स्वैप ने पहला मार्केट न्यूट्रल ऑटोमेटेड मार्केट मेकर लॉन्च किया जो अस्थायी नुकसान का प्रतिरोध करता है

अस्थायी नुकसान को हल करने के लिए एक नया दृष्टिकोण?

ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (एएमएम) यूजर्स को हर साल अरबों डॉलर का नुकसान अस्थायी नुकसान से हो रहा है। हाल के एक अकादमिक अध्ययन ने यह भी बताया कि लगभग 50% Uniswap v3 तरलता प्रदाताओं (LPs) ने नकारात्मक रिटर्न का अनुभव किया।

अब तक, हमने कुछ एएमएम प्रोटोकॉल को अस्थायी नुकसान के मुद्दे से निपटने की कोशिश करते देखा है, जैसे बैंकोर और इसकी बीमा प्रणाली। बैंकोर ने सीधे तौर पर अस्थायी नुकसान को संबोधित करने के लिए नहीं बल्कि इस जोखिम से बचाव के लिए चुना।

स्वैप और इसके अभूतपूर्व मैट्रिक्स मार्केट मेकर ने अस्थायी नुकसान को सीधे हल करने का प्रयास किया और आर्बिट्रेज ट्रेडिंग को सीमित करके डेफी के लिए अधिक दक्षता को अनलॉक करते हुए, पहला मार्केट-न्यूट्रल ऑटोमेटेड मार्केट मेकर बन गया।

स्वैप तरलता प्रदाताओं और व्यापारियों दोनों के लिए एक वरदान हो सकता है क्योंकि स्वैप लैब्स के सह-संस्थापक सिरिल पास्टर ने कहा, "अस्थायी नुकसान एलपी रिटर्न और ट्रेडिंग शुल्क दोनों को नकारात्मक रूप से प्रभावित करता है। इसे मूल रूप से संबोधित करके, स्वैप व्यापक डीआईएफआई अपनाने की दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम है।"

स्वैप के साथ, चलनिधि प्रदाताओं के पास अब अस्थायी हानि की चिंता किए बिना निष्क्रिय प्रतिफल अर्जित करने का अवसर है।

क्या है इंप्लिमेंट लॉस?

अस्थायी नुकसान एक पूल में परिसंपत्ति की कीमतों के बीच विचलन के कारण पारंपरिक एएमएम पर तरलता प्रदाताओं द्वारा अनुभव किए गए धन का नुकसान है। इस घटना के पीछे मुख्य कारण पारंपरिक एएमएम का डिज़ाइन है जो अपने पूल को संतुलित करने के लिए निरंतर उत्पाद सूत्र का उपयोग करते हैं और यह तथ्य कि वे ऑफ-चेन जानकारी को एकीकृत नहीं करते हैं।

यह मध्यस्थता की स्थितियों की ओर जाता है जो तरलता प्रदाताओं की कीमत पर मध्यस्थों को लाभान्वित करती हैं।

उदाहरण के लिए, यदि आप 1 ETH = 1000 DAI होने पर एक पूल में 1 ETH और 1000 DAI निवेश करते हैं, तो यहां आपको अस्थायी नुकसान का अनुभव होगा।

पारंपरिक एएमएम व्यापारियों से उच्च शुल्क वसूल कर अस्थायी नुकसान की भरपाई करने का प्रयास करता है। तो अस्थायी नुकसान की समस्या चलनिधि प्रदाताओं और व्यापारियों दोनों के लिए एक मुद्दा बन जाती है, जिसमें एकमात्र विजेता मध्यस्थ होते हैं।

स्वैप अस्थायी नुकसान का समाधान कैसे करता है?

स्वैप का मूल विचार पूल को प्रदान की गई अंतर्निहित परिसंपत्ति तरलता प्रदाताओं की मात्रा को जितना संभव हो सके वापस देने का प्रयास करना है।

ऐसा करने के लिए, स्वैप एल्गोरिदम से प्रेरित है जो सक्रिय बाजार निर्माता वर्षों से ट्रेडफी और सीईएफआई में उपयोग कर रहे हैं। संपत्ति की कीमतों की गणना करने के लिए मंच दोनों ओरैकल्स और एक गतिशील मॉड्यूल का लाभ उठाता है:

चैनलिंक प्राइस फीड्स बाजार डेटा प्रदान करते हैं जिसका उपयोग प्लेटफॉर्म पर संपत्ति के 'मध्य-मूल्य' को निर्धारित करने के लिए किया जाता है
अस्थिर स्थितियों के दौरान पूल की सुरक्षा में मदद करने के लिए एक गतिशील प्रसार की गणना की जाती है। डायनेमिक स्प्रेड, चेनलिंक के मूल्य डेटा, एक स्टोकेस्टिक गणना और पूल की तरलता के आधार पर अस्थिरता की भविष्यवाणी पर आधारित है।

स्वैप बहुभुज पर शुरू हो रहा है

स्वैप पॉलीगॉन नेटवर्क पर लाइव है। यह उच्चतम सुरक्षा और संगतता मानकों को बनाए रखते हुए, बहुत अधिक ऑरैकल आवृत्ति के साथ, एथेरियम की तुलना में लेनदेन को तेज और सस्ता होने की गारंटी देगा।

प्रारंभ में, तीन संपत्तियों से बना एक अनूठा पूल होगा: ईटीएच, बीटीसी और यूएसडीसी। पूल पूर्वव्यापी पुरस्कारों के लिए पात्र होगा। इसका मतलब यह है कि एलपी अपनी तरलता जमा करने वाले पूल में उनके योगदान के आधार पर अतिरिक्त देशी टोकन प्राप्त करेंगे।

स्वैप का ऑडिट दो जानी-मानी कंपनियों ने किया है: चेन सिक्योरिटी और रनटाइम वेरिफिकेशन। DeFi पारिस्थितिकी तंत्र में एक आवश्यक कदम जो अक्सर कई हाई-प्रोफाइल घोटालों के मीडिया कवरेज से ग्रस्त होता है।

प्रोटोकॉल को जूलियन बुटेलौप (सीईओ और संस्थापक, स्टेक कैपिटल), पास्कल गौथियर (सीईओ लेजर), मेल्टेम डेमिरर्स (सीएसओ कॉइनशेयर), रिचर्ड मा (सीईओ क्वांटस्टैम्प), मुनीर बेनकेमल्ड (सीईओ परसवाप) जैसे डेफी और वेब 3 विशेषज्ञों द्वारा समर्थित है। या Frédéric Montagnon (अध्यक्ष एरियन)।

संदर्भ लिंक:

वेबसाइट: https://www.swaap.finance/

बीटा: https://beta.swaap.finance/