थॉमस एच ली पार्टनर्स के $900 मिलियन ऑटोमेशन फंड में पोर्टफोलियो पिकर के साथ बात कर रहे हैं

Gहर चीज़ के स्वचालन की ओर रुझान के बावजूद, यह कुछ हद तक आश्चर्यजनक है कि कितने कम निवेशक इस क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यह थॉमस एच. ली पार्टनर्स के 900 मिलियन डॉलर की संपत्ति वाले डेढ़ साल पुराने ऑटोमेशन फंड को विशेष रूप से दिलचस्प बनाता है।

विशाल निजी इक्विटी समूह, जिसने 34 में अरबपति थॉमस ली द्वारा इसकी स्थापना के बाद से इक्विटी में 1974 अरब डॉलर से अधिक जुटाए हैं, का अनुमान है कि रोबोटिक्स और ऑटोमेशन सॉफ्टवेयर के समान प्रक्षेपवक्र का अनुसरण कर सकते हैं, जो पिछले 25 वर्षों में 1 डॉलर से बढ़ने वाले निवेश के साथ विस्फोट हुआ है। अरब से $150 अरब.

बेशक, बड़ी वृद्धि का मतलब निवेशकों के लिए बड़ा अवसर है, और बाजार में गिरावट के साथ लंबी अवधि के लिए सस्ते में कंपनियों को खरीदने के नए अवसर भी हो सकते हैं। “स्वचालन सभी अंतिम बाज़ारों में प्रवेश कर रहा है। यही कारण है कि यह निवेश करने लायक एक शक्तिशाली प्रौद्योगिकी प्रवृत्ति है,'' थॉमस एच. ली पार्टनर्स के प्रबंध निदेशक जिम कार्लिस्ले, जो ऑटोमेशन फंड के प्रमुख हैं, कहते हैं।

2017 के बाद से, बोस्टन स्थित फर्म ने रोबोटिक्स फर्मों से लेकर प्रोसेस-ऑटोमेशन कंपनियों तक, ऑटोमेशन के व्यापक क्षेत्र में 5 व्यवसायों के लिए इक्विटी में 15 बिलियन डॉलर से अधिक की प्रतिबद्धता जताई है। टीएचएल ऑटोमेशन फंड, नवंबर 2020 में लॉन्च किया गया, उनमें से 11 में निवेश किया है। फंड से लगभग $500 मिलियन की प्रतिबद्धता के बावजूद, इसके पास अभी भी लगभग $400 मिलियन नकद है जिससे खरीदारी जारी रखी जा सकती है। कुल मिलाकर, फर्म की निवेशित पूंजी का लगभग 38% स्वचालन में है।

46 वर्षीय कार्लिस्ले, गोल्डमैन सैक्स में एक कार्यकाल के बाद 2000 में थॉमस एच. ली में शामिल हुए। 38 वर्षीय प्रबंध निदेशक माइक काकज़मारेक, जो फंड के निवेश प्रयासों पर उनके साथ काम करते हैं, 2016 में आए और रोबोटिक्स समुदाय के लिए एक नवाचार केंद्र, मासरोबोटिक्स के सलाहकार बोर्ड में भी हैं। दोनों विकास, खंडित बाजार और श्रम की कमी देखते हैं कई ब्लू-कॉलर नौकरियों के लिए जैसे कि गोदामों और निर्माण स्थलों पर काम करना, उनके निवेश के लिए।

"लेट-स्टेज वीसी या निजी इक्विटी में अन्य लोग भी हैं जो इस क्षेत्र में हैं, लेकिन यह एक छोटी सूची है," मार्क मार्टिन, एक पूर्व एनालॉग डिवाइसेस कार्यकारी, जिन्होंने हाल ही में एक नई प्रारंभिक चरण रोबोटिक्स और ऑटोमेशन उद्यम फर्म साइबरनेटिक्स वेंचर्स लॉन्च किया है, कहते हैं। , मासरोबोटिक्स के सह-संस्थापक फैडी साद के साथ।

कार्लिस्ले और कैकज़मारेक ने रिटर्न पर चर्चा करने से इनकार कर दिया। लेकिन टीएच ली ने नॉर्वेजियन वेयरहाउस रोबोटिक्स फर्म ऑटोस्टोर में अपने निवेश से बड़ी जीत हासिल की, जो पिछले अक्टूबर में 12 अरब डॉलर में सार्वजनिक हुई थी। दो दशकों में देश का सबसे बड़ा IPO. फर्म ने भुगतान किया कीमत $1.9 बिलियन.सॉफ्टबैंक ने अप्रैल 40 में कंपनी का 2021% अधिग्रहण किया $2.8 बिलियन की सूचना दी, बहुसंख्यक स्वामी टीएच ली को छोड़कर सार्वजनिक पेशकश में जा रहे हैं। (कंपनी का मार्केट कैप फिलहाल करीब 8 अरब डॉलर है।)

"ऑटोस्टोर पिछले साल की सफलता की कहानियों में से एक थी," के सह-संस्थापक और सीईओ यारो टेनज़र कहते हैं राइटहैंड रोबोटिक्स, एक वेयरहाउस रोबोटिक्स फर्म जिसे टीएचएल ऑटोमेशन फंड से निवेश प्राप्त हुआ है।

ऑटोस्टोर निवेश और 2017 में शुरू होने वाले तीन अन्य - जिनमें लॉजिस्टिक्स फर्म एमएचएस ग्लोबल और वेयरहाउस ऑटोमेशन कंपनी फोर्टना शामिल हैं, जो स्वयं हैं हाल ही में विलय-ऑटोमेशन फंड के निर्माण में मदद मिली।

जबकि वेयरहाउस रोबोटिक्स और लॉजिस्टिक्स इस फंड के मूल तत्व बने हुए हैं - उदाहरण के लिए, इसने मार्च 100 में सप्लाई-चेन विजिबिलिटी फर्म फोरकाइट्स में 2021 मिलियन डॉलर के निवेश का नेतृत्व किया - आज कार्लिस्ले और काकज़मारेक का अनुमान है कि टीम उद्योगों में प्रति वर्ष 1,000 से अधिक व्यवसायों से संपर्क करती है। कार्लिस्ले कहते हैं, "हमने अर्धचालक, स्वास्थ्य सेवा, कृषि, बीमा और विनिर्माण जैसे अन्य बाजारों में विस्तार किया है।"

ब्रूक्स ऑटोमेशन के सेमीकंडक्टर ऑटोमेशन व्यवसाय के फर्म के $3 बिलियन अधिग्रहण (इसके $5.6 बिलियन फ्लैगशिप फंड और ऑटोमेशन फंड के माध्यम से) पर विचार करें। वह फर्म दुनिया भर में चिप फैब और मूल उपकरण निर्माताओं को सटीक रोबोटिक्स और संदूषण नियंत्रण उत्पाद प्रदान करती है। "वृहद परिप्रेक्ष्य से, अंतिम उपयोगकर्ताओं के लिए सेमीकंडक्टर की बिक्री लगभग $470 बिलियन है, और यह 1 तक $2030 ट्रिलियन तक बढ़ने की उम्मीद है," काकज़मारेक कहते हैं। "आज हम जो कुछ भी और हर चीज़ करते हैं उसमें एक विशेषता होती है।"

इस बीच, स्वास्थ्य सेवा में, फंड ने हाल ही में क्वेंटस और इंटेलिजेंट मेडिकल ऑब्जेक्ट्स में निवेश किया है। मरीज़ों के प्रवाह को बेहतर बनाने और लागत को कम करने के लिए क्यूवेंटस अपनी कृत्रिम बुद्धिमत्ता को अस्पतालों के इलेक्ट्रॉनिक मेडिकल रिकॉर्ड से जोड़ता है। इंटेलिजेंट मेडिकल ऑब्जेक्ट्स मेडिकल शब्दावली को क्लिनिकल कोड में अनुवादित करता है। कार्लिस्ले कहते हैं, "यह एक ऐसा व्यवसाय है जो प्रभावी ढंग से डेटा का उपयोग कर रहा है जिसे मैन्युअल कार्य के निष्पादन में सुधार करने या वास्तविक परिणाम में सुधार करने के लिए छुपाया जा सकता है।"

कृषि में, फंड ने फाइटेक में निवेश किया, जो एक इज़राइली फर्म है जो डेटा इकट्ठा करने के लिए पेड़ों और फसलों पर सेंसर लगाती है जो उदाहरण के लिए, कब और कितना पानी देना चाहिए, इसकी सिफारिशों के साथ पैदावार में सुधार कर सकती है। और निर्माण में, फंड को हाउस ऑफ डिज़ाइन में निवेश किया जाता है, जो इमारतों की छतों और फर्शों के निर्माण को स्वचालित करने के लिए रोबोटिक्स का उपयोग करता है, जो कि निर्माण में श्रम की कमी पर एक नाटक है।

बाजार में गिरावट के बावजूद, दोनों के बीच सौदे होने बाकी हैं। कार्लिस्ले कहते हैं, "ऐसे व्यवसायों में निवेश करना जिनकी इकाई अर्थव्यवस्था अच्छी है और मजबूत धर्मनिरपेक्ष विकास के रुझान प्रबल होंगे और समय के साथ व्यापक मैक्रो वातावरण या मंदी के माहौल में बदलाव होने पर भी जारी रहेंगे।"