एसईसी यील्ड बनाम 12 महीने की यील्ड: क्यों एसईसी बेहतर है

"अरे ब्रेट। कैलिफ़ोर्निया में मौसम कैसा है?"

मेरा सामान्य उत्तर "गर्म और धूप" है। सरल। पूछने वाले को देता है कि वे क्या उम्मीद करते हैं और खुशियों को आगे बढ़ाते रहते हैं।

अगर मैं छोटी सी बात के लिए एक होता, तो मुझे एक भ्रामक और बहुत विस्तृत प्रतिक्रिया में मिश्रण करने का लालच होता। ऐशे ही:

"मौसम? खैर, सैक्रामेंटो ने 27 फरवरी की सुबह में 24 डिग्री का न्यूनतम तापमान मारा। और हमने 116 सितंबर को अत्यधिक 6 डिग्री पर खाना बनाया। यह 12 महीने काफी हो गए हैं!

बारह महीने? 12 महीने की परवाह किसे है? ठीक है, बॉन्ड फंड करते हैं।

पिछले हफ्ते, हमने हाइलाइट किया iShares 20 + वर्ष ट्रेजरी बॉन्ड ईटीएफ (टीएलटी): "यह (टीएलटी) 4.1% उपज का दावा करता है और इसमें कुछ गंभीर उल्टा क्षमता है।"

अगर आपने इसे खरीदा है, तो अच्छा काम-अगले ही दिन टीएलटी 3.9% पॉपअप हो गया. (यह हास्यपूर्ण 200%+ वार्षिक रिटर्न के लिए अच्छा है।)

उल्टा? जांच। और पॉप के बाद भी टीएलटी है अभी भी 4.1% का भुगतान।

कृपया ध्यान दें कि कई वेबसाइटें कहेंगी कि टीएलटी सिर्फ 2.6% का भुगतान करता है। यह इस फंड की उपज का बहुत विस्तृत-नहीं-बहुत-उपयोगी मौसम रिपोर्ट संस्करण है।

हाँ, के ऊपर अतीत 12 महीने, टीएलटी है 2.6% भुगतान किया। लेकिन दूसरे स्तर के विचारकों को इसकी परवाह नहीं है कि क्या हुआ। हमें अभी और आगे क्या है इसकी परवाह है।

हाल ही में (पिछले 30 दिनों में), टीएलटी ने 4.1% की गति से लाभांश दिया है। इस हम क्या खरीद रहे हैं—एक ऐसा फंड जिसके आगे 4.1% भुगतान करने की संभावना है अगला 12 महीने, आखिरी 12 नहीं।

हम इसे कैसे ढूंढते हैं? "एसईसी यील्ड" पिछले 30 दिनों में अर्जित ब्याज, माइनस खर्च को दर्शाता है। यह पिछली बारह-महीने (टीटीएम) उपज की तुलना में वर्तमान और आगे क्या है, इसकी निष्पक्ष और अधिक सटीक गणना है।

एसईसी गणना के साथ, हम अपना ध्यान कार के शीशे के पीछे से आगे की सड़क पर बदल रहे हैं। टीएलटी से अधिक भुगतान करने की संभावना क्या है अगला 12 महीने? एसईसी उपज का प्रयोग करें: 4.1%।

मेरी बेटियों के सबसे लोकप्रिय पिकअप अनुरोधों में से एक है कि उनके भरवां जानवरों ("सामान") में से एक को हमें घर ले जाने दें। हमारा भरवां अतिथि चालक आगे की सड़क को छोड़कर चारों ओर सब कुछ देखेगा, जबकि बच्चे हंसते और चिल्लाते हैं: "सड़क को देखो!"

पीछे देखने के लिए घूरना हंसी के लिए बहुत अच्छा है, लेकिन बांड खरीदने के लिए नहीं। इतना भरा हुआ मत बनो।

अब, हम अचानक एसईसी यील्ड बनाम टीटीएम यील्ड की परवाह क्यों करते हैं? क्योंकि हम इसका फायदा उठाने के लिए बॉन्ड खरीद रहे हैं निश्चित आय में उछाल.

इसे हल्के ढंग से रखने के लिए बॉन्ड्स का साल खराब रहा है। लेकिन जैसे-जैसे यील्ड "टॉप आउट" होने लगती है, वैसे-वैसे उम्मीद की राह पर है।

मुझे यकीन नहीं है कि कारण खुशी का कारण है। फेडरल रिजर्व मुद्रास्फीति पर काबू पाने के लिए मंदी की इंजीनियरिंग कर रहा है। मंदी की अवधि के लिए तेजी है (बॉन्ड "समाप्त" से कितनी देर पहले - जारीकर्ता द्वारा भुनाया जाता है) क्योंकि दरें गिरती हैं। जो बॉन्ड की कीमतों को अधिक भेजता है।

चूंकि हम मंदी की ओर बढ़ रहे हैं, इसलिए हम सिर्फ खरीदारी नहीं करना चाहते हैं कोई पुराना बंधन। क्रेडिट क्वालिटी फोकस में आने वाली है। हेक, पिछले हफ्ते हमने एक क्रिप्टो एक्सचेंज देखा विस्फोट. आने वाले महीनों में और सामान फटने वाला है।

इसलिए, हम केवल सबसे सुरक्षित पेपर रखना चाहते हैं। टीएलटी बिल फिट बैठता है क्योंकि यह यूएस ट्रेजरी का मालिक है, पूर्ण विश्वास, क्रेडिट द्वारा समर्थित है और प्रिंटिंग प्रेस अमेरिका का।

फिर से, आप के लिए विरोधी स्कोरिंग अच्छी तरह, टीएलटी की पैदावार 4.1% (एसईसी) है। नहीं 2.6% (त्रुटिपूर्ण टीटीएम गणना आप यहां के अलावा हर जगह देखते हैं)।

RSI iBoxx $ इन्वेस्टमेंट ग्रेड कॉर्पोरेट बॉन्ड ETF (LQD) बॉन्ड बाउंस के लिए एक और अच्छा फंड है। फंड होल्ड-डुह-इन्वेस्टमेंट ग्रेड कॉर्पोरेट क्रेडिट। इसके बंधन सुरक्षित हैं।

सामान्यतया, हम शायद ही कभी बॉन्ड ईटीएफ खरीदते हैं (हम सीईएफ पसंद करते हैं)। लेकिन जब हम करते हैं, हम चेरी चुनते हैं सौदों. और LQD रैली करने के लिए तैयार है क्योंकि बॉन्ड चटाई से उठते हैं।

एक बार फिर, एलक्यूडी की उपज दिखने में बेहतर है। कंप्यूटर 3.2% कहते हैं, लेकिन मूर्ख मत बनो। निधियों एसईसी उपज शानदार 5.7% है।

फिर से, LQD के साथ क्रेडिट जोखिम कोई बड़ी चिंता नहीं है। यह निवेश-श्रेणी के बॉन्ड का मालिक है, जो ग्रह पर उच्चतम गुणवत्ता वाला कागज है।

LQD कभी नहीँ इतना फल देता है। मौसम की गलत रिपोर्ट से मूर्ख मत बनो! अन्य साइटों का कहना है कि फंड सिर्फ 3.2% का भुगतान करता है, लेकिन यह टीटीएम उपज है। SEC की गणना के अनुसार, LQD की पैदावार शानदार 5.7% है।

ब्रेट ओवेन्स इसके लिए मुख्य निवेश रणनीतिकार हैं कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, अपनी निःशुल्क कॉपी उसकी नवीनतम विशेष रिपोर्ट प्राप्त करें: आपका प्रारंभिक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: भारी लाभांश-हर महीने-हमेशा के लिए.

प्रकटीकरण: कोई नहीं