रोबोट आपके अगले वित्तीय सलाहकार बनना चाहते हैं।
बहुत पहले नहीं, यह धारणा विज्ञान-कल्पना की सनक की बू आ सकती थी - शायद वॉल स्ट्रीट पर पावर सूट में "स्टार वार्स" साइबरबोर्ग सी-3पीओ।
लेकिन रोबोट, या तथाकथित "रोबो-सलाहकार", जल्द ही अमेरिकियों की 1 ट्रिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति का प्रबंधन कर सकते हैं।
ये वास्तव में मूर्त रोबोट नहीं हैं; ये वे एल्गोरिदम हैं जिन्हें कंपनियों ने डिजिटल निवेश को स्वचालित करने के लिए विकसित किया है। कुछ विवरण (उम्र, बचत लक्ष्य, जोखिम आराम) को कंप्यूटर या फोन ऐप में प्लग करें और एल्गोरिदम सिर्फ आपके लिए एक व्यक्तिगत निवेश पोर्टफोलियो को इकट्ठा और प्रबंधित करता है।
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लेकिन क्या रोबो-सलाहकार सभी निवेशकों के लिए सही है? क्या मनुष्य धन प्रबंधन और वित्तीय नियोजन के कार्य के लिए बेहतर ढंग से सुसज्जित है?
"यह कुछ लोगों के लिए उपयुक्त है और दूसरों के लिए नहीं," आइवरी जॉनसन, एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और वाशिंगटन, डीसी में डेलेन्सी वेल्थ मैनेजमेंट के संस्थापक, ने रोबो-सलाहकारों के बारे में कहा। “यदि आप गोल्फ खेलते हैं, तो यह एक अलग गोल्फ क्लब है।
"कभी-कभी मैं अपने 7-आयरन का उपयोग करता हूं और कभी-कभी नहीं करता हूं - यह सिर्फ इस पर निर्भर करता है कि मैं कहां हूं।"
'वे हर जगह हैं'
रोज़मर्रा के निवेशकों के लिए रोबो-सलाहकार 2008 के आसपास सामने आने लगे, यानी iPhone के सार्वजनिक रूप से लॉन्च होने के एक साल बाद।
बैकएंड बेंचमार्किंग, जो डिजिटल सलाहकारों पर शोध में माहिर है, के अनुसार ठीक एक दशक बाद, रोबो-सलाहकार लगभग $785 बिलियन का प्रबंधन कर रहे थे।
दर्जनों कंपनियों ने लोकप्रियता और बढ़ती डिजिटल संस्कृति का फायदा उठाने के लिए अपने स्वयं के मॉडल बनाए हैं।
इनमें बेटरमेंट, पर्सनल कैपिटल और वेल्थफ्रंट जैसी स्वतंत्र दुकानें शामिल हैं; फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स, मेरिल लिंच और मॉर्गन स्टेनली जैसे पारंपरिक वॉल स्ट्रीट ब्रोकरेज; और वित्तीय इंजन जैसे वे जो 401(k) योजना निवेशकों को पूरा करते हैं।
स्थापित खिलाड़ी जिन्होंने ऐतिहासिक रूप से पुराने, अमीर ग्राहक आधार पर ध्यान केंद्रित किया है, वे युवा निवेशकों के एक नए वर्ग को लुभाने के लिए प्रौद्योगिकी का लाभ उठा सकते हैं, जिन्होंने रॉबिनहुड जैसे ऑनलाइन स्टॉक ट्रेडिंग ऐप और क्रिप्टोकरेंसी जैसी परिसंपत्तियों के माध्यम से डिजिटल वित्तीय क्षेत्र के लिए उत्साह दिखाया है। .
"वे अब हर जगह हैं," बैकएंड बेंचमार्किंग के अनुसंधान और विश्लेषण प्रबंधक डेविड गोल्डस्टोन ने रोबो-सलाहकारों के बारे में कहा। "पिछले दशक में लगभग हर प्रमुख बैंक और डिस्काउंट ब्रोकर ने एक लॉन्च किया था।"
एक अच्छा उम्मीदवार कौन है?
उद्योग विशेषज्ञों के अनुसार, रोबोट विशेष रूप से नए निवेशकों के लिए उपयुक्त होते हैं, जिन्होंने अभी तक बहुत अधिक संपत्ति नहीं बनाई है, और जो उचित रूप से कम लागत पर धन प्रबंधन को किसी पेशेवर को आउटसोर्स करना चाहते हैं।
एक के लिए, रोबो-सलाहकार कम या अस्तित्वहीन खाता न्यूनतम के कारण प्रवेश के लिए कम बाधा प्रदान करते हैं।
एकोर्न, फिडेलिटी गो, बेटरमेंट और एलेवेस्ट, महिलाओं के लिए एक रोबो सेवा, ग्राहकों को बिना किसी पूर्व धन के अपनी बेसलाइन डिजिटल सेवा के लिए साइन अप करने देती है। मेरिल एज गाइडेड इन्वेस्टिंग, सिगफिग, सोफी, वैनगार्ड ग्रुप और वेल्थफ्रंट की न्यूनतम सीमा कुछ डॉलर से लेकर $3,000 तक है।
गोल्डस्टोन ने कहा कि इस बीच, पारंपरिक कंपनियां कम से कम 250,000 डॉलर के निवेश वाले ग्राहकों के लिए पैसे का प्रबंधन करती हैं।
यह शायद आश्चर्य की बात नहीं है कि औसत रोबो उपयोगकर्ता की उम्र कम है। उदाहरण के लिए, कंपनी के प्रवक्ता एली स्टोल्निट्ज़ ने कहा, वेल्थफ़्रंट के 90 ग्राहकों में से लगभग 470,000% 40 वर्ष से कम उम्र के हैं। उनका औसत शेष लगभग $60,000 है।
मुझे लगता है कि यह उन लोगों को आकर्षित करता है जो अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन दूसरों को सौंपना चाहते हैं।
डैन एगन
बेटरमेंट में व्यवहार वित्त और निवेश के उपाध्यक्ष
वह जनसांख्यिकीय प्रवृत्ति सहस्राब्दियों और जेनरेशन जेड के बीच अधिक डिजिटल आत्मीयता का एक कार्य भी है, जो बड़े पैमाने पर डिजिटल मूल निवासी के रूप में बड़े हुए हैं और परिणामस्वरूप रोबो सेवा के प्रति अधिक आकर्षित हो सकते हैं।
"[हमारे उपयोगकर्ता] उसी तरह पैसे का प्रबंधन करने में सक्षम होना चाहते हैं जैसे वे अन्य चीजों का प्रबंधन करते हैं, जैसे [डोरडैश के माध्यम से ऑनलाइन भोजन वितरण]," स्टोल्निट्ज़ ने कहा।
फर्म के व्यवहारिक वित्त और निवेश के उपाध्यक्ष डैन एगन के अनुसार, बेटरमेंट में $40 से $55,000 खाते वाले औसत उपयोगकर्ता 60,000 वर्ष से कम उम्र के हैं।
उन्होंने कहा, लेकिन उम्र और धन ही एकमात्र कारक नहीं हैं। कंपनी के पास 60 और 70 के दशक के ग्राहक हैं जिनके पास करोड़ों डॉलर का पोर्टफ़ोलियो है; सबसे बुजुर्ग उपयोगकर्ता की उम्र 90 वर्ष से अधिक है।
ईगन ने कहा, "मुझे लगता है कि यह उन लोगों को आकर्षित करता है जो अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन दूसरों को सौंपना चाहते हैं।"
उस प्रबंधन के लिए शुल्क आम तौर पर एक पारंपरिक वित्तीय सलाहकार द्वारा ग्राहक संपत्ति पर प्रति वर्ष 1% शुल्क लेने की तुलना में बहुत कम होता है। गोल्डस्टोन ने कहा कि सामान्य रोबो अपनी सलाह सेवा के लिए सालाना 0.25% से 0.35% शुल्क लेता है - लागत का लगभग एक चौथाई।
डॉलर के संदर्भ में, इसका मतलब है कि $100,000 वाला एक निवेशक सामान्य मानव को उनकी सेवाओं के लिए प्रति वर्ष $1,000 और औसत रोबो को $250 का भुगतान करेगा। (बेशक, सभी मानव सलाहकार 1% शुल्क नहीं लेते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ ने मासिक सदस्यता शुल्क या एकमुश्त परामर्श शुल्क ले लिया है।)
चार्ल्स श्वाब और सोफ़ी जैसे कुछ रोबो-सलाहकार कोई सलाह शुल्क नहीं लेते हैं; फिडेलिटी और सिगफिग जैसे अन्य केवल $10,000 से अधिक की शेष राशि पर शुल्क लेते हैं।
पोर्टफोलियो में निवेश - अक्सर कम लागत वाले इंडेक्स म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड - एक अतिरिक्त शुल्क लेते हैं। कुछ कंपनियाँ ग्राहकों को उनके नाम-ब्रांड फंड में निवेश करती हैं, जिससे फंड शुल्क के माध्यम से उनका राजस्व बढ़ता है। वे स्तरीय सेवा स्तरों के लिए उच्च खाता न्यूनतम या शुल्क भी लगा सकते हैं।
"यदि आपके पास बहुत सारा पैसा नहीं है, आप 20 और 30 के दशक में हैं, तो पोर्टफोलियो बहुत अच्छे हैं," एइट-नोवारिका ग्रुप, एक परामर्श फर्म के रणनीतिक सलाहकार विलियम व्हिट ने कहा।
व्यापार नापसंद
पूरी तरह से डिजिटल सेवा का उपयोग करने से व्यापार में हानि हो सकती है।
जबकि डिजिटल सेवाएँ महत्वपूर्ण निवेश कार्यों (उदाहरण के लिए फंड विकल्प, स्टॉक-बॉन्ड-कैश मिश्रण और नियमित पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन) को स्वचालित करने का अच्छा काम करती हैं, मानव सलाहकार मांग पर स्थितियों के माध्यम से ग्राहकों से बात करने के लिए एल्गोरिदमिक कार्यक्रमों की सापेक्ष अक्षमता पर अफसोस जताते हैं।
उनमें किसी विशिष्ट रणनीति अनुशंसा के पीछे का तर्क, या नौकरी छूटने या खस्ताहाल शेयर बाजार जैसे कठिन समय में मदद करना शामिल हो सकता है।
वित्तीय योजनाकारों का यह भी मानना है कि वे सक्रियता और धन प्रबंधन से परे कुछ ग्राहकों की जरूरतों पर ध्यान देने के लिए बेहतर अनुकूल हैं - चाहे कर, संपत्ति या व्यवसाय योजना, जो उदाहरण के लिए ऑनलाइन प्रश्नावली के लिए बहुत जटिल या सूक्ष्म साबित हो सकती है।
डेलेन्सी वेल्थ मैनेजमेंट के जॉनसन ने कहा, "हम निवेश के अलावा भी बहुत कुछ करते हैं।"
जॉनसन ने कहा, किसी ग्राहक को यह चुनने में मदद करना कि क्या स्टॉक विकल्प चुनना है, दीर्घकालिक देखभाल या देयता बीमा खरीदना है, या एलएलसी या किसी अन्य प्रकार की इकाई के रूप में व्यवसाय स्थापित करना डिजिटल सलाहकार के दायरे से परे है।
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ग्राहक मनोविज्ञान को स्वचालित करना भी एक चुनौती है।
व्हिट ने कहा, रोबो-सलाहकार ग्राहक के लिए सर्वोत्तम पोर्टफोलियो निर्धारित करने के लिए जिन ऑनलाइन प्रश्नावली का उपयोग करते हैं, वे उत्तर और बॉडी लैंग्वेज की जांच उसी तरह नहीं कर सकते जैसे एक मानव सलाहकार कर सकता है।
कुछ विशेषज्ञों के अनुसार, यह निर्धारित करना भी रोबोट के दायरे से परे हो सकता है कि ग्राहक को क्या खुशी मिलती है - संक्षेप में, उनके पैसे के पीछे का उद्देश्य।
व्हिट ने कहा, "वित्तीय सलाहकार एक तस्वीर भरने और समझने के लिए अनुवर्ती प्रश्न पूछ सकते हैं।"
प्रतिभूति और विनिमय आयोग, जिसने हाल ही में रोबो-सलाह सेवाओं की समीक्षा की, ने यह भी सवाल किया कि क्या उन्होंने ग्राहकों की कथित जोखिम सहनशीलता को देखते हुए हमेशा उचित पोर्टफोलियो की सिफारिश की है। (एजेंसी ने उन विशिष्ट फर्मों का नाम नहीं बताया जिनकी उसने जांच की थी।)
निःसंदेह, सभी मानव सलाहकार आवश्यक रूप से इन कार्यों को उचित रूप से निष्पादित नहीं कर रहे हैं। कुछ लोग लक्ष्यों या अन्य जटिल वित्तीय-नियोजन विवरणों का आकलन किए बिना, विशुद्ध रूप से ग्राहक निवेश का प्रबंधन कर सकते हैं - और इस मामले में, ग्राहकों को रोबो-सलाह संबंध से अधिक मूल्य मिल सकता है।
सोफी के वित्तीय नियोजन के वरिष्ठ प्रबंधक ब्रायन वॉल्श ने कहा, "मुझे लगता है कि मनुष्य द्वारा प्रदान किए जाने वाले मूल्य मौजूद हैं।" "लेकिन निवेश पक्ष पर, मुझे लगता है कि लागत-कुशल होने में रोबो का एक बड़ा फायदा है।"
विकास
रोबो प्लेटफ़ॉर्म भी कुछ आलोचनाओं को ध्यान में रखते हुए और निवेशकों के व्यापक समूह को पूरा करने के लिए विकसित हुए हैं।
एक के लिए, कई लोगों ने "लक्ष्य-आधारित" योजना के अधिक जटिल स्तरों की पेशकश करने के लिए विस्तार किया है; वे घर, छुट्टी, कॉलेज फंड या सेवानिवृत्ति के लिए बचत जैसे लघु और दीर्घकालिक लक्ष्यों के आधार पर निवेश और बचत अनुशंसाएं एकत्र कर सकते हैं।
कई लोग अब एक "हाइब्रिड" पेशकश करते हैं जो एक वित्तीय योजनाकार के साथ एकमुश्त बातचीत या यहां तक कि एक मानव सलाहकार के साथ चल रहे रिश्ते तक पहुंच प्रदान करता है।
उदाहरण के लिए, चार्ल्स श्वाब की प्रीमियम सेवा योजना परामर्श के लिए $300 अग्रिम शुल्क लेती है और मानव सलाह तक पहुंच के लिए $30 मासिक सदस्यता शुल्क लेती है, जो इसके डिजिटल निवेश प्रबंधन को पूरक बनाती है।
स्टोल्निट्ज़ ने कहा कि वेल्थफ़्रंट पर भी - जो इसे "यदि आपको हमें कॉल करना है तो हमारे उत्पाद की विफलता" मानता है - उपयोगकर्ता एकाउंटेंट, सीएफपी और वित्तीय विश्लेषकों से बात करने के लिए हॉटलाइन पर कॉल करने में सक्षम हैं, यदि उनके पास कोई प्रश्न है।
अंततः, चाहे कोई रोबोट या इंसान आपके पैसे का प्रबंधन करता हो, यह इस बात पर निर्भर करता है कि एक निवेशक रिश्ते से क्या चाहता है।
जॉनसन ने कहा, "मुझे लगता है कि रोबो-सलाहकार अच्छे हैं - यह निवेशकों को अधिक विकल्प देता है।" "मुझे ऐसी दुनिया से नफरत होगी जहां लोग केवल एक ही तरह से निवेश कर सकते हैं।"
प्रकटीकरण: NBCUniversal और Comcast Ventures में निवेशक हैं शाहबलूत.
स्रोत: https://www.cnbc.com/2022/01/16/robo-advisors-are-gaining-popularity-can-they-replace-a- human-advisor.html