क्या आपको टेस्ला, एप्पल और इन अन्य 18 बड़े शेयरों को खरीदना चाहिए या उनसे बचना चाहिए?

सबसे बड़े शेयर सुर्खियों और निवेशकों की जेब पर हावी हैं।

इसलिए, भले ही मैं ऑफ-द-पीट-पथ शेयरों का शौकीन हूं, साल में एक बार मैं 20 सबसे बड़े शेयरों पर अपनी खरीद या टालने की रेटिंग देता हूं। आज का दिन है।

Apple
AAPL
($2.4 ट्रिलियन बाजार मूल्य)। खरीदना। कंपनी के iPhones और Mac कंप्यूटरों में एक वफादार अनुयायी है। $48 बिलियन नकद और विपणन योग्य प्रतिभूतियों के होने से भी मदद मिलती है।

माइक्रोसॉफ्ट
MSFT
($1.8 ट्रिलियन)। बचना। यह एक अच्छी कंपनी है, लेकिन मेरी राय में, एक साल पहले स्टॉक की कीमत बहुत अधिक थी, और अब भी कुछ हद तक अधिक है।

वर्णमाला
GOOGL
($1.3 ट्रिलियन)। खरीदना। मेरे विचार से सबसे नवीन अमेरिकी कंपनी। इसने पिछले एक दशक से अपनी कमाई में सालाना 15% की बढ़ोतरी की है।

वीरांगना
AMZN
($ 1.2 ट्रिलियन)। बचना। पिछली कुछ तिमाहियों में राजस्व वृद्धि धीमी रही और आय में गिरावट आई। फिर भी स्टॉक अभी भी हाल की कमाई के 101 गुना पर बिकता है।

टेस्लाTSLA
($863 बिलियन)। बचना। यह एक रोमांचक कंपनी है और एलन मस्क एक करिश्माई व्यक्ति है, लेकिन मेरी राय में स्टॉक की कीमत (14 गुना राजस्व पर) बहुत अधिक है।

बर्कशायर हैथवे (बीआरके.बी, $591 बिलियन)। खरीदना। सीईओ वॉरेन बफेट के तहत, बर्कशायर दर्जनों कंपनियों का मालिक है, और उसके पास 327 बिलियन डॉलर का निवेश है। मेरी किताब में बफेट को कोई नहीं हराता।

UnitedHealth समूह
उह्ह
(480 अरब डॉलर)। तटस्थ। मैं गुनगुना रहा हूँ। लेकिन अगर व्यापक रूप से अनुमानित मंदी हाथ में है, तो स्वास्थ्य देखभाल शेयरों को छिपाने के लिए एक अच्छी जगह होने की संभावना है।

जॉनसन एंड जॉनसनJNJ
($438 बिलियन)। खरीदना। यह स्वास्थ्य देखभाल समूह UnitedHealth की तुलना में एक पायदान सस्ता है, और कुल पूंजी पर बेहतर रिटर्न (17% बनाम 10%) है।

देखनाV
($388 बिलियन)। बचना। वीजा की आय में वृद्धि सराहनीय रही है। लेकिन यह 14 गुना राजस्व पर महंगा है और अगर मंदी हाथ में है तो यह असामयिक है।

मेटा प्लेटफार्म (मेटा, $377 बिलियन)। बचना। फेसबुक, इसका प्रमुख उत्पाद, युवाओं के बीच अपनी पकड़ खोता दिख रहा है। जून तिमाही में आय एक साल पहले की तुलना में कम रही।

ExxonMobil (एक्सओएम, $357 बिलियन)। खरीदना। पिछले एक साल में एक्सॉन के शेयर 45% ऊपर थे जबकि ज्यादातर स्टॉक नीचे थे। मुझे लगता है कि तेल उद्योग का पुनरुद्धार जारी रहेगा।

WalmartWMT
(353 अरब डॉलर)। बचना। मैं फटा हुआ हूं, क्योंकि वॉलमार्ट आमतौर पर मंदी में अच्छा प्रदर्शन करता है। लेकिन हाल की कमाई का 25 गुना ज्यादा है जो मैं भुगतान करना चाहता हूं।

प्रोक्टर एंड गैंबलPG
($ 323 बिलियन)। बचना। डिटर्जेंट और रेजर ब्लेड जैसे उत्पाद स्टेपल हैं; मुश्किल समय में भी लोग इन्हें खरीदते हैं। लेकिन मुझे लगता है कि निवेशक अनुमानित स्थिरता के लिए अधिक भुगतान करते हैं।

जेपी मॉर्गन चेज (जेपीएम, 320 अरब डॉलर)। खरीदना। इस ब्लू चिप में पिछले एक साल में 34 फीसदी से ज्यादा की गिरावट आई है। बैंकों की अपनी परेशानी है, लेकिन नौ गुना कमाई पर मुझे लगता है कि यह एक सौदा है।

Nvidia (एनवीडीएए, $312 बिलियन)। बचना। ब्याज दरें बढ़ाने का फेड का अभियान उच्च-मल्टीपल शेयरों के लिए जहर है, और एनवीडिया का गुणक 41 गुना आय है।

एली लिलीLLY
($ 296 बिलियन)। बचना। लिली की दस साल की राजस्व वृद्धि का आंकड़ा 3.3% पर अप्रभावी है, फिर भी स्टॉक अभी भी 50 गुना कमाई का आदेश देता है।

मास्टर कार्डMA
इंक. (एमए, $284 बिलियन)। बचना। सहकर्मियों ने मुझसे कुछ साल पहले मास्टरकार्ड खरीदने के लिए बात की और हमने अच्छा प्रदर्शन किया। लेकिन 13 धुनों का राजस्व? यह खतरनाक रूप से ऊंचा है।

शहतीरCVX
(283 अरब डॉलर)। खरीदना। छह साल जंगल में रहने के बाद तेल उद्योग फिर से मजबूत मुनाफा कमा रहा है। इसके अलावा, शेवरॉन 3.8% लाभांश उपज को स्पोर्ट करता है।

होम डिपो (एचडी, 277 अरब डॉलर)। खरीदना। मैंने पिछले चार वर्षों में होम डिपो को "बचने" के रूप में लिया है। लेकिन स्टॉक के नीचे आठ साल पहले जहां था, मुझे लगता है कि यह एक मूल्य है।

बैंक ऑफ अमेरिकाबीएसी
($ 255 बिलियन)। खरीदना। फेड की अल्पकालिक ब्याज दरों में वृद्धि से बैंकों को नुकसान हुआ है। फिर भी, 9 गुना कमाई पर, मुझे लगता है कि बीएसी खरीदने के लिए काफी सस्ता है।

पिछला रिकॉर्ड

पिछले साल लगभग सभी शेयरों के लिए कठिन रहा है, और 20 सबसे बड़े कोई अपवाद नहीं हैं। एक साल पहले, मैंने 14 बड़े शेयरों पर "बचने" की रेटिंग दी थी। इनमें औसतन 23.7% की गिरावट आई है। मैंने जिन छह शेयरों को खरीदने की सिफारिश की, वे औसतन "केवल" 17.1% नीचे थे।

लंबे समय तक मेरे "खरीदारी" ने मेरे "बचने" को सबसे कम मार्जिन से 11.4% से 11.2% तक पछाड़ दिया है। (दीर्घकालिक आंकड़े में 18 से 2001 तक लिखे गए सबसे बड़े शेयरों के बारे में 2021 कॉलम शामिल हैं।)

ध्यान रखें कि मेरे कॉलम के परिणाम काल्पनिक हैं और मुझे ग्राहकों के लिए प्राप्त परिणामों के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। साथ ही, पिछला प्रदर्शन भविष्य की भविष्यवाणी नहीं करता है।

प्रकटीकरण: मैं व्यक्तिगत रूप से और अपने अधिकांश ग्राहकों के लिए अल्फाबेट, ऐप्पल और बर्कशायर हैथवे का मालिक हूं। Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla और United Health के एक या अधिक ग्राहक हैं।