अधिकतर उपेक्षित फंडों से 8% लाभांश सुरक्षित करें

मात्र "सामान्य स्टॉक" पिछले वर्ष में 18% गिर गया। लेकिन ये सब वरीय शेयर बेहतर करने के लिए तैयार हैं। खासतौर पर हम जैसे कॉन्ट्रेरियन इनकम चाहने वालों के लिए।

मैं सुरक्षित 7% से 8% उपज के बारे में बात कर रहा हूँ। अच्छे पुराने जमाने के नकदी प्रवाह द्वारा समर्थित। साथ में दो अंकों की कीमत उल्टा, भी, क्योंकि ये शेयर की कीमतें एक कठिन दौड़ के बाद वापस उछलती हैं।

यदि आप पसंदीदा स्टॉक में नए हैं तो एक त्वरित प्राइमर। वे पार्ट स्टॉक, पार्ट बॉन्ड- और हैं सभी उपज, जैसा कि हम एक मिनट में देखेंगे।

पसंदीदा स्टॉक एक सममूल्य के आसपास व्यापार करते हैं और बांड की तरह नियमित आय की एक निश्चित राशि प्रदान करते हैं। उनके पास मतदान का कोई अधिकार नहीं है, जो एक बंधन की तरह भी है। लेकिन हम उन्हें स्टॉक एक्सचेंज में खरीद और बेच सकते हैं, बिल्कुल आम स्टॉक की तरह। और सामान्य शेयरों की तरह, पसंदीदा कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं।

क्योंकि पसंदीदा कीमतों में स्टॉक की तुलना में नाटकीय रूप से कम वृद्धि होती है (पिछले साल को छोड़कर, जिसके बारे में हम एक पल में बात करेंगे), पसंदीदा को वित्तीय मीडिया से वस्तुतः कोई कवरेज नहीं मिलता है। मैं उन्हें दोष नहीं देता! यदि आप किसी कंपनी की कथा और विकास की संभावनाओं में रुचि रखते हैं, तो सामान्य स्टॉक-पसंदीदा नहीं- जाने का रास्ता है।

लेकिन अगर आप केवल ढेर सारी आमदनी इकट्ठा करना पसंद करते हैं, तो प्राथमिकताओं पर ध्यान दें।

लेना सिटीग्रुप
C
(सी), उदाहरण के लिए।

सिटीग्रुप, कई अन्य बैंक शेयरों की तरह, महान मंदी के दौरान अपने लाभांश को घटा दिया। Citi ने आखिरकार कुछ साल पहले अपने पेआउट को फिर से बनाना शुरू कर दिया, और जबकि पेआउट 2019 से सपाट है, यह 2008 की कटौती के बाद की तुलना में बहुत अधिक है। निवेशकों के लिए परिणाम मुख्य रूप से 2% और 5% के बीच उपज रहा है, हालांकि सिटी गहरी गिरावट के दौरान ही वास्तव में उस सीमा के उच्च अंत तक पहुंच गया है।

इसलिए, सिटीग्रुप में निवेश करने का यह एक तरीका है: इसके सामान्य शेयर खरीदें, जो हाल के वर्षों में बड़े पैमाने पर खराब प्रदर्शन कर चुके हैं, और प्रतिफल में लगभग 4% प्राप्त करें।

या हम इसकी श्रृंखला जे पसंदीदा खरीद सकते हैं, जो लगभग अस्थिर नहीं हैं, और इसके बदले 7% मोटी कमाई करते हैं।

अब, आइए स्पष्ट हो जाएं: प्रेफर्ड्स के लिए 2022 भयानक था, बाजार जितना नुकसान - बढ़ती ब्याज दरों से प्रेरित एक असामान्य रूप से गहरा नुकसान और आम शेयरों के लिए घटिया माहौल।

लेकिन इसके परिणामस्वरूप, वे नए पैसे के लिए अधिक आकर्षक मूल्यांकन और सर्वथा रसदार पैदावार पर व्यापार कर रहे हैं।

एक प्रो टिप: अधिकांश खुदरा निवेशकों के लिए व्यक्तिगत पसंद पर शोध करना कठिन होता है, इसलिए उन्हें फंड के माध्यम से खरीदें और इसके बदले कुछ त्वरित विविधीकरण प्राप्त करें। लेकिन ईटीएफ से बचें-क्लोज-एंड फंड (सीईएफ) अगर हमने उन्हें व्यक्तिगत रूप से खरीदा था, तो हमें अधिक से अधिक छूट पर सामूहिक रूप से खरीदारी करने की अनुमति दें, और हमें सक्रिय प्रबंधकों का अतिरिक्त लाभ मिलता है जो इस तरह की संपत्ति के विशेषज्ञ हैं।

वास्तव में, हम बाजार में तीन सबसे लोकप्रिय पसंदीदा ईटीएफ देखेंगे, जो अभी अरबों डॉलर की "मूर्ख धन" संपत्ति के लिए जिम्मेदार हैं - और मैं आपको 7% के बीच तीन "प्रतिस्थापन" सीईएफ की ओर इशारा करूंगा। और इसके बदले 8%।

वेनिला ईटीएफ: Invesco पसंदीदा ETF (PGX)

प्राप्ति: 6.4% तक

RSI Invesco पसंदीदा ETF (PGX) संपत्ति के हिसाब से तीसरा सबसे बड़ा पसंदीदा ईटीएफ है, जैसा कि मैंने इसे लिखा है, एयूएम में सिर्फ $ 5 बिलियन से कम है। और उम्र के अलावा पैसे के उन ढेरों को ज्यादा उचित नहीं ठहराया जा सकता है - यह ईटीएफ, जो 2008 की शुरुआत में लॉन्च हुआ था, पूरी तरह से अचूक है। इसकी लगभग 300 होल्डिंग्स वह हैं जो आप आम तौर पर एक पसंदीदा फंड से प्राप्त करते हैं: उच्च वित्तीय क्षेत्र एकाग्रता (लगभग 70%), उपयोगिताओं और रियल एस्टेट में सभ्य आकार के स्वैथ के साथ। लगभग 60% पोर्टफोलियो को निवेश-श्रेणी का दर्जा दिया गया है। यह मासिक भुगतान करता है, लेकिन पसंदीदा फंडों में यह आम है। और इस संपत्ति के लिए 0.50% व्यय अनुपात बहुत ही मध्य-सड़क है। यह ठीक है - कुछ ज्यादा नहीं, कुछ कम नहीं।

विपरीत खेल: नुवीन पसंदीदा और आय अवधि फंड (जेपीआई)

प्राप्ति: 7.0% तक

RSI नुवीन प्रेफर्ड एंड इनकम टर्म फंड (जेपीआई) भी उल्लेखनीय नहीं है, लेकिन इसमें कुछ दिलचस्प बिंदु हैं जो इसे पीजीएक्स से अलग करने में मदद करते हैं।

जहाँ यह समान है: JPI के पास लगभग 230 पसंदीदा शेयरों का एक बहुत ही विविध पोर्टफोलियो है। उन वरीय का शेर का हिस्सा वित्तीय क्षेत्र में बैठता है। निवेश-श्रेणी की संपत्तियों में लगभग दो-तिहाई संपत्ति के साथ क्रेडिट गुणवत्ता थोड़ी बेहतर है।

यह कहाँ से अलग है: जबकि JPI को मुख्य रूप से पसंदीदा स्टॉक रखने के लिए डिज़ाइन किया गया है, इसके प्रबंधकों के पास संपत्ति का 20% तक अन्य ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करने का लचीलापन है। यह भी है प्रबंधकों, जबकि पीजीएक्स सिर्फ एक इंडेक्स फंड है। साथ ही, CEF होने के नाते, नुवीन का पसंदीदा फंड अपने शुद्ध संपत्ति मूल्य से अलग मूल्य पर व्यापार कर सकता है, और यह NAV पर मामूली 3% की छूट देता है, जिसका अर्थ है कि हम इन पसंदीदा को डॉलर पर 97 सेंट पर खरीद रहे हैं। . और अंत में, जेपीआई प्रबंधन ऋण उत्तोलन का उपयोग अपनी पसंद में और भी अधिक पैसा लगाने के लिए कर सकता है - और वे करते हैं। अंतिम चेक पर फंड में 36% उत्तोलन है।

उपरोक्त सब कुछ ने जेपीआई को स्वीकार्य रूप से अधिक अस्थिर बना दिया है, लेकिन पीजीएक्स की तुलना में समय के साथ अधिक उत्पादक, पसंदीदा फंड भी बना दिया है।

वेनिला ईटीएफ: फर्स्ट ट्रस्ट प्रेफर्ड सिक्योरिटीज एंड इनकम ईटीएफ (एफपीई)

प्राप्ति: 6.0% तक

RSI फर्स्ट ट्रस्ट प्रेफर्ड सिक्योरिटीज एंड इनकम ईटीएफ (एफपीई) संपत्ति में $ 6 बिलियन में दूसरा सबसे बड़ा पसंदीदा ईटीएफ है। इसमें से अधिकांश पीजीएक्स जैसा दिखता है: मोटे तौर पर 300 होल्डिंग्स, जिनमें से 62% निवेश-ग्रेड हैं, और बैंक और अन्य वित्तीय फंड के वजन का एक बड़ा स्लैब हैं।

लेकिन दो विवरण ध्यान देने योग्य हैं। 1.) केवल आधे से थोड़ा अधिक पोर्टफोलियो यूएस-आधारित है- 47% होल्डिंग प्रकृति में अंतरराष्ट्रीय हैं, जिसमें यूके और कनाडा अग्रणी हैं। 2.) FPE एक सक्रिय रूप से प्रबंधित ETF है, जिसका अर्थ है कि इसकी ETF प्रतियोगिता की तुलना में बहुत अधिक शुल्क (0.85%) - कुछ ऐसा जिसकी आपको आशा है कि यह बेहतर प्रदर्शन में परिवर्तित होगा।

कॉन्ट्रेरियन प्ले: पहला ट्रस्ट इंटरमीडिएट अवधि पसंदीदा और आय फंड (एफपीएफ)

प्राप्ति: 7.4% तक

तुलना के लिए एक बड़ा आधार फर्स्ट ट्रस्ट से आता है - वही फंड शॉप जो एफपीई की पेशकश करती है।

RSI प्रथम ट्रस्ट इंटरमीडिएट अवधि पसंदीदा और आय निधि (एफपीएफ) है ... ठीक है, फिर से, वह अलग नहीं है, कम से कम अंकित मूल्य पर नहीं। फंड में समान क्रेडिट प्रोफाइल और समान भौगोलिक विभाजन दोनों हैं, जिसमें अंतरराष्ट्रीय स्तर पर निवेश किए गए धन का लगभग आधा हिस्सा है। हेक, एफपीएफ और एफपीई भी अपनी शीर्ष 10 होल्डिंग्स में कुछ समान जारीकर्ताओं को साझा करते हैं, जिनमें शामिल हैं AerCap होल्डिंग्स
AER
(एईआर) और बार्कलेज पीएलसी (बीसीएस).

लेकिन पिछले क्लोज-एंड फंड की तरह, एफपीएफ प्रबंधन अभी उच्च 30%-प्लस उत्तोलन के कारण एफपीई की तुलना में अपने उच्चतम-विश्वसनीय विचारों के पीछे अधिक पैसा लगाने में सक्षम है। एक ओर, इसका मतलब है कि एफपीएफ अपने अंतर्निहित पसंदीदा में गिरावट के प्रति अधिक संवेदनशील है, और वास्तव में, इसकी वर्तमान गिरावट इसके ईटीएफ समकक्ष की तुलना में अधिक नाटकीय रही है। दूसरा पहलू? इसने 8% की अच्छी छूट में अनुवाद किया है - एक छूट जो इसकी पाँच साल की छूट से दोगुनी है। तो, कम से कम तुलनात्मक रूप से, एफपीएफ की होल्डिंग एफपीई की तुलना में चोरी है।

यह भी ध्यान देने योग्य है: एक जंगली सवारी के दौरान, एफपीएफ की लंबी अवधि में अधिक संभावना है।

वेनिला ईटीएफ: iShares पसंदीदा और आय प्रतिभूति ETF (PFF
पीएफएफ
)

प्राप्ति: 6.5% तक

RSI आईशेयर पसंदीदा और आय प्रतिभूतियां ईटीएफ (पीएफएफ) पसंदीदा-ईटीएफ गेम में नंबर 1 है, और यह करीब भी नहीं है। इसकी लगभग 14 बिलियन डॉलर की संपत्ति एफपीई द्वारा जमा की गई संपत्ति के दोगुने से अधिक है।

PGX की तरह, iShares का आकार काफी हद तक इसकी लंबी उम्र के साथ है - यह 2007 में जीवन में आया - हालांकि उचित खर्च भी मदद करता है। और जैसा कि आप एक ऐसे फंड से अपेक्षा करते हैं जो अंतरिक्ष में वास्तविक बेंचमार्क बन गया है, पीएफएफ आपके मानक पसंदीदा फंड की तरह ही बनाया गया है। यह iShares ETF लगभग 500 अमेरिकी पसंदीदा में निवेश करता है, जिनमें से दो-तिहाई वित्तीय-क्षेत्र के नामों से आते हैं जैसे वेल्स फ़ार्गो
WFC
(डब्ल्यूएफसी) और बैंक ऑफ अमेरिका
बीएसी
(बीएसी). अगर पीएफएफ के बारे में कुछ भी अलग है, तो यह अपेक्षाकृत कम क्रेडिट गुणवत्ता है - इस सूची के अन्य फंडों की तुलना में इसके आधे से भी कम पसंदीदा निवेश के योग्य माने जाते हैं। लेकिन आपको इसके लिए कम से कम मुआवजा दिया जाता है, पसंदीदा ईटीएफ में सबसे अधिक पैदावार के साथ।

विपरीत खेल: कोहेन एंड स्टीर्स लिमिटेड अवधि पसंदीदा और आय कोष (एलडीपी)

प्राप्ति: 8.0% तक

दुर्भाग्य से पीएफएफ के लिए, कोहेन एंड स्टीयर्स लिमिटेड अवधि पसंदीदा और आय फंड (एलडीपी) अपेक्षाकृत उच्च उपज से आगे निकल जाता है - और सामान्य तौर पर समय के साथ अधिक उत्पादक होल्डिंग रहा है।

एलडीपी इसमें थोड़ा अजीब है, जैसा कि नाम कहता है, यह "सीमित-अवधि" का फंड है। आप देखते हैं, अधिकांश पसंदीदा प्रकृति में स्थायी हैं, जिसका अर्थ है कि उनके पास कोई वास्तविक अवधि नहीं है - लेकिन सीमित-अवधि के फंड प्राथमिकताएं खरीदते हैं जिनकी समाप्ति तिथियां होती हैं, जो सिद्धांत रूप में आपको ब्याज दर जोखिम को कम करने में मदद करनी चाहिए। आमतौर पर, एक पसंदीदा फंड की अवधि छह साल या उससे कम होगी; एलडीपी वर्तमान में तीन से कम है।

और फिर भी, पीएफएफ के समान क्रेडिट प्रोफाइल होने के बावजूद और एक छोटी अवधि, एलडीपी वार्षिक आय में पूर्ण 8% उत्पन्न करने में सक्षम है। आप इसके लिए 30%-प्लस लीवरेज के उपयोग का धन्यवाद कर सकते हैं।

फिर भी बेहतर? FPF की तरह, LDP एक डील है। क्लोज-एंड फंड वर्तमान में एनएवी से 7% छूट के लिए ट्रेड करता है, जो कि इसकी पांच साल की औसत छूट के दोगुने से अधिक है।

ब्रेट ओवेन्स इसके लिए मुख्य निवेश रणनीतिकार हैं कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, अपनी निःशुल्क कॉपी उसकी नवीनतम विशेष रिपोर्ट प्राप्त करें: आपका प्रारंभिक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: भारी लाभांश-हर महीने-हमेशा के लिए.

प्रकटीकरण: कोई नहीं