कर्मचारी 10 मार्च, 2023 को सांता क्लारा, कैलिफ़ोर्निया में बंद सिलिकॉन वैली बैंक (SVB) मुख्यालय के बाहर खड़े हैं।
जस्टिन सुलिवन | गेटी इमेजेज
RSI अचानक पतन of सिलिकॉन वैली बैंक हजारों टेक स्टार्टअप सोच रहे हैं कि अब उनके लाखों डॉलर जमा, मुद्रा बाजार निवेश और बकाया ऋणों का क्या होगा।
सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि वे यह जानने की कोशिश कर रहे हैं कि अपने कर्मचारियों को भुगतान कैसे किया जाए।
वेंचर फर्म लॉन्चपैड कैपिटल के संस्थापक रयान गिल्बर्ट ने कहा, "नंबर एक सवाल है, 'आप अगले कुछ दिनों में पेरोल कैसे बनाते हैं।" "किसी के पास जवाब नहीं है।"
एसवीबी, एक 40 वर्षीय बैंक जो सिलिकॉन वैली और उसके बाहर हजारों तकनीकी स्टार्टअप के लिए जमा और ऋण संभालने के लिए जाना जाता है, अलग हो गया इस सप्ताह और वित्तीय संकट के बाद से सबसे बड़ी बैंक विफलता में नियामकों द्वारा बंद कर दिया गया था। निधन बुधवार देर रात शुरू हुआ, जब एसवीबी ने कहा कि वह 21 अरब डॉलर की प्रतिभूतियों को घाटे में बेच रहा था और धन जुटाने की कोशिश कर रहा था। यह एक में बदल गया चौतरफा दहशत गुरुवार की देर रात तक, स्टॉक में 60% की गिरावट और तकनीकी अधिकारी अपने धन को खींचने के लिए दौड़ रहे थे।
जबकि बैंक विफलताएं पूरी तरह असामान्य नहीं हैं, एसवीबी एक अद्वितीय जानवर है। यह 16 के अंत में संपत्ति के हिसाब से 2022वां सबसे बड़ा बैंक था फेडरल रिजर्व, $209 बिलियन की संपत्ति और $175 बिलियन से अधिक जमा राशि के साथ।
हालांकि, एक सामान्य ब्रिक-एंड-मोर्टार बैंक के विपरीत - चेस, बैंक ऑफ अमेरिका or वेल्स फ़ार्गो - SVB को व्यवसायों की सेवा के लिए डिज़ाइन किया गया है, इसके आधे से अधिक ऋण वेंचर फंड और निजी इक्विटी फर्मों को और 9% शुरुआती और विकास-चरण की कंपनियों को दिए गए हैं। जो ग्राहक ऋण के लिए एसवीबी की ओर मुड़ते हैं, वे भी अपनी जमा राशि बैंक में जमा करते हैं।
फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन, जो एसवीबी का रिसीवर बन गया, प्रति ग्राहक $ 250,000 की जमा राशि का बीमा करता है। क्योंकि SVB ज्यादातर व्यवसायों को सेवा प्रदान करता है, इसलिए उन सीमाओं का कोई मतलब नहीं है। एसईसी के साथ फाइलिंग के मुताबिक, दिसंबर तक, एसवीबी की लगभग 95% जमाराशियों का बीमा नहीं किया गया था।
एफडीआईसी ने ए में कहा प्रेस विज्ञप्ति कि सोमवार सुबह तक बीमित जमाकर्ताओं के पास उनके पैसे की पहुंच होगी।
लेकिन अबीमाकृत जमाकर्ताओं के लिए यह प्रक्रिया कहीं अधिक पेचीदा है। उन्हें एक सप्ताह के भीतर उनके पैसे की एक अनिर्धारित राशि और "उनके अबीमाकृत धन की शेष राशि के लिए रसीद प्रमाणपत्र" को कवर करते हुए एक लाभांश प्राप्त होगा।
नियामक ने कहा, "चूंकि एफडीआईसी सिलिकॉन वैली बैंक की संपत्ति बेचता है, भविष्य में लाभांश भुगतान अबीमाकृत जमाकर्ताओं को किया जा सकता है।" आमतौर पर, FDIC संपत्ति और देनदारियों को दूसरे बैंक के हाथों में रख देता है, लेकिन इस मामले में इसने बीमाकृत जमा की देखभाल के लिए एक अलग संस्था, डिपॉजिट इंश्योरेंस नेशनल बैंक ऑफ सांता क्लारा (DINB) बनाई।
अबीमाकृत निधि वाले ग्राहक — $250,000 से अधिक कुछ भी — नहीं जानते कि क्या किया जाए। गिल्बर्ट ने कहा कि वह बड़े पैमाने पर ईमेल भेजने के बजाय व्यक्तिगत रूप से पोर्टफोलियो कंपनियों को सलाह दे रहा है, क्योंकि हर स्थिति अलग होती है। उन्होंने कहा कि सार्वभौमिक चिंता 15 मार्च के लिए पेरोल को पूरा कर रही है।
गिल्बर्ट 50 से अधिक उद्यम निधियों में एक सीमित भागीदार भी है। गुरुवार को, उन्हें पूंजी कॉल के बारे में फर्मों से कई संदेश मिले, या धन जो धन में निवेशक लेनदेन के रूप में भेजते हैं।
गिल्बर्ट ने कहा, "मुझे यह कहते हुए ईमेल मिले हैं कि एसवीबी को पैसा मत भेजो, और अगर आपने हमें बताया है।"
पेरोल के बारे में चिंताएं जमे हुए धन तक पहुंच प्राप्त करने की तुलना में अधिक जटिल हैं, क्योंकि इनमें से कई सेवाओं को तृतीय पक्षों द्वारा नियंत्रित किया जाता है जो एसवीबी के साथ काम कर रहे थे।
रिपलिंग, एक बैक ऑफिस-केंद्रित स्टार्टअप, कई टेक कंपनियों के लिए पेरोल सेवाओं को संभालता है। शुक्रवार की सुबह, कंपनी ने ग्राहकों को एक नोट भेजा, जिसमें कहा गया था कि एसवीबी समाचार के कारण, यह "हमारे भुगतान बुनियादी ढांचे के प्रमुख तत्वों" को स्थानांतरित कर रहा है। जेपी मॉर्गन चेज.
मेमो ने कहा, "रिपलिंग द्वारा आपके खाते को डेबिट करने के तरीके में एक महत्वपूर्ण बदलाव के बारे में आपको तुरंत अपने बैंक को सूचित करने की आवश्यकता है।" "यदि आप यह अपडेट नहीं करते हैं, तो पेरोल सहित आपके भुगतान विफल हो जाएंगे।"
रिपलिंग के सीईओ पार्कर कॉनराड ने शुक्रवार को ट्वीट्स की एक श्रृंखला में कहा कि एफडीआईसी प्रक्रिया के दौरान कुछ भुगतानों में देरी हो रही है।
"हमारी सर्वोच्च प्राथमिकता हमारे ग्राहकों के कर्मचारियों को जितनी जल्दी हो सके भुगतान करना है, और हम सभी उपलब्ध चैनलों पर लगन से काम कर रहे हैं, और यह जानने की कोशिश कर रहे हैं कि आज के भुगतानों के लिए FDIC अधिग्रहण का क्या मतलब है," कॉनराड ने लिखा।
एक संस्थापक, जिसने गुमनाम रहने के लिए कहा, ने सीएनबीसी को बताया कि हर कोई पांव मार रहा है। उन्होंने कहा कि उन्होंने 30 से अधिक अन्य संस्थापकों के साथ बात की है, और एक बिलियन-डॉलर के स्टार्टअप के एक वित्त प्रमुख से बात की है, जिन्होंने एसवीबी से 45 मिलियन डॉलर से अधिक की राशि निकालने की कोशिश की है, लेकिन कोई फायदा नहीं हुआ। 250 कर्मचारियों वाली एक अन्य कंपनी ने उन्हें बताया कि एसवीबी के पास "हमारा सारा कैश" है।
एक एसवीबी प्रवक्ता ने सीएनबीसी को वापस बताया एफडीआईसी का बयान जब टिप्पणी मांगी गई।
'महत्वपूर्ण छूत का जोखिम'
FDIC के लिए, तत्काल लक्ष्य बैंकिंग प्रणाली के लिए प्रणालीगत जोखिम की आशंकाओं को दूर करना है, कहा मार्क विलियम्स, जो बोस्टन विश्वविद्यालय में वित्त पढ़ाते हैं। विलियम्स विषय के साथ-साथ एसवीबी के इतिहास से भी काफी परिचित हैं। वह सैन फ्रांसिस्को में बैंक रेगुलेटर के तौर पर काम करते थे।
विलियम्स ने कहा कि एफडीआईसी ने हमेशा तेजी से काम करने और जमाकर्ताओं को संपूर्ण बनाने की कोशिश की है, भले ही पैसा बिना बीमा के हो। और एसवीबी के लेखा परीक्षित वित्तीयों के अनुसार, बैंक के पास नकदी उपलब्ध है - इसकी संपत्ति इसकी देनदारियों से अधिक है - इसलिए कोई स्पष्ट कारण नहीं है कि ग्राहक अपने धन के थोक को पुनः प्राप्त करने में सक्षम क्यों न हों, उन्होंने कहा।
विलियम्स ने कहा, "बैंक नियामक समझते हैं कि एसवीबी के अबीमाकृत जमाकर्ताओं को पूर्ण बनाने के लिए तेजी से आगे नहीं बढ़ने से व्यापक बैंकिंग प्रणाली के लिए महत्वपूर्ण छूत का जोखिम पैदा होगा।"
कोषाध्यक्ष जेनेट Yellen एसवीबी मंदी के संबंध में शुक्रवार को फेडरल रिजर्व, एफडीआईसी, और मुद्रा नियंत्रक कार्यालय के नेताओं के साथ मुलाकात की। ट्रेजरी विभाग ने ए में कहा पढ़ कर सुनाएं कि येलेन ने "प्रतिक्रिया में उचित कार्रवाई करने के लिए बैंकिंग नियामकों पर पूर्ण विश्वास व्यक्त किया और नोट किया कि बैंकिंग प्रणाली लचीला बनी हुई है और नियामकों के पास इस प्रकार की घटनाओं को संबोधित करने के लिए प्रभावी उपकरण हैं।"
सिलिकन वैली में धरातल पर, प्रक्रिया सुचारू से बहुत दूर रही है। कुछ अधिकारियों ने सीएनबीसी को बताया कि, गुरुवार को तड़के अपने वायर ट्रांसफर में भेजकर, वे अपने पैसे को सफलतापूर्वक स्थानांतरित करने में सक्षम थे। जिन अन्य लोगों ने दिन में बाद में कार्रवाई की, वे अभी भी इंतजार कर रहे हैं - कुछ मामलों में, लाखों डॉलर के लिए - और अनिश्चित हैं कि क्या वे अपने निकट-अवधि के दायित्वों को पूरा करने में सक्षम होंगे।
फोर्ड स्ट्रीट वेंचर्स के पार्टनर और स्टार्टअप बैंक मरकरी में निवेशक मैट ब्रेज़िना ने कहा, भले ही और कितनी जल्दी वे वापस उठने और चलने में सक्षम हों, कंपनियां अपने बैंकिंग भागीदारों के बारे में कैसे सोचती हैं, इसे बदलने जा रही हैं।
ब्रेज़िना ने कहा कि पेरोल के बाद, उनकी कंपनियों के सामने सबसे बड़ी समस्या उनकी ऋण सुविधाओं तक पहुंच है, विशेष रूप से वित्तीय प्रौद्योगिकी और श्रम बाज़ारों के लिए।
ब्रेज़िना ने कहा, "कंपनियां अपने बैंक खातों में और अधिक विविधता लाने जा रही हैं।" "यह अभी बहुत सारे संस्थापकों के लिए बहुत दर्द और सिरदर्द पैदा कर रहा है। और यह उनके कर्मचारियों और ग्राहकों को भी प्रभावित करने वाला है।”
विलियम्स ने कहा कि एसवीबी की तेजी से विफलता भी नियामकों के लिए एक वेकअप कॉल के रूप में काम कर सकती है, जब बैंकों से निपटने की बात आती है जो किसी विशेष उद्योग में केंद्रित हैं। उन्होंने कहा कि SVB हमेशा तकनीक के प्रति अत्यधिक संवेदनशील रहा है, भले ही वह डॉट-कॉम दुर्घटना और वित्तीय संकट से बचने में कामयाब रहा हो।
अपने में मध्य तिमाही अद्यतन, जिसने बुधवार को नीचे की ओर सर्पिल शुरू किया, एसवीबी ने कहा कि यह घाटे में प्रतिभूतियों को बेच रहा था और पूंजी जुटा रहा था क्योंकि धन उगाहने में चल रही मंदी के बावजूद स्टार्टअप क्लाइंट तेजी से नकदी जला रहे थे। इसका मतलब है कि एसवीबी जमा के आवश्यक स्तर को बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहा था।
एसवीबी के साथ चिपके रहने के बजाय, स्टार्टअप्स ने खबरों को परेशानी के रूप में देखा और बाहर निकलने के लिए दौड़ने का फैसला किया, एक झुंड जिसने ताकत हासिल की कुलपतियों को निर्देश दिया पोर्टफोलियो कंपनियों को अपना पैसा निकालने के लिए। विलियम्स ने कहा कि एसवीबी का जोखिम प्रोफाइल हमेशा चिंता का विषय रहा है।
"यह एक उद्योग पर एक केंद्रित शर्त है कि यह अच्छा करने जा रहा है," विलियम्स ने कहा। "यदि वे अपने जमा आधार में इतने केंद्रित नहीं होते तो तरलता की घटना नहीं होती।"
SVB को 1983 में शुरू किया गया था और इसके अनुसार लिखित इतिहास, एक पोकर गेम पर सह-संस्थापकों बिल बिगरस्टाफ और रॉबर्ट मेडेरिस द्वारा कल्पना की गई थी। विलियम्स ने कहा कि कहानी अब पहले से कहीं अधिक उपयुक्त है।
"यह पोकर गेम के परिणाम के रूप में शुरू हुआ," विलियम्स ने कहा। "और इस तरह यह समाप्त हो गया।"
- सीएनबीसी के लोरा कोलोडनी, एशले कैपूत और रोहन गोस्वामी ने इस रिपोर्ट में योगदान दिया।
स्रोत: https://www.cnbc.com/2023/03/10/silicon-valley-bank-customers-scramble-to-meet-payroll-pay-bills.html