रिपब्लिकन ने संघीय छात्र ऋण पर लगाम लगाने के लिए विधेयक का अनावरण किया

इस महीने की शुरुआत में, रिपब्लिकन प्रतिनिधियों वर्जीनिया फॉक्सक्स (आर-एनसी), एलिस स्टेफनिक (आर-एनवाई), और जिम बैंक्स (आर-आईएन) ने संघीय छात्र ऋण प्रणाली को ओवरहाल करने के लिए एक व्यापक बिल जारी किया। ऋण सुधार अधिनियम के माध्यम से जिम्मेदार शिक्षा सहायता (रियल रिफॉर्म्स एक्ट) स्नातक छात्रों के लिए वर्तमान-असीमित ऋणों को सीमित करेगा और अत्यधिक ब्याज निर्माण को रोकने के लिए ऋण चुकौती योजनाओं को बदल देगा। बिल कुछ ऋण माफी कार्यक्रमों को भी वापस ले लेगा और शिक्षा विभाग की कांग्रेस की मंजूरी के बिना करदाता डॉलर खर्च करने की क्षमता को समाप्त कर देगा।

जबकि कांग्रेस के बजट कार्यालय ने अभी तक बिल नहीं बनाया है, यह करदाताओं को एक बंडल बचाने की संभावना है। संघीय छात्र ऋण कार्यक्रम, वर्तमान में रक्तस्राव कम से कम $200 बिलियन, एक गंभीर पाठ्यक्रम सुधार की आवश्यकता है। बिल कुछ क्षेत्रों में और आगे बढ़ सकता है लेकिन सही दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम का प्रतिनिधित्व करता है।

स्नातक उधारी पर संवेदनशील सीमाएं

वर्तमान कानून के तहत, स्नातक कार्यक्रमों में छात्र करदाताओं से प्रभावी रूप से असीमित मात्रा में उधार ले सकते हैं। स्कूल खत्म करने के बाद, स्नातक उधारकर्ता आय-आधारित पुनर्भुगतान योजनाओं में नामांकन कर सकते हैं जो उनके अधिकांश ऋण को रद्द करने की अनुमति देते हैं। स्नातक ऋण कार्यक्रम में भाग लेने वाले विश्वविद्यालयों के लिए बहुत कम जवाबदेही है; नतीजतन, 40% से अधिक संघ द्वारा वित्त पोषित मास्टर डिग्री प्रोग्राम उपस्थिति की लागत को उचित ठहराने के लिए छात्रों की आय में पर्याप्त वृद्धि नहीं करते हैं।

इन नीतियों का परिणाम- असीमित ऋण, क्षमा के अवसर, और कुछ रेलिंग- खराब गुणवत्ता वाले स्नातक कार्यक्रमों का एक विस्फोट है, जिसमें शामिल हैं कई प्रतिष्ठित स्कूलों में जैसे कोलंबिया विश्वविद्यालय। छात्र कर्ज में डूब जाते हैं और करदाताओं को पूरी तरह से चुकाने में असमर्थ होने पर उन्हें जमानत देनी चाहिए। कॉलेजों के पास है अवसर को जब्त कर लिया हजारों नए स्नातक कार्यक्रम जोड़ने के लिए, कई संदिग्ध मूल्य, और मौजूदा लोगों के लिए ट्यूशन बढ़ाने के लिए। यह सब एक बेकार शैक्षिक हथियारों की दौड़ को बढ़ावा देता है और सुनिश्चित छात्रों की अगली पीढ़ी कर्ज में और भी गहरी हो जाती है।

रियल रिफॉर्म एक्ट का समाधान ग्रेजुएट उधारी पर $25,000 प्रति वर्ष की सीमा है, जिसकी कुल सीमा $100,000 है। हालांकि ये सीमाएं अभी भी काफी अधिक हैं, स्नातक उधार पर किसी भी प्रकार की सीमा यथास्थिति में सुधार है। करदाता माफ करने की राह पर हैं $ 160 अरब से अधिक आने वाले दशक के दौरान स्नातक ऋणों में; यदि अधिनियमित किया जाता है, तो वास्तविक सुधार अधिनियम उस कुल में उल्लेखनीय रूप से कटौती करेगा।

लेकिन राजकोषीय बचत लाभ का केवल एक हिस्सा है। स्नातक ऋण पर कैप भी स्नातक डिग्री में मौजूदा बुलबुले से कुछ हवा निकाल देगा। महामारी के दौरान, स्नातक डिग्री कार्यक्रमों में नामांकन स्नातक नामांकन में लगभग 4% की कमी के साथ भी 10% की वृद्धि हुई है। 2006 के बाद से, प्रतिवर्ष दी जाने वाली मास्टर डिग्री की संख्या 41% बढ़ी है. स्नातक डिग्री वाले अधिक श्रमिकों का मतलब है कि उन्हें अधिक नौकरियों की आवश्यकता है; यह बदले में भविष्य में अधिक छात्रों को उन्नत डिग्री हासिल करने के लिए प्रेरित करेगा। स्नातक शिक्षा के लिए संघीय सब्सिडी को सीमित करने से इस दुष्चक्र को रोका जा सकता है और आने वाली पीढ़ियों के लिए उधार लेने की आवश्यकता को कम किया जा सकता है।

भगोड़ा ब्याज को नियंत्रित करना

संघीय छात्र उधारकर्ता अपने ऋण को आय-आधारित पुनर्भुगतान योजनाओं में डाल सकते हैं, जो आय के प्रतिशत के रूप में ऋण भुगतान को सीमित करते हैं और 20 या 25 वर्षों के बाद शेष शेष राशि को रद्द कर देते हैं। जबकि कम मासिक भुगतान उधारकर्ताओं को अपने ऋण चुकाने के लिए संघर्ष करने में मदद कर सकता है, उनका मतलब यह भी है कि उधारकर्ता अपने मूलधन का भुगतान करने में कम प्रगति करते हैं। कुछ मामलों में, आय-आधारित योजना पर कम मासिक भुगतान ब्याज को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं है।

आय-आधारित योजनाओं पर कई उधारकर्ता साल-दर-साल अपनी शेष राशि में वृद्धि देखते हैं। एक गुब्बारा ऋण संतुलन मनोवैज्ञानिक रूप से परेशान करने वाला है, भले ही सड़क के नीचे ऋण रद्द करने का वादा किया गया हो। बढ़ती शेष राशि की संभावना कुछ संघर्षरत उधारकर्ताओं को आय-आधारित योजनाओं में नामांकन करने से रोकने के लिए पर्याप्त है। यह एक समस्या है क्योंकि कई कम आय वाले उधारकर्ता इन योजनाओं की पेशकश की मासिक भुगतान में कमी से लाभान्वित होंगे।

रिपब्लिकन योजना इस समस्या को ठीक करने के लिए एक नया लाभ प्रदान करती है। आय-आधारित पुनर्भुगतान में नामांकन करने वाले उधारकर्ता दस वर्षीय गैर-आय-आधारित पुनर्भुगतान योजना के तहत भुगतान करने के लिए बाध्य नहीं होंगे। उदाहरण के लिए, एक उधारकर्ता जो $ 30,000 का बकाया है और दस-वर्षीय योजना में नामांकन करता है, वह ऋण के जीवनकाल में $ 38,200 का भुगतान करेगा। वास्तविक सुधार अधिनियम के तहत, आय-आधारित योजना चुनने वाले उधारकर्ता भी कुल मिलाकर $38,200 से अधिक का भुगतान नहीं करेंगे।

भगोड़ा ब्याज शुल्क के बारे में चिंतित उधारकर्ताओं के लिए, रिपब्लिकन योजना का यह मुद्दा एक बड़ा आराम होगा। हालांकि, इस लाभ की पेशकश करने के लिए सरकार के पैसे खर्च होंगे। अनिवार्य रूप से, उधारकर्ताओं को एक ऋण पर केवल दस साल के ब्याज का भुगतान करने की अनुमति होगी जो कि 15 या 20 साल तक बढ़ सकता है।

इस नए लाभ की लागतों की भरपाई करने के लिए, वास्तविक सुधार अधिनियम विवेकाधीन आय का हिस्सा बढ़ाता है जिसे आय-आधारित योजनाओं में उधारकर्ताओं को 10% से 15% तक भुगतान करने के लिए बाध्य किया जाता है। योजना $ 25 न्यूनतम मासिक भुगतान भी लगाती है। (केवल नए उधारकर्ता ही इन शर्तों के अधीन होंगे, हालांकि वर्तमान उधारकर्ता चाहें तो इसमें शामिल हो सकते हैं।) हालांकि परिवर्तन उधारकर्ताओं को मासिक आधार पर अधिक भुगतान करने के लिए कहेंगे, यह नई ब्याज सीमा के लिए राजस्व बढ़ाने का एक प्रगतिशील तरीका है। . उच्च-आय वाले उधारकर्ताओं के लिए, विवेकाधीन आय के 10% से 15% तक की छलांग का अर्थ है निरपेक्ष रूप से बहुत अधिक मासिक भुगतान, जबकि कम-आय वाले उधारकर्ताओं के लिए वृद्धि केवल कुछ डॉलर प्रति माह हो सकती है।

यह महत्वपूर्ण है कि लागत को कम रखने के लिए नई ब्याज सीमा को नए उधार पर वास्तविक सुधार अधिनियम की सीमाओं के साथ जोड़ा जाए। $200,000 के ऋण पर कई वर्षों के ब्याज को माफ करना 30,000 डॉलर के ऋण पर ब्याज माफ करने की तुलना में कहीं अधिक महंगा है। योजना को वित्तीय रूप से व्यवहार्य बनाने के लिए, स्नातक उधार पर सीमाएं अनिवार्य हैं।

अन्य लागत बचत

बिडेन प्रशासन ने अपने कार्यकारी अधिकार को सीमा तक बढ़ाया कार्यकारी फिएट द्वारा मौजूदा ऋण माफी कार्यक्रमों का विस्तार करके। हाल ही में शिक्षा विभाग एक विनियमन प्रस्तावित जो नए ऋण माफी में $85 बिलियन का अनुदान देगा - सभी कांग्रेस में वोट के बिना। करदाताओं को भारी कीमत पर, छात्र ऋण को रद्द करने के लिए बिडेन द्वारा एक कार्यकारी आदेश जारी करने का भी भूत है।

रिपब्लिकन योजना शिक्षा विभाग को नए नियम या कार्यकारी कार्रवाइयां जारी करने से रोकती है जो छात्र ऋण कार्यक्रम की वित्तीय लागत में वृद्धि करते हैं। निषेध विभाग को पुनर्भुगतान योजनाओं की शर्तों को संशोधित करने या कांग्रेस के कहने के बिना ऋण भुगतान को पूरी तरह से निलंबित करने से रोक देगा। सबसे महत्वपूर्ण बात, बिल स्पष्ट करेगा कि राष्ट्रपति के पास छात्र ऋण को अपने दम पर रद्द करने की शक्ति नहीं है।

ये कांग्रेस के अधिकार को फिर से स्थापित करने की दिशा में महत्वपूर्ण कदम हैं। विधिवत निर्वाचित प्रतिनिधियों को, न कि शिक्षा विभाग को, यह तय करना चाहिए कि संघीय छात्र ऋण कार्यक्रम कितना उदार होना चाहिए।

बिल में एक और प्रमुख लागत बचत लोक सेवा ऋण माफी (पीएसएलएफ) कार्यक्रम का उन्मूलन है, जो सरकारी और गैर-लाभकारी श्रमिकों को दस साल की सेवा के बाद ऋण रद्द करने की अनुमति देता है। (केवल नए उधारकर्ता ही पीएसएलएफ के लिए अपात्र होंगे; वर्तमान उधारकर्ता अप्रभावित रहेंगे।) हाल ही में मैंने बहस की पीएसएलएफ लोक सेवकों का समर्थन करने का सबसे अच्छा तरीका नहीं है; कार्यक्रम खराब लक्षित है और अत्यधिक उधार लेने के लिए प्रोत्साहन पैदा करता है। इसके अलावा, पीएसएलएफ सार्वजनिक क्षेत्र के कंपाउंड करता है तीव्र साख मुद्रास्फीति समस्या. यदि कांग्रेस लोक सेवकों का समर्थन करना चाहती है, तो उसे प्रत्यक्ष सहायता से ऐसा करना चाहिए जो शिक्षा या ऋण के स्तर पर सशर्त नहीं है।

हाउस रिपब्लिकन आगे जा सकते हैं

जबकि वास्तविक सुधार अधिनियम सही दिशा में एक स्पष्ट कदम है, बिल के कुछ मुद्दे और आगे बढ़ सकते हैं। विशेष रूप से, स्नातक उधार (प्रति वर्ष $25,000) पर कैप शायद बहुत अधिक है जिसका बिल के लेखकों की इच्छा के अनुसार ट्यूशन और करदाता लागत पर बड़ा लाभकारी प्रभाव पड़ता है। जबकि मैंने तर्क दिया है कि a पूरा अंत संघीय स्नातक ऋण देना उचित है, बिल के लेखक वार्षिक स्नातक ऋण कैप को $ 12,500 तक कम करने पर विचार कर सकते हैं, जो वर्तमान में स्वतंत्र स्नातक छात्रों के लिए अनुमत अधिकतम राशि है। यह बहुत कम समझ में आता है कि स्नातक छात्र होने के बावजूद स्नातक की तुलना में उच्च संघीय ऋण सीमा का आनंद लेते हैं क्रेडिट तक अधिक पहुंच निजी बाजार पर।

बिल का भी अभाव है व्यापक जवाबदेही प्रणाली उच्च शिक्षा कार्यक्रमों के लिए जो संघीय छात्र ऋण पर निर्भर करते हैं। जबकि उधार पर कैप स्नातक डिप्लोमा मशीन की सबसे खराब ज्यादतियों पर अंकुश लगाएगी, कई निम्न-गुणवत्ता वाले कार्यक्रमों को प्रस्तावित ढांचे के तहत धन प्राप्त करना जारी रहेगा। अपने ऋण सुधारों को पूरा करने के लिए, रिपब्लिकन को खराब छात्र परिणामों के साथ संघ-निर्भर कार्यक्रमों के लिए दंड जोड़ने पर विचार करना चाहिए।

कुल मिलाकर, रिपब्लिकन ने बिडेन प्रशासन की वित्तीय रूप से अविवेकी छात्र ऋण नीतियों और सामूहिक रूप से ऋण रद्द करने के लिए वामपंथी कॉल के लिए एक आशाजनक विकल्प की पेशकश की है। जबकि वास्तविक सुधार अधिनियम अधिक साहसी हो सकता है, यह बेहतर के लिए उच्च शिक्षा में संघीय भूमिका को बदल देगा।