गोल्फ में डूबा सामाजिक प्रभाव ईटीएफ सैन्य परिवारों का समर्थन करता है

जब आप एक चैरिटी नीलामी जीतते हैं, तो चेक क्लियर होने के बाद आमतौर पर दिया हुआ सौदा होता है। लेकिन पैट्रिक गैली के लिए, पैट्रियट गोल्फ क्लब की यात्रा के लिए उच्च बोली लगाने वाला, जिसका होमबेस सम्मान की तहें, एक गैर-लाभकारी संस्था जो गिरे हुए या विकलांग सेवा सदस्यों के परिवार के सदस्यों और उनके माध्यम से पहले उत्तरदाताओं के लिए शैक्षिक छात्रवृत्ति प्रदान करने के लिए धन जुटाती है पैट्रियट गोल्फ डेज़, यह केवल एक निवेश उत्पाद बनाने की यात्रा की शुरुआत थी जो कई गोल्फरों के दिलों के करीब एक चैरिटी को लगातार वापस देगा।

गैली रिवर नॉर्थ कैपिटल मैनेजमेंट के सीईओ हैं, जो एक बुटीक एसेट मैनेजर है, जिसके पास प्रबंधन के तहत कुल संपत्ति $ 6 बिलियन से कम है। वह शिकागो के उत्तर-पश्चिमी उपनगर बैरिंगटन में रहता है और विंडी सिटी का फोल्ड्स ऑफ ऑनर का अध्याय देश में सबसे बड़ा होता है। गैली ने अक्सर बैरिंगटन हिल्स कंट्री क्लब के चैप्टर के वार्षिक अनुदान संचय में भाग लिया था, जहां वह पास के बिल्टमोर कंट्री क्लब के सदस्यों के खिलाफ था। कुछ हफ़्ते पहले आयोजित इस साल के संस्करण ने चैरिटी के लिए $700,000 जुटाए। के लिए विचार रिवर नॉर्थ पैट्रियट ईटीएफ (एनवाईएसई: एफएलडीजेड), एक सक्रिय रूप से प्रबंधित गैर-लाभकारी प्रभाव कोष, जिसे इस साल की शुरुआत में लॉन्च किया गया था, उस वार्षिक कार्यक्रम के पिछले संस्करण में उत्पन्न हुआ जब गैली ने एक नीलामी में पैट्रियट क्लब की यात्रा जीती।

"हम में से आठ गोल्फ खेलने के लिए वहां गए थे और मुझे नहीं पता था कि मैं खुद को क्या कर रहा था। मैं बस यही सोच रहा था कि गोल्फ खेलने में हमारे पास अच्छा समय होगा। हां, यह फोल्ड्स का घर है और यह पैट्रियट क्लब भी है इसलिए मैंने सोचा कि यह बहुत अच्छा होने वाला है, ”गैली कहते हैं।

जब वे वहां पहुंचे, तो उन्हें क्लब के मुख्य नियम के बारे में बताया गया, 'वहां मौज-मस्ती करें'। हर दिन 1300 बजे, हर कोई रुकता है, अपनी टोपी उतारता है और लाउडस्पीकर पर टैप करता है। बिगुल कॉल के बाद घंटियाँ बजती हैं जो 13 सिलवटों के सम्मान में 13 बार बजती हैं, जब एक अमेरिकी ध्वज को औपचारिक रूप से मोड़ा जाता है क्योंकि यह एक सैन्य अंतिम संस्कार में एक ताबूत पर लिपटा होने के बाद होता है।

"वास्तविकता यह है कि आपके पास गोल्फ खेलने का समय या भाग्य नहीं होगा यदि यह उन लोगों के लिए नहीं था जिन्होंने अंतिम बलिदान दिया और जब यह वास्तव में मुझे मारा," गैली बताते हैं।

वह जानता था कि वह सिर्फ एक और चेक लिखने से ज्यादा महत्वपूर्ण कुछ करना चाहता है। घर जाने और विचारों पर विचार-मंथन करने के बाद, वह निवेश प्रबंधन फर्म के अनुभव का लाभ उठाने के लिए उतरे, जो फोल्ड्स को सीधे लाभ पहुंचाने के लिए ईटीएफ बनाकर एक अंतर बनाने के लिए संचालित होता है। फोल्ड्स ऑफ ऑनर में बिजनेस डेवलपमेंट के प्रमुख लैरी रॉबिन्सन ने इस विचार को अंगूठा दिया और गैली ने पहियों को गति में बदलने के बारे में बताया।

जबकि रिवर नॉर्थ को म्यूचुअल फंड, क्लोज-एंड फंड और हेज फंड बनाने में व्यापक विशेषज्ञता थी, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड उनके लिए नहीं थे। लेकिन श्रेणी में आने वाली संपत्ति के साथ, वे जानते थे कि वह वही रैपर था जो वे चाहते थे और इसलिए ईटीएफ दुनिया में विभिन्न सेवा प्रदाताओं के साथ उनकी गैर-लाभकारी अवधारणा पर उन्हें पिच करने के लिए कॉल करना शुरू कर दिया। जबकि कई फर्में ग्रहणशील थीं और कई प्रदाताओं के साथ बातचीत सातवीं और आठवीं पारी तक पहुंच गई, अंत में शिकागो स्थित ट्रूमार्क इन्वेस्टमेंट्स, जिन्हें न्यूकमर ईटीएफ फर्म ऑफ द ईयर का ताज पहनाया गया। 2021 में फंड इंटेलिजेंस ने जीत हासिल की और रिवरनॉर्थ अमेरिका पैट्रियट ईटीएफ को जल्द ही लॉन्च किया गया।

देशभक्ति विषय को ध्यान में रखते हुए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड संयुक्त राज्य के भीतर एक परिचालन एकाग्रता वाली कंपनियों को रखता है जो घरेलू स्तर पर अपने राजस्व का कम से कम 90% उत्पन्न करते हैं। दूसरा मानदंड यह है कि उनके पास 5 अरब डॉलर से अधिक का मार्केट कैप भी होना चाहिए ताकि फंड में मिड-कैप, लार्ज-कैप और मेगा-कैप इक्विटी का एक बड़ा बास्केट हो, जिसमें भारी यूएस केंद्रित एक्सपोजर हो। महत्वपूर्ण अंतरराष्ट्रीय राजस्व वाली कंपनियों की जांच करके, फंड कम वजन वाली तकनीक है जो विकास शेयरों पर मूल्य के झुकाव के साथ है।

अधिकांश सलाहकार शुल्क और FLDZ के प्रबंधन से होने वाले सभी लाभ सीधे फोल्ड्स ऑफ ऑनर को दान कर दिए जाते हैं, इसलिए FLDZ में निवेश करना धर्मार्थ दान के लिए एक वैकल्पिक दृष्टिकोण प्रदान करता है। जैसे-जैसे फंड की प्रबंधन के तहत संपत्ति बढ़ती है, वैसे-वैसे फोल्ड्स ऑफ ऑनर को किए गए दान भी होंगे। उदाहरण के लिए, जब फंड का एयूएम $50 मिलियन तक पहुंच जाता है, तो वे कम से कम $175,000 प्रति वर्ष और मुनाफे का भुगतान कर रहे होंगे।

"लक्ष्य यह है कि लाभ बिंदु के लिए जितना संभव हो उतना कम परिचालन व्यय प्राप्त करना है ताकि हम उस $ 175,000, 5 से भी अधिक देना शुरू कर सकें। हमारे अनुमानों के अनुसार, जब यह प्रबंधन के तहत एक बिलियन डॉलर हो जाता है, जो कि सालाना $ XNUMX मिलियन डॉलर से अधिक होगा, तो सीधे फोल्ड्स ऑफ ऑनर में जाएगा, ”गैली बताते हैं।

जबकि FLDZ निश्चित रूप से कम से कम आधे राजस्व के साथ नई जमीन तोड़ रहा है और सभी लाभ फोल्ड्स ऑफ ऑनर में वापस चले जाते हैं, एक सामाजिक प्रभाव ETF की अवधारणा पूरी तरह से नई नहीं है। सिंपलिफ़ हेल्थ केयर ईटीएफ (पिंक) जो 2021 में लॉन्च किया गया था, अपने सभी शुद्ध लाभ सुसान जी कोमेन स्तन कैंसर संगठन को दान करता है और डलास स्थित इम्पैक्ट शेयर भी ईटीएफ बनाता है जहां शुद्ध लाभ सीधे उनके गैर-लाभकारी भागीदारों के पास जाता है, जिसमें एनएएसीपी भी शामिल है। और YWCA 2018 से आसपास है।

मुख्य अंतर यह है कि लाभप्रदता प्राप्त होने से पहले ही, FLDZ अभी भी अपने लाभकारी चैरिटी को भुगतान करेगा।

“हमने इसे उसी तरह से संरचित किया जैसा हमने किया क्योंकि छोटे फंड और स्टार्टअप फंड तब तक लाभदायक नहीं होते जब तक कि वे एक महत्वपूर्ण आकार तक नहीं पहुंच जाते। हम यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि हर कोई जानता है कि हर डॉलर मायने रखता है और यहां तक ​​​​कि जब यह लाभदायक नहीं है तब भी रिवर नॉर्थ यह सुनिश्चित करेगा कि आने वाले प्रत्येक डॉलर के कम से कम 35 आधार अंक सीधे फोल्ड में जाएंगे, इसलिए ईटीएफ को लाभदायक नहीं होना चाहिए फोल्ड्स ऑफ ऑनर पर प्रभाव डालते हैं, ”गैली बताते हैं।

2007 में अपनी स्थापना के बाद से, फोल्ड्स ऑफ ऑनर, लेफ्टिनेंट कर्नल डैन रूनी द्वारा शुरू किया गया, एक एफ -16 लड़ाकू पायलट और पीजीए पेशेवर ने इराक में तीन दौरों में उड़ान भरी, ने सैन्य आश्रितों को 44,000 से अधिक छात्रवृत्तियां प्रदान कीं, जिनमें से 9,000 $ 40 मिलियन के लायक हैं। 2022-2023 के लिए सम्मानित किया गया।

जबकि RiverNorth ने FLDZ विकसित करते समय इस कारण पर ध्यान केंद्रित किया था, वे बिल्कुल भी आश्चर्यचकित नहीं होंगे यदि सामाजिक प्रभाव ETFs ने अपने मॉडल को पालने वाले योग्य धर्मार्थ संगठनों के एक मेजबान को लाभान्वित करने के लिए पॉप अप करना शुरू कर दिया। वॉल स्ट्रीट का 6.6 ट्रिलियन डॉलर का ईटीएफ उद्योग हमेशा अगली हॉट थीम पर विचार कर रहा है और ऐसा कोई कारण नहीं है जहां अंतर्वाह वास्तविक दुनिया में अंतर ला सकता है, यह नहीं हो सकता।