पिछले वर्ष के अधिकांश समय में, सबसे खराब कारणों से मुद्रास्फीति सुर्खियों में रही: यह बहुत अधिक थी, जून में 9% से ऊपर पहुंच गई, और मुद्रास्फीति के दबाव ने शेयर बाजारों को बुरी तरह नीचे धकेल दिया। फेड ने कीमतों में वृद्धि से लड़ने के लिए मंदी को जोखिम में डालकर एक दशक में अपने उच्चतम स्तर पर ब्याज दरों को बढ़ा दिया।
महंगाई आज भी सुर्खियों में है, हालांकि स्वर बदल गया है। वार्षिक दर नीचे की ओर चल रही है; दिसंबर संख्या साल-दर-साल 6.5% पर आ गई। हालांकि यह अच्छी खबर है, लेकिन कुछ शंकाएं बनी हुई हैं।
"ऊपर की ओर, चिपचिपा कीमतों की मुद्रास्फीति जैसे वायलिन पाठ, पशु चिकित्सा शुल्क, कार की मरम्मत, और छोटे व्यवसायों और एकमात्र मालिकों द्वारा प्रदान की जाने वाली अन्य सेवाएं अभी भी 2022 के अंत में तेज हो रही थीं - और यह स्थिरता इस वर्ष के अंत में या 2024 में मुद्रास्फीति को फिर से बढ़ा सकती है। कोमेरिका बैंक के मुख्य अर्थशास्त्री बिल एडम्स ने हाल के एक नोट में कहा, "विकास वापस पटरी पर आ गया है।"
मुद्रास्फीति की गति में एक संभावित पलटाव तुरंत खुदरा निवेशकों के लिए रक्षात्मक पोर्टफोलियो चाल का सुझाव देता है, विशेष रूप से लाभांश शेयरों. ये आय पैदा करने वाले इक्विटी एक स्थिर आय स्ट्रीम प्रदान करके मुद्रास्फीति और शेयर मूल्यह्रास दोनों के खिलाफ कुछ हद तक सुरक्षा प्रदान करते हैं।
इस पृष्ठभूमि के खिलाफ, वॉल स्ट्रीट के कुछ विश्लेषकों ने 7% या इससे भी बेहतर उपज देने वाले दो लाभांश शेयरों को अंगूठा दिया है। टिपरैंक्स डेटाबेस खोलते हुए, हमने यह पता लगाने के लिए इन दोनों के पीछे के विवरणों की जांच की कि उन्हें और क्या खरीदता है।
उद्यम उत्पाद भागीदार (ईपीडी)
हम एक मिडस्ट्रीम एनर्जी कंपनी, एंटरप्राइज प्रोडक्ट्स पार्टनर्स के साथ शुरुआत करेंगे। उद्यम का परिवहन और भंडारण संपत्तियों का नेटवर्क वेलहेड्स को हाइड्रोकार्बन क्षेत्र में ग्राहकों से जोड़ता है; कंपनी का प्राथमिक काम कच्चे तेल, रिफाइंड उत्पादों, प्राकृतिक गैस और प्राकृतिक गैस तरल पदार्थों को वहां ले जाना है जहां उनकी जरूरत है। एंटरप्राइज़ के पास संपत्तियों का एक नेटवर्क है, जिसमें पाइपलाइन, रेल और सड़क टैंकर, और बार्ज, साथ ही रिफाइनरी, प्रसंस्करण संयंत्र, टर्मिनल पॉइंट और टैंक फ़ार्म शामिल हैं। ये नेटवर्क टेक्सास और लुइसियाना तटों पर केंद्रित हैं, लेकिन मिसिसिपी घाटी और रॉकी पर्वत में, दक्षिण पूर्व में और एपलाचिया और ग्रेट लेक्स क्षेत्रों में फैले हुए हैं।
हाइड्रोकार्बन क्षेत्र को पिछले 18 महीनों में बढ़ती कीमतों से बढ़ावा मिला है, इस तथ्य से समर्थित है कि हमारी आधुनिक दुनिया ईंधन के बिना नहीं चल सकती है - और इसलिए उपभोक्ता उपयोग में महत्वपूर्ण कटौती नहीं कर सकते हैं। परिणामस्वरूप, जबकि S & P 500 ने पिछले 11 महीनों में 12% की गिरावट दिखाई है, उसी अवधि में EPD के शेयरों में लगभग 14% की वृद्धि हुई है। यह लाभ बढ़ते राजस्व और कमाई के समान रुझान के साथ आया है।
कंपनी 1 फरवरी को Q4 और पूरे वर्ष 2022 के तिमाही परिणामों की रिपोर्ट देगी; लेकिन तस्वीर का अंदाजा लगाने के लिए हम Q3 को पीछे देख सकते हैं। तीसरी तिमाही की टॉप लाइन $15.5 बिलियन थी, जो कि पूर्व वर्ष की तिमाही में $10.8 बिलियन से अधिक थी। लाभांश निवेशकों के लिए विशेष रूप से, शेयरधारकों के कारण शुद्ध आय $1.4 बिलियन हो गई, जो एक साल पहले $1.2 बिलियन से अधिक थी। ईपीएस के संदर्भ में, यह 62 सेंट प्रति पतला शेयर था, जो 19% y/y का लाभ था।
कंपनी ने अपना अगला लाभांश भुगतान, 4Q22 के लिए, 5 जनवरी को, 49 सेंट प्रति सामान्य शेयर पर घोषित किया। यह भुगतान 14 फरवरी को होगा। $1.96 का वार्षिक भुगतान, 7.7% की उपज देता है, जो व्यापक बाजारों पर मिलने वाली औसत लाभांश उपज से 3 गुना अधिक है - और इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि मौजूदा मुद्रास्फीति को एक पूर्ण बिंदु से अधिक से हराया। उद्यम लाभांश को विश्वसनीय रखने के लिए प्रतिबद्ध है, और नियमित लाभांश वृद्धि का 24 साल का इतिहास है।
इस कंपनी पर टीडी सिक्योरिटीज के विश्लेषक लिंडा एज़ेरगैलिस की नज़र पड़ी है, जो लिखते हैं, "हम मानते हैं कि ईपीडी की इकाइयां एक मध्यम जोखिम प्रोफ़ाइल पर मूल्य और वितरण वृद्धि के संयोजन की पेशकश करती हैं, कंपनी की संपत्ति, कनेक्टिविटी, पैमाने की अच्छी तरह से एकीकृत प्रणाली को देखते हुए , सत्ता, और विशेषज्ञता। हमारी थीसिस में कुछ मूल्यांकन विस्तार की अपेक्षाएं शामिल हैं क्योंकि निवेशक लंबी अवधि की विकास संभावनाओं को पहचानते हैं जो ईपीडी ने अपने हाइड्रोकार्बन से संबंधित निर्यात से बढ़ते बाजारों, कम कार्बन ऊर्जा भविष्य में संक्रमण और मिडस्ट्रीम पेट्रोकेमिकल अवसरों के लिए मूल्य-श्रृंखला विस्तार से जोड़ा है। ”
अपनी स्थिति से आगे देखते हुए, एज़ेरगैलिस ने ईपीडी को एक शेयर की खरीद के लिए रेट किया, और $ 31 का उसका मूल्य लक्ष्य 21% की एक साल की उल्टा क्षमता का मतलब है। वर्तमान लाभांश उपज और अपेक्षित मूल्य प्रशंसा के आधार पर, स्टॉक में ~29% संभावित कुल रिटर्न प्रोफ़ाइल है। (एज़ेरगैलिस का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुछ स्टॉक वॉल स्ट्रीट से अपना प्यार अर्जित करते हैं - और ईपीडी, 11 सकारात्मक समीक्षाओं के साथ एक सर्वसम्मत स्ट्रॉन्ग बाय सर्वसम्मति रेटिंग का समर्थन करते हुए, स्पष्ट रूप से ऐसा किया है। शेयर $ 25.59 के लिए कारोबार कर रहे हैं, और $ 31.18 का उनका औसत मूल्य लक्ष्य अगले 17.5 महीनों में 12% की सराहना के लिए कमरा दर्शाता है। (देखो ईपीडी स्टॉक पूर्वानुमान)
कोटेरा एनर्जी, इंक। (सीटीआरए)
हमारी सूची में दूसरा स्टॉक, कोटेरा एनर्जी, हाइड्रोकार्बन उद्योग के अन्वेषण और उत्पादन क्षेत्र में मौजूद है - विशेष रूप से, उत्तरी अमेरिकी तेल और गैस क्षेत्रों में। कोटर्रा के संचालन का नेटवर्क उत्तरी अमेरिका के कुछ सबसे अधिक उत्पादक और लाभदायक संरचनाओं में है, जैसे पेंसिल्वेनिया के मार्सेलस शेल, टेक्सास के पर्मियन बेसिन और ओक्लाहोमा के अनाडार्को बेसिन। कुल मिलाकर, कोटेरा के पास 600,000 एकड़ का पदचिह्न है, और सिद्ध भंडार में 2,891 मिलियन बैरल तेल के बराबर है।
अन्वेषण और उत्पादन की दुनिया में कोटेरा की ठोस स्थिति कंपनी के लगातार बढ़ते राजस्व और कमाई में परिलक्षित होती है। Coterra 4 फरवरी को अपने 22Q2022 और पूरे वर्ष 23 के परिणामों की रिपोर्ट करेगा, लेकिन अभी के लिए हम प्रकाशित 3Q22 परिणामों को देख सकते हैं कि कंपनी कैसा प्रदर्शन कर रही है।
वह तस्वीर राजस्व लाभ में से एक है। एक साल पहले केवल $2.52 मिलियन की तुलना में राजस्व $440 बिलियन पर आ गया। ये राजस्व 1.196Q64 में $3 मिलियन से $21 बिलियन की शुद्ध आय लाया। प्रति शेयर आय 16 सेंट से बढ़कर $1.51 वर्ष/वर्ष हो गई। 1.77 बिलियन डॉलर के फ्री कैश फ्लो के साथ इस तिमाही में ऑपरेशंस से कैश 1.06 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया। ये ध्वनि परिणाम उच्च उत्पादन संख्या पर टिके हुए थे, जो पहले प्रकाशित मार्गदर्शन से अधिक थे। 3Q22 में तेल उत्पादन 87.9 MBopd पर आया, जो मार्गदर्शन मध्य-बिंदु से ऊपर था, और तिमाही के लिए प्राकृतिक गैस का उत्पादन औसतन 2.807 बिलियन क्यूबिक फ़ीड प्रतिदिन था, जो मार्गदर्शन उच्च-अंत को मात देता था।
लाभांश के मोर्चे पर, कोटेरा ने तीसरी तिमाही के 74% मुक्त नकदी प्रवाह को शेयरधारकों को लौटाने की योजना की घोषणा की है, जिसमें से दो-तिहाई रिटर्न लाभांश भुगतान के माध्यम से दिया गया है। 3-प्रतिशत आधार और 15-प्रतिशत चर का वर्तमान लाभांश, 53 सेंट प्रति सामान्य शेयर के बराबर है; यह लाभांश 68% की शक्तिशाली उपज देता है, जो कि सहकर्मी कंपनियों के बीच औसत उपज और मुद्रास्फीति की दर दोनों से कहीं अधिक है।
स्टिफ़ेल विश्लेषक डेरिक व्हिटफ़ील्ड कोटेरा को कवर कर रहे हैं, और वह कंपनी की सिद्ध विश्वसनीयता - और भविष्य की योजनाओं - शेयरधारकों को पूंजी लौटाने के बारे में उत्साहित हैं।
"कोटेरा ने शेयर बायबैक को छोड़कर, शेयरधारकों को +50% रिटर्न देने के लिए प्रतिबद्ध किया है। पिछली दो तिमाहियों में, कंपनी ने 81% और 74% FCF को नकद लाभांश और शेयर पुनर्खरीद के माध्यम से लौटाया है। कंपनी के साथ हाल ही में एक बैठक के दौरान, सीईओ ने कहा कि वह 2023 में कंपनी को अलग करना चाहते हैं, जो हमें विश्वास है कि बेस डिविडेंड में स्वस्थ वृद्धि और शेयर बायबैक में वृद्धि के रूप में हो सकता है, ”व्हिटफील्ड ने कहा।
ये टिप्पणियां, और निवेशकों को लाभांश देने के लिए स्टॉक के मूल्य के निहितार्थ, सीटीआरए पर व्हिटफ़ील्ड की खरीदें रेटिंग का समर्थन करते हैं, और उसका मूल्य लक्ष्य, जो अब $38 है, एक साल के क्षितिज पर 54% की बढ़त का सुझाव देता है। (व्हिटफ़ील्ड का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
सर्वसम्मति टूटने को देखते हुए, पिछले तीन महीनों में 6 खरीद, 10 होल्ड और एक एकल बिक्री प्रकाशित की गई है। इसलिए, सीटीआरए को मॉडरेट बाय कंसेंसस रेटिंग मिलती है। $31.67 के औसत मूल्य लक्ष्य के आधार पर, शेयर अगले साल ~28% बढ़ सकते हैं। (देखो सीटीआरए स्टॉक पूर्वानुमान)
आकर्षक वैल्यूएशन पर स्टॉक ट्रेडिंग के लिए अच्छे विचार खोजने के लिए, टिपरैंक पर जाएँ ' सर्वश्रेष्ठ स्टॉक खरीदने के लिए, एक उपकरण जो टिपरैंक्स की सभी इक्विटी अंतर्दृष्टि को एकजुट करता है।
Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html