क्या निवेशकों को कमाई से पहले सोफी स्टॉक पर लोड करना चाहिए? यहां आपको जानने की जरूरत है

आज से एक सप्ताह से भी कम समय - मंगलवार, 1 मार्च, व्यापार बंद होने के बाद - फिनटेक अपस्टार्ट सोफी टेक्नोलॉजीज (एसओएफआई) Q4 2021 के लिए अपने वित्तीय परिणामों की रिपोर्ट करेगा। कल, जेफ़रीज़ के विश्लेषक जॉन हेचट ने मुख्य कार्यक्रम से पहले निवेशकों को त्वरित अपडेट देने के लिए रुका।

फिनटेक उद्योग के लिए "क्रेडिट माइग्रेशन, विनियामक अनिश्चितता और प्रतिस्पर्धी गतिशीलता ने कथा को आकार दिया है", हेचट ने चेतावनी दी है, भले ही निवेशक फिनटेक उद्योग में प्रचलित महंगे मूल्यांकन और उच्च राजस्व गुणकों के बारे में चिंतित हैं। हेचट का कहना है (यदि आपने ध्यान नहीं दिया है) तो ग्रोथ "शेयरों पर भारी दबाव रहा है"। विशेष रूप से फिनटेक शेयरों का औसत उद्यम मूल्य-से-राजस्व गुणक '50 के मध्य से लगभग 21% गिर गया है।

SoFi स्टॉक भी इस प्रवृत्ति से अछूता नहीं रहा है। 1 जून 2021 से सोफ़ी स्टॉक में लगभग 44% की गिरावट आई है। भले ही, हेचट को अपनी Q4 रिपोर्ट में SoFi स्टॉक के आगे बढ़ने की बहुत उम्मीदें हैं, अब जब अमेरिकी मुद्रा नियंत्रक कार्यालय और फेडरल रिजर्व दोनों ने पिछले सप्ताह बैंक होल्डिंग कंपनी बनने के लिए कंपनी के आवेदन को मंजूरी दे दी है।

"सोफी एक नव-डिजिटल बैंक प्लेटफॉर्म के रूप में अद्वितीय है" क्योंकि अब इसके पास एक संघीय बैंक चार्टर है, हेचट नोट करता है, इस विकास को "एक स्पष्ट उत्प्रेरक और" सोफी के ऋण देने में ओसीसी और फेडरल रिजर्व के विश्वास का प्रमाण भी कहता है। नमूना।" फिर भी, विश्लेषक इस बात पर जोर दे रहे हैं कि "कंपनी कैसे विकास करना चाहती है और रणनीतिक रूप से बैंक को संचालित करना चाहती है" - और इसकी लागत कितनी होगी?

हेचट ने निवेशकों को याद दिलाया कि SoFi द्वारा गोल्डन पैसिफ़िक बैनकॉर्प का अधिग्रहण (जिसने SoFi को बैंक का लाइसेंस प्राप्त करने के लिए स्थापित किया था) "फरवरी में बंद होने की उम्मीद है" और, एक बार ऐसा होने पर, SoFi "[गोल्डन पैसिफ़िक] में $750M की पूंजी लगाएगा" विविध उपभोक्ता सेवाओं वाला एक राष्ट्रीय, डिजिटल बैंक बनाएं।”

हेचट का अनुमान है कि यह विलय "सोफी के बिजनेस मॉडल के भीतर लचीलेपन में सुधार करेगा, खासकर इसके ऋण खंड में।" साथ ही, हेचट का कहना है कि SoFi पहले से ही "विकास को बनाए रखने के लिए व्यवसाय में निवेश पर जोर दे रहा है जिससे EBITDA मार्जिन विस्तार में देरी होगी।" गोल्डन पैसिफ़िक के व्यवसाय को पुनर्जीवित करने के लिए अतिरिक्त $750 मिलियन खर्च करने से संभवतः लाभ मार्जिन पर और भी अधिक प्रभाव पड़ेगा।

कहानी जारी है

फिर भी, यह सब दीर्घकालिक भविष्य में निहित है। अधिक तात्कालिक भविष्य में (यानी अगले सप्ताह), हेचट ने निवेशकों से कहा कि उन्हें उम्मीद करनी चाहिए कि SoFi Q61 के लिए लगभग 4% राजस्व वृद्धि दर्ज करेगी - "समायोजित शुद्ध राजस्व" में $275 मिलियन। ऋण की उत्पत्ति भी संभवतः तेज़ी से बढ़ेगी। हेचट ने व्यक्तिगत ऋणों में वृद्धि के कारण साल दर साल 66% की वृद्धि के साथ $3.7 बिलियन की भविष्यवाणी की है, जो साल दर साल तिगुनी से भी अधिक हो सकती है; और गृह ऋण, जिसमें 39% की वृद्धि की उम्मीद है - लेकिन छात्र ऋण उत्पत्ति में गिरावट से इसकी भरपाई हो जाएगी, जिसमें 3.5% की गिरावट की उम्मीद है। और सोफी में "सदस्यता" सबसे तेजी से बढ़ेगी - साल दर साल 75% बढ़कर 3.23 मिलियन ग्राहकों तक।

जहां तक ​​मुनाफ़े का सवाल है, दुर्भाग्यवश, हेचट को कम से कम GAAP आय के लिए ज़्यादा आशा नहीं है। इसके विपरीत, उनका अनुमान है कि SoFi को 120.7 की चौथी तिमाही में $4 मिलियन का शुद्ध घाटा होगा, जो पिछले वर्ष की तुलना में 2021% अधिक ख़राब है, भले ही ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले "समायोजित" आय $41 मिलियन पर सकारात्मक हो जाती है।

फिर भी, कंपनी की दीर्घकालिक संभावनाओं के अपने अनुमान के आधार पर, हेचट ने सोफी को $20 मूल्य लक्ष्य के साथ "खरीदें" रेटिंग दी है। आंकड़े बताते हैं कि एक साल में शेयरों का मूल्य ~60% अधिक हो जाएगा। (हेचट का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)

कुल मिलाकर, इस फिनटेक स्टॉक ने हाल ही में कुल 10 विश्लेषक समीक्षाओं को आकर्षित किया है, जिसमें स्ट्रीट से मध्यम खरीद सर्वसम्मति रेटिंग के लिए 7 बाय और 3 होल्ड शामिल हैं। SoFi शेयरों की कीमत $12.58 है और इसका औसत मूल्य लक्ष्य $20.80 है, जो स्टॉक को एक साल की समय सीमा में 65% की बढ़त देता है। (टिपरैंक्स पर SOFI स्टॉक पूर्वानुमान देखें)

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डिस्क्लेमर: इस लेख में व्यक्त की गई राय पूरी तरह से चुनिंदा विश्लेषक हैं। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।