SVB की विफलता का वर्षों तक प्रौद्योगिकी पर प्रभाव पड़ेगा

सिलिकॉन वैली बैंक दुनिया भर के कई स्टार्टअप्स और वेंचर कैपिटल फंड्स की रीढ़ थे। इसके पतन के प्रभाव, 2008 के वित्तीय संकट के बाद से सबसे बड़ी बैंकिंग विफलता, आने वाले वर्षों में विश्व स्तर पर प्रौद्योगिकी परिदृश्य में महसूस किए जाने की संभावना है।

डैन इवेस ने कहा, "तकनीकी दुनिया में पिछले कुछ दशकों से सिलिकॉन वैली बैंकिंग पारिस्थितिकी तंत्र के गॉडफादर एसवीबी के साथ, हम मानते हैं कि इस ऐतिहासिक पतन के नकारात्मक तरंग प्रभाव से आगे बढ़ने वाली तकनीक दुनिया के लिए असंख्य प्रभाव होंगे।" वेसबश सिक्योरिटीज के विश्लेषक ने मंगलवार को एक नोट में कहा।

एसवीबी का पतन पिछले हफ्ते शुरू हुआ जब उसने कहा कि उसे अपनी बैलेंस शीट को मजबूत करने के लिए 2.25 अरब डॉलर जुटाने की जरूरत है। वेंचर कैपिटल फर्मों ने अपनी पोर्टफोलियो कंपनियों को बैंक से पैसा निकालने के लिए कहा और अन्य ग्राहकों ने अपनी नकदी को प्राप्त करने से पहले इसे अप्राप्य बना दिया। यह प्रभावी रूप से बैंक चलाने का कारण बना।

बैंक को बड़े पैमाने पर नुकसान में संपत्ति, मुख्य रूप से बांड बेचना पड़ा।

अमेरिकी नियामकों ने शुक्रवार को एसवीबी को बंद कर दिया और इसकी जमा राशि पर नियंत्रण कर लिया। नियामकों ने रविवार को कहा कि आगे संक्रमण को रोकने के उद्देश्य से एसवीबी में जमाकर्ताओं के पास अपने पैसे तक पहुंच होगी।

सीएनबीसी से बात करने वाले निवेशकों और विश्लेषकों के अनुसार, इस प्रकरण में प्रौद्योगिकी की दुनिया को कई तरह से प्रभावित करने की क्षमता है, स्टार्टअप्स के लिए धन जुटाना कठिन बनाने से लेकर फर्मों को अपना बिजनेस मॉडल बदलने के लिए मजबूर करना।

एसवीबी प्रौद्योगिकी उद्योग के विकास के लिए महत्वपूर्ण था, न केवल अमेरिका में बल्कि यूरोप और यहां तक ​​कि चीन जैसे स्थानों में भी।

40 साल पुराने इस संस्थान का पारंपरिक बैंकिंग सेवाओं के साथ-साथ फंडिंग कंपनियों की पेशकश करने वाली प्रौद्योगिकी की दुनिया से घनिष्ठ संबंध था, जिन्हें पारंपरिक उधारदाताओं के लिए बहुत जोखिम भरा माना जाता था। एसवीबी ने स्टार्टअप्स को क्रेडिट लाइन और लाइन जैसी अन्य सेवाएं भी प्रदान कीं।

जब समय अच्छा था, एसवीबी फला-फूला। लेकिन पिछले एक साल में, अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरों में बढ़ोतरी की है, जो एक बार उच्च-उड़ान प्रौद्योगिकी क्षेत्र को नुकसान पहुंचा रहा है। यूएस, यूरोप और अन्य जगहों पर स्टार्टअप्स के लिए फंडिंग का माहौल कठिन हो गया है।

एसवीबी का पतन स्टार्टअप निवेशकों के लिए पहले से ही कठिन समय पर आया है।

चीन स्थित वेंचर कैपिटल फंड MSA Capital के बीजिंग के मैनेजिंग पार्टनर बेन हार्बर्ग ने CNBC को बताया, "यह पूरी सिलिकॉन वैली बैंक की आखिरी चीज है जिसकी हमें जरूरत थी और पूरी तरह से अप्रत्याशित थी।"

स्टार्टअप्स को अपनी बेल्ट कसनी पड़ी है, जबकि प्रौद्योगिकी दिग्गजों ने लागत में कटौती के लिए दसियों हजार श्रमिकों को निकाल दिया है।

ऐसे माहौल में, SVB ने क्रेडिट लाइन या अन्य उपकरण प्रदान करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई, जिससे स्टार्टअप को अपने कर्मचारियों को भुगतान करने या कठिन समय से बाहर निकलने की अनुमति मिली।

"सिलिकॉन वैली बैंक इस क्षेत्र के लिए बहुत पितृसत्तात्मक था, उन्होंने न केवल पेरोल सेवाएं, संस्थापकों को उनके अतरल क्रेडिट के खिलाफ ऋण प्रदान किया, बल्कि क्रेडिट लाइन भी प्रदान की। और इनमें से बहुत सी कंपनियों को पहले से ही इक्विटी जुटाने में परेशानी हो रही थी और वे अपने रनवे का विस्तार करने के लिए उन पंक्तियों पर भरोसा कर रहे थे, जो कि मंदी से परे नकदी की खपत को दूर करने के लिए हम सभी उम्मीद करते हैं। आरएसई वेंचर्स के सीईओ मैट हिगिंस ने मंगलवार को सीएनबीसी के "स्ट्रीट साइन्स एशिया" को बताया।

"वह रातोंरात वाष्पित हो गया और कोई अन्य ऋणदाता नहीं है जो उन जूतों को भरने के लिए आगे बढ़ने वाला है।"

EY में ग्लोबल ब्लॉकचेन लीडर पॉल ब्रॉडी ने सोमवार को CNBC को बताया कि POAP नाम की एक क्रिप्टो फर्म, जो उनके दोस्त द्वारा चलाई जाती है, के पास कंपनी का आधा पैसा SVB में बंधा हुआ है और इसे बाहर नहीं निकाला जा सकता है। एसवीबी में राशि "पेरोल से अधिक हो सकती है," यह सुझाव दे रही है कि कर्मचारियों को भुगतान करना कठिन हो सकता है। कंपनी के एक प्रवक्ता तुरंत टिप्पणी के लिए उपलब्ध नहीं थे, और सीएनबीसी ब्रॉडी की टिप्पणियों को स्वतंत्र रूप से सत्यापित करने में असमर्थ था।

एसवीबी के पतन की संभावना स्टार्टअप्स पर फोकस को लाभप्रदता की धुरी बनाने और उनके खर्च के साथ अधिक अनुशासित होने की संभावना है।

Taboola के CEO एडम सिंगोल्डा ने सोमवार को CNBC के "लास्ट कॉल" में कहा, "कंपनियों को अपने व्यवसाय के बारे में सोचने के तरीके को फिर से शुरू करना होगा।"

लंदन स्थित होक्सटन वेंचर्स के सह-संस्थापक हुसैन कांजी ने कहा कि अगले तीन वर्षों में कंपनियों में अधिक पुनर्गठन होंगे, हालांकि कुछ बंद हैं।

"मैं बहुत सारे 'किक द कैन डाउन द रोड' व्यवहार देख रहा हूं जो कि मददगार नहीं है। कठिन कार्य करें और तब तक विलंब या टालमटोल न करें जब तक कि ऐसा करने के लिए बहुत अच्छा कारण न हो। चीजें अक्सर भविष्य में आसान नहीं होती हैं क्योंकि आप उनके लिए चाहते हैं, "कांजी ने ईमेल के माध्यम से सीएनबीसी को बताया।

वेसबश के इवेस ने कहा कि और भी धराशायी हो सकते हैं, यह कहते हुए कि कमजोर हाथों वाले शुरुआती चरण के टेक स्टार्टअप को बेचने या बंद करने के लिए मजबूर किया जा सकता है।

इवेस ने रविवार को एक नोट में कहा, "इस पिछले सप्ताह के प्रभाव से हमारी राय में आने वाले वर्षों के लिए तकनीकी परिदृश्य और सिलिकॉन वैली में बड़े प्रभाव होंगे।"

—सीएनबीसी के रोहन गोस्वामी और अरी लेवी ने इस रिपोर्ट में योगदान दिया।