रॉयल इन्वेस्टमेंट: 3 हाई यील्ड डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स

आपको उच्च यील्ड वाले अत्यंत उच्च गुणवत्ता वाले लाभांश स्टॉक कहां मिल सकते हैं? हम शिकार शुरू करना पसंद करते हैं लाभांश अरस्तू. यह एसएंडपी 66 में सिर्फ 500 शेयरों का एक समूह है जिसमें कम से कम 25 वर्षों की लाभांश वृद्धि की लकीरें हैं।

उस तरह की लंबी उम्र के साथ, हमें आश्वासन दिया जा सकता है कि कंपनियों के व्यापार मॉडल प्रतिस्पर्धा, मंदी और तकनीकी परिवर्तनों की परीक्षा में खड़े हो सकते हैं जो अनिवार्य रूप से होते हैं। डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स की इस सूची से शुरू करना और इसे उच्च-उपज वाले लोगों तक सीमित करना वास्तव में महान लाभांश स्टॉक का उत्पादन कर सकता है। नीचे, हम अब तीन सबसे अधिक उपज देने वाले डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स पर एक नज़र डालेंगे।

थिंक आईबीएम: डिविडेंड यील्ड: 5.0%

आईबीएम (आईबीएम) एक वैश्विक सूचना प्रौद्योगिकी कंपनी है जो सॉफ्टवेयर, हार्डवेयर और संबंधित सेवाएं प्रदान करती है। आईबीएम का फोकस बड़े, बहुराष्ट्रीय ग्राहकों और सरकारों के लिए मिशन क्रिटिकल सिस्टम चलाना है। आईबीएम आमतौर पर एंड-टू-एंड समाधान प्रदान करता है। आईबीएम ने 2021 के अंत में किंड्रील का अपना स्पिनऑफ़ पूरा किया, जिसे बंद किए गए संचालन के रूप में रिपोर्ट किया गया था। कंपनी ने अपनी शेष व्यावसायिक इकाइयों को तीन परिचालन खंडों में पुनर्गठित किया: सॉफ्टवेयर, परामर्श और बुनियादी ढांचा।

2022 की दूसरी तिमाही में, कंपनी-व्यापी राजस्व में 16% की वृद्धि हुई, जबकि प्रति शेयर पतला समायोजित आय साल-दर-साल आधार पर $ 43 से 2.31% बढ़कर $ 1.61 हो गई। पूर्व वर्ष में $ 79 से तिमाही में प्रति शेयर पतला अनुचित आय 1.61% बढ़कर 0.90 डॉलर हो गई। "हाइब्रिड प्लेटफ़ॉर्म एंड सॉल्यूशंस" में 12% की वृद्धि और लेनदेन प्रसंस्करण में 9% की वृद्धि के कारण, तिमाही के लिए सॉफ़्टवेयर के राजस्व में 19% की वृद्धि हुई।

RedHat के लिए राजस्व 17%, स्वचालन के लिए 8%, डेटा और कृत्रिम बुद्धिमत्ता के लिए 4% और सुरक्षा के लिए 5% था। व्यवसाय परिवर्तन में 18% वृद्धि, प्रौद्योगिकी परामर्श में 16% वृद्धि और अनुप्रयोग संचालन में 23% वृद्धि के कारण, पिछली तिमाही में परामर्श राजस्व में 17% की वृद्धि हुई। बुक-टू-बिल अनुपात 1.1-गुना स्वस्थ है। हाइब्रिड इन्फ्रास्ट्रक्चर में 25% की वृद्धि और इन्फ्रास्ट्रक्चर सपोर्ट में 41% की वृद्धि के कारण तिमाही के लिए इन्फ्रास्ट्रक्चर के लिए राजस्व 5% बढ़ा था। Z सिस्टम्स में 77% की वृद्धि हुई।

IBM ने Envizi, Sentaca, Neudesic, Randori, और Databand.ai के साथ अपनी विशेषज्ञता और पेशकशों का विस्तार करते हुए अधिग्रहण की अपनी उच्च गति जारी रखी है। आईबीएम ने 10 में उच्च एकल अंकों में राजस्व वृद्धि और लगभग 2022 बिलियन डॉलर के मुक्त नकदी प्रवाह का अनुमान लगाया है।

आईबीएम की प्रतिस्पर्धी ताकत इसका ब्रांड, मजबूत ग्राहक संबंध और व्यापक पेटेंट पोर्टफोलियो है। आईबीएम मेनफ्रेम कंप्यूटरों में भी मार्केट लीडर है जहां उसके पास 90% बाजार है और थोड़ी प्रतिस्पर्धा है। मिशन क्रिटिकल आईटी एंटरप्राइज सिस्टम और सॉफ्टवेयर की प्रकृति इसे निकट भविष्य में बदलने की संभावना नहीं बनाती है।

Red Hat के अधिग्रहण के लिए कर्ज बढ़ाने के बाद कंपनी डिलीवरेज कर रही है। अधिग्रहण के बाद से ऋण लगभग 22 बिलियन डॉलर कम हो गया है और मुख्य ऋण अब 38.0 बिलियन डॉलर है और इसकी भरपाई 7.8 बिलियन डॉलर नकद, समकक्ष और प्रतिभूतियों में की गई है। 67 के लिए अपेक्षित 2022% के लाभांश भुगतान अनुपात के साथ, हम आईबीएम के उच्च लाभांश भुगतान को सुरक्षित मानते हैं।

Walgreens के साथ गठबंधन: लाभांश उपज: 4.8%

Walgreens जूते एलायंस (WBA) संयुक्त राज्य अमेरिका और यूरोप दोनों में सबसे बड़ी खुदरा फार्मेसी है। अपने प्रमुख Walgreens व्यवसाय और अन्य व्यावसायिक उपक्रमों के माध्यम से, $36 बिलियन-मार्केट-कैप कंपनी की नौ से अधिक देशों में उपस्थिति है, 315,000 से अधिक लोग कार्यरत हैं और अमेरिका, यूरोप और लैटिन अमेरिका में 13,000 से अधिक स्टोर हैं।

सबसे हालिया तिमाही में, निरंतर संचालन से बिक्री में 4% की गिरावट आई और पूर्व वर्ष की तिमाही में समायोजित आय-प्रति-शेयर 30% कम हो गई, $ 1.37 से $ 0.96 तक, ज्यादातर पूर्व वर्ष की अवधि में चरम कोविड -19 टीकाकरण के कारण। EPS ने विश्लेषकों की आम सहमति को $0.03 से अधिक कर दिया। कंपनी ने लगातार आठ तिमाहियों में विश्लेषकों के अनुमानों को मात दी है। Walgreens ने अपने वार्षिक EPS की कम-एकल अंकों की वृद्धि के लिए अपने मार्गदर्शन को दोहराया। लेकिन इस साल स्टॉक में 25% की गिरावट आई है, महामारी से लुप्त होती टेलविंड पर चिंताओं के कारण (तीसरी तिमाही में केवल 4.7 मिलियन टीकाकरण बनाम दूसरी तिमाही में 11.8 मिलियन)।

2011 से 2021 तक, Walgreens ने EPS में प्रति वर्ष 7.2% की वृद्धि की। यह ठोस शीर्ष-पंक्ति वृद्धि ($ 72 बिलियन से $ 132 बिलियन), एक स्थिर शुद्ध लाभ मार्जिन और बकाया शेयरों की संख्या में कमी सहित कारकों के संयोजन से प्रेरित था।

मध्यवर्ती अवधि में, हम 3% आय-प्रति-शेयर वृद्धि की उम्मीद करते हैं, "सामान्य" की ओर किसी प्रकार की वसूली की उम्मीद करते हैं, लेकिन कोविड -19 टीकाकरण से लुप्त होती टेलविंड को भी ध्यान में रखते हैं। इसमें वित्त वर्ष 2022 के लिए मामूली वृद्धि शामिल है, इसके बाद के वर्षों में सुधार आने के साथ। दीर्घावधि में, एक वृद्ध आबादी और एक स्वास्थ्य गंतव्य बनने पर ध्यान केंद्रित करने से टेलविंड प्रदान करना चाहिए।

Walgreens का प्रतिस्पर्धात्मक लाभ एक महत्वपूर्ण और बढ़ते उद्योग में इसके विशाल पैमाने और नेटवर्क में निहित है। 40 के लिए अपेक्षित 2022% से कम पर भुगतान अनुपात उचित बना हुआ है।

VF Corp. पर प्रयास करें: लाभांश उपज: 4.3%

वीएफ कॉर्पोरेशन (VFC) दुनिया की सबसे बड़ी परिधान, जूते और सहायक उपकरण कंपनियों में से एक है। इसके ब्रांडों में द नॉर्थ फेस, वैन, टिम्बरलैंड और डिकी शामिल हैं। कंपनी, जो 1899 से अस्तित्व में है, का बाजार पूंजीकरण 17.6 अरब डॉलर है और पिछले 12 महीनों में इसने लगभग 12 अरब डॉलर की बिक्री की है। कंपनी ने अपने लाभांश में लगातार 49 वर्षों तक वृद्धि की है।

जुलाई के अंत में, VF Corp ने पिछले महीने वित्तीय वर्ष 2023 की पहली तिमाही के वित्तीय परिणामों की सूचना दी। (VF Corp का वित्तीय वर्ष 31 मार्च के निकटतम शनिवार को समाप्त होता है।) राजस्व और जैविक राजस्व में पिछले वर्ष की तुलना में क्रमशः 3% और 7% की वृद्धि हुई। तिमाही, उभरते बाजारों और उत्तरी अमेरिकी क्षेत्रों द्वारा संचालित, जिसने पिछले वर्ष की अवधि में महामारी से नकारात्मक प्रभाव का अनुभव किया। हालांकि, समायोजित ईपीएस $0.28 से गिरकर $0.09 हो गया और विश्लेषकों की आम सहमति $0.05 से चूक गई, जिसका मुख्य कारण चीन में उच्च व्यय मुद्रास्फीति और लॉकडाउन था। वित्तीय वर्ष के लिए, वीएफ कॉर्प को कम से कम 7% की राजस्व वृद्धि की उम्मीद है, लेकिन समायोजित ईपीएस के लिए अपने मार्गदर्शन को $ 3.30- $ 3.40 से $ 3.05- $ 3.15 तक कम कर दिया। इस प्रकार हमने अपने पूर्वानुमान को $3.38 से घटाकर $3.10 कर दिया है।

वित्त वर्ष 2019 के दौरान, VF Corp ने EPS को औसतन 10.5% प्रति वर्ष की चक्रवृद्धि दर से बढ़ाया था। यह परिणाम मजबूत बिक्री वृद्धि (मूल रूप से दोगुना) के साथ-साथ कंपनी के परिचालन और शुद्ध लाभ मार्जिन में ठोस वृद्धि से प्रेरित था। इन क्षेत्रों से निरंतर सफलता मिल सकती है, लेकिन कंपनी के "शुद्ध खेल" प्रदाता बनने के कारण अस्थिरता बढ़ सकती है। इसके अलावा, कोविड -19 महामारी ने 51 में ईपीएस में 2020% की गिरावट का कारण बना। लेकिन कंपनी ने महामारी से मजबूती से उबर लिया है। हम उम्मीद करते हैं कि यह अगले पांच वर्षों में औसतन 7.0% प्रति वर्ष अपनी निचली रेखा को बढ़ाएगा।

VF Corp ने लगातार 49 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है। हम उम्मीद करते हैं कि कंपनी कई और वर्षों तक अपनी असाधारण विकास की लकीर को बनाए रखेगी।