शेयर बाजार में गिरावट का फायदा उठाने का लक्ष्य रखने वाले निवेशकों के लिए, स्पष्ट सवाल यह है: शेयरों में गिरावट के लिए कितनी दूर है?
सेमीकंडक्टर उद्योग, पिछले साल वैश्विक अर्थव्यवस्था को फिर से खोलने के दौरान एक असाधारण प्रदर्शन करने वाला, अब एक डाउन साइकल में समाप्त हो रहा है। लेकिन शेयर बाजार आगे की ओर देख रहा है - और उद्योग समूह के लिए लंबी वसूली पहले ही शुरू हो चुकी है।
सेमीकंडक्टर स्टॉक की दुनिया में, Nvidia Corp. एनवीडीए 356 अरब डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ राज करता है, लेकिन यह बहुत गिर गया है। स्टॉक इस साल 51% गिर गया है, जबकि इसकी आम सहमति 12 महीने की आय-प्रति-शेयर (ईपीएस) अनुमान 30 जून से 30% कम हो गई है।
नीचे एक सर्वेक्षण है कि अर्धचालक कंपनियों के लिए कमाई का अनुमान कैसे चला गया है और उन शेयरों की एक सूची है जो विश्लेषकों को अंततः उद्योग के पलटाव का नेतृत्व करने की उम्मीद है।
सेमीकंडक्टर स्टॉक नीचे हो सकता है
फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरें बढ़ाना समाप्त नहीं किया है, और यह भविष्यवाणी करना जल्दबाजी होगी कि केंद्रीय बैंक कब पाठ्यक्रम बदलेगा। मजबूत डॉलर अमेरिकी कंपनियों के लिए विदेशों में उत्पादों और सेवाओं को बेचने के लिए और अधिक कठिन बना देता है, और तकनीक-उद्योग की छंटनी की आने वाली लहर किसी को भी सहज नहीं बना सकती है। कंपनियों ने बिक्री और कमाई के लिए अपने मार्गदर्शन को कम करते हुए मजबूत डॉलर का हवाला दिया है।
पिछले हफ्ते, क्वालकॉम इंक। QCOM स्मार्टफोन में इस्तेमाल होने वाले चिप्स की मांग में कमी की सूचना दी, इसके शेयर की कीमत इसके पास भेज दी दो साल में सबसे निचला स्तर.
अक्टूबर में, ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कं. TSM, दुनिया की सबसे बड़ी सेमीकंडक्टर फाउंड्री, तीसरी तिमाही की आय के लिए आश्चर्य की बात है, लेकिन यह भी आगाह मांग कमजोर होने से।
लेकिन शेयर बाजार के पास आगे की ओर देखने का एक तरीका है। 2022 नवंबर तक एनवीडिया के स्टॉक के लिए 7 की कार्रवाई देखें:
एनवीडिया के शेयर अपने 2022 के 112 अक्टूबर को $ 14 के निचले स्तर तक गिर गए।
FactSet
27 अक्टूबर को 2022 के अपने निम्नतम स्तर पर पहुंचने के बाद से स्टॉक 14% बढ़ गया है। जून के अंत में पिछले निम्न स्तर ने भी उछाल उत्पन्न किया।
आम सहमति आय अनुमान निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे विश्लेषकों की विशेषज्ञता और बिक्री के लिए कंपनियों के अपने दृष्टिकोण को शामिल करते हैं, और मूल्य-से-आय अनुपात को आगे बढ़ाने के लिए हर प्रदान करते हैं।
16 नवंबर को, एनवीडिया 31 अक्टूबर को समाप्त अपने वित्तीय तीसरी तिमाही के परिणामों की घोषणा करने के लिए निर्धारित है। विश्लेषकों को $ 5.8 बिलियन के राजस्व की उम्मीद है, एक साल पहले 18 बिलियन डॉलर से 7.1% की गिरावट। यह अनुमान एक साल पहले की बिक्री में 50% की वृद्धि के विपरीत है। विश्लेषकों को उम्मीद है कि एनवीडिया 71 सेंट से नीचे 97 सेंट प्रति शेयर का तिमाही लाभ दिखाएगा।
तीन महीने पहले, कंपनी द्वारा वित्तीय तीसरी तिमाही के लिए एक दृष्टिकोण प्रदान करने के बाद सप्ताह के दौरान एनवीडिया के स्टॉक में 12% की गिरावट आई थी। लगभग $1 बिलियन कम विश्लेषकों की अपेक्षा से अधिक।
निवेशकों को लगता है कि शेयर की कीमत में सबसे बुरी खबर बेक की गई है। और हो सकता है कि शेयर बाजार पूरे चिप उद्योग के लिए कुछ ऐसा ही संकेत दे रहा हो। यहां iShares सेमीकंडक्टर ETF के लिए साल-दर-साल का मूल्य चार्ट दिया गया है SOXX सॉक्सक्स:
FactSet
पैटर्न समान है, 2022 अक्टूबर को SOXX के 14 समापन तल के साथ, उसके बाद से 13% की वृद्धि हुई।
लाभ के द्वारा पीछा किया जाने वाला दर्द (अंततः)
सेमीकंडक्टर स्टॉक की स्क्रीनिंग के लिए, हमने SOXX द्वारा आयोजित 30 के साथ शुरुआत की और फिर S&P कम्पोजिट 1500 इंडेक्स में कंपनियों को जोड़ा। XX: SP1500 (एसएंडपी 500 एसपीएक्स से बना) SPX, एसएंडपी 400 मिड कैप इंडेक्स MID और एस एंड पी स्मॉल कैप 600 एसएमएल इंडेक्स) "सेमीकंडक्टर्स एंड सेमीकंडक्टर इक्विपमेंट" ग्लोबल इंडस्ट्रियल क्लासिफिकेशन स्टैंडर्ड (GICS) इंडस्ट्री ग्रुप में।
शुरुआती सूची में 56 स्टॉक शामिल थे। स्क्रीन का एक दिलचस्प परिणाम यह है कि सभी 12 कंपनियों के लिए आम सहमति 56 महीने की कमाई का अनुमान सकारात्मक है।
लेकिन कटौती की गई है। यहां 20 कंपनियां हैं जिनके लिए 12 महीने के ईपीएस अनुमानों में 30 जून के बाद से सबसे अधिक गिरावट आई है, साथ ही आगे की कीमत-से-आय और तीन पहले की तारीखों के साथ:
कंपनी
लंगर
12 जून से रोलिंग 30-महीने के ईपीएस अनुमान में बदलाव
पी / ई अनुपात एनवीडिया और एडवांस माइक्रो डिवाइसेज इंक के लिए पृथ्वी पर लाए जा रहे मूल्यांकन को रेखांकित करते हैं। एएमडी, एसएंडपी 500 के पी/ई 17.8 के नीचे के बाद के कारोबार के साथ - 43 के अंत में 2021 के पी/ई से नीचे, जब एसएंडपी 500 ने 24.5 गुना भारित कुल फॉरवर्ड आय अनुमानों पर कारोबार किया।
माइक्रोन टेक्नोलॉजी इंक MU आमतौर पर कम पी/ई पर ट्रेड करता है और मूल्यांकन घट रहा था। लेकिन अब पी/ई कम फॉरवर्ड अर्निंग अनुमान से विकृत है।
निवेशकों को अब सेमीकंडक्टर्स को देखकर परेशान क्यों होना चाहिए? क्योंकि अच्छे समय के दौरान, व्यापक बाजार की तुलना में चिप बनाने की गति बहुत तेज गति से बढ़ सकती है।
अगर हम SOXX की तुलना iShares S&P 500 ETF Trust से करते हैं जासूस, जो बेंचमार्क इंडेक्स को ट्रैक करता है, 2021 तक पांच कैलेंडर वर्षों के लिए, SOXX की प्रति शेयर बिक्री में 45% की वृद्धि हुई, जबकि इसके EPS में 400% की वृद्धि हुई। यह एसएंडपी 500 की प्रति शेयर बिक्री में 32% की वृद्धि और ईपीएस में 74% की वृद्धि की तुलना करता है।
कुल रिटर्न के आधार पर, लाभांश के पुनर्निवेश के साथ, SOXX ने 650 नवंबर से 10 वर्षों के लिए 7% लौटाया, जबकि SPY ने 231% लौटाया।
विश्लेषकों को अर्धचालक समूह के लिए विकास में वापसी की उम्मीद है, लेकिन कुछ समय के लिए नहीं।
2022 से, विश्लेषकों को 2023 में SOXX के लिए प्रति शेयर बिक्री में मामूली गिरावट की उम्मीद है, इसके बाद 14 में 2024% की वृद्धि होगी। SPY के लिए, विश्लेषकों को प्रति शेयर बिक्री 3 में 2023% और 4 में 2024% बढ़ने की उम्मीद है।
ईपीएस के लिए, विश्लेषकों को 8 में 2023% की गिरावट और 2024 में लाभ वृद्धि की बहाली की उम्मीद है क्योंकि ईपीएस 14% बढ़ जाता है। SPY के लिए, विश्लेषकों को 5 में EPS 2023% और 14 में 2024% की वृद्धि की उम्मीद है।
अगर आप मानते हैं कि समय सही है...
हाल के मूल्य लाभ के बावजूद, प्रमुख खिलाड़ियों से राजस्व चेतावनी जारी रखने का मतलब है कि जूरी इस बात से बाहर है कि क्या इस चक्र के लिए सेमीकंडक्टर उद्योग समूह का स्टॉक नीचे है।
56 सेमीकंडक्टर शेयरों की प्रारंभिक सूची पर वापस जाते हुए, यदि हम समूह को कम से कम $ 1 बिलियन के बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों तक सीमित रखते हैं, जो कम से कम पांच विश्लेषकों द्वारा कवर किए जाते हैं, तो यहां 20 हैं जिनमें अगले 12 महीनों में सबसे अधिक संभावना है। सर्वसम्मति से मूल्य लक्ष्य:
सेमीकंडक्टर शेयरों में 2022 के निचले स्तर से उछाल आया है - और विश्लेषकों को अगले वर्ष में कम से कम 28% की वृद्धि की उम्मीद है
शेयर बाजार में गिरावट का फायदा उठाने का लक्ष्य रखने वाले निवेशकों के लिए, स्पष्ट सवाल यह है: शेयरों में गिरावट के लिए कितनी दूर है?
सेमीकंडक्टर उद्योग, पिछले साल वैश्विक अर्थव्यवस्था को फिर से खोलने के दौरान एक असाधारण प्रदर्शन करने वाला, अब एक डाउन साइकल में समाप्त हो रहा है। लेकिन शेयर बाजार आगे की ओर देख रहा है - और उद्योग समूह के लिए लंबी वसूली पहले ही शुरू हो चुकी है।
सेमीकंडक्टर स्टॉक की दुनिया में, Nvidia Corp.
एनवीडीए
356 अरब डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ राज करता है, लेकिन यह बहुत गिर गया है। स्टॉक इस साल 51% गिर गया है, जबकि इसकी आम सहमति 12 महीने की आय-प्रति-शेयर (ईपीएस) अनुमान 30 जून से 30% कम हो गई है।
नीचे एक सर्वेक्षण है कि अर्धचालक कंपनियों के लिए कमाई का अनुमान कैसे चला गया है और उन शेयरों की एक सूची है जो विश्लेषकों को अंततः उद्योग के पलटाव का नेतृत्व करने की उम्मीद है।
सेमीकंडक्टर स्टॉक नीचे हो सकता है
फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरें बढ़ाना समाप्त नहीं किया है, और यह भविष्यवाणी करना जल्दबाजी होगी कि केंद्रीय बैंक कब पाठ्यक्रम बदलेगा। मजबूत डॉलर अमेरिकी कंपनियों के लिए विदेशों में उत्पादों और सेवाओं को बेचने के लिए और अधिक कठिन बना देता है, और तकनीक-उद्योग की छंटनी की आने वाली लहर किसी को भी सहज नहीं बना सकती है। कंपनियों ने बिक्री और कमाई के लिए अपने मार्गदर्शन को कम करते हुए मजबूत डॉलर का हवाला दिया है।
पिछले हफ्ते, क्वालकॉम इंक।
QCOM
स्मार्टफोन में इस्तेमाल होने वाले चिप्स की मांग में कमी की सूचना दी, इसके शेयर की कीमत इसके पास भेज दी दो साल में सबसे निचला स्तर.
अक्टूबर में, ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कं.
TSM,
दुनिया की सबसे बड़ी सेमीकंडक्टर फाउंड्री, तीसरी तिमाही की आय के लिए आश्चर्य की बात है, लेकिन यह भी आगाह मांग कमजोर होने से।
लेकिन शेयर बाजार के पास आगे की ओर देखने का एक तरीका है। 2022 नवंबर तक एनवीडिया के स्टॉक के लिए 7 की कार्रवाई देखें:
एनवीडिया के शेयर अपने 2022 के 112 अक्टूबर को $ 14 के निचले स्तर तक गिर गए।
FactSet
27 अक्टूबर को 2022 के अपने निम्नतम स्तर पर पहुंचने के बाद से स्टॉक 14% बढ़ गया है। जून के अंत में पिछले निम्न स्तर ने भी उछाल उत्पन्न किया।
आम सहमति आय अनुमान निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे विश्लेषकों की विशेषज्ञता और बिक्री के लिए कंपनियों के अपने दृष्टिकोण को शामिल करते हैं, और मूल्य-से-आय अनुपात को आगे बढ़ाने के लिए हर प्रदान करते हैं।
16 नवंबर को, एनवीडिया 31 अक्टूबर को समाप्त अपने वित्तीय तीसरी तिमाही के परिणामों की घोषणा करने के लिए निर्धारित है। विश्लेषकों को $ 5.8 बिलियन के राजस्व की उम्मीद है, एक साल पहले 18 बिलियन डॉलर से 7.1% की गिरावट। यह अनुमान एक साल पहले की बिक्री में 50% की वृद्धि के विपरीत है। विश्लेषकों को उम्मीद है कि एनवीडिया 71 सेंट से नीचे 97 सेंट प्रति शेयर का तिमाही लाभ दिखाएगा।
चिप निर्माताओं पर एक अलग टेक: गुणवत्ता और उच्च लाभांश इन पांच अर्धचालक शेयरों को खराब प्रदर्शन करने वाले प्रतियोगियों से अलग करते हैं
तीन महीने पहले, कंपनी द्वारा वित्तीय तीसरी तिमाही के लिए एक दृष्टिकोण प्रदान करने के बाद सप्ताह के दौरान एनवीडिया के स्टॉक में 12% की गिरावट आई थी। लगभग $1 बिलियन कम विश्लेषकों की अपेक्षा से अधिक।
पढ़ें: एनवीडिया के बड़े रीसेट ने विश्लेषकों को आश्चर्यचकित कर दिया है कि क्या कंपनी अब स्पष्ट है
निवेशकों को लगता है कि शेयर की कीमत में सबसे बुरी खबर बेक की गई है। और हो सकता है कि शेयर बाजार पूरे चिप उद्योग के लिए कुछ ऐसा ही संकेत दे रहा हो। यहां iShares सेमीकंडक्टर ETF के लिए साल-दर-साल का मूल्य चार्ट दिया गया है
SOXX
सॉक्सक्स:
FactSet
पैटर्न समान है, 2022 अक्टूबर को SOXX के 14 समापन तल के साथ, उसके बाद से 13% की वृद्धि हुई।
लाभ के द्वारा पीछा किया जाने वाला दर्द (अंततः)
सेमीकंडक्टर स्टॉक की स्क्रीनिंग के लिए, हमने SOXX द्वारा आयोजित 30 के साथ शुरुआत की और फिर S&P कम्पोजिट 1500 इंडेक्स में कंपनियों को जोड़ा।
XX: SP1500
(एसएंडपी 500 एसपीएक्स से बना)
SPX,
एसएंडपी 400 मिड कैप इंडेक्स
MID
और एस एंड पी स्मॉल कैप 600
एसएमएल
इंडेक्स) "सेमीकंडक्टर्स एंड सेमीकंडक्टर इक्विपमेंट" ग्लोबल इंडस्ट्रियल क्लासिफिकेशन स्टैंडर्ड (GICS) इंडस्ट्री ग्रुप में।
शुरुआती सूची में 56 स्टॉक शामिल थे। स्क्रीन का एक दिलचस्प परिणाम यह है कि सभी 12 कंपनियों के लिए आम सहमति 56 महीने की कमाई का अनुमान सकारात्मक है।
लेकिन कटौती की गई है। यहां 20 कंपनियां हैं जिनके लिए 12 महीने के ईपीएस अनुमानों में 30 जून के बाद से सबसे अधिक गिरावट आई है, साथ ही आगे की कीमत-से-आय और तीन पहले की तारीखों के साथ:
पी / ई अनुपात एनवीडिया और एडवांस माइक्रो डिवाइसेज इंक के लिए पृथ्वी पर लाए जा रहे मूल्यांकन को रेखांकित करते हैं।
एएमडी,
एसएंडपी 500 के पी/ई 17.8 के नीचे के बाद के कारोबार के साथ - 43 के अंत में 2021 के पी/ई से नीचे, जब एसएंडपी 500 ने 24.5 गुना भारित कुल फॉरवर्ड आय अनुमानों पर कारोबार किया।
माइक्रोन टेक्नोलॉजी इंक
MU
आमतौर पर कम पी/ई पर ट्रेड करता है और मूल्यांकन घट रहा था। लेकिन अब पी/ई कम फॉरवर्ड अर्निंग अनुमान से विकृत है।
निवेशकों को अब सेमीकंडक्टर्स को देखकर परेशान क्यों होना चाहिए? क्योंकि अच्छे समय के दौरान, व्यापक बाजार की तुलना में चिप बनाने की गति बहुत तेज गति से बढ़ सकती है।
अगर हम SOXX की तुलना iShares S&P 500 ETF Trust से करते हैं
जासूस,
जो बेंचमार्क इंडेक्स को ट्रैक करता है, 2021 तक पांच कैलेंडर वर्षों के लिए, SOXX की प्रति शेयर बिक्री में 45% की वृद्धि हुई, जबकि इसके EPS में 400% की वृद्धि हुई। यह एसएंडपी 500 की प्रति शेयर बिक्री में 32% की वृद्धि और ईपीएस में 74% की वृद्धि की तुलना करता है।
कुल रिटर्न के आधार पर, लाभांश के पुनर्निवेश के साथ, SOXX ने 650 नवंबर से 10 वर्षों के लिए 7% लौटाया, जबकि SPY ने 231% लौटाया।
विश्लेषकों को अर्धचालक समूह के लिए विकास में वापसी की उम्मीद है, लेकिन कुछ समय के लिए नहीं।
2022 से, विश्लेषकों को 2023 में SOXX के लिए प्रति शेयर बिक्री में मामूली गिरावट की उम्मीद है, इसके बाद 14 में 2024% की वृद्धि होगी। SPY के लिए, विश्लेषकों को प्रति शेयर बिक्री 3 में 2023% और 4 में 2024% बढ़ने की उम्मीद है।
ईपीएस के लिए, विश्लेषकों को 8 में 2023% की गिरावट और 2024 में लाभ वृद्धि की बहाली की उम्मीद है क्योंकि ईपीएस 14% बढ़ जाता है। SPY के लिए, विश्लेषकों को 5 में EPS 2023% और 14 में 2024% की वृद्धि की उम्मीद है।
अगर आप मानते हैं कि समय सही है...
हाल के मूल्य लाभ के बावजूद, प्रमुख खिलाड़ियों से राजस्व चेतावनी जारी रखने का मतलब है कि जूरी इस बात से बाहर है कि क्या इस चक्र के लिए सेमीकंडक्टर उद्योग समूह का स्टॉक नीचे है।
56 सेमीकंडक्टर शेयरों की प्रारंभिक सूची पर वापस जाते हुए, यदि हम समूह को कम से कम $ 1 बिलियन के बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों तक सीमित रखते हैं, जो कम से कम पांच विश्लेषकों द्वारा कवर किए जाते हैं, तो यहां 20 हैं जिनमें अगले 12 महीनों में सबसे अधिक संभावना है। सर्वसम्मति से मूल्य लक्ष्य:
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याद मत करो: 20 लाभांश स्टॉक जो सबसे सुरक्षित हो सकते हैं यदि फेडरल रिजर्व मंदी का कारण बनता है
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-bounced-from-2022-lows-and-analysts-expect-upside-of-at-least-28-in-the-next- वर्ष-11667917200?siteid=yhoof2&yptr=yahoo