क्या फेड ने ब्याज दरों में बढ़ोतरी की है या नहीं? इस सवाल पर गुस्सा है शेयर बाजार पर अत्याचार - लेकिन मुट्ठी भर एस एंड पी 500 स्टॉक सभी लेकिन प्रतिरक्षा हैं।
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पता चला है कि एसएंडपी 10 में 500 स्टॉक शामिल हैं अखंड विद्युत प्रणाली (एमपीडब्ल्यूआर), राक्षस पेय (MNST) और अरिस्ता नेटवर्क (Anet), एस एंड पी ग्लोबल मार्केट इंटेलिजेंस और के डेटा के एक निवेशक के बिजनेस डेली विश्लेषण का कहना है कि उनके नकदी प्रवाह के सापेक्ष बहुत कम मात्रा में कर्ज है। मार्केटस्मिथ. और इसका मतलब है कि अगर फेड अल्पकालिक ब्याज दरों में वृद्धि करता रहता है तो भी उन्हें शायद ही कोई खरोंच महसूस होगी।
और वह जल्द ही सारा फर्क ला सकता है। पुनर्वित्त का समय आने पर शेयर बाजार में कम ऋण वाली कंपनियों को उच्च ब्याज दरों से शायद ही कोई दर्द महसूस होगा।
फेड की प्रमुख ब्याज दर पिछले वर्ष में शून्य से 4.5% से 4.75% की सीमा तक चली गई है। उच्च उधार लागत का पूर्ण प्रभाव है अभी भी अर्थव्यवस्था के माध्यम से अपना काम कर रहा है, न्यूबर्गर बर्मन लार्ज कैप वैल्यू फंड (एनपीआरटीएक्स) के प्रबंधक एली साल्ज़मैन कहते हैं। "हम एक बहुत ही चुनौतीपूर्ण, बहुत कठिन वातावरण में प्रवेश करने वाले हैं," साल्ज़मैन ने कहा।
शेयर बाजार में कर्ज कम रखना
पैसा व्यावहारिक रूप से वर्षों से मुक्त है। और निवेशक कुछ ऐसी कंपनियों की सराहना कर रहे हैं, जिन्होंने कर्ज पर बोझ डालने के प्रलोभन से परहेज किया।
सबसे कम ऋण-से-नकदी प्रवाह अनुपात वाली 10 कंपनियों के शेयर, 13% या उससे कम, इस वर्ष औसतन 8.9% ऊपर हैं। यह एसएंडपी 5.6 के 500% लाभ से काफी अधिक है।
उधार लेने के आग्रह का विरोध करने वाली कंपनियां अल्पमत में हैं। साल के अंत में S&P 500 कंपनियों का कुल कर्ज 5 से 2022% बढ़ गया। वित्त लाभांश, बायबैक और उनके व्यवसायों में निवेश करने के लिए। और यह समझ में आया जब दरें कम थीं।
सस्ता होने पर कर्ज बहुत अच्छा होता है। लेकिन जब यह नहीं है तो यह जल्दी से मुनाफे में खा सकता है। और यहीं पर कर्ज से बचने वाली कंपनियां आती हैं।
शेयर बाजार में कम ऋण चैंप्स
जब शीर्ष प्रदर्शन करने वाले शेयरों की बात आती है जो कर्ज छोड़ देते हैं, तो सेमीकंडक्टर इलेक्ट्रॉनिक्स कंपनी मोनोलिथिक पावर एक असाधारण है। कंपनी की ऋण की छोटी राशि उसके नकदी प्रवाह के 1% से भी कम है।
इसलिए अगर दरें बढ़ती भी हैं, तो भी वे कंपनी के लिए शायद ही कोई झटका देंगे। वास्तव में, कंपनी ने वास्तव में 2022 में अपने ऋण भार को एक तिहाई से अधिक घटा दिया। निवेशकों ने इस वर्ष कंपनी के शेयरों में 42% से अधिक की वृद्धि की।
मॉन्स्टर बेवरेज एक और S&P 500 स्टॉक है जो लंबे समय से कर्ज से दूर है, तब भी जब यह सस्ता था। एनर्जी ड्रिंक कंपनी का कर्ज उसके नकदी प्रवाह का केवल 2.3% है। शेयर इस साल पिछड़ रहे हैं, केवल 0.2% बढ़ रहे हैं। लेकिन लंबी अवधि में ऋण के निम्न स्तर के कारण स्टॉक का दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड तारकीय है। मॉन्स्टर के शेयरों में पिछले 500 वर्षों में पिछले बाजार चक्रों के माध्यम से 10% से अधिक की वृद्धि हुई है, जबकि S&P 500 में केवल 161% की वृद्धि हुई है।
कर्ज छोड़ने वाली एक अन्य टेक कंपनी नेटवर्किंग कंपनी अरिस्टा नेटवर्क्स है। कंपनी के ऋण की अल्प राशि उसके वार्षिक नकदी प्रवाह का केवल 3.9% है। इसने भी, 2022 को अपने ऋण भार को 17% से अधिक कम करने के अवसर के रूप में लिया। शेयर इस साल 15% से ज्यादा चढ़े हैं।
सिर्फ इसलिए कि किसी कंपनी का कर्ज कम है, सफलता की गारंटी नहीं है। लेकिन अगर दरों में वृद्धि जारी रहती है तो यह निश्चित रूप से इसे शेयर बाजार में दूसरों की तुलना में बेहतर स्थिति में रखता है।
शेयर बाजार में सबसे कम देनदार
समायोजित नकदी प्रवाह (EBITDA या ब्याज, कर, मूल्यह्रास, परिशोधन से पहले आय) के लिए कुल ऋण के आधार पर
कंपनी | लंगर | कुल ऋण/ईबीआईटीडीए | वर्ष-दर-तारीख% च। | सेक्टर |
---|---|---|---|---|
अखंड विद्युत प्रणाली | (एमपीडब्ल्यूआर) | 0.7% तक | 43.1% तक | सूचना प्रौद्योगिकी |
राक्षस पेय | (MNST) | 2.3 | 0.5 | उपभोक्ता का मुख्य भोजन |
अरिस्ता नेटवर्क | (Anet) | 3.9 | 15.9 | सूचना प्रौद्योगिकी |
सहज सर्जिकल | (ISRG) | 4.8 | -11.5 | स्वास्थ्य परिचर्या |
Copart | (सीपीआरटी) | 7.1 | 17.3 | Industrials |
Incyte | (Incy) | 8.2 | -3.5 | स्वास्थ्य परिचर्या |
पुरानी डोमिनियन फ्रेट लाइन | (ओडीएफएल) | 9.3 | 25.2 | Industrials |
गार्मिन | (GRMN) | 11.3 | 7.5 | उपभोक्ता विवेकाधीन |
आधुनिक | (mRNA) | 12.0 | -23.2 | स्वास्थ्य परिचर्या |
टेराडाइन | (TER) | 13.0 | 17.9 | सूचना प्रौद्योगिकी |
स्रोत: IBD, S & P ग्लोबल मार्केट इंटेलिजेंस
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स्रोत: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/stock-market-sp-500-stocks-are-practically-immune-to-fed-rate-hikes/?src=A00220&yptr=yahoo