इन 3 बड़े लाभांशों के साथ अगली मंदी से गुज़रें

लाभांश निवेशकों और क्लोज-एंड फंड (सीईएफ) निवेशकों के रूप में, विशेष रूप से हम जानना बाजार में गिरावट आने पर अपनी राह पर बने रहने के लिए: हम बेचना या अपने कीमती भुगतान में कटौती नहीं करना चाहते हैं!

यह उन फैनबॉय और लड़कियों के विपरीत है जो क्रिप्टो, लाभहीन तकनीकी स्टॉक, एनएफटी और भगवान जानता है कि और क्या करते हैं। जब मंदी आती है, तो वे जमानत के लिए स्वतंत्र होते हैं - हालाँकि वे हमेशा ऐसा बहुत देर से करो. फिर वे बैठकर यह देखने के लिए मजबूर हो जाते हैं कि उनकी बची हुई नकदी मुद्रास्फीति की भेंट चढ़ जाती है!

पाठ्यक्रम में रहकर, हम नहीं करते हमें उन जोखिमों के बारे में चिंता करनी होगी: हमारे सीईएफ की उच्च पैदावार के साथ, हम कठिन समय के दौरान आराम से बैठ सकते हैं, जब तक चीजें शांत नहीं हो जातीं, तब तक खुशी-खुशी अपना भुगतान एकत्र कर सकते हैं।

वास्तव में, हम चुपचाप बैठे रहने के अलावा और भी बहुत कुछ कर सकते हैं - हम एक विश्वसनीय संकेतक की ओर देख सकते हैं जो हमें बताता है कि अगली मंदी कब आएगी (संकेत: यह कहता है) नहीं है एक अब क्षितिज पर है)। जब हमारा "मंदी का संकेत" बंद हो जाता है, तो हम सीईएफ चुन सकते हैं जो हमारी आय को बढ़ावा देते हैं और हमारी अस्थिरता को सुचारू करते हैं। हम नीचे दो पर चर्चा करेंगे।

लेकिन पहले, आइए उस मंदी के संकेत के बारे में बात करें, जिसके बारे में आपने शायद सुना होगा: उपज वक्र।

यह चार्ट 10-वर्षीय यूएस ट्रेजरी यील्ड और 2-वर्षीय यूएस ट्रेजरी यील्ड के बीच अंतर दिखाता है। जैसा कि मैंने यह लिखा है, पहला 1.816% है और दूसरा 1.196% है। इस प्रकार दोनों के बीच "प्रसार" 0.62 है, जो एक सकारात्मक संख्या है।

यह समझ आता है। आख़िरकार, जब आप 10-वर्षीय ट्रेजरी खरीदते हैं, तो आपका पैसा एक दशक के लिए लॉक हो जाता है, इसलिए आपको तरलता की कमी के लिए मुआवजा दिया जाना चाहिए। जैसा कि आप चार्ट में देख सकते हैं, चीज़ें सामान्यतः इसी तरह चलती हैं।

लेकिन पिछले 45 वर्षों में छह बार, यह संख्या नकारात्मक हो गई है, जिसका अर्थ है कि निवेशकों को लंबी अवधि के बांड रखने पर कम ब्याज मिल रहा था। इसका कोई मतलब नहीं है! जब ऐसा होता है, तो इसे उलटा उपज वक्र कहा जाता है। और हर बार जब यह व्यवस्था होती है, तो मंदी आ जाती है, अक्सर छह से 18 महीनों के भीतर।

इसलिए यदि हम अगली मंदी की भविष्यवाणी करना चाहते हैं, तो हमें बस ट्रेजरी उपज वक्र को देखने की जरूरत है और, एक बार जब यह पलट जाता है, तो हमें पता चल जाता है कि मंदी आ रही है।

अगली मंदी को कैसे हराया जाए ("नो-ड्रामा" 7%+ लाभांश के साथ)

यहीं पर हमारे उच्च-उपज वाले क्लोज-एंड फंड (सीईएफ) हमें बड़ा लाभ देते हैं क्योंकि जब हम खरीदते हैं तो हम हमेशा छूट की मांग करते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी, या फंड के पोर्टफोलियो का मूल्य) पर गहरी छूट वाला सीईएफ हमारे पोर्टफोलियो के लिए "शॉक अवशोषक" के रूप में कार्य कर सकता है, क्योंकि गहरी छूट वाले फंड के लिए सस्ता होना कठिन है!

हमने इसे हमारे दो हेल्थकेयर सीईएफ के साथ क्रियान्वित होते देखा CEF अंदरूनी सूत्र पोर्टफोलियो, टेकला लाइफ साइंसेज (HQL) और टेक्ला हेल्थकेयर इन्वेस्टर्स (HQH) फंड, जो मार्च 11 की शुरुआत में लगभग 2020% की छूट पर कारोबार करते थे। जैसा कि आप देख सकते हैं, जब दुर्घटना हुई तो यह जोड़ी S&P 500 तक नहीं गिरी, और उन्होंने बाजार की तुलना में तेजी से (और अधिक) वापसी की। वर्ष के अंत तक उनकी छूट लगभग 7% तक सीमित हो गई।

इसके अलावा, दोनों फंड ऐतिहासिक रूप से 7% से 9% के उत्तर तक उपज देते हैं। और चूंकि उपरोक्त रिटर्न में लाभांश शामिल है, इसका अधिकांश हिस्सा नकदी में था।

म्युनिसिपल-बॉन्ड सीईएफ क्रूज़ थ्रू करेक्शन्स

हमें यहां केवल अपनी छूटों पर निर्भर रहने की आवश्यकता नहीं है: हम ऐसे फंड जोड़कर खुद को सुरक्षा की एक और परत दे सकते हैं जो सक्रिय रूप से अपनी अस्थिरता को कम करते हैं (और हमारी आय को भी बढ़ाते हैं)। ऐसे सीईएफ लें जो नगरपालिका बांड रखते हैं, जो शेयरों की तुलना में बहुत कम अस्थिर होते हैं और उच्च लाभांश प्रदान करते हैं जो अधिकांश निवेशकों के लिए कर-मुक्त होते हैं। ये दोनों ताकतें उन्हें कठिन समय में बेहतरीन विकल्प बनाती हैं।

यह देखने के लिए कि मेरा क्या मतलब है, इस पर विचार करें ब्लैकरॉक म्यूनिसिपल इनकम ट्रस्ट (BLE) और ब्लैकरॉक मुनियील्ड क्वालिटी फंड (एमक्यूवाई), इन दोनों पर मैंने कॉन्ट्रेरियन आउटलुक पर अपने सोमवार के कॉलम में प्रकाश डाला। दोनों पिछली दो मंदी से बचे रहे (उन्होंने इससे अधिक कभी नहीं देखा) और साथ ही पैसा भी कमाया।

और हमें उस कर-मुक्त-आय लाभ के मूल्य में छूट नहीं देनी चाहिए। फिलहाल, बीएलई का प्रतिफल 5.3% है, जो अपने आप में काफी अच्छा है, लेकिन यदि आप उच्चतम कर दायरे में हैं तो यह आपके लिए 8.8% भुगतान के बराबर करयोग्य हो सकता है। इसी तरह, एमक्यूवाई की 5.1% उपज उच्च आय वाले व्यक्ति के लिए कर योग्य स्टॉक या फंड पर 8.1% भुगतान के समान हो सकती है।

कवर्ड-कॉल फंड आपको "टोन-डाउन" स्टॉक एक्सपोज़र देते हैं

एक अन्य विकल्प एक कवर-कॉल सीईएफ है, जो कॉल विकल्प बेचता है (अनुबंध जो खरीदारों को वर्तमान नकदी के बदले भविष्य में एक निश्चित मूल्य पर फंड की संपत्ति खरीदने का विकल्प देता है)।

यह आय उत्पन्न करने का एक स्मार्ट तरीका है क्योंकि स्टॉक या तो निश्चित मूल्य पर बेचा जाता है - जिसे "स्ट्राइक प्राइस" कहा जाता है - या ऐसा नहीं होता है। किसी भी तरह से, फंड खरीदार द्वारा इस अधिकार के लिए किए गए भुगतान को रखता है, जिसे प्रीमियम कहा जाता है, और इसे शेयरधारकों को उनके लाभांश के हिस्से के रूप में सौंप देता है। यह रणनीति आज जैसे अस्थिर समय में विशेष रूप से अच्छा काम करती है।

एक लोकप्रिय कवर-कॉल सीईएफ है नुवीन एसएंडपी 500 डायनेमिक ओवरराइट फंड (एसपीएक्सएक्स)। जैसा कि नाम से पता चलता है, यह S&P 500 में स्टॉक रखता है, इसलिए इसका पोर्टफोलियो काफी हद तक एक लोकप्रिय इंडेक्स फंड जैसा दिखता है, जैसे कि एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ ट्रस्ट (एसपीवाई), साथ में सेब (एएपीएल), इसकी शीर्ष होल्डिंग के रूप में, इसके बाद माइक्रोसॉफ्ट (MSFT), अल्फाबेट (GOOGL), Amazon.com (AMZN) और टेस्ला (TSLA)।

लेकिन SPY के विपरीत, जो कि 1.3% से भी कम उपज देता है, SPXX आपको अपनी स्मार्ट लाभांश रणनीति की बदौलत 5.8% का गंभीर लाभांश भुगतान देता है।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: सुरक्षित 5% लाभांश के साथ 7.5 सौदा फंड।"

प्रकटीकरण: कोई नहीं