शेल किंग हेरोल्ड हैम अपने उत्तराधिकारियों को कर मुक्त करने के लिए अरबों पास कर रहा है

(ब्लूमबर्ग) - हेरोल्ड हैम ने पिछले हफ्ते अमेरिकी इतिहास में सबसे बड़े धन हस्तांतरण में से एक को अंजाम दिया, अपने पांच बच्चों में से प्रत्येक को कॉन्टिनेंटल रिसोर्सेज इंक में लगभग 2.3 बिलियन डॉलर की हिस्सेदारी सौंपी, जिस शेल ड्रिलिंग कंपनी की स्थापना उन्होंने 50 साल से भी अधिक पहले की थी।

ब्लूमबर्ग से सर्वाधिक पढ़ें

अन्य अति-अमीर अमेरिकियों की तरह, हैम का विशाल उपहार, जिसे बनने में कई वर्ष लगे हैं, काफी हद तक कर-मुक्त होने की संभावना है।

ऐसा लगता है कि 76 वर्षीय हैम ने अमेरिका के 40% संपत्ति-और-उपहार कर लेवी से बचने के लिए दो सबसे आम खामियों पर भरोसा किया है क्योंकि उन्होंने अपनी संपत्ति का अधिकांश हिस्सा स्थानांतरित कर दिया है। इन तकनीकों की कुंजी, दोनों पूरी तरह से कानूनी, लेन-देन की सावधानीपूर्वक संरचना करना है ताकि वे उत्तराधिकारियों को लाभान्वित करें लेकिन तकनीकी रूप से बिल्कुल भी उपहार न हों। डेमोक्रेट्स ने राष्ट्रपति जो बिडेन के आर्थिक एजेंडे के पूर्व संस्करणों में रणनीतियों को बंद करने का प्रस्ताव दिया था, जो अब कांग्रेस में रुका हुआ है।

स्थानान्तरण के बावजूद, हैम ने निवेशकों को आश्वासन दिया है कि वह कॉन्टिनेंटल का नियंत्रण बरकरार रखेगा क्योंकि उसके बच्चों को उसकी मृत्यु तक शेयर बेचने की अनुमति नहीं है।

हैम ने एक बयान में कहा, "मैंने लंबे समय से कहा है कि कॉन्टिनेंटल एक ऐसी कंपनी है जो टिकने के लिए बनी है।" "यह प्रक्रिया उचित उत्तराधिकार योजना और कंपनी की दीर्घकालिक निरंतरता के दो प्राथमिक उद्देश्यों के साथ एक दशक से अधिक समय से चल रही है।"

वाइल्डकैट वे

हैम जैसे वाइल्डकैटर के अनुरूप एक चाल में, उपहारों को कुशल टाइमिंग द्वारा टर्बोचार्ज किया गया प्रतीत होता है। तेल की कीमत गिरने और कॉन्टिनेंटल शेयरों में गिरावट के बाद, हैम ने 2015 में अपनी वर्तमान संपत्ति योजना शुरू की। 2020 के मध्य में, जब महामारी ने तेल उद्योग को विनाशकारी झटका दिया और अमेरिकी ब्याज दरें रिकॉर्ड निचले स्तर पर गिर गईं, हैम ने अपने उत्तराधिकारियों को लाभ बढ़ाने के लिए लेनदेन का पुनर्गठन किया। 2020 में एक समय पर, उनकी संपत्ति घटकर $2.4 बिलियन हो गई थी, जो अपने चरम से लगभग 90% कम थी।

कहानी जारी है

ब्लूमबर्ग बिलियनेयर्स इंडेक्स के अनुसार, हैम और उनके परिवार की संपत्ति अब लगभग 18 बिलियन डॉलर है। फाइलिंग से पता चलता है कि हैम ने स्थानांतरण को पूरा करने के लिए एलएलसी और एक दर्जन से अधिक विभिन्न ट्रस्टों का उपयोग किया।

"हालांकि यह कई करदाताओं के लिए अजीब लग सकता है, लेकिन संपत्ति कर से बचने के लिए कई लेनदेन और ट्रस्ट का उपयोग करना उच्च-धन वाले परिवारों में बहुत आम है," न्यूयॉर्क विश्वविद्यालय के टैक्स लॉ सेंटर में एक वकील सलाहकार तबेथा पीवे ने कहा, जिन्होंने पहले इस पर काम किया था। जायदाद के बारे में योजना बनाना।

परिवार के सदस्यों के बीच सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए स्टॉक का बड़े पैमाने पर हस्तांतरण अरबपति वर्ग के बीच असामान्य नहीं है। पिछले साल ब्लूमबर्ग न्यूज की जांच में पाया गया कि नाइकी इंक के संस्थापक फिल नाइट ने अपने परिवार को कर-मुक्त अरबों डॉलर हस्तांतरित करने के लिए कई तरह की तकनीकों का इस्तेमाल किया। ज़ूम वीडियो कम्युनिकेशंस इंक के मुख्य कार्यकारी अधिकारी एरिक युआन ने पिछले मार्च में "एस्टेट प्लानिंग" कारणों से अनिर्दिष्ट लाभार्थियों को $ 6 बिलियन मूल्य के शेयर हस्तांतरित किए। दिवंगत कैसिनो मुगल शेल्डन एडेलसन ने परिवार के सदस्यों को कम से कम $30 बिलियन देने के लिए 7.9 से अधिक ट्रस्टों में लास वेगास सैंड्स कॉर्प के शेयरों में फेरबदल किया। कॉस्मेटिक्स की उत्तराधिकारी जेन लॉडर 2013 में रातों-रात अरबपति बन गईं, जब उन्हें आधे अरब डॉलर से अधिक मूल्य के लोरियल एसए शेयर मिले।

हैम के मामले में, स्थानांतरण योजना का स्वाद उनके करियर के समान है, जिसे जोखिम और उथल-पुथल के प्रति सहनशीलता द्वारा परिभाषित किया गया है। तेल बाज़ार के निचले स्तर पर सौदे करके, हैम ने अपने बच्चों को किसी भी पुनर्प्राप्ति से लाभ कमाने का मौका दिया।

हैम ने उन संपत्तियों को ऋण के माध्यम से ट्रस्टों में जमा कर दिया। आंतरिक राजस्व सेवा के लिए आवश्यक है कि अमीर किसी भी अंतर-पारिवारिक ऋण पर ब्याज का भुगतान करें, अन्यथा इसे कर योग्य उपहार के रूप में वर्गीकृत किए जाने का जोखिम होगा। फाइलिंग से पता चलता है कि हैम ने 761 जुलाई, 1 को अपने बच्चों के ट्रस्टों को 2020 मिलियन डॉलर के मूल मूल्य पर ऋण पुनर्वित्त किया। उस समय ने उनके परिवार को रॉक-बॉटम ब्याज दरों में लॉक करने की अनुमति दी, जिससे यह अधिक संभावना हो गई कि वे अप्रत्याशित लाभ वापस कर सकें। अगले कई वर्षों में.

जुलाई 2020 से, कॉन्टिनेंटल स्टॉक ने लगभग 250% का रिटर्न दिया है, जिससे प्रत्येक बच्चे की हिस्सेदारी का मूल्य तीन गुना होकर $2 बिलियन से अधिक हो गया है।

कॉन्टिनेंटल शेयरों में शानदार वृद्धि ने हैम और उसके उत्तराधिकारियों को अमीर बना दिया, लेकिन ट्रस्टों का उपयोग करके, वह यह सुनिश्चित कर सकता था कि धन का लाभ उसकी कर योग्य संपत्ति के बाहर हुआ, जिसका अर्थ है कि वे हस्तांतरण करों के अधीन नहीं होंगे।

अंतिम कर बचत कुल अरबों डॉलर हो सकती है, भले ही हैम को अभी भी अपनी संपत्ति में बची हुई किसी भी संपत्ति पर कर बकाया हो। उनके उत्तराधिकारियों को कॉन्टिनेंटल स्टॉक बेचने की स्थिति में उनके पूंजीगत लाभ पर आयकर भी देना पड़ सकता है।

'विशाल संचय'

एरिज़ोना में एक वकील और एक वकालत समूह टैक्स फेयरनेस के लिए अमेरिकियों के कर सलाहकार रॉबर्ट लॉर्ड के अनुसार, हैम शायद ही एकमात्र अमीर अमेरिकी थे, जिन्होंने भविष्य के आईआरएस बिलों को कम करने के लिए रणनीतियों को तैनात करने के लिए 2020 की बेहद कम ब्याज दरों और बाजार में गिरावट का इस्तेमाल किया। .

लॉर्ड ने महामारी के बाद की अवधि के बारे में कहा, "यह संपत्ति-कर से बचने के लिए एकदम सही तूफान था।" उन्होंने आगे कहा, "बड़े पैमाने पर धन संचय करना" समाज के लिए खतरनाक है, "खासकर जब यह वंशवादी धन हो जो सदियों तक नष्ट नहीं होगा।"

गरीब ओक्लाहोमा बटाईदारों के घर पैदा हुए 13 बच्चों में सबसे छोटे हैम ने 18 साल की उम्र में ऊर्जा उद्योग में अपनी शुरुआत एक व्यक्ति के तेल क्षेत्र सेवा व्यवसाय से की, जिसे उन्होंने 1,000 डॉलर के ऋण से वित्त पोषित किया था। चार साल बाद वह एक वाइल्डकैटर के रूप में एक कंपनी से जुड़े, जो बाद में कॉन्टिनेंटल बन गई।

आक्रामक विस्तार हैम के उत्थान की कुंजी रहा है। दो दशक पहले उन्होंने नॉर्थ डकोटा के बकेन फील्ड में 300,000 एकड़ जमीन खरीदी थी। 1950 के दशक से इस क्षेत्र ने मामूली मात्रा में तेल निकाला था, लेकिन क्षैतिज ड्रिलिंग और फ्रैकिंग के आगमन, जिसे शुरू करने में हैम ने मदद की, ने राज्य को 2012 तक देश के तीसरे सबसे बड़े उत्पादक में बदल दिया।

राष्ट्रपति ट्रम्प के 2016 के अभियान के दौरान एक प्रमुख रिपब्लिकन दानकर्ता और ऊर्जा सलाहकार, हैम को मुख्यधारा की प्रसिद्धि के साथ सबसे बड़ा झटका संभवतः 2015 में मिला जब उन्होंने अपनी पूर्व पत्नी सू एन अर्नाल को उनके तलाक के हिस्से के रूप में लगभग 1 बिलियन डॉलर का चेक काटा। समझौते ने हैम के भाग्य को लगभग दसवें हिस्से तक कम कर दिया।

आकर्षक खामियाँ

ट्रम्प और कांग्रेसी रिपब्लिकन ने एक कानून के माध्यम से संपत्ति कर से बचना पहले से कहीं अधिक आसान बना दिया है, जिसने इस वर्ष एक विवाहित जोड़े के लिए आजीवन छूट को दोगुना कर दिया है - वह राशि जो कोई भी कर-मुक्त उत्तराधिकारियों के लिए छोड़ सकता है - $ 24 मिलियन। लेकिन उस बदलाव से हैम जैसे उन लोगों को कोई मदद नहीं मिली जो अपने बच्चों को अरबों डॉलर देना चाहते हैं।

इसके बजाय हैम ने दो लंबे समय से चली आ रही और आकर्षक खामियों पर भरोसा किया, जिन्हें बंद करने से कांग्रेस ने बार-बार इनकार किया है।

एक, जिसे अल्पसंख्यक मूल्यांकन छूट कहा जाता है, अमीरों को संपत्ति के मूल्य को अलग-अलग मालिकों के बीच विभाजित करके कृत्रिम रूप से कम करने की अनुमति देता है। एलएलसी में कॉन्टिनेंटल शेयर डालकर और अपने बच्चों के लिए ट्रस्टों के बीच स्वामित्व को विभाजित करके, यह संभव है कि हैम रणनीति का लाभ उठा रहा था, लॉर्ड ने कहा, जिन्होंने फाइलिंग की समीक्षा की। यदि ऐसा है, तो हैम कर उद्देश्यों के लिए दावा कर सकता है कि एलएलसी का मूल्य सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए स्टॉक के मूल्य से काफी कम था।

राष्ट्रपति बराक ओबामा ने अपने कार्यकाल के अंत में उस खामी को बंद करने का प्रयास किया। एक कॉन्टिनेंटल प्रतिनिधि ने कहा कि मूल्यांकन नियमों को बदलने से "ठोस कर सिद्धांतों की पवित्रता के लिए अराजकता पैदा होगी।"

दूसरा उपकरण अनुदानकर्ता ट्रस्ट है। ऋण और अन्य लाभकारी सौदों के साथ, धनी लाभार्थी वाहनों में पैसा लगा सकते हैं, यह सुनिश्चित करते हुए कि उनकी मृत्यु पर उनकी सामग्री संपत्ति कर के अधीन नहीं है। यदि सही ढंग से संरचित किया जाए, तो वे राजवंश ट्रस्ट बन सकते हैं, जो कई पीढ़ियों के उत्तराधिकारियों को संपत्ति हस्तांतरित कर सकते हैं। हालांकि यह लगभग निश्चित है कि हैम के बच्चों के पास अनुदानकर्ता ट्रस्ट हैं, लॉर्ड ने कहा, यह स्पष्ट नहीं है कि वे राजवंश ट्रस्ट के रूप में योग्य हैं या नहीं।

हैम द्वारा तैनात की गई परिष्कृत नियोजन तकनीकों ने सबसे अमीर अमेरिकियों के लिए भी संपत्ति कर से बचना आसान बना दिया है, जो मूल रूप से एक सदी से भी अधिक समय पहले राजवंशीय संपत्ति की वृद्धि पर रोक लगाने के लिए बनाया गया था। नवीनतम आईआरएस आंकड़े बताते हैं कि 9.3 में संपत्ति कर से राजस्व केवल 2020 बिलियन डॉलर था, जो 50 से 2018% से अधिक की गिरावट और संघीय सरकार द्वारा हर साल एकत्र किए गए 4 ट्रिलियन डॉलर से अधिक का मामूली हिस्सा है।

एनवाईयू के पीवे ने कहा, "कांग्रेस की ओर से आगे की कार्रवाई के बिना, कर प्रणाली में मौजूदा खामियां अकुशल और महंगी कर योजना को प्रोत्साहित करती रहेंगी।"

ब्लूमबर्ग बिजनेसवीक से सर्वाधिक पढ़ें

© 2022 ब्लूमबर्ग एल.पी.