ग्रोथ स्टॉक आमतौर पर प्रीमियम कीमतों पर कारोबार करते हैं। लेकिन इस बाजार में, बढ़ती ब्याज दरों ने स्मॉल-कैप विकास शेयरों को सौदेबाजी समूह में बदल दिया है। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए यह एक खूबसूरत सेटअप हो सकता है।
अल्जीरिया के मार्केट स्ट्रैटेजी निदेशक ब्रैडफोर्ड न्यूमैन द्वारा प्रदान किया गया निम्नलिखित चार्ट, अवसर को रेखांकित करता है:
चार्ट एसएंडपी स्मॉल कैप 600 ग्रोथ इंडेक्स के लिए भारित फॉरवर्ड मूल्य-से-आय अनुपात दिखाता है
XX:SP600G
S&P 500 के सापेक्ष
SPX.
अल्जीरिया न्यूयॉर्क में स्थित है और फंड और निजी खातों के माध्यम से लगभग 35.5 बिलियन डॉलर का प्रबंधन करता है।
ग्राहकों को लिखे एक नोट में, न्यूमैन ने लिखा कि मौजूदा बाजार का माहौल "स्मॉल-कैप ग्रोथ निवेशकों के लिए दोनों दुनिया में सबसे अच्छा हो सकता है, यह देखते हुए कि ये स्टॉक छोटे-मूल्य वाले इक्विटी की तुलना में कम महंगे हैं, और उनके पास आम तौर पर उच्च ऑपरेटिंग मार्जिन भी है।" पूंजी पर वापसी और मजबूत बैलेंस शीट।”
फैक्टसेट द्वारा 600 में डेटा ट्रैक करना शुरू करने के बाद से यह एसएंडपी 500 के सापेक्ष एसएंडपी स्मॉल कैप 1998 ग्रोथ इंडेक्स का सबसे सस्ता है। यह एसएंडपी 600 स्मॉल कैप ग्रोथ इंडेक्स का एक सबसेट है।
एसएमएल
एसएंडपी डॉव जोन्स इंडेक्स के अनुसार, इसमें 332 कंपनियां शामिल हैं, जो "बिक्री वृद्धि, कीमत में आय परिवर्तन का अनुपात और गति" के आधार पर उच्च विकास विशेषताओं का प्रदर्शन कर रही हैं। आप सूचकांक मानदंड के बारे में अधिक पढ़ सकते हैं यहाँ उत्पन्न करें.
सूचकांक को iShares S&P स्मॉल-कैप 600 ग्रोथ ETF द्वारा ट्रैक किया जाता है
आईजेटी.
यहां एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ के सापेक्ष स्मॉल-कैप इंडेक्स ईटीएफ मूल्यांकन पर एक नजर है
जासूस
10 मई तक 31 वर्षों के लिए:
सूची | लंगर | वर्तमान फॉरवर्ड पी/ई | 10 साल का औसत फॉरवर्ड पी/ई | 10 साल के औसत के लिए वर्तमान मूल्यांकन | S&P 500 का वर्तमान मूल्यांकन | एसएंडपी 10 का 500-वर्षीय औसत मूल्यांकन |
आईशेयर कोर एसएंडपी स्मॉल कैप ईटीएफ | IJR | 11.88 | 17.66 | 67% तक | 68% तक | 103% तक |
iShares S & P स्मॉल-कैप 600 ग्रोथ ईटीएफ | आईजेटी | 12.16 | 19.15 | 63% तक | 69% तक | 112% तक |
आईशेयर एसएंडपी स्मॉल-कैप 600 वैल्यू ईटीएफ | आई जे एस | 11.70 | 16.58 | 71% तक | 67% तक | 97% तक |
एसपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट | जासूस | 17.50 | 17.13 | 102% तक | | 100% तक |
स्रोत: तथ्यसेट |
पिछले 10 वर्षों में, iShares S&P स्मॉल-कैप 600 ग्रोथ ETF ने औसतन SPY के फॉरवर्ड P/E वैल्यूएशन से काफी ऊपर कारोबार किया है। लेकिन अब यह लार्ज-कैप बेंचमार्क के सापेक्ष 63% पर सूचीबद्ध ईटीएफ में सबसे सस्ता है।
एक साक्षात्कार के दौरान, न्यूमैन ने कहा कि फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के बीच सर्वसम्मति के अनुमानों को आगे बढ़ाने के आंदोलन ने स्मॉल-कैप विकास शेयरों की सस्तीता को और अधिक रेखांकित किया:
ईटीएफ | प्रति शेयर अनुमानित बिक्री - एनटीएम - 31 मई, 2022 | प्रति शेयर अनुमानित बिक्री - 31 मई, 2021 | बिक्री अनुमान में वृद्धि | अनुमानित ईपीएस - 31 मई, 2022 | अनुमानित ईपीएस - 31 मई, 2021 | ईपीएस अनुमान में वृद्धि |
आईशेयर कोर एसएंडपी स्मॉल कैप ईटीएफ | $113.87 | $94.37 | 21% तक | $8.45 | $6.31 | 34% तक |
iShares S & P स्मॉल-कैप 600 ग्रोथ ईटीएफ | $88.65 | $73.35 | 21% तक | $9.30 | $6.33 | 47% तक |
आईशेयर एसएंडपी स्मॉल-कैप 600 वैल्यू ईटीएफ | $141.71 | $114.24 | 24% तक | $8.36 | $6.64 | 26% तक |
एसपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट | $175.15 | $152.60 | 15% तक | $23.79 | $19.82 | 20% तक |
स्रोत: तथ्यसेट |
पिछले वर्ष के दौरान, स्मॉल-कैप विकास समूह के लिए 12-महीने के ईपीएस अनुमान में 47% की वृद्धि हुई थी, ईटीएफ 11% नीचे था। इस बीच, एसपीवाई का ईपीएस अनुमान 20% बढ़ गया जबकि इसके शेयर सपाट थे। (दोनों लाभांश पुनर्निवेश के साथ।)
न्यूमैन ने इसे "बाज़ार और बुनियादी सिद्धांतों के बीच विचलन" कहा। उन्होंने आगे बताया कि चूंकि स्मॉल-कैप विकास कंपनियों में निवेशक कुछ हद तक नकदी प्रवाह के लिए भुगतान कर रहे हैं, जो कई साल दूर हैं, वे विशेष रूप से बढ़ती ब्याज दरों के प्रति संवेदनशील हैं।
उन्होंने कहा, "स्मॉल-कैप कंपनियों ने अपनी कमाई बहुत तेज़ी से बढ़ाई है, और उनकी कीमत भी बहुत तेज़ी से कम हुई है।"
एक आकर्षक स्मॉल-कैप ग्रोथ स्टॉक
न्यूमैन ने फर्स्टसर्विस कॉर्प का नाम दिया।
FSV
सीए:एफएसवी
एक उद्योग में स्मॉल-कैप ग्रोथ स्टॉक के उदाहरण के रूप में निवेशक आमतौर पर विकास के साथ नहीं जुड़ सकते हैं: आवासीय संपत्ति प्रबंधन। कंपनी टोरंटो में स्थित है और अल्जीरिया वेदरबी स्पेशलाइज्ड ग्रोथ फंड की दूसरी सबसे बड़ी होल्डिंग है
एएसएमजेडएक्स,
उन्होंने कहा, जो पिटे हुए रास्ते से विकास शेयरों को ढूंढने में माहिर है।
फ़र्स्टसर्विस के ग्राहक मुख्य रूप से गृहस्वामी संघ और ऊँची संपत्तियों के समुदाय हैं।
न्यूमैन ने कहा, "समय के साथ उन्होंने भारी मात्रा में बाजार हिस्सेदारी हासिल की है, और संपत्ति प्रबंधन उद्योग को आगे बढ़ाने के लिए अधिग्रहण करके अपने व्यवसाय को दोहरे अंकों में बढ़ाया है।"
उन्होंने कहा कि अधिग्रहणों से कंपनी की सेवाओं का विस्तार बढ़ गया है, जिससे यह और अधिक विस्तार को सक्षम करने के लिए और अधिक कुशल हो गई है।
2021 तक पिछले पांच वर्षों में, कंपनी ने 34% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर से प्रति शेयर अपनी बिक्री बढ़ाई है और प्रति शेयर आय 82% सीएजीआर पर बढ़ी है (फैक्टसेट के आंकड़ों के आधार पर, सूचीबद्ध शेयरों के लिए कनाडाई डॉलर में रिपोर्ट की गई है) टोरंटो स्टॉक एक्सचेंज पर)।
12 मई तक 31 महीनों में, फर्स्टसर्विस का रोलिंग फॉरवर्ड ईपीएस अनुमान 23% बढ़ गया है, जबकि इसके शेयर की कीमत में 17% की गिरावट आई है।
अल्जीरिया वेदरबी स्पेशलाइज्ड ग्रोथ फंड की शीर्ष होल्डिंग्स
10 अप्रैल तक फंड की शीर्ष 49 होल्डिंग्स (30 में से) यहां दी गई हैं:
कंपनी | लंगर | उद्योग | पोर्टफोलियो का% |
कैसेला वेस्ट सिस्टम्स इंक. क्लास ए | सीडब्ल्यूएसटी | पर्यावरण सेवा | 6.0% तक |
फ़र्स्टसर्विस कार्पोरेशन | FSV | अचल संपत्ति का विकास | 5.8% तक |
मोंट्रोस पर्यावरण समूह इंक. | MEG | विविध. वाणिज्यिक सेवाएं | 5.5% तक |
एसपीएस कॉमर्स इंक. | एसपीएससी | सॉफ्टवेयर | 5.4% तक |
साइटवन लैंडस्केप सप्लाई इंक. | साइट | थोक वितरक | 5.1% तक |
प्रोगिनी इंक. | पीजीएनवाई | विविध. वाणिज्यिक सेवाएं | 4.8% तक |
ग्लोबेंट एसए | ग्लोब | सूचना प्रौद्योगिकी सेवाएँ | 4.5% तक |
हैमिल्टन लेन इंक. क्लास ए | एचएलएनई | निवेश प्रबंधक | 4.4% तक |
चेग इंक। | सीएचजीजी | विविध. वाणिज्यिक सेवाएं | 4.3% तक |
कोर प्रयोगशालाएँ एन.वी | सीएलबी | ऑयलफील्ड सेवाएं / उपकरण | 4.0% तक |
स्रोत: तथ्यसेट |
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याद मत करो: इस साल डिविडेंड शेयरों ने बाजार को पीछे छोड़ दिया है। यहां 15 उच्च-उपज वाले स्टॉक हैं जो 2024 तक सबसे अधिक भुगतान बढ़ाने की उम्मीद कर रहे हैं
स्मॉल-कैप ग्रोथ स्टॉक कम से कम 24 वर्षों में अपने सबसे कम पी/ई मूल्यांकन पर हैं।
ग्रोथ स्टॉक आमतौर पर प्रीमियम कीमतों पर कारोबार करते हैं। लेकिन इस बाजार में, बढ़ती ब्याज दरों ने स्मॉल-कैप विकास शेयरों को सौदेबाजी समूह में बदल दिया है। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए यह एक खूबसूरत सेटअप हो सकता है।
अल्जीरिया के मार्केट स्ट्रैटेजी निदेशक ब्रैडफोर्ड न्यूमैन द्वारा प्रदान किया गया निम्नलिखित चार्ट, अवसर को रेखांकित करता है:
चार्ट एसएंडपी स्मॉल कैप 600 ग्रोथ इंडेक्स के लिए भारित फॉरवर्ड मूल्य-से-आय अनुपात दिखाता है
XX:SP600G
S&P 500 के सापेक्ष
SPX.
अल्जीरिया न्यूयॉर्क में स्थित है और फंड और निजी खातों के माध्यम से लगभग 35.5 बिलियन डॉलर का प्रबंधन करता है।
ग्राहकों को लिखे एक नोट में, न्यूमैन ने लिखा कि मौजूदा बाजार का माहौल "स्मॉल-कैप ग्रोथ निवेशकों के लिए दोनों दुनिया में सबसे अच्छा हो सकता है, यह देखते हुए कि ये स्टॉक छोटे-मूल्य वाले इक्विटी की तुलना में कम महंगे हैं, और उनके पास आम तौर पर उच्च ऑपरेटिंग मार्जिन भी है।" पूंजी पर वापसी और मजबूत बैलेंस शीट।”
फैक्टसेट द्वारा 600 में डेटा ट्रैक करना शुरू करने के बाद से यह एसएंडपी 500 के सापेक्ष एसएंडपी स्मॉल कैप 1998 ग्रोथ इंडेक्स का सबसे सस्ता है। यह एसएंडपी 600 स्मॉल कैप ग्रोथ इंडेक्स का एक सबसेट है।
एसएमएल
एसएंडपी डॉव जोन्स इंडेक्स के अनुसार, इसमें 332 कंपनियां शामिल हैं, जो "बिक्री वृद्धि, कीमत में आय परिवर्तन का अनुपात और गति" के आधार पर उच्च विकास विशेषताओं का प्रदर्शन कर रही हैं। आप सूचकांक मानदंड के बारे में अधिक पढ़ सकते हैं यहाँ उत्पन्न करें.
सूचकांक को iShares S&P स्मॉल-कैप 600 ग्रोथ ETF द्वारा ट्रैक किया जाता है
आईजेटी.
यहां एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ के सापेक्ष स्मॉल-कैप इंडेक्स ईटीएफ मूल्यांकन पर एक नजर है
जासूस
10 मई तक 31 वर्षों के लिए:
पिछले 10 वर्षों में, iShares S&P स्मॉल-कैप 600 ग्रोथ ETF ने औसतन SPY के फॉरवर्ड P/E वैल्यूएशन से काफी ऊपर कारोबार किया है। लेकिन अब यह लार्ज-कैप बेंचमार्क के सापेक्ष 63% पर सूचीबद्ध ईटीएफ में सबसे सस्ता है।
एक साक्षात्कार के दौरान, न्यूमैन ने कहा कि फैक्टसेट द्वारा सर्वेक्षण किए गए विश्लेषकों के बीच सर्वसम्मति के अनुमानों को आगे बढ़ाने के आंदोलन ने स्मॉल-कैप विकास शेयरों की सस्तीता को और अधिक रेखांकित किया:
पिछले वर्ष के दौरान, स्मॉल-कैप विकास समूह के लिए 12-महीने के ईपीएस अनुमान में 47% की वृद्धि हुई थी, ईटीएफ 11% नीचे था। इस बीच, एसपीवाई का ईपीएस अनुमान 20% बढ़ गया जबकि इसके शेयर सपाट थे। (दोनों लाभांश पुनर्निवेश के साथ।)
न्यूमैन ने इसे "बाज़ार और बुनियादी सिद्धांतों के बीच विचलन" कहा। उन्होंने आगे बताया कि चूंकि स्मॉल-कैप विकास कंपनियों में निवेशक कुछ हद तक नकदी प्रवाह के लिए भुगतान कर रहे हैं, जो कई साल दूर हैं, वे विशेष रूप से बढ़ती ब्याज दरों के प्रति संवेदनशील हैं।
उन्होंने कहा, "स्मॉल-कैप कंपनियों ने अपनी कमाई बहुत तेज़ी से बढ़ाई है, और उनकी कीमत भी बहुत तेज़ी से कम हुई है।"
एक आकर्षक स्मॉल-कैप ग्रोथ स्टॉक
न्यूमैन ने फर्स्टसर्विस कॉर्प का नाम दिया।
FSV
सीए:एफएसवी
एक उद्योग में स्मॉल-कैप ग्रोथ स्टॉक के उदाहरण के रूप में निवेशक आमतौर पर विकास के साथ नहीं जुड़ सकते हैं: आवासीय संपत्ति प्रबंधन। कंपनी टोरंटो में स्थित है और अल्जीरिया वेदरबी स्पेशलाइज्ड ग्रोथ फंड की दूसरी सबसे बड़ी होल्डिंग है
एएसएमजेडएक्स,
उन्होंने कहा, जो पिटे हुए रास्ते से विकास शेयरों को ढूंढने में माहिर है।
फ़र्स्टसर्विस के ग्राहक मुख्य रूप से गृहस्वामी संघ और ऊँची संपत्तियों के समुदाय हैं।
न्यूमैन ने कहा, "समय के साथ उन्होंने भारी मात्रा में बाजार हिस्सेदारी हासिल की है, और संपत्ति प्रबंधन उद्योग को आगे बढ़ाने के लिए अधिग्रहण करके अपने व्यवसाय को दोहरे अंकों में बढ़ाया है।"
उन्होंने कहा कि अधिग्रहणों से कंपनी की सेवाओं का विस्तार बढ़ गया है, जिससे यह और अधिक विस्तार को सक्षम करने के लिए और अधिक कुशल हो गई है।
2021 तक पिछले पांच वर्षों में, कंपनी ने 34% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर से प्रति शेयर अपनी बिक्री बढ़ाई है और प्रति शेयर आय 82% सीएजीआर पर बढ़ी है (फैक्टसेट के आंकड़ों के आधार पर, सूचीबद्ध शेयरों के लिए कनाडाई डॉलर में रिपोर्ट की गई है) टोरंटो स्टॉक एक्सचेंज पर)।
12 मई तक 31 महीनों में, फर्स्टसर्विस का रोलिंग फॉरवर्ड ईपीएस अनुमान 23% बढ़ गया है, जबकि इसके शेयर की कीमत में 17% की गिरावट आई है।
अल्जीरिया वेदरबी स्पेशलाइज्ड ग्रोथ फंड की शीर्ष होल्डिंग्स
10 अप्रैल तक फंड की शीर्ष 49 होल्डिंग्स (30 में से) यहां दी गई हैं:
प्रत्येक कंपनी के बारे में अधिक जानने के लिए टिकर पर क्लिक करें।
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याद मत करो: इस साल डिविडेंड शेयरों ने बाजार को पीछे छोड़ दिया है। यहां 15 उच्च-उपज वाले स्टॉक हैं जो 2024 तक सबसे अधिक भुगतान बढ़ाने की उम्मीद कर रहे हैं
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/small-cap-growth-stocks-are-the-cheapest-theyve-been-in-at-least-24-years-heres-how-one-manager- यह-11654175814?siteid=yhoof2&yptr=yahoo खेल रहा है