते हैं, प्रेरणा कई बार संदिग्ध रही है, और हमने कुछ शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण भी देखे हैं।

आइए सक्रिय निवेश, इसके पीछे के तर्क और इस क्षेत्र में शीर्ष खिलाड़ियों के हालिया निवेश पर एक अच्छी, ईमानदार नज़र डालें।

कार्यकर्ता निवेशक क्या करते हैं?

एक सक्रिय निवेशक का लक्ष्य एक ऐसी कंपनी में बदलाव की पहल करना है, जिसके व्यवसायिक व्यवहार या प्रबंधन के बारे में उनका मानना ​​है कि वह खराब प्रदर्शन कर रही है या पुरानी हो चुकी है। कंपनी के पर्याप्त शेयर खरीदकर, वे प्रबंधन को बदलाव करने के लिए दबाव डालने के लिए अपनी स्थिति का लाभ उठाने की उम्मीद करते हैं। ये निवेशक हेज फंड मैनेजर होते हैं, और वे कभी-कभी नए नियुक्तियों के साथ प्रबंधन टीम को बदलने की कोशिश करने के लिए निदेशक मंडल में एक स्थान की तलाश करेंगे।

एक्टिविस्ट निवेशक ऐसे अंडरपरफॉर्मिंग बिजनेस की तलाश में हैं, जिसमें वे जबरदस्ती बदलाव करने के लिए बड़ी हिस्सेदारी हासिल कर सकें। कभी-कभी परिवर्तन स्वीकार किए जाते हैं और कभी-कभी समस्याएँ होती हैं।

शीर्ष कार्यकर्ता निवेशकों द्वारा हाल के निवेश

हम कुछ प्रमुख सक्रिय निवेशकों के हालिया निवेशों को देखने जा रहे हैं।

कार्ल आईकन

कार्ल इकान सक्रिय शेयरधारकों के बीच एक प्रसिद्ध व्यक्ति हैं। कुछ लोग यह भी कहेंगे कि वॉरेन बफेट के अलावा, इकान वॉल स्ट्रीट पर सबसे लोकप्रिय व्यक्तित्वों में से एक है। Icahn 1980 के दशक से शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण प्रयासों के साथ सुर्खियां बटोर रहा है, जिसने उन्हें "कॉर्पोरेट रेडर" का उपनाम दिया।

Icahn Enterprises के माध्यम से Icahn के कुछ उल्लेखनीय निवेश इस प्रकार हैं एसईसी बुरादा 30 जून को समाप्त तिमाही के लिए:

इचन ने 3.5 मिलियन शेयरों के साथ बॉश + लोम्ब ($BLCO) में एक नई हिस्सेदारी शुरू की। कनाडाई नेत्र स्वास्थ्य कंपनी में $53 मिलियन का निवेश आश्चर्यजनक था क्योंकि यह केवल सार्वजनिक हुआ मई में। बॉश + लोम्ब आईपीओ के कुछ ही हफ्तों बाद, सीईओ और अध्यक्ष ने बोर्ड से पद छोड़ दिया और उनकी जगह इकान की नियुक्ति की गई। चूंकि कंपनी हाल ही में सार्वजनिक हुई थी, इसलिए प्रदर्शन को ट्रैक करना मुश्किल है, लेकिन यह देखना दिलचस्प होगा कि आगे क्या रणनीतिक परिवर्तन होते हैं और शेयर की कीमत कैसे प्रभावित होती है।

इकान ने दूसरी तिमाही के दौरान डेलेक यूएस होल्डिंग्स (डीके) में अपनी स्थिति से भी बाहर कर दिया। मार्च में यह घोषणा की गई थी कि डेलेक एक सौदे में इकान से वापस स्टॉक खरीद रहा था जिसमें निदेशक नामांकन वापस लेना और अतिरिक्त शेयर अधिग्रहण शामिल था। यह इस बात का प्रमाण है कि ये प्रबंधन परिवर्तन हमेशा अच्छी तरह से काम नहीं करते हैं, ऐसा लगता है कि डेलेक अपने शेयरधारकों की सेवा के लिए एक विविध निदेशक मंडल रखने का इरादा रखता था।

पॉल सिंगर

पॉल सिंगर ने 1977 में इलियट मैनेजमेंट की शुरुआत की। हेज फंड एटी एंड टी से लेकर हुंडई तक बड़ी वैश्विक कंपनियों को लक्षित करके दुनिया में सबसे अधिक सक्रिय निवेशकों में से एक बन गया है। दूसरी तिमाही में एक प्रमुख व्यापार था जिस पर प्रकाश डाला जाना चाहिए।

एक प्रतिभूति फाइलिंग से पता चला है कि इलियट प्रबंधन के पास 30 जून तक ट्विटर में कोई सामान्य स्टॉक नहीं था, जिसका अर्थ है कि हेज फंड पूरी तरह से दूसरी तिमाही में अपनी स्थिति से बाहर हो गया। यह एक बहुत बड़ा कदम था क्योंकि इलियट के पास $TWTR के 10 मिलियन शेयर थे, जिनकी कीमत 387 मार्च को 31 मिलियन डॉलर थी। यह दूसरी तिमाही के दौरान भी था कि एलोन मस्क ने घोषणा की कि वह ट्विटर खरीद रहे थे। कोई यह मान सकता है कि पर्दे के पीछे कई मुद्दे थे क्योंकि एलोन मस्क ने सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म के अपने संभावित अधिग्रहण पर सार्वजनिक रूप से टिप्पणी की थी।

सिंगर की सबसे बड़ी होल्डिंग वर्तमान में Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM) है, जिसमें इलियट मैनेजमेंट के 14.89F पोर्टफोलियो का 13% हिस्सा है।

रयान कोहेन

रयान कोहेन हाल ही में अधिक लोकप्रिय सक्रिय निवेशकों में से एक बन गए हैं, जो अक्सर मीम स्टॉक रैलियों के साथ और अच्छे कारणों से मीडिया से जुड़े होते हैं। कोहेन तब प्रसिद्ध हुए जब उन्होंने Chewy.com को बेच दिया, जिसे उन्होंने 2011 में स्थापित किया था, पेट्समार्ट को $ 3.34 बिलियन के रिकॉर्ड के लिए। कोहेन वेंचर कैपिटल फर्म आरसी वेंचर्स के मालिक हैं।

वह हाल ही में अपने के लिए चर्चा में थे बिस्तर स्नान और परे से संबंध और उनका विवादास्पद निकास। उन्हें मुख्य रूप से लोकप्रिय मेम स्टॉक गेमस्टॉप के पीछे सक्रिय निवेशक के रूप में जाना जाता है। हम कोहेन को हाइलाइट करना चाहते थे क्योंकि वह एक सक्रिय निवेशक का उदाहरण है जिसने संदिग्ध ट्रेडों में भाग लिया और खुदरा निवेशकों को बहुत पैसा खर्च किया।

कोहेन ने . के अपने 7.78 मिलियन शेयर बेचे बीबीबीवाई स्टॉक 68 और 16 अगस्त, 17 को 2022 मिलियन डॉलर के अनुमानित लाभ के लिए। इसने एक शेयरधारक मुकदमे का नेतृत्व किया जिसमें आरोप लगाया गया कि कोहेन ने एक पंप और डंप योजना में भाग लिया और इसके तुरंत बाद हम सभी को बेड बाथ एंड बियॉन्ड सीएफओ, गुस्तावो अर्नल की आत्महत्या के बारे में पता चला। हमें यह देखना होगा कि मुकदमा कैसे चलता है, लेकिन बहुत से लोग इस बात से परेशान हैं कि कैसे कोहेन ने अगस्त में एक और मेम स्टॉक रैली के बाद कंपनी से बाहर निकलने के लिए निवेश किया। यहां परदे के पीछे क्या हुआ, इसका केवल अंदाजा ही लगाया जा सकता है।

ये निवेश क्यों मायने रखते हैं?

निवेशक अपने पैसे का निवेश करने के बारे में सलाह के लिए विश्लेषकों और विशेषज्ञों को देखते हैं क्योंकि उनका मानना ​​​​है कि इन लोगों के पास एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है। एक खुदरा निवेशक के रूप में, हममें से बहुत कुछ नहीं कहना चाहिए कि कंपनी हमारी मेहनत की कमाई को कैसे काम करती है। दूसरी ओर, एक्टिविस्ट निवेशक कंपनियों में निवेश करते हैं ताकि कंपनी के संचालन में उनकी राय हो सके।

इनसाइटिया के अनुसार, सक्रिय निवेशकों ने 886 में दुनिया भर में 2021 कंपनियों की सार्वजनिक मांग की। खुदरा निवेशक अक्सर इन निवेशों को ट्रैक करते हैं क्योंकि वे मिशन में विश्वास करते हैं और कुछ नवाचार और शेयर की कीमत में संबंधित वृद्धि की उम्मीद करते हैं।

सक्रिय निवेशक उन कंपनियों को लक्षित करते हैं जो उन्हें लगता है कि कुप्रबंधन हैं, अत्यधिक खर्च हैं, या कोई अन्य समस्या है जो कार्यकर्ताओं को लगता है कि वे शेयरधारकों के लिए कंपनी को अधिक मूल्यवान बनाने के लिए ठीक कर सकते हैं।

एक निवेशक के रूप में, आप हमेशा अपने रिटर्न को अधिकतम करने की कोशिश कर रहे हैं।

सक्रिय निवेशकों के खिलाफ एक तर्क यह है कि लंबी अवधि के क्षितिज पर विचार करने के बजाय त्वरित लाभ कमाने के लिए उन्हें अल्पकालिक परिणामों पर ध्यान केंद्रित किया जा सकता है। यदि आप किसी कंपनी में दीर्घकालिक निवेशक हैं, तो सक्रिय निवेशकों के कार्यों के कारण आपको कुछ उतार-चढ़ाव का अनुभव हो सकता है। यह भी हमेशा नहीं दिया जाता है कि इन सक्रिय निवेशकों द्वारा अनुरोध किए गए परिवर्तन बेहतर के लिए होंगे।

यह हमें सक्रिय निवेशकों के बारे में एक और दिलचस्प सवाल की ओर ले जाता है।

क्या होता है जब एक एक्टिविस्ट इन्वेस्टर बेचता है?

किसी कंपनी में किसी पद से बाहर निकलने वाले एक सक्रिय निवेशक के परिणामों पर विचार करना महत्वपूर्ण है। हालांकि जब एक सक्रिय निवेशक पहली बार खरीदता है, शेयरों में वृद्धि करता है और लाखों लोगों का प्रभाव बढ़ता है, तो काफी आशावाद होता है, लेकिन जब कार्यकर्ता बेचने का फैसला करता है तो कुछ गंभीर मुद्दे हो सकते हैं। चूंकि उनके पास कंपनी में बहुत सारे शेयर हैं, इसलिए यह एक बड़ी खबर हो सकती है। यदि हेज फंड अपने शेयरों को बेचता है क्योंकि उसे अनुरोध किए गए परिवर्तन नहीं मिलते हैं, तो कंपनी का मूल्य नाटकीय रूप से बिना किसी कारण के गिर सकता है, जो कि बिक्री से जुड़े प्रचार या भावना से परे है, जो आपकी होल्डिंग्स को नुकसान पहुंचाएगा।

कई कारणों से सक्रिय निवेशकों के पास आपसे अलग समय क्षितिज होने की संभावना है, सबसे अधिक संभावना यह है कि आप सेवानिवृत्ति या अन्य दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए बचत कर रहे हैं। सक्रिय निवेशकों के आधार पर निवेश संबंधी निर्णय लेते समय आपको इन शेयरों से जुड़े संभावित उतार-चढ़ाव पर विचार करना चाहिए।

ये निवेश आपके पोर्टफोलियो को कैसे प्रभावित करना चाहिए?

अपने पैसे का निवेश कहां करना है, यह तय करते समय, आपको जोखिमों को कम करने और अपनी सुरक्षा के लिए अपना खुद का व्यापक शोध करना चाहिए। इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि सक्रिय निवेशक को अपना रास्ता मिल जाएगा या उनके निर्णयों से दीर्घकालिक, सतत विकास होगा।

यही कारण है कि Q.ai's . पर गौर करना समझ में आता है निवेश किट. ये पूर्व-निर्मित निवेश रणनीतियाँ हैं जो निवेश विषयों के आसपास निर्मित विभिन्न प्रकार के विकल्प प्रदान करती हैं - मुद्रास्फीति, उभरती हुई तकनीक, मूल्य तिजोरी, क्रिप्टो, और इसी तरह। आप जोखिम सहनशीलता और समयरेखा के आधार पर किटों का एक पोर्टफोलियो बना सकते हैं, चाहे आप सेवानिवृत्ति के करीब हों या अभी शुरुआत कर रहे हों।

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यदि आप सक्रिय निवेशकों का अनुसरण करना चाहते हैं क्योंकि आप मानते हैं कि उनके पास एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है, तो आपको संभावित प्रभावों पर विचार करना चाहिए यदि हेज फंड को वह नहीं मिलता है जो वह चाहता है। इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि सक्रिय निवेशक हमेशा सही होगा या उस कंपनी द्वारा परिवर्तन स्वीकार किए जाएंगे जिसमें वे निवेश करते हैं। हमेशा की तरह, यह सबसे अच्छा है कि आप अपना खुद का शोध करें ताकि आप अपने पैसे से सूचित निवेश करें या समाधान तलाशें यह आपके लिए बहुत काम करता है, Q.ai।

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