मंदी की संभावना 100% हिट (और यह 7.3% लाभांश इंतजार नहीं कर सकता)

मंदी आ रही है — और स्टॉक… रैली कर रहे हैं? यह बनाता है शून्य सतह पर समझ, लेकिन वहाँ is इस सप्ताह हमने जो उछाल देखा है उसका अच्छा कारण है। और हम इसे 7.3%-भुगतान वाले फंड के साथ खेलने जा रहे हैं जो एक उबरने वाले बाजार के साथ उच्च रोल करने के लिए तैयार है।

नहीं, हम इस तरह के इंडेक्स फंड के बारे में बात नहीं कर रहे हैं एसपीडीआर एसएंडपी 500 ट्रस्ट ईटीएफ (SPY
PY
जासूस
). मेरे सहयोगी ब्रेट ओवेन्स अच्छे कारण के लिए SPY को "अमेरिका का टिकर" कहते हैं: बहुत अच्छी तरह से हर कोई इसका मालिक है!

इसके बजाय हम एक ऐसे फंड के साथ जा रहे हैं जो आज हमें 7.3% लाभांश का भुगतान करता है। यह SPY के मामूली 4% भुगतान के 1.7 गुना से अधिक है। और यह फंड मुनाफा उतार-चढ़ाव से, जो उछाल के बावजूद, आसपास रहने की संभावना है।

एक सेकंड में इस अनोखे फंड के बारे में और जानें। (संकेत: आप "स्पाई" टिकर में "वाई" डालते हैं और एक "एक्सएक्स" जोड़ते हैं।)

सबसे पहले, मैं आपको इस नई बाजार रैली के लिए अपना दृष्टिकोण देना चाहता हूं।

नतीजा? हमारे सामने अब जो फंड है, वह उस फंड के लिए एकदम सही सेटअप है, जिसके बारे में हम नीचे जानेंगे - एक विशेष प्रकार का फंड जिसे "कवर-कॉल फंड" कहा जाता है।

अतीत की मंदी की यादें

आपने शायद मीडिया को ब्लूमबर्ग इकोनॉमिक्स की नवीनतम भविष्यवाणी के बारे में चहकते हुए सुना होगा: कि हम सामना कर रहे हैं 100% मौका 2023 में मंदी के कारण।

ईमानदारी से, वे सही होने की संभावना है, लेकिन यह भविष्यवाणी इस तथ्य से कम महत्वपूर्ण नहीं है कि, एक पीढ़ी में किसी भी मंदी के विपरीत, दर्द पहले से ही स्टॉक में है।

गौर कीजिए कि 12 के संकट से पहले पहले 2008 महीनों में, बाजार साथ-साथ चल रहे थे। 500 के अंत में डगमगाने से पहले एक साल के भीतर एसएंडपी 10 2007% से अधिक बढ़ गया, और फिर भी, यह 2008 के अंत तक भालू क्षेत्र में नहीं गया।

हालांकि, इस बार बेंचमार्क इंडेक्स है अच्छी तरह से नीचे (जैसा कि हम जानते हैं!), मंदी का सुझाव पहले से ही है।

S&P 500 पहले से ही भालू बाजार क्षेत्र में होने के कारण, शेयरों की कीमत मंदी के दौर में है मंदी शुरू होने से पहले। इसका मतलब है कि आर्थिक संकुचन बाजारों के लिए आधार मामला है। जैसा कि हम विपरीत जानते हैं, इसका दूसरा पहलू यह है कि कोई आउटलुक की हल्की चमक एक रैली को चिंगारी देने के लिए पर्याप्त है।

और यह मानने का कारण है कि तस्वीर वास्तव में बाजारों की तुलना में उज्जवल हो सकती है, जिससे हमें कुछ अच्छे उल्टा (7.3% लाभांश के "पक्ष" के साथ, जैसा कि हम एक सेकंड में देखेंगे) का बेहतर मौका दे सकते हैं।

मैं आपको दिखाता हूं कि देश के कर्ज की तस्वीर से शुरू होकर वह खुशखबरी कहां से आ सकती है।

कर्ज की चिंता केवल आधी कहानी है

चूंकि ब्याज दरें बढ़ रही हैं और कर्ज अधिक महंगा हो रहा है, अमेरिकी अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य को निर्धारित करने में ऋण शेष राशि पर एक नज़र हमारा पहला पड़ाव होना चाहिए। और उस पैमाने पर, कुल कर्ज एक दशक पहले के $16 ट्रिलियन से थोड़ा अधिक $11.4 ट्रिलियन तक है। यानी सिर्फ 42 साल में 10 फीसदी की बढ़ोतरी।

लेकिन कर्ज आपको आधी तस्वीर ही देता है। मान लीजिए कि मैंने आपको बताया कि मैं किसी ऐसे व्यक्ति को जानता हूं जिसने घर खरीदने के लिए $6 मिलियन का उधार लिया था। केवल उस जानकारी पर, आप सोच सकते हैं कि यह व्यक्ति अधिक खर्च के कारण कर्ज में डूब गया था। लेकिन अगर मैंने आपसे कहा कि यह आदमी मार्क जुकरबर्ग था, और यह कि $6 मिलियन उसकी कुल संपत्ति का एक सूक्ष्म हिस्सा था, तो आपकी राय अलग होगी। यहां बात यह है कि हमें हमेशा धन के संबंध में कर्ज को देखने की जरूरत है।

तो चलिए ऐसा करते हैं.

धन बढ़ता है—यहां तक ​​कि 2022 की वापसी के साथ भी

जाहिर है, गिरते स्टॉक और बॉन्ड की कीमतों ने इस साल देश की संपत्ति को प्रभावित किया है, लेकिन फिर भी, एक दशक में 136% लाभ के लिए अमेरिका में सभी घरों की कुल संपत्ति बढ़कर 108 ट्रिलियन डॉलर हो गई है। इसका मतलब यह भी है कि औसत अमेरिकी एक तिहाई है कम एक दशक पहले की तुलना में कर्जदार।

हां, उन ऋणों पर ब्याज दरें महंगी हो रही हैं, लेकिन अमेरिकी उन ऋणों को संभालने के लिए बेहतर स्थिति में हैं, जो पूरे इतिहास में रहे हैं। यही कारण है कि अर्थव्यवस्था में मंदी, यहां तक ​​कि एक गहरी और तीव्र मंदी, 2023 में 2008 की तुलना में कम दर्दनाक होने की संभावना है।

लेकिन आप इसे इस साल बाजार के प्रदर्शन से कभी नहीं जान पाएंगे।

महामंदी को पीछे मुड़कर देखें, तो रिकॉर्ड पर केवल पांच साल 2022 से भी बदतर हैं। और अगर हम पूर्व-WWII वर्षों को हटा दें, तो केवल दो साल इससे भी बदतर हैं: 1974 और 2008। उन दो में से, 1974 सबसे अधिक 2022 जैसा दिखता है। उस समय, ओपेक के एक प्रतिबंध ने सभी प्रकार के सामानों की कमी के साथ-साथ अमेरिका में ऊर्जा की कमी का कारण बना।

आज अंतर यह है कि हम पहले ही संकेत देख चुके हैं कि कमी कम हो रही है, विशेष रूप से भोजन और ईंधन के लिए (1970 के दशक में मुद्रास्फीति के सबसे बड़े चालक)। इस बीच, अमेरिका अब जितना उपयोग करता है उससे अधिक तेल उत्पन्न करता है, जिसका अर्थ है कि ओपेक प्रतिबंध अब शायद ही कोई चिंता का विषय है। हम इसे हाल ही में गिरते तेल की कीमतों में देख सकते हैं।

तो यह हमें कहां छोड़ता है? कम ऋण-से-संपत्ति अनुपात की लंबी अवधि की प्रवृत्ति, उच्च आय, कम ऊर्जा की कीमतें और उच्च उत्पादकता संकेत हैं कि अमेरिकी मंदी वर्तमान में कीमत की तुलना में मामूली हो सकती है।

और हम सीईएफ निवेशकों को लाभ का एक तरीका मिला है: कवर-कॉल फंड जैसे कि हम अभी बात करेंगे.

अस्थिरता से लाभ और SPXX के साथ एक रिकवरी

RSI नुवीन एस एंड पी 500 डायनामिक ओवरराइट फंड (SPXX) एक तरह से "अमेरिका के टिकर" एसपीवाई की तरह है: यह एस एंड पी 500 में सभी स्टॉक रखता है, जैसा कि नाम से पता चलता है।

इसका मतलब है कि आपको SPXX और इसका 7.3% लाभांश प्राप्त करने के लिए अपने वर्तमान निवेश को बदलने की आवश्यकता नहीं हो सकती है। की अपनी वर्तमान होल्डिंग्स को बस "स्वैप" करें माइक्रोसॉफ्ट
MSFT
(एमएसएफटी), एप्पल
AAPL
(एएपीएल), देखना
V
(वी) या इस फंड के लिए जो भी हो।

आपको ये स्टॉक भी मिल रहे हैं बाद वे बिक गए हैं और एक बड़ी मंदी के लिए उनकी कीमत है। साथ ही, SPXX की आय धारा को फंड की कवर-कॉल रणनीति का समर्थन प्राप्त है, जो उच्च अस्थिरता से लाभ प्राप्त करती है। (इस रणनीति के तहत, फंड अपने पोर्टफोलियो पर कॉल विकल्प बेचता है और बदले में नकद प्रीमियम प्राप्त करता है, चाहे विकल्प व्यापार का परिणाम कुछ भी हो।)

यह अभी के लिए एक अच्छा सेटअप है, एक (अभी भी) ओवरसोल्ड बाजार और निकट अवधि में अस्थिरता का एक अच्छा मौका है, क्योंकि फेड की अगली चाल पर अनिश्चितता बनी हुई है।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: स्थिर 5% लाभांश के साथ 10.2 बार्गेन फंड।"

प्रकटीकरण: कोई नहीं