नया, छोटा सप्ताह कम से कम एक बड़ी बाधा को हटाने के साथ शुरू हो गया है, क्योंकि कर्ज की सीमा की लड़ाई हमारे पीछे जाती दिख रही है। इस पिछले सप्ताह के अंत में, हाउस लीडर मैकार्थी ने घोषणा की कि वह अपने रिपब्लिकन कॉकस के लिए स्वीकार्य बिडेन प्रशासन के साथ एक समझौते पर पहुंच गए हैं, और इस सप्ताह एक बिल कांग्रेस के वोट में आ सकता है।
अन्य समाचारों में, मुख्य मुद्रास्फीति अभी भी उच्च है, श्रम बाजार मजबूत है, और आवास डेटा ऊपर की ओर मुड़ सकता है - सभी फेड की ओर इशारा करते हुए ब्याज दरों को लंबे समय तक बनाए रखते हैं। हालांकि, छोड़ने की दर, बेरोजगार दावे, और नौकरी के अवसर धीमे श्रम बाजार की ओर इशारा करते हैं। कुल मिलाकर मुद्रास्फीति गिरती हुई प्रतीत होती है, और फेड की उच्च दरें मंदी के जोखिम के साथ क्रेडिट संकट पैदा कर रही हैं - ये सभी इस वर्ष संभावित फेड धुरी का संकेत दे रहे हैं।
जैसा कि रेमंड जेम्स के सीआईओ लैरी एडम बताते हैं, इस पृष्ठभूमि के रूप में, नीति निर्माताओं के पास बहुत कुछ विचार करने के लिए है। एडम ने कहा, "अर्थव्यवस्था के फिसलने का रास्ता अनिश्चित रहने के साथ," यह सवाल भी पैदा करता है: क्या नीति निर्माता अभी भी 5.1% (5.0% - 5.25% लक्ष्य सीमा के बीच का मध्य-बिंदु) टर्मिनल दर के साथ सहज हैं? एक अनुस्मारक के रूप में, सात (19 में से) समिति के सदस्यों ने मार्च डॉट प्लॉट्स में फेड फंड्स के 5.25% से ऊपर जाने की उम्मीद की थी, 4.1 में 2024% के औसत पूर्वानुमान के साथ। हमारे अर्थशास्त्री का मानना है कि फेड किया जाता है, या किया जाना चाहिए, बढ़ते इस साल दरें, हालांकि तत्काल क्षितिज पर कोई कटौती नहीं है।
इस बीच, रेमंड जेम्स के 5-सितारा विश्लेषक, स्टीफन लॉज़, उन शेयरों की तलाश कर रहे हैं, जिनके बारे में उनका मानना है कि आने वाले महीनों में मैक्रो वातावरण की परवाह किए बिना बेहतर प्रदर्शन करना तय है। कानून विशेष रूप से कुछ उच्च-उपज वाले लाभांश शेयरों की सिफारिश करते हैं। इसलिए, यदि आप आज के परिवेश में वापसी की गारंटी के लिए 15% उपज देने वाले लाभांश स्टॉक की तलाश कर रहे हैं, तो कानूनों की एक जोड़ी सिर्फ टिकट हो सकती है।
TPG RE वित्त ट्रस्ट (TRTX)
हम रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) के साथ वाणिज्यिक रियल एस्टेट की दुनिया में शुरुआत करेंगे। इन कंपनियों को लंबे समय से डिविडेंड चैम्प्स के रूप में जाना जाता है; वे विभिन्न वास्तविक संपत्तियों को खरीदने, उनके स्वामित्व, पट्टे पर देने, संचालित करने और प्रबंधित करने के लिए मौजूद हैं, और सरकारी नियामकों को उनसे शेयरधारकों को सीधे आय का एक उच्च अनुपात भुगतान करने की आवश्यकता होती है। लाभांश अनुपालन का एक सामान्य तरीका है।
टीपीजी नस्ल का एक विशिष्ट उदाहरण है, जिसमें व्यावसायिक संपत्तियों पर विशेष ध्यान दिया गया है। कंपनी सभी प्रमुख वाणिज्यिक रियल एस्टेट संपत्ति वर्गों में निवेश करेगी, और इसके ऋण संचालन बड़े होल्डिंग्स के लिए तैयार हैं। कंपनी $50 मिलियन से अधिक का ऋण देती है, और अमेरिकी वाणिज्यिक संपत्तियों के लिए शीर्ष 25 बाजारों में अपने परिचालन को लक्षित करती है। मानचित्र पर एक नज़र से पता चलता है कि टीपीजी कैलिफोर्निया में संपत्ति रखती है, पूर्व और खाड़ी तटों पर न्यू इंग्लैंड से लेकर टेक्सास तक और मिडवेस्ट में।
कंपनी का पोर्टफोलियो वर्तमान में $ 5.3 बिलियन का है। उस कुल में से 35% पूर्व में, 31% पश्चिम में और 18% दक्षिण पश्चिम में स्थित है। टीपीजी की होल्डिंग्स का सबसे बड़ा हिस्सा मल्टीफ़ैमिली आवासों में है, जो पोर्टफोलियो का 45% से अधिक है। ऑफिस स्पेस (26.5%) और होटल (10.8%) में भी कंपनी की महत्वपूर्ण हिस्सेदारी है।
1 की पहली तिमाही में रिपोर्ट की गई अपनी पिछली तिमाही में, टीपीजी को 23 सेंट का ईपीएस मिला था, जो आम शेयरधारकों के कारण होने वाली शुद्ध आय में $5 मिलियन पर आधारित था। यह ईपीएस आंकड़ा, जबकि यह लाभदायक बना रहा, 3.8 सेंट के पूर्वानुमान से चूक गया। एक सकारात्मक नोट पर, TPG ने प्रचुर मात्रा में तरलता के साथ Q20 को समाप्त किया - $1 मिलियन से अधिक उपलब्ध। इस कुल में से, कुछ $662 मिलियन नकद और अन्य तत्काल निवेश योग्य तरल संपत्तियों में थे।
कंपनी की संपत्ति ने इसके लाभांश का समर्थन किया, जिसे मार्च में घोषित किया गया था, और अप्रैल में 24 सेंट प्रति शेयर पर भुगतान किया गया था। इस दर पर, लाभांश प्रभावशाली 15.7% प्राप्त करता है।
रेमंड जेम्स के लिए अपने कवरेज में, शीर्ष विश्लेषक कानून टीपीजी के हुड के नीचे दिखता है और आशावाद का कारण ढूंढता है। वह लाभांश को लेकर उत्साहित हैं, और उनका मानना है कि कंपनी मौजूदा परिस्थितियों में बेहतर ढंग से फिट होने के लिए अपनी पोर्टफोलियो संरचना को अनुकूलित कर रही है।
"हमारे पोर्टफोलियो रिटर्न अनुमानों को देखते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि टीआरटीएक्स मौजूदा लाभांश को बनाए रखेगा। हमारी मजबूत खरीद रेटिंग आकर्षक पोर्टफोलियो विशेषताओं (अस्थिर दर वरिष्ठ ऋण, कार्यालय जोखिम में गिरावट, गैर-मार्क-टू-मार्केट वित्तपोषण का उच्च मिश्रण, और सीएलओ पुनर्निवेश क्षमता) और सापेक्ष मूल्यांकन को देखते हुए सम्मोहक जोखिम-इनाम को दर्शाती है, जैसा कि शेयरों में कारोबार होता है। साथियों के लिए एक भौतिक छूट," कानून ने कहा।
उस मजबूत खरीद रेटिंग को $9 मूल्य लक्ष्य द्वारा समर्थित किया गया है जो आने वाले वर्ष में एक ठोस ~47% उल्टा है। मौजूदा डिविडेंड यील्ड और अपेक्षित मूल्य प्रशंसा के आधार पर, स्टॉक में ~63% संभावित कुल रिटर्न प्रोफ़ाइल है। (कानून का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए यहां क्लिक करें)
अब बाजार के बाकी हिस्सों के लिए ट्यूनिंग, जहां अतिरिक्त 2 खरीद और 3 होल्ड के आधार पर, यह स्टॉक मॉडरेट खरीदें सर्वसम्मति रेटिंग का दावा करता है। शेयर $ 6.11 के लिए बेच रहे हैं और $ 7.70 औसत मूल्य लक्ष्य 26% का एक साल का लाभ बताता है। (देखना TRTX स्टॉक पूर्वानुमान)
एरेस वाणिज्यिक रियल एस्टेट (एसीआरई)
दूसरा लाभांश स्टॉक जिसे हम देखेंगे, एरेस कमर्शियल रियल एस्टेट, एक अन्य आरईआईटी और वाणिज्यिक रियल एस्टेट क्षेत्र में एक अन्य ऑपरेटर है। एरेस के पास वाणिज्यिक संपत्तियों में ऋण-संबंधी निवेश पर आधारित एक पोर्टफोलियो है, और शेयरधारकों के लिए मूल्य और रिटर्न उत्पन्न करने पर ध्यान केंद्रित करता है। कंपनी के पोर्टफोलियो में 53 ऋण हैं, जिसमें कुल 2.5 अरब डॉलर मूल्य की ऋण प्रतिबद्धताएं हैं।
पोर्टफोलियो मुख्य रूप से वरिष्ठ बंधक ऋणों से बना है, जो कुल का 98% है। संपत्ति के प्रकारों पर, कंपनी ने निवेश का विविध मिश्रण तैयार किया है। ऑफिस स्पेस और मल्टीफैमिली रेजिडेंस क्रमशः 38% और 23% के साथ सबसे बड़ा हिस्सा लेते हैं, लेकिन मिश्रित-उपयोग (10%) और औद्योगिक (10%) संपत्तियों में महत्वपूर्ण हिस्सेदारी है। भौगोलिक रूप से, एरेस में भी विविधता है; इसकी 28% संपत्तियां दक्षिणपूर्व में, 25% मध्य-अटलांटिक/पूर्वोत्तर में, 19% मध्यपश्चिम में और 17% पश्चिम में हैं।
एरेस ने इस वर्ष की पहली तिमाही से अपनी अंतिम वित्तीय रिलीज में कुछ इतने ही परिणामों की सूचना दी। शीर्ष रेखा पर, कंपनी का कुल राजस्व, इसके पोर्टफोलियो निवेश से $26.5 मिलियन था। यह पूर्व-वर्ष की तिमाही से $2.5 मिलियन, या 10.4% ऊपर था - लेकिन यह भी $1.75 मिलियन के पूर्वानुमान से चूक गया। नीचे की रेखा पर, जबकि सकारात्मक, $ 0.27 का गैर-जीएएपी ईपीएस अनुमान से 3 सेंट नीचे आया।
लाभांश के मोर्चे पर एरेस चमक रहा है। कंपनी 33 से 2019-प्रतिशत प्रति शेयर लाभांश का भुगतान कर रही है, और 2021 से यह उस लाभांश में 2-प्रतिशत पूरक भुगतान जोड़ रही है। 35 सेंट प्रति आम शेयर का कुल वर्तमान लाभांश, वार्षिक रूप से $1.40 हो जाता है और आकर्षक 15.2% प्राप्त होता है।
जब हम विश्लेषक कानूनों के साथ फिर से जांच करते हैं, तो हम पाते हैं कि वह इस कंपनी को मौजूदा चुनौतियों के बावजूद एक अच्छे निवेश के रूप में देखता है। वह लिखते हैं: "हम अपनी आउटपरफॉर्म रेटिंग को बनाए रख रहे हैं, जो ACRE की आकर्षक पोर्टफोलियो विशेषताओं (फ्लोटिंग रेट सीनियर लोन, कम लीवरेज), हमारे पोर्टफोलियो रिटर्न अनुमान, ठोस लाभांश कवरेज पर आधारित है, और हमारा विश्वास है कि मौजूदा वैल्यूएशन संभावित नुकसान को दर्शाता है।" विभाग। जबकि हमारे लक्ष्य के लिए सामग्री है, हम मानते हैं कि हमारी आउटपरफॉर्म रेटिंग उचित है, यदि कोई हो, निकट अवधि के विकास और सेक्टर हेडविंड के बने रहने की हमारी उम्मीद है।
आउटपरफॉर्म (यानी खरीदें) रेटिंग के साथ-साथ, कानून का $10.50 का मूल्य लक्ष्य आने वाले महीनों में 14% शेयर की सराहना के लिए जगह सुझाता है।
एक बार फिर, हम एक मध्यम खरीदें सर्वसम्मति रेटिंग और 6 समान रूप से विभाजित विश्लेषक समीक्षा वाले स्टॉक को देख रहे हैं - 3 खरीदने के लिए, 3 होल्ड करने के लिए। ACRE में शेयर $ 9.20 के लिए बेच रहे हैं और उनके $ 10.10 औसत मूल्य लक्ष्य का अर्थ है ~ 10% का एक साल का लाभ। (देखना ACRE स्टॉक पूर्वानुमान)
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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-15-dividend-yield-133025889.html