जॉन कोर्नित्जर, सबसे लोकप्रिय म्युचुअल फंड सह-प्रबंधकों में से एक, 2023 में एक चट्टानी शेयर बाजार की उम्मीद करता है।
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"चूंकि यह चुनावी वर्ष नहीं है, इसलिए सरकार को कोई परवाह नहीं है," $503.9 मिलियन बफेलो फ्लेक्सिबल इनकम फंड (बीयूएफबीएक्स) के सह-प्रबंधक कोर्नित्जर ने कहा, जो मॉर्निंगस्टार द्वारा ट्रैक किए गए इस साल अपने लार्ज-कैप मूल्य साथियों के 98% से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है। प्रत्यक्ष, बुधवार में जा रहा है। “सरकार चुनावी वर्षों में बाजार को ऊपर उठाना चाहती है। इसलिए मुझे लगता है कि श्रम, मजदूरी और ऊर्जा के साथ क्या होने जा रहा है, इसके आधार पर हम अगले साल थोड़ी अस्थिरता के लिए हैं।
कोर्नित्जर की नजर में ऊर्जा 2023 में शेयर बाजार के लिए खतरा बन गया है। "ऊर्जा की कीमतें बढ़ सकती हैं या शायद नीचे आ सकती हैं। यदि वे बढ़ते हैं, तो यह (संभावित) मंदी की समस्या को जोड़ता है। यदि वे बने रहते हैं, तो हम बहुत सी चूक और दिवालियापन देख सकते हैं। यह एक कसौटी है।
2023 में स्टॉक मार्केट जोखिम
श्रम और मजदूरी 2023 में शेयर बाजार के लिए अतिरिक्त जोखिम हैं, वे कहते हैं। पर कार्यकर्ताओं को संगठित किया स्टारबक्स (SBUX), वीरांगना (AMZN) और Chipotle (CMG) ने पिछले साल मंचन किया, कोर्नित्जर कहते हैं। समस्या दुगनी है। बढ़ती मजदूरी मुद्रास्फीति को बढ़ावा देती है। बदले में, यह फेडरल रिजर्व को ब्याज दरों को बढ़ाने के लिए प्रेरित करता है, जो अर्थव्यवस्था को प्रभावित करता है। और वह शेयर बाजार में कमजोरी के रूप में सामने आता है, कोर्नित्जर कहते हैं।
फिर भी, कोर्नित्जर का काम शेयर बाजार में अवसर तलाशना है। "इसलिए मैं उन कंपनियों की तलाश करता हूं जो उच्च दरों से लाभान्वित हों," उन्होंने कहा। "बीमाकर्ता उच्च ब्याज दरों को पसंद करते हैं। जैसे ही दरें बढ़ती हैं, बीमाकर्ता उच्च प्रतिफल वाले बांडों के लिए अपनी धारिता को पलट देते हैं।"
बीमा से संबंधित एक कंपनी जिसे वह पसंद करता है वह बीमा दलाली है आर्थर जे। गैलाघर (एजेजी). कोर्निट्जर ने कहा, "हम इसे (औसत लागत) 35 प्रति शेयर पर रखते हैं।" "वे अपना लाभांश बढ़ाते रहते हैं। और कमाई बढ़ती रहती है।
इसके अलावा, बीमा उद्योग के पास मूल्य निर्धारण शक्ति है, कोर्नित्जर कहते हैं। “और गलाघेर एक दलाल है। इसलिए वे बिना किसी जोखिम के पैसे कमाते हैं।"
बीमाकर्ता, दलाल नहीं, दावों पर भुगतान करते हैं।
इसके अलावा, लचीली आय लिखती है कवर किए गए कॉल गलाघेर स्टॉक के खिलाफ। इसका मतलब है कि अन्य निवेशक एक सहमत मूल्य से परे शेयरों की संभावित प्रशंसा के अधिकारों के लिए लचीली आय के लिए एक प्रीमियम का भुगतान करते हैं। वे प्रीमियम आय के साथ निधि प्रदान करते हैं, उपज बढ़ाते हैं।
बढ़ती ब्याज दरें
बढ़ती ब्याज दरों से बैंकों को भी फायदा होता है। कोर्नित्जर कहते हैं कि यह उन्हें 2023 शेयर बाजार विजेताओं की तलाश के लिए एक और जगह बनाता है।
लचीली आय पसंद करती है नागरिक वित्तीय समूह (CFG) और Truist वित्तीय (टीएफसी). दोनों क्षेत्रीय बैंक हैं। "नागरिक अमेरिका के सबसे पुराने बैंकों में से एक है," कोर्नित्जर ने कहा। "यह एक अच्छा, ठोस बैंक है। उन्होंने हाल ही में अपने लाभांश में वृद्धि की है। और यह सस्ता है। वे नौ गुना कमाई पर बेच रहे हैं। उनका मार्जिन बढ़ रहा है क्योंकि उनके कर्ज अच्छे हैं और उनके रिजर्व अच्छे हैं।'
मैन ऑफ़ स्टील
कोर्निट्जर माइनर में शेयर बाजार की संभावना भी देखता है रियो टिंटो (रीओ), विशेष रूप से मंदी के बाद की दुनिया में। "BHP समूह (बीएचपी) (एक और होल्डिंग) और रियो तांबे और अन्य खनिजों के अलावा लौह अयस्क के दो बड़े निर्माता हैं," कोर्नित्जर ने कहा। "इस्पात के बिना आप आर्थिक विकास नहीं कर सकते। और आपके पास लौह अयस्क के बिना स्टील नहीं हो सकता। अमेरिका और चीन बड़े उपयोगकर्ता हैं। यूरोप कुछ का उपयोग करता है। अब जब यूक्रेन का आधा हिस्सा नष्ट हो गया है, तो उन्हें इसे फिर से बनाने के लिए बहुत सारे स्टील की आवश्यकता होगी। अमेरिका में, बुनियादी ढांचे के निर्माण के लिए स्टील की जरूरत होती है। बीएचपी और रियो एक कुलीनतंत्र हैं। और वे महान लाभांश दाता हैं।
फिर भी, कोर्नित्जर का कहना है कि व्यवसाय की चक्रीयता के कारण उन्होंने अपनी रियो हिस्सेदारी का आकार सीमित कर दिया है।
शेयर बाजार को ऊर्जावान बनाना
कोर्निट्जर कहते हैं, शेयर-कीमत रन-अप के बावजूद, कई ऊर्जा नामों में अभी भी शेयर बाजार में बढ़त हासिल करने की गुंजाइश है।
28 सितंबर तक फंड के पास ऊर्जा क्षेत्र के शेयरों में शेयरधारक का 30% पैसा था। व्यक्तिगत नामों के लिए अपने जोखिम को कम करने के लिए, उन्होंने "इस साल बहुत सारी ऊर्जा बेची है," उन्होंने कहा।
एक्सॉन मोबिल (XOM) शेयर इस साल 92% ऊपर हैं। 114 के आसपास कारोबार कर रहा है, इसकी उपज 3.2% है। लचीली आय की औसत लागत लगभग 69 है।
“एक्सॉन को दक्षिण अमेरिका के तट के साथ-साथ सूरीनाम में एक प्रमुख क्षेत्र मिला है हेस (HES)," कोर्नित्जर ने कहा। “उस क्षेत्र में उत्पादन अगले तीन, चार, पाँच वर्षों तक बढ़ता रहेगा। वे और नए कुएं मारते रहते हैं।
कोर्नित्जर का कहना है कि फंड जनवरी या फरवरी के आसपास तय करेगा कि एक्सॉन मोबिल को ट्रिम करना है या नहीं। निर्णय यूरोप में इस सर्दी के माध्यम से ऊर्जा की कीमतों पर आधारित होगा। कोर्नित्जर कहते हैं, यह राजनीतिक मुद्दों पर भी निर्भर करेगा जैसे कि ऊर्जा क्षेत्र भारी नियामक बोझ डालता है या नहीं। यह इस बात पर भी निर्भर करेगा कि 2023 की शुरुआत में कंपनी द्वारा लाभांश में कितनी वृद्धि की घोषणा की जाती है।
2022 का स्टॉक मार्केट स्टॉर्म
इस वर्ष म्युचुअल फंडों में दुर्लभ, बफ़ेलो फ्लेक्सिबल इनकम फंड 2022 के बाजार तूफान से आश्रय रहा है।
इस साल फंड 5.71% बढ़ा था, जो बुधवार बनाम S&P 500 के 15.08% सेटबैक में जा रहा था। फंड के लार्ज-कैप मूल्य प्रत्यक्ष प्रतिद्वंद्वियों ने औसतन 4.32% की हानि की।
समान रूप से मूल्यवान, 31 अक्टूबर को समाप्त हुए तीन वर्षों में बफ़ेलो फ्लेक्सिबल इनकम में औसतन किसी भी गिरावट में S&P 77 की तुलना में केवल 500% की कमी हुई। फिर भी इसने लोकप्रिय सूचकांक की बढ़त का 85% लाभ प्राप्त किया। कोर्नित्ज़र ने कहा, “मैं गो-गो-गो स्टॉक्स की तरह का व्यक्ति नहीं हूं। "मेरे पास नहीं है। मुझे नहीं चाहिए। मैं जो हूं वह एक ठोस, रूढ़िवादी निवेशक है। मैं आपके पैसे की रक्षा करूंगा।
आय की मांग करने वाले सेवानिवृत्त
मूल रूप से, यह फंड उन शेयरधारकों के लिए है जो कम अस्थिरता के लिए लंबी अवधि में थोड़ा ऊपर की क्षमता का त्याग करने को तैयार हैं।
आंशिक रूप से, फंड का उद्देश्य आय उत्पन्न करने में सक्षम शेयरों पर ध्यान केंद्रित करके उस व्यापार को बंद करना है। आय जेनरेटर स्टॉक होते हैं जो कई अन्य शेयरों की तुलना में अधिक वित्तीय रूप से स्थिर होते हैं। इस वर्ष के बाजार संकट के बीच उन शेयरों में से कई ने कुल मिलाकर बाजार की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है।
SPDR S&P 12 ETF द्वारा फंड की अनुगामी 1.54-महीने की उपज 1.6% बनाम 500% है (जासूस), जो बिग-कैप बोगी को ट्रैक करता है। "यह फंड सेवानिवृत्त लोगों के लिए अच्छा है जो स्थिरता और आय चाहते हैं," कोर्नित्जर ने कहा।
फंड ने पिछले तीन वर्षों में अपने मॉर्निंगस्टार सहकर्मी समूह के 88% से बेहतर प्रदर्शन किया है। और यह पिछले पांच वर्षों में 68% से अधिक हो गया है।
ट्विटर पर पॉल कैटज़ेफ़ को फ़ॉलो करें at @IBD_PKatzeff व्यक्तिगत वित्त और सर्वोत्तम म्यूचुअल फंड की रणनीतियों के बारे में सुझावों के लिए।
स्रोत: https://www.investors.com/etfs-and-funds/mutual-funds/stock-market-picks-how-this-hot-manager-expects-to-win-in-2023/?src=A00220&yptr = याहू