एसईसी निवेशक सुरक्षा नियम शुल्क जारी करता है। एक अच्छा सलाहकार कैसे खोजें

एक दलाल या वित्तीय सलाहकार ढूँढना जिस पर आप भरोसा कर सकते हैं, कभी-कभी, एक कठिन काम लग सकता है।

यह विशेष रूप से सच है जब निवेशक दलालों की सनसनीखेज कहानियां देखते हैं पानी के भीतर भगदड़ में पुलिस से भागना or एक हवाई जहाज दुर्घटना में उनकी मौत का ढोंग करना. फिर बर्नी मैडॉफ जैसे हाई-प्रोफाइल धोखेबाज हैं, जिन्होंने मास्टरमाइंड किया इतिहास में देश का सबसे बड़ा निवेश धोखाधड़ी - एक पोंजी योजना जिसमें हजारों निवेशकों की लागत $65 बिलियन तक है।

और, ज़ाहिर है, कम सनसनीखेज लेकिन फिर भी उल्लेखनीय घटनाएं हैं। प्रतिभूति और विनिमय आयोग आरोप लगाया एक ब्रोकरेज - वेस्टर्न इंटरनेशनल सिक्योरिटीज इंक - और उसके पांच दलालों ने गुरुवार को एक नए नियम का उल्लंघन किया कि निवेश-सलाह सुरक्षा बढ़ाने का लक्ष्य है उपभोक्ताओं के लिए।  

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एसईसी की विज्ञप्ति के अनुसार, दलालों ने कथित तौर पर सेवानिवृत्त लोगों और अन्य लोगों को $13 मिलियन से अधिक के उच्च-जोखिम वाले, बिना रेटिंग वाले बॉन्ड बेचे, इन निवेशकों के लिए उनकी तरलता और अटकलों के कारण बांड अनुपयुक्त होने के बावजूद। ब्रोकरेज ने टिप्पणी के अनुरोध का जवाब नहीं दिया।

यह पहली बार है जब एसईसी ने रेगुलेशन बेस्ट इंटरेस्ट के संबंध में मुकदमा दायर किया है, जिसे संघीय एजेंसी ने 2019 में जारी किया था और फर्मों को जून 2020 तक इसका पालन करना था। कुल मिलाकर, आम तौर पर नियम की आवश्यकता होती है दलालों और फर्मों को निवेश की सिफारिश करते समय ग्राहक के हितों को उनके वित्तीय या अन्य हितों से आगे रखना चाहिए। उन्हें सिफारिश के पीछे के कुछ तर्कों को साझा करना चाहिए और हितों के टकराव का खुलासा करना चाहिए।

690,000 में 2021 पंजीकृत दलाल और वित्तीय सलाहकार थे, अनुसार वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण, या एफआईएनआरए को। उपभोक्ताओं के लिए यहां कुछ युक्तियां दी गई हैं, जिन पर वे भरोसा कर सकते हैं।

कुछ निश्चित चेतावनी संकेत हैं कि आप जिस सलाहकार पर विचार कर रहे हैं वह एक अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है। 

वित्तीय नियामकों के पास ऑनलाइन डेटाबेस होते हैं जिन्हें उपभोक्ता विशिष्ट व्यक्तियों और फर्मों की पृष्ठभूमि की जानकारी के लिए संदर्भित कर सकते हैं। SEC के पास एक है, the निवेश सलाहकार सार्वजनिक प्रकटीकरण वित्तीय सलाहकारों के लिए वेबसाइट। एफआईएनआरए का संसाधन, ब्रोकरचेक, दलालों को सूचीबद्ध करता है। (एक व्यक्ति या फर्म दोनों में प्रकट हो सकता है।)

सबसे पहले, यह देखने के लिए जांचें कि व्यक्ति किसी भी सिस्टम में दिखाई देता है और यह कि वे लाइसेंस प्राप्त हैं या किसी फर्म के साथ पंजीकृत हैं।

इसका मतलब है कि वे उद्योग में काम करने के लिए न्यूनतम स्तर की साख और पृष्ठभूमि से मिले हैं, शिकागो के एक वकील एंड्रयू स्टोल्टमैन के अनुसार, जो धोखाधड़ी के मामलों में उपभोक्ताओं का प्रतिनिधित्व करते हैं।

"अगर वे नहीं हैं, तो वह उबेर-लाल झंडा है," स्टोल्टमैन ने पहले सीएनबीसी को बताया था। "यदि नहीं, तो यह कोई व्यक्ति अपनी माँ के तहखाने से कोल्ड-कॉलिंग हो सकता है।"

संभावित ग्राहकों को यह देखने के लिए Google सलाहकार या ब्रोकर का नाम भी लेना चाहिए कि क्या पिछले अविवेक या मुकदमों के बारे में कोई समाचार लेख दिखाई देता है। अगर ऐसा है तो यह एक और बुरा संकेत है। नियामक डेटाबेस किसी भी खुलासे, शिकायत, मध्यस्थता या व्यक्ति से जुड़े निपटान को भी सूचीबद्ध करेगा।

विशेषज्ञ नापाक वित्तीय व्यवहार जैसे कि बिक्री दुरुपयोग प्रथाओं, अनुपयुक्त सिफारिशों, और अत्यधिक या अनधिकृत व्यापार की जाँच करने की सलाह देते हैं।

हालाँकि, सिर्फ इसलिए कि ये चेतावनी संकेत शुरू में नहीं मिले हैं, इसका मतलब यह नहीं है कि उपभोक्ताओं को अपने गार्ड को कम करना चाहिए। अपने पैसे के साथ एक सलाहकार पर भरोसा करने का निर्णय लेने के बाद देखने के लिए अन्य संकेत हैं।

स्टोल्टमैन ने कहा कि मैडॉफ की बहु-अरब डॉलर की धोखाधड़ी से एक सबक यह सुनिश्चित करना था कि आपका पैसा एक प्रतिष्ठित, तीसरे पक्ष की कस्टोडियल फर्म जैसे कि फिडेलिटी या चार्ल्स श्वाब में रखा जा रहा है।

उन्होंने कहा कि एक सलाहकार के लिए पैसे चोरी करना या ग्राहक का लाभ उठाना बहुत कठिन हो जाता है, क्योंकि संपत्ति घर में नहीं होती है और ग्राहक सलाहकार फर्म को चेक आउट नहीं कर रहे हैं, उन्होंने कहा।

इसे दो-कारक प्रमाणीकरण की तरह एक फ़ायरवॉल के रूप में सोचें - कस्टोडियल फर्म के पास पैसे निकालने की कुछ प्रक्रियाएं हैं, जिसमें अक्सर क्लाइंट के साथ संपर्क शामिल होता है, स्टोल्टमैन ने कहा।

ग्राहक इस जानकारी के लिए अपने नियमित खाता विवरण देख सकते हैं।

इसके अलावा, पैसा खोना जरूरी नहीं कि लाल झंडा हो, खासकर अगर यह डाउन मार्केट में होता है।

लेकिन यह एक बुरा संकेत हो सकता है अगर एक निवेशक का पोर्टफोलियो प्रथागत स्टॉक और बॉन्ड बेंचमार्क के नीचे अच्छी तरह से ट्रैक कर रहा है, जॉर्ज फ्रीडमैन के अनुसार, फोर्डहम विश्वविद्यालय में एक सहायक कानून प्रोफेसर और एक पूर्व एफआईएनआरए अधिकारी।

"कुछ बिंदु पर आप सवाल पूछना शुरू करते हैं," उन्होंने सीएनबीसी को बताया।

हाइपर ट्रेडिंग गतिविधि, जैसा कि एक निवेशक के बयान में उल्लिखित है, एक और गप्पी संकेत है। इस तरह का खाता मंथन सलाहकारों के लिए शुल्क और कमीशन उत्पन्न करता है लेकिन ग्राहक को आर्थिक रूप से परेशान करता है।

फ्राइडमैन ने कहा कि उदाहरण के लिए, अपने ब्रोकरेज फर्म द्वारा चलाए जा रहे म्यूचुअल फंड के मालिकाना हक के लिए, लेकिन जरूरी नहीं कि यह संकेत हो कि कोई सलाहकार या फर्म आपके खर्च पर पैसा कमा रहा है।

"मैं हर महीने खाता विवरणों की समीक्षा करूंगा," उन्होंने कहा। "यदि आप कुछ अजीब या असामान्य देखते हैं, तो यह एक झंडा है।"

बेशक, इस तरह की जानकारी को छिपाने के लिए निवेशक के बयान को नजरअंदाज किया जा सकता है।

ग्राहक के सवालों के असंतोषजनक या विलंबित जवाबों से ग्राहकों को फर्म के अनुपालन विभाग को अपना मामला बढ़ाने के लिए संकेत देना चाहिए।

एक सलाहकार फर्म के आधिकारिक चैनलों, जैसे कंपनी ईमेल के बाहर संवाद करने के लिए कहा जाना भी एक प्रमुख लाल झंडा है।

और, महत्वपूर्ण रूप से, अपने निवेश को समझें; विशेषज्ञों ने कहा कि केवल अपना पैसा प्रतिष्ठित संपत्ति और फंड मैनेजरों के पास रखें। यदि आप इसे नहीं समझ सकते हैं, तो यह एक बुरा संकेत है, जैसा कि एक निवेश है जो सच होने के लिए बहुत अच्छा लगता है।

कंज्यूमर फेडरेशन ऑफ अमेरिका में निवेशक संरक्षण के निदेशक मीका हौपटमैन ने सुझाव दिया कि ब्रोकर या सलाहकार को लिखित रूप में सत्यापित करने के लिए कहें कि वे क्या सिफारिश कर रहे हैं और उन्होंने एक सरल, कम खर्चीले विकल्प की सिफारिश क्यों नहीं की।

"अगर वे उत्पाद की लागत और गुणवत्ता के आधार पर 'बाजार पर किसी और चीज़ के विपरीत ऐसा क्यों है' का एक सरल, विशिष्ट, स्पष्ट, संक्षिप्त उत्तर नहीं दे सकते हैं, तो यह कुछ लाल झंडे उठा सकता है," हौप्टमैन ने कहा।

ब्रोकर आमतौर पर उन उपभोक्ताओं के लिए सलाहकारों की तुलना में कम लागत वाला विकल्प बने रहते हैं जो स्टॉक और म्यूचुअल फंड का बार-बार व्यापार करते हैं और उन्हें लंबे समय तक रखते हैं।

उपभोक्ता अधिवक्ताओं के अनुसार, जो उपभोक्ता चल रहे, समग्र सलाह और हितों के टकराव के जोखिम को जितना संभव हो सके कम करना चाहते हैं, उन्हें केवल शुल्क वाले वित्तीय सलाहकार की तलाश करनी चाहिए।

वे नेटवर्क में ऐसे सलाहकारों की खोज कर सकते हैं जैसे कि व्यक्तिगत वित्तीय सलाहकारों का राष्ट्रीय संघ, गैरेट योजना नेटवर्क, एक्सवाई प्लानिंग नेटवर्क और व्यापक योजनाकारों का गठबंधन.

ऐसे सलाहकारों के पास एक आधारभूत योग्यता होनी चाहिए जैसे प्रमाणित वित्तीय योजनाकार, या सीएफपी, वित्तीय योजनाकारों के लिए पदनाम और केवल उनकी प्रति घंटा सेवा के लिए फ्लैट शुल्क, मासिक सदस्यता या ग्राहकों के लिए उनके द्वारा प्रबंधित संपत्ति के आधार पर शुल्क, रॉन रोड्स, स्वयं एक सीएफ़पी और पश्चिमी केंटकी विश्वविद्यालय में व्यक्तिगत वित्तीय नियोजन कार्यक्रम के निदेशक ने सीएनबीसी को बताया।

"यह एक उपभोक्ता के लिए किसी ऐसे व्यक्ति को खोजने का सबसे आसान तरीका है जो निश्चित रूप से उनके पक्ष में है," रोड्स ने कहा।

उन्होंने कहा कि सही फिट सुनिश्चित करने के लिए खोज करने के बाद उपभोक्ताओं को कम से कम तीन अलग-अलग सलाहकारों का साक्षात्कार लेना चाहिए।