स्टार्टअप उद्योग के सबसे महत्वपूर्ण बैंकों में वित्तीय संकट की तेजी से फैलती खबरों के बीच उद्यम पूंजी निवेशकों और उद्यमियों की सिलिकॉन वैली की क्लबबी दुनिया गुरुवार को दहशत में आ गई।
सिलिकॉन वैली बैंक - निजी बाजार पारिस्थितिकी तंत्र में सबसे विपुल उधारदाताओं और बैंकिंग संस्थानों में से एक - ने एक दिन पहले घोषणा की कि यह प्रतिभूतियों को बेचना और अरबों जुटाने की मांग करना एक सार्वजनिक शेयर बिक्री में इसकी बैलेंस शीट पर भारी नुकसान को कवर करने के लिए। गुरुवार को नियमित कारोबार में सिलिकॉन वैली बैंक के शेयरों में लगभग 60% की गिरावट आई, जबकि बैंक के तकनीकी ग्राहकों ने यह पता लगाने के लिए हाथापाई की कि क्या उनकी जमा राशि को वापस लेना है, पुराने जमाने के बैंक चलाने की चिंता।
छह उद्यम पूंजी निवेशकों के साथ बात की धन, जिनमें से अधिकांश का कहना है कि उन्होंने गुरुवार का सारा समय संस्थापकों के साथ फोन पर बिताया, उन्हें आश्वस्त किया, कानूनी समझौतों के माध्यम से छानबीन की, या उन्हें सलाह दी कि उन्हें अपना पैसा कहां लगाना है।
नाम न छापने की शर्त पर एक उद्यम निवेशक ने कहा, "मैंने आज उनमें से 70 से आसानी से बात की है।" धन. "यह एक विशाल बकवास शो है। सिलिकॉन वैली बैंक शीर्ष 20 बैंक की तरह है। यह टेक बैंकिंग का लीडर है, इसलिए मुझे नहीं पता कि यह कैसे आता है, लेकिन अभी इसकी गंध अच्छी नहीं है और बहुत घबराहट है।
एक अन्य वीसी जो गुरुवार को एक निवेशक सम्मेलन में थे, ने कहा कि "वीसी के सभी फोन बंद हो रहे हैं।" निवेशक ने कहा कि उनकी पोर्टफोलियो कंपनी के संस्थापक पैसा निकाल रहे हैं और उनकी सलाह है कि बैंक के दिवालिया होने की स्थिति में "6-12 महीने की नकदी को कहीं और सुरक्षित रखें"।
एसवीबी के अधिकारियों ने संकट को दूर करने के लिए उद्यम फर्मों को "एसवीबी अच्छी तरह से पूंजीकृत है" और "एक उच्च-गुणवत्ता, तरल बैलेंस शीट है," एक ईमेल के अनुसार देखा। धन. टेक न्यूज साइट द इंफॉर्मेशन के अनुसार, सीईओ ग्रेग बेकर ने गुरुवार दोपहर उद्यम फर्मों के साथ जूम कॉल के दौरान शांत रहने का आग्रह किया। “हम 30 वर्षों से आपका और आपके स्टार्टअप का समर्थन कर रहे हैं। अब हम आपसे घबराने के लिए नहीं कहते हैं," बेकर ने कहा। बुधवार को एक एसईसी फाइलिंग में, सिलिकॉन वैली बैंक कहा उपलब्ध तरलता में अभी भी लगभग $ 180 बिलियन था।
लेकिन बैंक के आश्वासन के बावजूद परेशानी के संकेत फैल रहे थे। दो सूत्रों ने पुष्टि की धन कि वे SVB की वेबसाइट में लॉग इन नहीं कर सके, और यह भी जोड़ा कि वे सुन रहे हैं कि दूसरों को भी परेशानी हो रही है। के अनुसार सूचना, कम से कम चार एसवीबी ग्राहकों को बताया गया कि उनके वायर ट्रांसफर में देरी हो सकती है।
एसवीबी निजी बाजारों के हर कोने को छूता है। 40 साल पुराना बैंक अनुमान लगाया है कि इसके अमेरिका में सभी उद्यम-समर्थित कंपनियों के 50% से अधिक के साथ संबंध हैं - और यह समान रूप से उद्यम पूंजी और निजी इक्विटी फर्मों के लिए एक प्रमुख ऋणदाता है - उद्यम या निजी इक्विटी फंड अपने वैश्विक बैंकिंग पोर्टफोलियो का लगभग 56% बनाते हैं। 2022 में, कंपनी के अनुसार 2022 वार्षिक रिपोर्ट. बैंक के पास एक निजी धन प्रबंधन शाखा भी है जो स्टार्टअप उद्योग के धनी उद्यमियों की सेवा करती है।
क्या सिलिकॉन वैली बैंक दिवालिया हो जाना चाहिए, यह पूरे उद्यम और निजी बाजार पारिस्थितिकी तंत्र को फ्रीज कर सकता है, फर्मों को क्रेडिट की रेखा पर आकर्षित करने और सौदे के निष्पादन को रोक सकता है। जिन संस्थापकों ने अभी-अभी पूंजी में लाखों जुटाए हैं, हो सकता है कि कुछ समय के लिए उस पूंजी तक उनकी पहुंच न हो।
एक वेंचर इन्वेस्टर कहते हैं, "अगर वे खाते बंद हो जाते हैं, सौदे पूरे नहीं हो सकते हैं, सॉफ्टवेयर के लिए भुगतान नहीं किया जा सकता है - इस प्रकार की देरी, यहां तक कि कुछ हफ्तों तक, वास्तव में व्यवसाय के लिए विनाशकारी हो सकती है।" ऐसा मत सोचो कि हम वास्तव में सब कुछ खो देते हैं - लेकिन यह कुछ समय के लिए रुका हो सकता है, जो अनिवार्य रूप से एक ही बात है," एक उद्यम निवेशक कहते हैं।
एक एसवीबी प्रवक्ता ने टिप्पणी के अनुरोधों का जवाब नहीं दिया।
उथल-पुथल के बीच, कुछ कुलपतियों ने घबराहट में भोजन करने के लिए अपने समकक्षों को धोखा दिया, संभवतः एक आत्म-पूर्ति की भविष्यवाणी की ओर अग्रसर।
रेडपॉइंट वेंचर्स की प्रबंध निदेशक एरिका ब्रेशिया ने बताया धन एक निजी में ट्विटर उनका मानना था कि "मौजूदा घबराहट कुलपतियों के उपसमुच्चय द्वारा भड़काई गई है जो एसवीबी से बाहर निकलने के लिए 'दौड़' करने की कोशिश कर रहे हैं। यह अधिक घबराहट पैदा कर रहा है, और पूरी तरह से निर्मित है। अगर हम सब बस शांत रहें और आग में घी न डालें, तो हम सब एक बेहतर जगह से बाहर निकलेंगे। वीसी समुदाय इतना बड़ा नहीं है। अगर हममें से काफी लोग बस एक-दूसरे से बात करें और चीजों को शांत करने के लिए काम करें, तो हर कोई बेहतर होगा।
इस बीच वेलनेस क्रेडिट कार्ड स्टार्टअप नेस के संस्थापक और सीईओ डेरेक फ्लैन्ज़्रेच, जो एसवीबी के साथ बैंक हैं, ने बताया धन एक निजी संदेश में कि वे "निवेशकों से कुछ ईमेल प्राप्त करने के बावजूद कम खतरनाक दृष्टिकोण अपना रहे हैं। जहां हम अपनी नकदी रखते हैं, वहां हम विविधता ला रहे हैं, ”यह देखते हुए कि वे एक क्रेडिट कार्ड कंपनी हैं और इसलिए उन्होंने कुछ पैसे अपने प्रायोजक बैंक में स्थानांतरित कर दिए। "हमें विश्वास है कि एसवीबी कहीं नहीं जा रहा है और वे अब तक हमारे लिए महान भागीदार रहे हैं - साथ ही पूरे पारिस्थितिकी तंत्र के लिए बहुत मायने रखते हैं।"
लेकिन कई संस्थापक बैंक से पूरी तरह से भागते हुए दिखाई देते हैं, अपनी पूंजी को मर्करी या फर्स्ट रिपब्लिक जैसे बैंकों में ले जा रहे हैं, और कुछ केवल सिलिकॉन वैली बैंक में $ 250,000 की शेष राशि छोड़ रहे हैं - जैसा कि एफडीआईसी बीमा के तहत कवर किया गया है, एक निवेशक का कहना है।
Flanzraich ने कहा कि उन्होंने गुरुवार को SVB से कुछ पैसे निकाले थे और शुक्रवार को और पैसे निकालने का इरादा था।
इस सप्ताह की घटनाएं कुछ वेंचर निवेशकों को 2008 के वित्तीय संकट की तबाही को याद करने का कारण बन रही हैं: "उन लोगों के लिए जो 2008 की तरह महसूस नहीं कर पाए हैं, यह इसका एक बहुत छोटा संस्करण है, लेकिन यह है," एक उद्यम निवेशक जिसका फंड और जिनकी पोर्टफोलियो कंपनियां एसवीबी का इस्तेमाल करती हैं, ने बताया फॉर्च्यून, "सरासर आतंक" का वर्णन करना। निवेशक ने अनुमान लगाया कि "मुझे विश्वास नहीं है कि यह अगले सप्ताह तक एक स्वतंत्र कंपनी होगी। जब तक कुछ ऐसी सामग्री न हो जो जनरल अटलांटिक न हो 500 मिलियन डॉलर का निवेश, मुझे लगता है कि यह एक असाधारण रूप से कम संभावना है, शून्य नहीं माना जाता है, कि ये खाते सुरक्षित रूप से अपना रास्ता नहीं ढूंढते हैं, ... गहरी जेब वाले हाथ: जेपी मॉर्गन, बैंक ऑफ अमेरिका, वेल्स फ़ार्गो।” एक अन्य उद्यम निवेशक ने अनुमान लगाया कि "SVB नीचे नहीं जा रहा है," 2008 का एक संदर्भ जोड़ते हुए: "यह नहीं हो सकता—यह विफल होने के लिए बहुत बड़ा है।"
एसवीबी के साथ बैंकिंग करने वाले निवेशक का अनुमान है कि उनकी आधे से अधिक पोर्टफोलियो कंपनियां श्रृंखला बी आकार और एसवीबी के साथ-साथ जमा के साथ उद्यम ऋण हैं। उन्होंने कहा कि उनका मानना है कि घबराहट बहुत अधिक है, लेकिन "एक बार जब आप कहते हैं, 'कृपया घबराएं नहीं', तो आप साजिश खो चुके हैं।" निवेशक ने बताया धन गुरुवार की दोपहर तक वे अपने संस्थापकों को बड़े पैमाने पर संचार नहीं भेज रहे हैं क्योंकि इस पर ध्यान आकर्षित करने से बैंक संचालित मनोविज्ञान "केवल और तेज होता है"।
यह कहानी मूल रूप से पर प्रदर्शित की गई थी फॉर्च्यून.कॉम
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स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/sheer-panic-gripped-silicon-valley-010822616.html